中國融資租賃的6種主要業(yè)務模式史上最全詳解

1、中國融資租賃的6種主要業(yè)務模式史上最全詳解!融資租賃在中國是一個新興的行業(yè)。它是設備融資模式、設 備銷售模式、投資方式的創(chuàng)新，不僅在各交易主體之間實現(xiàn) 新的權(quán)責利平衡，為客戶提供了新的融資方法，而且成為交 易主體優(yōu)勢互補、配置資源的機制和均衡稅務的理財工具。 隨著融資租賃的發(fā)展，融資租賃公司的業(yè)務模式也逐漸增 多，本文介紹六種基本的融資租賃業(yè)務模式。一、直接融資租賃直接融資租賃，是指由承租人選擇需要購買的租賃物件，出 租人通過對租賃項目風險評估后出租租賃物件給承租人使 用。在整個租賃期間承租人沒有所有權(quán)但享有使用權(quán)，并負 責維修和保養(yǎng)租賃物件。適用于固定資產(chǎn)、大型設備購置；企業(yè)技術(shù)改造和設備升

2、 級。直接融資租賃操作流程：1 .承租人選擇供貨商和租賃物件；2 .承租人向融資租賃公司提出融資租賃業(yè)務申請；3 .融資租賃公司和承租人與供貨廠商進行技術(shù)、商務談判；4 .融資租賃公司和承租人簽訂融資租賃合同；5 .融資租賃公司與供貨商簽訂買賣合同，購買租賃物；6 .融資租賃公司用資本市場上籌集的資金作為貸款支付給供貨 廠商；7 .供貨商向承租人交付租賃物；8 .承租人按期支付租金；9 .租賃期滿，承租人正常履行合同的情況下，融資租賃公司將 租賃物的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給承租人。二、售后回租售后回租是承租人將自制或外購的資產(chǎn)出售給出租人，然后 向出租人租回并使用的租賃模式。租賃期間，租賃資產(chǎn)的所 有權(quán)發(fā)

3、生轉(zhuǎn)移，承租人只擁有租賃資產(chǎn)的使用權(quán)。雙方可以 約定在租賃期滿時，由承租人繼續(xù)租賃或者以約定價格由承 租人回購租賃資產(chǎn)。這種方式有利于承租人盤活已有資產(chǎn)， 可以快速籌集企業(yè)發(fā)展所需資金，順應市場需求。適用于流動資金不足的企業(yè)；具有新投資項目而自有資金不 足的企業(yè)；持有快速升值資產(chǎn)的企業(yè)。售后回租的操作流程：1 .原始設備所有人將設備出售給融資租賃公司。2 .融資租賃公司支付貨款給原始設備所有人。3 .原始設備所有人作為承租人向融資租賃公司租回賣出的設 備。4 .承租人即原始設備所有人定期支付租金給出租人（融資租賃 公司）。三、杠桿租賃杠桿租賃的做法類似銀團貸款，是一種專門做大型租賃項目 的有稅

4、收好處的融資租賃，主要是由一家租賃公司牽頭作為 主干公司，為一個超大型的租賃項目融資。首先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構(gòu)一一專為本項目成立資金管理公司提供項目總金額20%以上的資金，其余部分資金來源則主要是吸收銀行和社會閑散游資，利用100%享受低稅的好處 以二博八”的杠桿方式，為租賃項目取得巨額資 金。其余做法與融資租賃基本相同，只不過合同的復雜程度 因涉及面廣而隨之增大。由于可享受稅收好處、操作規(guī)范、綜合效益好、租金回收安 全、費用低，一般用于飛機、輪船、通訊設備和大型成套設 備的融資租賃。四、委托租賃委托租賃是擁有資金或設備的人委托非銀行金融機構(gòu)從事融 資租賃，第一出租人同時是委托人

5、，第二出租人同時是受托 人。出租人接受委托人的資金或租賃標的物，根據(jù)委托人的 書面委托，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務。在租 賃期內(nèi)租賃標的物的所有權(quán)歸委托人，出租人只收取手續(xù) 費，不承擔風險。這種委托租賃的一大特點就是讓沒有租賃 經(jīng)營權(quán)的企業(yè)，可以 借權(quán)”經(jīng)營。五、轉(zhuǎn)租賃指以同一物件為標的物的融資租賃業(yè)務。在轉(zhuǎn)租賃業(yè)務中， 上一租賃合同的承租人同時以是下一租賃合同的出租人，稱 為轉(zhuǎn)租人。轉(zhuǎn)租人從其他出租人處租入租賃物件再轉(zhuǎn)租給第 三人，轉(zhuǎn)租人以收取租金差為目的，租賃物的所有權(quán)歸第一 出租方。轉(zhuǎn)租至少涉及四個當事人：設備供應商，第一出租 人，第二出租人（第一承租人）、第二承租人。轉(zhuǎn)租至少涉 及三份合同：購貨合同、租賃合同、轉(zhuǎn)讓租賃合同。六、結(jié)構(gòu)化共享式租賃結(jié)構(gòu)化共享式租賃是指出租人根據(jù)承租人對供貨商、租賃物 的選擇和指定，向供貨商購買租賃物，提供給承租人使用， 承租人按約支付租金。其中，租金是按租賃物本身投產(chǎn)后所 產(chǎn)生的現(xiàn)金流為基礎進行測算和約定，是出租人和承租人共 享租賃項目收益的租賃方式。租金的分成包括購置成本、相 關(guān)