(完整word版)2018年金融碩士考研論述題題匯總,推薦文檔

1、2018 年金融碩士考研論述題題匯總1. 試從企業(yè)融資角度論述作信用形式多樣化的重要性。在當(dāng)前經(jīng)濟活動中， 信用形式、 信用工具都呈現(xiàn)多樣化的發(fā)展趨勢， 以充分適應(yīng)不同的融資 需要，更大限度的發(fā)揮信用的資金調(diào)劑作用。 以企業(yè)為融資主體的信用形式被稱為企業(yè)信用， 主要包括商業(yè)信用、銀行貸款、債權(quán)信用等等。 商業(yè)信用是企業(yè)在購銷活動中經(jīng)常采用的一種信用形式， 其規(guī)模小、 期限短， 主要用于解決 企業(yè)短期的資金不足。盡管票據(jù)的承兌主體可以是資信優(yōu)良的大型企 業(yè)，但票據(jù)多次背書 轉(zhuǎn)讓，使眾多為大型企業(yè)配套服務(wù)的中小企業(yè)成為最終持票人， 通過向商業(yè)銀行辦理貼現(xiàn)而 最終獲得資金支持。銀行貸款是 企業(yè)通過信

2、用渠道融資的主要形式。通常企業(yè)都與銀行保持比較固定的聯(lián)系， 銀行貸款從規(guī)模、期限和投向上都比較靈活，比較容易適應(yīng)企業(yè)的融資需要，因此在企 業(yè) 外源融資中占有重要地位。一般來說，由于銀行長期貸款利率較高，企業(yè)融資成本也較高， 因此銀行貸款大部分用于滿足短期資金需求。 企業(yè)的債券信用指企業(yè)通過發(fā)行企業(yè)債券融資的信用形式，它是企業(yè)信用活動的重要內(nèi)容。 對企業(yè)來說， 發(fā)行債券融資需要按期還本付息， 但是利息支出基本上是固定， 而且不會影響 企業(yè)管理層的穩(wěn)定。一般來說，發(fā)行債券融資主要用于為企業(yè)籌集巨額的長期資金。 企業(yè)的股權(quán)融資指發(fā)行股票籌集資本的形式。股票融資不存在歸還本金和支付固定的利息， 因此財

3、務(wù)負(fù)擔(dān)小。但是由于股票是所有權(quán)證券，而且股票對企業(yè)的經(jīng)營 利潤具有要求權(quán)， 因此股票的發(fā)行規(guī)模會影響企業(yè)控制權(quán)的分布， 影響利潤的分配。 對企業(yè)來講， 股票融資一 般用于企業(yè)最初籌集資本金。從企 業(yè)主要信用形式來看，不同的信用形式可以滿足企業(yè)不同的融資需求。各種信用形式 相得益彰，解決企業(yè)的融資問題。在我國，由于多種信用形式發(fā)展程度差距較 大，企業(yè)融 資過分依賴銀行貸款，從而出現(xiàn)融資難的問題。因此，我國應(yīng)充分發(fā)展多種信用形式， 促進 資金的合理利用，推動經(jīng)濟的發(fā)展2. 試論發(fā)展我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的意義和對策?隨著金融業(yè)競爭的加劇中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行獲取利潤的重要領(lǐng)域。 目

4、前西方商 業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入普遍占到其收入來源的40%左右，最高的高達(dá) 70% 以上，而我國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入占收入總額的比重不 5%，中間業(yè)務(wù)的低水平已經(jīng)成為制約我國銀行業(yè)發(fā)展 的瓶頸。從表外業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)模和普遍程度看， 迄今為止，我國國有商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù) 發(fā)展重點主要還是集中在金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)，包括傳統(tǒng)的匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)以及代理、咨詢， 銀行卡業(yè)務(wù)?；蛴匈Y產(chǎn) /負(fù)債類 業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)量和范圍都不大，而且基本局限于承兌和擔(dān)保類 傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方面， 具有嚴(yán)格創(chuàng)新意義的表外業(yè)務(wù)， 如貸款承諾、 衍生金融工具等開展的范圍和 層次質(zhì)量都很 低，而且收益水平也不高。全國商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)收入與總收入之比不足

5、8 % 。因此，我國國有商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)還有很大的發(fā)展創(chuàng)新空間。 首先，隨著我國金融市場的發(fā)展，金融投資風(fēng)險加大，人們迫切要求銀行提 供全面可靠的 防范風(fēng)險的新業(yè)務(wù)。 我國企業(yè)特別是外貿(mào)企業(yè)， 在亞洲金融風(fēng)暴影響中所受損失巨大， 迫切 希望銀行能盡早推出諸如人民幣與外幣之間的遠(yuǎn)期交易服務(wù) 等防范匯率風(fēng)險的服務(wù)。 可見， 社會各界與市場金融活動， 客觀上要求我國商業(yè)銀行提供防范和轉(zhuǎn)移風(fēng)險的中間業(yè)務(wù)和涉外 業(yè)務(wù)，為其提供金融保值的技術(shù)和策略。 其次，我國利率經(jīng)過連續(xù) 7 次調(diào)整，已下調(diào)到有 史以來最低點， 存貸利差逐步縮小， 商業(yè)銀行單靠傳統(tǒng)的存貸利差獲利已到了步履維艱的地 步。商業(yè)銀行要生存要

6、發(fā) 展，就必然要拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，充分利用自身擁有的優(yōu)勢，拓 展中間業(yè)務(wù)市場， 發(fā)展具有自身特色的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)， 挖掘新的業(yè)務(wù)增長點， 增強自 身盈利能 力和競爭能力。順應(yīng)市場需求，增加服務(wù)品種，賦予其高效、快捷產(chǎn)品功能，已 經(jīng)成為金融同業(yè)競爭的趨向。金融業(yè)的競爭大大推動了金融資產(chǎn)的證券化，由此延伸 的多 樣化金融服務(wù)， 為發(fā)展中間業(yè)務(wù)提出了更高的要求， 電子技術(shù)廣泛應(yīng)用和高度發(fā)展， 為中間 業(yè)務(wù)市場化創(chuàng)造了有利條件。開展中間業(yè)務(wù)已經(jīng)具備經(jīng)濟基礎(chǔ)和發(fā)展 動力，拓展中間業(yè)務(wù) 是我國經(jīng)濟社會發(fā)展的必然選擇， 已經(jīng)成為商業(yè)銀行提高綜合競爭力， 應(yīng)對外資銀行的有效 途徑。表外業(yè)務(wù)方面應(yīng)是我國國

7、有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的重點， 同時也是最有前景的領(lǐng)域。 但同時 也應(yīng)注意到， 由于表外業(yè)務(wù)不在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上反映， 運作透明度不高， 因此其風(fēng)險具 有較強的隱蔽性，較難預(yù)測和評估。而且，表外業(yè)務(wù)中的金融衍生 交易類業(yè)務(wù)潛在的風(fēng)險 較大。 因為表外業(yè)務(wù)風(fēng)險是銀行整體風(fēng)險的一部分，隨時可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)風(fēng)險。因此，我國商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)，提高贏利能 力和競爭力的同時，必須注意風(fēng)險的防 范和業(yè)務(wù)的管理。 1、端正經(jīng)營思想，切實地把表外業(yè)務(wù)當(dāng)作三大支柱業(yè)務(wù)之一來抓。2、從法規(guī)制度上加以規(guī)范，確保中間 業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。 3 加大對中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的投入， 如引進和培養(yǎng)中間業(yè)務(wù)人才 ; 成立

8、專門的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的管理機構(gòu);加大對科技的投入等。 4、加強 市場營銷力度。 5、加強對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管，以保證它 能健康、長遠(yuǎn)發(fā)展。3. 試分析期貨交易與期權(quán)交易的聯(lián)系與區(qū)別分別有哪些?可以從以下六個方面著手分析：(1) 權(quán)利義務(wù)方面：期貨合約雙方都被賦予相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，只能在到期日行使，期權(quán)合 約只賦予買方權(quán)利，賣方無任何權(quán)利，只有對應(yīng)義務(wù)。(2) 標(biāo)準(zhǔn)化方面：期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，期權(quán)合約不一定。(3) 盈虧風(fēng)險方面：期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險都是無限的，期權(quán)交易雙方所承擔(dān)的盈 虧風(fēng)險則視情況 (看漲、看跌 )而定。(4) 保證金方面：期貨交易的買賣雙方都要交納

9、保證金，期權(quán)的買者則不需要。(5) 買賣匹配方面：期貨合約的買方到期必須買入標(biāo)的資產(chǎn)，賣方必須賣出標(biāo)的資產(chǎn)，而期 權(quán)合約則視情況 (看漲、看跌 )而定。(6) 套期保值方面：期貨把不利風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去的同時，也把有利風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去，而期權(quán)只把 不利風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去而把有利風(fēng)險留給自己。4. 我們平時提到的“信用缺失”、“消費信用”，所指的“信用”含義是否相同?若不同，如何理解這些含義之間的關(guān)系 ?二者所指的“信用”含義不同?！靶庞萌笔А敝械摹靶庞谩敝傅氖堑赖路懂?，即誠信，是經(jīng) 濟主體通過誠實履行自己承諾而取得他人的信任?！跋M信用”中的 “信用”指的是經(jīng)濟 范疇， 即一種借貸行為， 表示的是債權(quán)人和債務(wù)

10、人之間發(fā)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 這兩個范疇的 信用密切相關(guān)。誠信是交易、支付和借貸活動進行的 基礎(chǔ)。如果沒有當(dāng)事人之間的最基本 的信任，就不會發(fā)生借貸活動。誠信是借貸活動的基礎(chǔ)。5. 銀行信用是如何克服商業(yè)信用的局限性的 ? 銀行信用是銀行或其他金融機構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用， 屬于間接信用。 它克服了商業(yè)信用 的局限性，廣泛存在于各個經(jīng)濟領(lǐng)域。 (1) 銀行通過存款活動，把社 會上閑散的貨幣資金集 中起來，匯集成大額貨幣資金， 能夠滿足小額資金、大額信用資金的需要， 克服了商業(yè)信用 在信用規(guī)模上的局限性。 是一種能夠適應(yīng)社會化大 生產(chǎn)需要的現(xiàn)代信用形式 ;(2) 銀行信用是凱程考研，為學(xué)員服務(wù)，為

11、學(xué)生引路!用貨幣資金的形式而非商品形式提供的信用，克服了商業(yè)信用在方向上的局限性，使社會資金得到靈活使用；(3)銀 行吸收的資金有長期閑置，也有短期閑置的，在調(diào)劑資金期限上具有靈活性，可以滿足存貸款人各種不同的需求?？朔松虡I(yè)信用在期限上的局限性。6.1998年以來，人民銀行陸續(xù)出臺了一系列政策以促進消費信用的發(fā)展。為何我國要大力發(fā)展消費信用形式？消費信用是企業(yè)、銀行和其他金融機構(gòu)向消費者個人提供的、直接用于生活消費的信用。在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，消費信用在一定條件下可以促進消費商品的生產(chǎn)和銷售，并從而促進經(jīng)濟的增長。一方面，企業(yè)通過以賒銷等方式對顧客提供信用，可以擴大即期需求， 促進商品銷售，提高

12、總供求均衡水平。同時對于促進新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代，也有不可低估的作用。另一方面，消費信用通過“花明天的錢享受今天的生活可以提高消費者的總效用水平。因此我國 要大力發(fā)展消費信用形式以此促進經(jīng)濟的增長。但是，若消費需求過高，生產(chǎn)擴張能力有限，消費信用則會加劇市場供求緊張狀態(tài)，促使物 價上漲，促成虛假繁榮等消極影響。因此，消費信貸應(yīng)控制在適度范圍內(nèi)。7出口信貸有何特征?出口信貸是出口國政府為支持和擴大本國產(chǎn)品的出口，提高產(chǎn)品的國際競爭能力，通過提供利息補貼和信貸擔(dān)保的方式，鼓勵本國銀行向本國出口商或外國進口商提供的中長期信貸。出口信貸的特點是：(1)附有采購限制，只有用于購買

13、貸款國的產(chǎn)品 而且都同具體的出口項 目相聯(lián)系;(2)貸款利率低于國際資本市場利率 利差由貸款國政府補貼；(3)屬于中長期信貸， 期限一般為58.5年，最長不超過10年8要充分發(fā)揮利率作用，所必須具備的條件是什么？要使利率充分發(fā)揮作用，須具備以下條件：(1)市場化的利率決定機制，即通過市場和價值規(guī)律機制，由市場供求關(guān)系決定的利率，以真實靈敏的反映社會資金供求狀況；(2)靈活的利率聯(lián)動機制，即在利率體系中，一種利率發(fā)生變動，其他利率也會隨之上升或下降，進而引起整個利率體系的變動；(3)適當(dāng)?shù)睦仕?平，即利率真實反映社會資金的供求狀況，并使資金借貸雙方都有利可圖；(4)合理的利率結(jié)構(gòu)，包括期限結(jié)構(gòu)

14、、行業(yè)結(jié)構(gòu)以及地區(qū)結(jié)構(gòu)等，以 體現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展的時期、區(qū)域、產(chǎn)業(yè)及風(fēng)險差別。9為什么說金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險和影響程度與一般企業(yè)不同？答：在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，金融機構(gòu)作為一種特殊的企業(yè)，與一般經(jīng)濟單位相比，其經(jīng)營風(fēng)險及影響程度有相當(dāng)?shù)奶厥庑?。通?？衫斫鉃椋话憬?jīng)濟單位的經(jīng)營風(fēng)險主要來自于商品生產(chǎn)、流通過 程，集中表現(xiàn)為商品是否產(chǎn)銷對路。這種風(fēng)險所帶來的至多是因商品滯銷、資 不抵債而宣布破產(chǎn)。單個企業(yè)破產(chǎn)造成的損失對整體經(jīng)濟的影響較小，沖擊力不大，一般第15頁共10頁屬小范圍、 個體的。 而金融機構(gòu)因其業(yè)務(wù)大多是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務(wù)， 故風(fēng)險 主要表現(xiàn)為信用風(fēng)險、擠兌風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。

15、這一系列風(fēng) 險所帶來的后果往 往超過對金融機構(gòu)自身的影響。 金融機構(gòu)因經(jīng)營不善導(dǎo)致的危機， 有可能對整個金融體系的 穩(wěn)健運行構(gòu)成威脅。而且一旦發(fā)生系統(tǒng)風(fēng)險，導(dǎo)致金融 體系運轉(zhuǎn)失靈，必然會危及整個社 會再生產(chǎn)過程，引發(fā)社會經(jīng)濟秩序的混亂，甚至?xí)l(fā)嚴(yán)重的社會或政治危機。10. 商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中為什么要遵循三個基本原則?商業(yè)銀行經(jīng)營管理遵循的基本原則是：盈利性、流動性和安全性，簡稱“三性原則。 (1) 盈利性。追求盈利最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營目的。(2)流動性。遵循流動性原則是由銀行這種特殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。 流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提取存款等要求的 能力。 (3) 安全性。安全

16、性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營中要避免經(jīng)營風(fēng)險，保證資金的安全。安全 性是銀行資產(chǎn)正常運營的必要保障。商業(yè)銀行經(jīng)營的三個 原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。如果沒有安全性，流動性和盈利 性也就不能最后實現(xiàn) ;流動性越強，風(fēng)險越小，安全性也越高。但流動性、安全性與盈利性 存在 一定的矛盾。一般而言，流動性強，安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強 的資產(chǎn)，則流動性較弱，風(fēng)險較大，安全性較差。由于三個原則之間的矛盾，使 商業(yè)銀行 在經(jīng)營中必須統(tǒng)籌考慮三者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊， 不能偏廢其一。 一般應(yīng)在保持安全性、流 動性的前提下，實現(xiàn)盈利的最大化11. 政策性銀行有哪些特征 ?政策性銀行是指由政府投資建立，

17、 按照國家宏觀政策要求在限定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事信貸融資業(yè) 務(wù)的政策性金融機構(gòu)， 其業(yè)務(wù)經(jīng)營目標(biāo)是支持政府發(fā)展經(jīng)濟， 促進社會全面進步， 配合宏觀 經(jīng)濟調(diào)控。由于政策性銀行由政府投資設(shè)立、 并根據(jù)政府的決策和意向從事政策性金融業(yè)務(wù)， 因此在經(jīng) 營活動中表現(xiàn)出如下特點： (1)不以盈利為經(jīng)營目標(biāo)。政策性銀行業(yè)務(wù)出發(fā)點是實現(xiàn)社會整體效益，而不是微觀效益。 (2) 資金運用有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和對象。這些領(lǐng)域或?qū)窠?jīng)濟 發(fā)展有較大現(xiàn)實意義，或是國民經(jīng)濟薄弱環(huán)節(jié)， 或?qū)ι鐣€(wěn)定、經(jīng)濟均衡協(xié)調(diào)發(fā)展有重要 作用。 (3) 不以吸收存款作為資金來源，資金來源主要是國家預(yù)算撥款、發(fā)行債券集資或中 央銀行再貸款。 (4

18、) 資金運用以發(fā)放長期貸款為主，貸款利率比同期商業(yè)銀 行貸款利率低。 (5) 不設(shè)立分支機構(gòu)。 政策性銀行的具體業(yè)務(wù)操作通常由商業(yè)銀行代理 .目的是降低營運成本。12. 優(yōu)先股普通股的主要區(qū)別是什么 按股票所代表的股東權(quán)利劃分， 股票可分為普通股股票和優(yōu)先股股票。 普通股股票是最普通 也最重要的股票種類，優(yōu)先股股票則是股份有限公司發(fā)行的具有收益分 配和剩余財產(chǎn)分配 優(yōu)先權(quán)的股票。二者的區(qū)別主要是：(1) 風(fēng)險不同。普通股股票的股息隨公司盈利多少而增減，還可以在公司盈利較多時分享紅利，因此收益較 高，風(fēng)險也較大。優(yōu)先股股票根據(jù)事 先確定的股息率優(yōu)先取得股息， 股息與公司的盈利狀況無關(guān)， 公司解散

19、時股東可以優(yōu)先得到 分配的剩余資產(chǎn)。因此優(yōu)先股風(fēng)險 低，收入穩(wěn)定。 (2)權(quán)利不同。普通股享有廣泛的經(jīng)營管 理決策權(quán)，而優(yōu)先股權(quán)利范圍小，無選舉權(quán)和被選舉權(quán)。13、中央銀行參與貨幣市場的哪些交易活動 中央銀行在現(xiàn)代金融體系當(dāng)中處于核心地位。 中央銀行貨幣政策的三大傳統(tǒng)工具都是通過貨 幣市場實施的， 它全面參與貨幣市場的各個子市場的活動， 而中央銀行的性質(zhì)與職能又決定 了其活動的特殊性：(1) 在同業(yè)拆借市場上，中央銀行雖然不直接參加資金拆借活動，但它在同業(yè)拆借市場卻起 著舉足輕重的作用。 集中管理商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金， 制定利率， 而同業(yè)拆借市場利率常被 當(dāng)作基準(zhǔn)利率。(2) 在票據(jù)市場上，進

20、行再貼現(xiàn)政策的操作，也可以利用票據(jù)融資。發(fā)行央行票據(jù)以提高公開市場業(yè)務(wù)操作的靈活性和效率。央行票據(jù)可以在銀行間市場上交易，也可以作為回購交易的工具。(3) 在國庫券市場上，代理發(fā)行政府債券，購買國庫券以解決政府對資金的臨時需要。參與國庫券的買賣來影響商業(yè)銀行的頭寸，達(dá)到調(diào)控市場貨幣供應(yīng)量的目的，并且可以較好的實現(xiàn)財政政策和貨幣政策的協(xié)調(diào)和配合。(4) 在回購協(xié)議市場上，參與回購協(xié)議市場操作的主要機構(gòu)，既可以是資金的供應(yīng)者，又可以是資金的需求者，利用國債回購進行公開市場操作，以調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量， 實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。14、資本市場與貨幣市場有什么不同？(1) 特點不同。資本市場是指以期限在1年以上的

21、金融工具為媒介進行中長期性資金交易活動的市場。其特點是：交易的金融工具期限長；交易的目的主要是為 解決長期投資性資金的供求需要；資金借貸量大；市場交易工具有一定的風(fēng)險性和投機性。貨幣市場是指以期限在1年以內(nèi)的金融工具為媒介進行短期資金融通的市場。從交易對象的角度看，貨幣市場主要由同業(yè)拆借、商業(yè)票據(jù)、國庫券以及回購協(xié)議等子市場組成。其特點是：交易期限短，流動 性強，風(fēng)險相對較低。功能不同。資本市場是籌集資金的重要渠道，是資源合理配置的有效場所，它有利于企業(yè)重組，能夠促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向高級化方向發(fā)展。貨幣市場調(diào)劑資金余缺， 滿足短期融資需要。它不僅為各種信用形式的發(fā)展創(chuàng)造了條件，而且為政策調(diào)控提供條件

22、和場所。(3)子市場不同。廣義的資本市場包括兩大部分：一是銀行中長期存貸款市場，另一個是有價證券市場，包括債券市場和股票市場 ；狹義的資本市場專指發(fā)行和 流通股票、債券、基金 等證券的市場，統(tǒng)稱證券市場。貨幣市場則主要由同業(yè)拆借、 商業(yè)票據(jù)、國庫券以及回購協(xié) 議等子市場組成。15國際儲備有哪些作用？國際儲備的作用主要有：(1)在一國發(fā)生國際收支困難時起緩沖作用。(2)用于干預(yù)外匯市場，穩(wěn)定本幣匯率。(3)可作為外債還本付息的最后信用保證，并有助于提高國際資信。(4) 一國持有的國際儲備數(shù)量，是其國家信用的充分體現(xiàn)，可以作為該國政府對外借款的保證 ；同時，國際儲備為本國貨幣價值的穩(wěn)定性提供了信心

23、支持。因此，特充足的國際儲備反映出一國具有良好的國際資信。16. 長期資本流動與短期資本流動有何區(qū)別？長期資本流動是指期限在一年以上的資本的跨國流動。短期資本流動是指期限為一年或一年以下的資本的跨國流動。兩者的區(qū)別主要有：(1) 投資目的不同。長 期資本流動是為了達(dá)到獲利和控制的目的進行投資的 ;短期資本流動是為了資金安全、保值、獲利以及經(jīng)營業(yè)務(wù)的 需要進行投資的。 (2) 投資的期限與穩(wěn)定性不 同。長期資本流動投資期限較長，一般比較穩(wěn) 定; 短期資本流動投資期限較短，具有不穩(wěn)定性。(3)對一國貨幣供應(yīng)量影響不同。長期資本流動一般不影響一國的 貨幣供應(yīng)量 ;短期資本流動可以迅速直接影響到一國的

24、貨幣供應(yīng)量。 (4)對匯率、利率影響不同。 長期資本流動一般不影響匯率、 利率 ;短期資本流動對匯率、 利 率 有重要影響。17. 什么是離岸金融市場 ?離岸金融市場具有哪些特征 ?離岸金融市場也叫新型國際金融市場， 是指同市場所在國的國內(nèi)金融體系相分離， 既不受所 使用貨幣發(fā)行國政府法令管制，又不受市場所在國政府法令管制的金融市場。 離岸金融市場的特點有： (1)業(yè)務(wù)活動很少受法規(guī)的管制，手續(xù)簡便，低稅或免稅，效率較 高。(2) 離岸金融市場由經(jīng)營境外貨幣業(yè)務(wù)的全球性國際銀行網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成，這些銀行被稱為 “境外銀行”。 (3) 離岸金融市場借貸貨幣是境外貨幣，借款人可以自由挑選貨幣種類。該市場

25、上的借貸關(guān)系是外國放款人與外國借款人的關(guān)系， 這種借貸關(guān)系幾乎涉及世界上所 有國家。 (4)離岸金融市場利率以倫敦銀行同業(yè)拆借利率為標(biāo)準(zhǔn)。一般來說，其存款利率略高于國內(nèi) 金融市場，而放款利率又略低于國內(nèi)金融市場，利差很小，更 富有吸引力和競爭性。18. 簡述人世后我國銀行業(yè)對外開放的主要承諾?根據(jù) WT0 有關(guān)協(xié)議，銀行業(yè)對外開放的具體承諾主要有： (1)擴大外資銀行外匯業(yè)務(wù)范圍。正式加入時，取消外資銀行辦理外匯業(yè)務(wù)在客戶對象方面 的限制，外資銀行可以立即向中資企業(yè)和中國居民全面提供外匯服 務(wù)，且不需要進行個案 審批 ;允許外資銀行在現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍基礎(chǔ)上增加外幣兌換、同業(yè)拆借、外匯信用卡的發(fā)行、

26、 代理國外信用卡的發(fā)行等業(yè)務(wù)。(2) 逐步擴大外資銀行人民幣業(yè)務(wù)范圍。允許外資銀行在現(xiàn)有業(yè)務(wù)范圍基礎(chǔ)上增加票據(jù)貼現(xiàn)、 代理收付款項、 提供保管箱業(yè)務(wù) ;逐步取消外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域限制。放寬對異地業(yè)務(wù)的限制。 允許在一個城市獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行向其他開放人民幣業(yè)務(wù)城市 的客戶提供服務(wù)。逐步取消人民幣業(yè)務(wù)客戶對象 限制。加入后 2 年內(nèi)，允許外資銀行向中 國企業(yè)辦理人民幣業(yè)務(wù) ;加入后 5 年內(nèi)，允許外資銀行向所有中國客戶提供服務(wù)。這意味著 加入后 5 年內(nèi)外資銀行將享受國 民待遇。(3) 允許外資銀行設(shè)立同城營業(yè)網(wǎng)點，審批條件與中資銀行相同。(4) 堅持審慎原則發(fā)放營業(yè)許可。中

27、國金融監(jiān)管部門發(fā)放經(jīng)營許可證堅持審慎原則，即在營 業(yè)許可上沒有經(jīng)濟需求測試或者說數(shù)量限制。 加入后 5 年內(nèi)， 取消所有現(xiàn)存的對外資銀行所 有權(quán)、經(jīng)營和設(shè)立形式，包括對分支機構(gòu)和許可證發(fā)放進行限制的非審慎性措施。19. 簡述貨幣乘數(shù)和存款擴張倍數(shù)的聯(lián)系與區(qū)別。(1)貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量對基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個單位 所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù);存款擴張倍數(shù)又稱存款乘 數(shù)，是指總存款 (或銀行資產(chǎn)總額 )與原始存款之間的比率。 (2)貨幣乘數(shù)和存款貨幣擴張倍數(shù)的相同點為：二者都是 用以闡明現(xiàn)代信用貨幣具有擴張性的特點。(3)二者的差別主要在于兩點：一是貨幣乘數(shù)和

28、存款貨幣擴張倍數(shù)的分子分母構(gòu)成不同， 貨幣乘數(shù)是以貨幣供應(yīng)量為分子、 以基礎(chǔ)貨幣為分 母的比值 ;存款貨幣擴 張倍數(shù)是以總存款為分子、 以原始存款為分母的比值。二是分析的角 度和著力說明的問題不同， 貨幣乘數(shù)是從中央銀行的角度進行的分析， 關(guān)注的是中央銀行提 供的 基礎(chǔ)貨幣與全社會貨幣供應(yīng)量之間的倍數(shù)關(guān)系;而存款貨幣擴張倍數(shù)是從商業(yè)銀行的角度進行的分析，主要揭示了銀行體系是如何通過吸收原始存款、發(fā)放貸款和辦 理轉(zhuǎn)賬結(jié) 算等信用活動創(chuàng)造出數(shù)倍存款貨幣的。20. 判定通貨膨脹的指標(biāo)有哪些 ？通貨膨脹的測定指標(biāo)主要包括：（1）居民消費價格指數(shù)，是指一種用來測量各個時期內(nèi)城鄉(xiāng)居民購買的生活消費品價格和

29、服務(wù)項目價格平均變化程度的指標(biāo)。（2）批發(fā)物價指數(shù)，是指反映不同時期批發(fā)市場上多種商品價格平均變動程度的經(jīng)濟指標(biāo)。（3）國內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)，是指衡量一國經(jīng)濟在不同時期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價格總水平變化程度的經(jīng)濟指標(biāo)。（4）隱蔽型通貨膨脹的測定21. 選擇性貨幣政策工具有哪些。選擇性政策工具主要有：（1）消費者信用控制，是指中央銀行對不動產(chǎn)以外的各種耐用消費 品的銷售融資予以控制。（2）證券市場信用控制，是指中央銀行對有關(guān)證券交易的各種貨款保證金比率進行控制，并隨時根據(jù)證券市場的狀況加以調(diào)整，目的在于抑制過度的投機。不動產(chǎn)信用控制，是指中央銀行對金融機構(gòu)在房地產(chǎn)方面放款的限制性措施

30、，以抑制房地產(chǎn)投機和泡沫。（4）優(yōu)惠利率，是中央銀行對國家重點發(fā)展的經(jīng)濟部門或產(chǎn)業(yè)，如出口工業(yè)、 農(nóng)業(yè)等，所采取的鼓勵性措施。（5）預(yù)繳進口保證金，是指中央銀行要求進口商預(yù)繳相當(dāng)于進口商品總值一定比例的存款，以抑制進口過快增長。22什么是貨幣政策傳導(dǎo)的時滯及對貨幣政策效果有何影響貨幣政策時滯指從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟變量，實現(xiàn)政策目標(biāo)所經(jīng)過的時間，也就是貨幣政策傳導(dǎo)過程所需要的時間。貨幣政策時滯是影響貨幣政策效應(yīng)的重要因素。如果貨幣政策可能產(chǎn)生的大部分影響較快地有所表現(xiàn)，那么貨幣當(dāng)局就可以根據(jù)期初的預(yù)測值來考察政策生效的狀況，并對政策的取向和力度作必要的調(diào)整，從而使政策能夠更好地實現(xiàn)預(yù)期

31、的目標(biāo)。在考察貨幣政策效應(yīng)時， 貨幣當(dāng)局還必須考慮貨幣流通速度的變化。此外，非金融部門微觀主體的預(yù)期對貨幣政策效果也有抵消作用，其他外來因素、體制因素、政策因素等也對貨幣政策效應(yīng)有一定的影響， 中央銀行在政策制定的操作過程中應(yīng)予統(tǒng)一考慮。23對金融機構(gòu)進行監(jiān)管的手段和方式有哪些？各國的金融監(jiān)管主要依據(jù)法律、法規(guī)來進行，在具體監(jiān)管過程中，主要運用金融稽核手段， 采用“四結(jié)合”并用的全方位監(jiān)管方法。（1）依法實施金融監(jiān)管。金融機構(gòu)必須接受國家金融管理當(dāng)局的監(jiān)管，金融監(jiān)管必須依法進 行，這是金融監(jiān)管的基本點。要保證監(jiān)管的權(quán)威性、嚴(yán)肅性、強制性和一貫性，才能保證它的有效性。而要做到這一點，金融法規(guī)的完

32、善和依法監(jiān)管是絕對不可少的。（2）運用金融稽核手段實施金融監(jiān)管。金融稽核，是中央銀行或監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)國家規(guī)定的稽核職責(zé)，對金融業(yè)務(wù)活動進行的監(jiān)督和檢查。金融稽核、檢查監(jiān)督的主要內(nèi)容包括： 業(yè)務(wù)經(jīng)營的合法性、資本金的充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù) 債的清償能力、盈利情況、經(jīng)營管理狀況等。(3)“四結(jié)合”的監(jiān)管方法， 現(xiàn)場稽核與非現(xiàn)場稽核相結(jié)合、 定期檢查與隨機抽查相結(jié)合、 全面監(jiān)管與重點 監(jiān)管相結(jié) 合、外部監(jiān)管與內(nèi)部自律相結(jié)合。24. 金融創(chuàng)新的含義、表現(xiàn)形式及推動金融創(chuàng)新的主要原因是什么?金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進的新事物。 當(dāng)代金融創(chuàng)新的主要表現(xiàn)： (1)金融

33、制度創(chuàng)新。 國際貨幣制度的創(chuàng) 新 ;國際金融監(jiān)管制度的創(chuàng) 新。 (2)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。新技術(shù)在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用;金融工具不斷創(chuàng)新 ;新型金融市場不斷形成 ;新業(yè)務(wù)和新交易大量涌現(xiàn)。 (3) 金融組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新。創(chuàng)設(shè)新型金融機構(gòu); 各類金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)逐漸趨同 ; 金融機構(gòu)的組織形式不斷創(chuàng)新 ;金融機構(gòu)的經(jīng)營管理頻繁創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的主 要特征：新型 化、電子化、多樣化、持續(xù)化。推動金融創(chuàng)新的主要原因：經(jīng)濟思潮的變遷 需求刺激與供給推動 ;對不合理金融管制的回避 ;新科技革命的推動。25. 金銀復(fù)本位制下為什么會出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象?劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象是在金銀復(fù)本位制中的“雙本位制 條件下出現(xiàn)的，即法律

34、規(guī)定金和銀的比價，金幣和銀幣都按法定比價流通，由此形成了金銀的法定比價和市 場比價。一旦金銀 的市場價格發(fā)生變化， 就會使金銀的法定比價和市場比價發(fā)生偏離。 由于當(dāng)時的金幣和銀幣 都是可以自由鑄造的足值的本位幣，因此當(dāng)金銀的法定 比價和市場比價發(fā)生偏離時，市場 價格偏高的貨幣 (良幣)就會被市場價格偏低的貨幣 (劣幣 )所排斥，在價值規(guī)律的作用下，良 幣退出流通進入貯藏，劣幣充斥市 場，出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。26. 匯率有幾種計價方法 ?我國采用何種標(biāo)價法 ?匯率標(biāo)價方法分為： (1)直接標(biāo)價法，是指以一定單位的外國貨幣作為基準(zhǔn)來計算應(yīng)付多少 單位的本國貨幣，因此也被稱為應(yīng)付標(biāo)價法。(2

35、) 間接標(biāo)價法，是指以一定單位的本幣為基準(zhǔn)來計算應(yīng)收多少外國貨幣，因此也被稱為應(yīng)收標(biāo)價法。我國目前采用的是直接標(biāo)價法，即應(yīng)付標(biāo)價法。27. 當(dāng)前國際資本流動發(fā)展迅速的主要原因是什么?國際資本流動具有哪些有利和不利的影響?當(dāng)前國際資本流動之所以能夠迅速發(fā)展，主要出于以下原因： (1)經(jīng)濟原因：國際資本市場上的資本供給與需求是國際資本流動的基本原因。發(fā)達(dá)國家的 過剩資本，要到更廣闊的國際市場上尋找獲利空間，成為國際資本流 動供給的主要來源。 一國國際收支的失衡，尤其是經(jīng)常賬戶的逆差;國內(nèi)儲蓄不足形成“儲蓄 -投資”缺口 ;出口收人不足以支付進口所需， 形成外匯缺口 ;以及巨 大的投機性國際資本需求

36、形成對國際資本流 動的需求。 (2) 金融原因：一是由于國際范圍內(nèi)存在著巨額的金融資產(chǎn)，需要通過國際資本 流動實現(xiàn)保值和增值 ;二是 由于各個金融市場的收益率和風(fēng)險狀況存在巨大差別，國際資本通過在不同的金融市場上流動有利于實現(xiàn)收益和風(fēng)險的最佳組合。(3)制度原因： 20 世紀(jì) 70年 代以來各國逐步放松外匯管制、資本管制乃至于金融管制，逐步開放本國的銀行信 . 貸和 證券市場，這些金融自由化的制度安排大大推動了國際資本的流動。 (4) 技術(shù)及其他因素： 科學(xué)技術(shù)尤其是電子技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在銀行業(yè)的廣泛運用，將世界各大金融中心連為一體， 使得國際資本流動的便利度和速度都大為加快。國際資本流動的有利

37、影響主要有： (1) 一體化效應(yīng)：國際資本流動有利于實現(xiàn)全球經(jīng)濟一體 化、金融市場一體化以及金融市場資產(chǎn)價格與收益的一體化。在全球 經(jīng)濟一體化進程中， 國際資本流動使資本在全球范圍內(nèi)進行有效配置有利于增加世界總產(chǎn)出和經(jīng)濟福利;國際資本流動還能使國際支付能力在各國之間有效調(diào)劑，有 利于促進國際貿(mào)易的發(fā)展和平衡各國 的國際收支。 國際資本在不同國家之間、 不同市場之間的自由流動， 使世界金融市場連為一 體，同時也推動了國際金融市場價格 與收益的一體化。 (2) 放大效應(yīng)：資金在國際間流動時往往可通過特定機制對一國乃至全球經(jīng)濟發(fā)揮遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其實力的影響，這一現(xiàn)象稱為國際資本流動的放大效 應(yīng)。具體體現(xiàn)在國際資本流動產(chǎn)生的杠桿效應(yīng)、羊群效應(yīng)上。國際資本流 動的杠桿效應(yīng)是指一定數(shù)量的國際資本可以控制的名義數(shù)額遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其自身的金融交易。例如絕大多數(shù)衍生工具的交易都具有杠桿效應(yīng)，國際資本流動就可以借助衍生工具影響到一國與全球經(jīng)濟。國際資本流動的不利影響主要有：(1)對經(jīng)濟主權(quán)的沖擊