中小企業(yè)運(yùn)營資金管理存在的問題及對策

1、中小企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題及對策 以朗姿股份有限公司為例 摘要：由于國民經(jīng)濟(jì)的迅速增長，各種所有制經(jīng)濟(jì)形式中作為中小企業(yè)來說，發(fā)揮著日益重要的作用，在現(xiàn)實(shí)的發(fā)展過程中，卻受到各種現(xiàn)實(shí)條件的制約。作為企業(yè)中的流動資產(chǎn)和負(fù)債，它們統(tǒng)稱為營運(yùn)資金。企業(yè)想要健康持續(xù)的發(fā)展?fàn)I運(yùn)自己發(fā)揮著重要的作用。作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理來說，營運(yùn)資金的管理是重要的方面，它在中小企業(yè)資產(chǎn)中有很重要的作用。但是我們面臨的問題是中小企業(yè)在流動資金方面以及籌集資金方面和運(yùn)營的效率方面都存在很大的困難。鑒于以上的情況，如何提高運(yùn)營資金管理以及解決中小企業(yè)的資金難的問題就是要面臨解決的難題，只有解決好資金問題，中小企業(yè)才能得到快速的

2、發(fā)展。關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 營運(yùn)資金管理 融資難 現(xiàn)金 存貨 應(yīng)收賬款 一、概述我們根據(jù)工商管理局的統(tǒng)計(jì)，截止2012年底，我國大概有963.47萬戶企業(yè)，而中小型企業(yè)占據(jù)絕多多數(shù)的份額，而且在國內(nèi)的生產(chǎn)總值中也占有很大的份額，在稅收方面有很大的貢獻(xiàn)。由此可見中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要的比重，發(fā)揮著舉足輕重的作用和功能。由于中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，由于資金的缺乏，中小企業(yè)在發(fā)展的過程中遇到很多的困難，和其它的經(jīng)濟(jì)主體相比較，中小企業(yè)的競爭力相對較小，競爭優(yōu)勢低，長此以往，影響中小企業(yè)的健康、持續(xù)、快速的發(fā)展。二、我國企業(yè)營運(yùn)資金管理存在的問題 （一）營運(yùn)資金低效運(yùn)營 1、現(xiàn)金管理混亂 現(xiàn)金資產(chǎn)的特點(diǎn)

3、是它的流動性弱，營業(yè)能力也很弱。對于很多的中小企業(yè)，普遍采取留存大量現(xiàn)金的方式保證安全，但這常常造成了現(xiàn)金重置，最后使得管理的成本增加。我們經(jīng)常面臨的情況是自己不足或過度都會對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生不良的作用。現(xiàn)實(shí)情況是，現(xiàn)金管理體制的不完善在中小企業(yè)普遍存在，財(cái)務(wù)人員的短缺，這樣的問題對中小企業(yè)的發(fā)展有著巨大的阻擾，有著較多的現(xiàn)金持有量，但是卻沒有足夠的現(xiàn)金預(yù)算，并且不采用有效的措施來控制日?，F(xiàn)金。在中小企業(yè)中存在盲目的投資行為，對于投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制難以把控，由于存在對資金的管理有嚴(yán)重的問題和漏洞，常常會產(chǎn)生資金不足或者資金過多的現(xiàn)象，給中小企業(yè)的投資帶來很大的損失。所以不重視現(xiàn)金的管理根本不能

4、適應(yīng)現(xiàn)在市場競爭的趨勢。附錄：表一圖1.22、存貨過多 中小企業(yè)的庫存資金一般來說占用一半左右。對于中小企業(yè)來說最大的問題Iushi缺乏必要的管理措施和經(jīng)驗(yàn)，也沒有可行的庫存管理的方式，對這些問題進(jìn)行有效的監(jiān)督和解決。目前一些中小型企業(yè)倉庫雖然有帳戶，但時(shí)間不完整，直接影響開發(fā)和銷售的采購計(jì)劃，通常從記錄中不能知道支付財(cái)務(wù)，只有知道財(cái)務(wù)銷售發(fā)票時(shí)，股票已出來。在生產(chǎn)和加工的整個程序，完整的清單和平衡并不能通過會計(jì)賬簿和數(shù)據(jù)反映，常常因此出現(xiàn)賬目和實(shí)際的資金對不上的情況，更嚴(yán)重的可能導(dǎo)致資金占用大，庫存的積壓也大的情況，影響企業(yè)的長期發(fā)展。3、應(yīng)收賬款管理不善 對于很多的中小企業(yè)來說，他們對于付

5、款人的信用情況沒有進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查和評估，造成了應(yīng)收賬款出現(xiàn)了很大的風(fēng)險(xiǎn)。而且大多數(shù)中小企業(yè)的信任是由老板的平常與人交往的經(jīng)驗(yàn)和感覺所決定的，并沒有信用體系和建立嚴(yán)格的信用政策。關(guān)于中小企業(yè)在進(jìn)行市場投資等其它方面存在的管理問題：國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中中小型企業(yè)起著很大的作用，但在市場競爭中小企業(yè)的失敗率較高，核心原因是，基金和基金管理的隨意性的缺乏。對中小企業(yè)在管理中面臨的風(fēng)險(xiǎn)和問題，進(jìn)行相應(yīng)的分析，找出風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并根據(jù)原因?qū)ΠY下藥，解決這些難題，保證中小企業(yè)健康快速的發(fā)展。4、流動負(fù)債使用率較差首先，銀行短期借款成本往往高于短期融資券和商業(yè)信用的成本，而大多數(shù)中小企業(yè)在金融領(lǐng)域沒有使用短期貸

6、款和金額的驗(yàn)證和管理。在獲得資金和資金的困難缺乏適當(dāng)?shù)墓芾?，?gòu)成了短期借款國內(nèi)麻煩和外國入侵。 第二，應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期較短，這說明公司的償債能力較強(qiáng)，無限延伸會降低企業(yè)的信用評級。如果一個企業(yè)在一定的時(shí)間內(nèi)可以有效地使用商業(yè)信用，這種無息貸款將減少利息負(fù)擔(dān)，增加企業(yè)的收入。中小企業(yè)由于自身原因，商業(yè)信用更難以獲得。有一些企業(yè)使用商業(yè)信用條件不在傳統(tǒng)的保守的債務(wù)理念，放棄這種收入的來源。對于許多的中小企業(yè)來說，他們的融資方式?jīng)]有發(fā)揮應(yīng)有的作用，降低了營運(yùn)資金的運(yùn)行效率。(二)營運(yùn)資金結(jié)構(gòu)不合理 大家都知道，企業(yè)的發(fā)展不但要具有固定場所而且還要具有流動的資金進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動的支持，除此之外就通過進(jìn)行

7、企業(yè)的外部的融資的方式進(jìn)行，對于企業(yè)的外債來說是需要支付利息的，它對企業(yè)正常的經(jīng)營發(fā)展具有一定的阻礙作用，特別是是企業(yè)的繳納利息稅率前利潤率低于資本成本率的時(shí)候，債務(wù)融資會使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中變的舉步難行。當(dāng)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債過于嚴(yán)重時(shí)，會導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)的不平衡，會影響企業(yè)的流動性，這會導(dǎo)致企業(yè)的資金鏈斷裂。 1、信貸資金比重較大目前，大多數(shù)企業(yè)注重企業(yè)的生產(chǎn)，他們的主要目的是擴(kuò)大公司的產(chǎn)品，增加市場份額，他們對企業(yè)的生產(chǎn)主要是在保護(hù)自己的方面體現(xiàn)，對于企業(yè)的營運(yùn)資金的方面以及其它方面的關(guān)系來說往往起不到很好的作用，使得企業(yè)的資金存在流動的不合理性，從而使得企業(yè)運(yùn)營資金的結(jié)構(gòu)不完善，這回導(dǎo)致資金

8、的回籠產(chǎn)生很大的問題，資金被大量的現(xiàn)貨占著，影響企業(yè)的現(xiàn)金的流動?？傮w上看，企業(yè)資本結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不平衡，是企業(yè)流動性緊張的重要原因2、營運(yùn)資金管理弱化 在現(xiàn)金的管理問題上，中小企業(yè)常常出現(xiàn)很大的問題，沒有完善的措施解決這一重要的問題，導(dǎo)致產(chǎn)生現(xiàn)金管理混亂。對于中小企業(yè)來說，最重要的是對流動資金進(jìn)行很好的管理，對于資金問題來說保持合適的流動資金，有利于中小企業(yè)的長期和健康的發(fā)展。營運(yùn)資金的管理在我國中小企業(yè)中普遍存在管理的不健全特別是在財(cái)務(wù)管理機(jī)構(gòu)和人員編制還不規(guī)范，這樣就會造成中小企業(yè)現(xiàn)金的使用一點(diǎn)也不規(guī)范甚至不科學(xué)，并且還會造成在現(xiàn)金管理這一方面的不重視，往往就會出現(xiàn)沒有充足的現(xiàn)金支付貨款和各種

9、費(fèi)用要么就會出現(xiàn)現(xiàn)金過剩的現(xiàn)象。3、缺乏管理績效評價(jià) 如果一個企業(yè)想要快速發(fā)展就必須要及時(shí)的更新產(chǎn)品來適應(yīng)市場，而且還要科學(xué)并且規(guī)范的管理所以企業(yè)想要有科學(xué)規(guī)范的運(yùn)營資金，就必須對運(yùn)營資金中的財(cái)務(wù)部門進(jìn)行嚴(yán)格的績效考評是財(cái)務(wù)部門人員有相應(yīng)的積極行。運(yùn)營資金在我國中小企業(yè)中普遍存在管理不完善的問題，既沒有完善的績效考核的相關(guān)的制度，也沒有相對有效的評價(jià)機(jī)制，在管理方面存在很大的問題和隱患。由此可見，中小企業(yè)對運(yùn)營資金的完善管理需要做出多方面的管理，能夠使得運(yùn)營資金實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)，這就是運(yùn)營資金的管理的具體的方向和目標(biāo)，并且能夠成為考核和評價(jià)運(yùn)營資金管理的一個指標(biāo)，從而能夠完善管理的績效考核的舉措，達(dá)

10、到原有的效果和目標(biāo)。 三、中小企業(yè)朗姿有限公司實(shí)例分析(一)公司資金的基本情況 朗姿股份經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會“證監(jiān)許可20121269號”文批準(zhǔn)，以5000萬股股票公開，并且以每股35元作為發(fā)行的價(jià)格，一共籌集資金人民幣1.7億元，扣除承銷保薦及輔導(dǎo)費(fèi)用和其他發(fā)行費(fèi)用后，實(shí)際募集資金凈額為人民幣1.6億人民幣。2011年8月24日，京都天華會計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)了公開發(fā)行股票的資金的到位情況，與此同時(shí)提供了“驗(yàn)資報(bào)告”。公司通過了一個專門的倉儲系統(tǒng)籌集資金。 為了保證公司的長期健康快速的煩，通過公司的內(nèi)部決議和商討最終決定，對于公司的永久性補(bǔ)充流動資金將使用超募資金15000萬元，對于公司的使用

11、超募資金在3000萬元以內(nèi)進(jìn)行投資，最終能夠保證新品牌得到發(fā)展。(二)超募資金永久性補(bǔ)充流動資金的合理性及必要性 隨著公司的不斷擴(kuò)大生產(chǎn)和銷售規(guī)模，公司原材料的采購、研發(fā)和年度現(xiàn)金股利現(xiàn)金流的需求增加，為了配合公司進(jìn)一步推行積極的市場發(fā)展戰(zhàn)略，大力開發(fā)國內(nèi)市場，確保資金未來業(yè)務(wù)目標(biāo)充足的流量支持的公司，給廣大股東更高的投資回報(bào)，公司生產(chǎn)經(jīng)營所需的流動資金也將大幅增加。主要能夠使得公司的流動資金充足，在進(jìn)行市場投資以及其它的發(fā)展方面都產(chǎn)生很大的作用，對于企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生有利的影響和助力作用。2011年間公司研發(fā)了新的高端休閑系列的品牌產(chǎn)品。公司的重點(diǎn)房子啊了品牌的法律的運(yùn)作方面，能夠使得這一方面更

12、加的規(guī)范化，能夠更加迅速的發(fā)展，公司整體的發(fā)展得到提高和良好的運(yùn)營。公司在超募資金的數(shù)目上控制在3,000萬元人民幣，以及其它的投資方式，例如設(shè)立子公司等，通過正常的經(jīng)驗(yàn)和管理，能夠推動整個公司進(jìn)入良性循環(huán)的軌道。公司按照這些方面的法律和規(guī)范進(jìn)行合法化的運(yùn)營，對于公司的超募資金可以補(bǔ)充流動資金的不足的情況，對于投資的計(jì)劃以及資金募集的正常的使用不會產(chǎn)生大的影響，對于籌募資金并沒有改變。有利于公司資金方面的規(guī)范化的管理，對于資金的正常流動也有很大的促進(jìn)作用，對于企業(yè)的健康迅速的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用。本公司2012年銷售收入為11.2億元,同比增長33.6%。直接擴(kuò)大門店的速度，取消一次性增加

13、的股權(quán)激勵成本，導(dǎo)致成本大幅增加。公司全年整體毛利率小幅上升1.1個百分點(diǎn)至61.1%,但是從趨勢來看, 四季度公司折價(jià)促銷力度加大， 5單季毛利率下降2.4個百分點(diǎn)至58.2%。從產(chǎn)品定價(jià)角度來看,在消費(fèi)的情況下,公司服裝的平均銷售價(jià)格在去年的基礎(chǔ)上下降了1.75%。公司未來將專注于精細(xì)化管理,提升運(yùn)營效率。對于朗姿來說，在2012年主要的方面是著眼在渠道擴(kuò)張的方面,門店增加了大量的數(shù)目。對于大環(huán)境來說，逆勢擴(kuò)張也產(chǎn)生了很大的眼里對于費(fèi)用開支方面。附錄：表二圖3.4公司看好高端女裝發(fā)展前景,但考慮到高端消費(fèi)市場低靡,未來公司運(yùn)營改善能力仍有待觀察,下調(diào)評級至增持。小幅下調(diào)盈利預(yù)測,預(yù)計(jì)201

14、3-2015年EPS為1.49/1.92/2.35元(原預(yù)測2013-2014為1.50/1.95),對應(yīng)PE為15.8/12.3/10.1倍,預(yù)計(jì)未來3年公司凈利增長明顯擴(kuò)大,對于高端的消費(fèi)方面，未來還無法預(yù)測出來，對于公司的運(yùn)營方面有必要進(jìn)行相應(yīng)的完善，找出完善措施，解決相應(yīng)的問題。（三）朗姿企業(yè)營運(yùn)資金管理中存在的問題1風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱中小企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)防范上存在很大的問題，風(fēng)險(xiǎn)意識淡薄，造成企業(yè)在日常的生產(chǎn)經(jīng)營中出現(xiàn)不規(guī)范和管理不到位的情況，資金存在嚴(yán)重的管理問題。賬戶管理存在嚴(yán)重問題，導(dǎo)致資金的分咱，造成嚴(yán)重的資金風(fēng)險(xiǎn)。對于公司的盈利和負(fù)債方面，在三年內(nèi)存在風(fēng)險(xiǎn)降低的趨勢，公司的財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)

15、好轉(zhuǎn)。對于這種現(xiàn)象產(chǎn)生的原因是，公司的當(dāng)期利潤快速的增長導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生變化，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降低。表三圖5.62010-2012公司償債能力2. 監(jiān)控力度薄弱 內(nèi)控制度不健全，落實(shí)不到位。事前缺少嚴(yán)格把關(guān)，事中缺乏有效控制。財(cái)務(wù)部門沒有管理自主權(quán)，一切行動都聽從上級安排。對于企業(yè)的資產(chǎn)狀況來說，利用和管理資產(chǎn)的能力是企業(yè)運(yùn)營能力的體現(xiàn)。企業(yè)的日常生產(chǎn)的過程中，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營的主要來源是企業(yè)的資產(chǎn)。如何合理的利用企業(yè)的資產(chǎn)，直接影響企業(yè)長期的發(fā)展。監(jiān)控力度的薄弱也直接影響到企業(yè)的管理規(guī)范制度。3. 資金使用率低 首先，對于企業(yè)的投資來說，需要進(jìn)行大量的調(diào)研和評估工作，如果盲目的進(jìn)行投資，常常會產(chǎn)

16、生投資很大的問題，給企業(yè)造成無法挽回的損失和災(zāi)難，最終會影響企業(yè)的自身長期穩(wěn)定的發(fā)展。其次流動資金不足的問題。對于采購的不合理，常常導(dǎo)致物品的積壓，不能及時(shí)的處理，使用大量的流動資金，對企業(yè)來說，造成流動資金的短缺，影響企業(yè)正常的生產(chǎn)需要的資金的支持。最終資金的短缺影響企業(yè)的盈利能力，進(jìn)而影響企業(yè)的長期發(fā)展。附錄:表四圖7.8 4. 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率較低 能夠真實(shí)快速的反映企業(yè)的資產(chǎn)流動的速度以及合理利用情況的就是流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。主要是表示產(chǎn)品銷售的收入與流動資產(chǎn)平均占用額之間在一定時(shí)期的比值，能夠反映企業(yè)流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)的次數(shù)的情況。對于流動資產(chǎn)的流動性方面來說，流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和效率的相對更

17、加的重要。 表五圖9.10由于，朗姿公司在銷售收入計(jì)算的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率方面對流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率產(chǎn)生了有利的影響，而且在生產(chǎn)過程中對于新創(chuàng)純收入的情況表明，受到了流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度和成本收入率的雙重影響。(四) 朗姿公司營運(yùn)資金管理過程中的改革目標(biāo) 1.建立健全我國企業(yè)資金使用情況對于完善我國企業(yè)資金方面的使用的制度方面，能夠在各種管理措施方面進(jìn)行相應(yīng)的規(guī)范化管理，能夠?qū)崿F(xiàn)資金的充分合理的利用，對安全進(jìn)行規(guī)范化管理和防范，對于資金的使用方面進(jìn)行規(guī)范化管理，能夠?qū)ζ髽I(yè)的資金使用情況進(jìn)行合理的監(jiān)督和完善。對于企業(yè)的內(nèi)部來說，經(jīng)濟(jì)責(zé)任制度必須進(jìn)行相應(yīng)的完善，資金的使用進(jìn)行嚴(yán)格的管理，責(zé)任到人，明確責(zé)任原則

18、，保證資金的安全高效的利用。對于精確的評價(jià)資本要求，能夠滿足企業(yè)每天的日常資金的使用情況，企業(yè)內(nèi)部的流動資金保證在合理的范圍，以便保證企業(yè)的正常高效的運(yùn)營。而對于企業(yè)流動性的多少，我們需要做出科學(xué)的預(yù)算，保持其合理性，過度或流動性不足會影響企業(yè)的生產(chǎn)。確保在一個企業(yè)中，資金鏈不會被打破。2建立有效的內(nèi)部控制制度，防范資金風(fēng)險(xiǎn)（1）崗位相互分離。對于工程項(xiàng)目和成本費(fèi)用方面以及在庫存和固定資產(chǎn)方面都需要進(jìn)行必要的控制，對于采購和付款進(jìn)行相應(yīng)的分離，執(zhí)行和審核也要進(jìn)行必要的區(qū)分。（2）集體資本集體決策。任何企業(yè)面臨巨額資本支出，必須通過企業(yè)決策集體討論，主要負(fù)責(zé)人與企業(yè)主管會計(jì)和財(cái)務(wù)部門主管共同簽署

19、協(xié)議，可申請付款。（3）監(jiān)督檢查制度的實(shí)施。完善內(nèi)部會計(jì)監(jiān)督制度，實(shí)施經(jīng)濟(jì)活動的決策和實(shí)施相互監(jiān)督、相互制約（五）管理效率1.提高營運(yùn)資金管理效率 對于運(yùn)營資金的管理方面要注意提高利用的效率，合理高效的發(fā)揮它的作用。對于效率的提高能夠合理使用運(yùn)營資金，并且在合理使用的基礎(chǔ)上能夠做到充分利用，使其發(fā)揮最大作用。一是對效率方面的提高，對于企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債情況進(jìn)行合理的管理；二是對營運(yùn)資金進(jìn)行內(nèi)部的控制。 相比較同行業(yè)的服裝公司，朗姿有限公司在營運(yùn)資金管理效率略遜色一些。2.優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu) 企業(yè)營運(yùn)資金營運(yùn)資金管理從資產(chǎn)的角度考慮的方法：第一，相關(guān)的法律、法規(guī)和國家的合理的認(rèn)識，充分利用國家的優(yōu)惠

20、政策，對于不良其強(qiáng)大的條件轉(zhuǎn)化的條件。第二，對庫存商品及時(shí)的清理，避免資金的占用減。庫存的增加，使得企業(yè)的現(xiàn)金流減少，對企業(yè)的正常運(yùn)營產(chǎn)生不利的影響，因此減少庫存量也是一個重要的方面。 3.加強(qiáng)存貨管理 在一般情況下，企業(yè)為了防止和降低庫存短缺的成本，需要確定一個額外的安全庫存的基礎(chǔ)上的正常周轉(zhuǎn)庫存。對于影響安全庫存的因素進(jìn)行有效的防范和處理。雖然安全庫存的增多，能夠減少庫存的成本短缺的問題，同時(shí)對于企業(yè)來說容易造成儲存的成本的負(fù)擔(dān)。對于庫存的管理，通過充分的利用庫存管理的方式進(jìn)行。對于庫存管理來說，它關(guān)系到企業(yè)內(nèi)部的長期發(fā)展以及增加企業(yè)競爭力的方面。四、我國中小企業(yè)營運(yùn)資金管理管理的對策（一

21、）完善金融市場，加強(qiáng)自身管理，拓寬融資渠道1.規(guī)范自身發(fā)展，提高融資信譽(yù) 對于中小企業(yè)自身來說，實(shí)現(xiàn)金融指標(biāo)和順利進(jìn)行融資，必須轉(zhuǎn)變觀念，提高管理水平。首先，處理企業(yè)產(chǎn)生的最大的問題，能夠吸引投資。即引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。其中很多的中小企業(yè)不愿意引進(jìn)投資，通過內(nèi)部進(jìn)行股權(quán)的激勵計(jì)劃進(jìn)行相應(yīng)的管理和收購能夠解決所面臨的問題。其次，在日常的生產(chǎn)活動中，在商業(yè)信用和借款方面企業(yè)要做好詳細(xì)的記錄，樹立企業(yè)形象，提高企業(yè)的市場競爭力。第三、能夠在財(cái)務(wù)方面做好管理工作，做到賬務(wù)明晰。企業(yè)按照相關(guān)的法律和法規(guī)進(jìn)行日常的生產(chǎn)和經(jīng)營的活動，財(cái)務(wù)信息的水平穩(wěn)步的提升，是整個的企業(yè)財(cái)務(wù)系統(tǒng)信息實(shí)現(xiàn)良好和透明。使得企業(yè)的經(jīng)

22、營狀況能夠?yàn)橥饨缂皶r(shí)的了解，有利于金融機(jī)構(gòu)等了解企業(yè)的整個情況。2.改善直接融資 中國的創(chuàng)業(yè)板對中小企業(yè)來說，通過股權(quán)融資能夠加快企業(yè)發(fā)展，是一個很好的方式。創(chuàng)業(yè)板股票高，風(fēng)險(xiǎn)大。上市公司的規(guī)模較小，上市條件相對比較寬松。私募股權(quán)投資創(chuàng)業(yè)板退出渠道，隨著股權(quán)投資的發(fā)展，能夠引導(dǎo)社會資金對中小企業(yè)的為改善中小企業(yè)融資環(huán)境的綜合作用，也為中小企業(yè)直接融資的一個渠道。(二)建立現(xiàn)金預(yù)算管理和現(xiàn)金流量分析制度 1現(xiàn)金是企業(yè)經(jīng)營的血液，充足的血液循環(huán)可以維持企業(yè)的正常生存和發(fā)展。中小企業(yè)可以利用信息手段實(shí)現(xiàn)會計(jì)核算與預(yù)算控制的同步。通過資本預(yù)算可以預(yù)測現(xiàn)金流量情況和資金需求，為了便于及時(shí)融資、安排資金，

23、保證企業(yè)活動的有序進(jìn)行，并保持償還債務(wù)的能力。能夠建立一個現(xiàn)金流量的分析系統(tǒng)，對每個財(cái)務(wù)收支的現(xiàn)金流水平進(jìn)行體現(xiàn)。分析現(xiàn)金流量，我們得出實(shí)際的財(cái)務(wù)能力在一定的時(shí)期能夠代表現(xiàn)金收入。對于企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出量，能夠得出企業(yè)的收入以及成本等情況，方便企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。2. 對于庫存管理進(jìn)行控制，在采購階段對經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量模式和提前訂貨模型進(jìn)行控制，對訂貨的數(shù)量和時(shí)間進(jìn)行有效的管理和控制。在存儲階段，我們可以使用存儲期和存儲期來衡量庫存的經(jīng)濟(jì)狀況。在日常庫存管理中，一種是利用作業(yè)成本法分類管理方法，集中有限的人力，專注于管理庫存的更高價(jià)值。二、根據(jù)公司的特點(diǎn)，采取定期盤點(diǎn)和庫存周轉(zhuǎn)，實(shí)際庫

24、存資產(chǎn)數(shù)量，妥善處理損失，確保一致的賬目。三、是盡可能地壓縮陳舊的庫存材料，避免資金呆滯，并以科學(xué)的方法，以確保股票基金的最佳結(jié)構(gòu)。此外，隨著市場競爭的加劇和效率意識的增強(qiáng)，零庫存和相應(yīng)的JIT管理系統(tǒng)在國外的概念得到了迅速的發(fā)展，即使現(xiàn)在我國國內(nèi)對于庫存的做法無法達(dá)到國外的管理水平，但可以在基本的理念方面達(dá)成一致，能夠盡可能的減少庫存的情況，合理利用庫存資源，保證資金充足，盡量的在庫存方面對資金進(jìn)行合理的利用。3加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理與控制有的中小企業(yè)為了增加銷售額、降低庫存、實(shí)現(xiàn)利潤，經(jīng)常采用信用形式，但不了解其中的現(xiàn)金流的情況，對信用也缺乏必要的了解，造成欠款不能及時(shí)的回籠，資金存在不足，影響正常運(yùn)營。因此，中小企業(yè)要嚴(yán)格處理應(yīng)收賬款員，詳細(xì)了解了信用品質(zhì)和信用的客戶要貨，跟蹤和分析，從而制定相應(yīng)的應(yīng)收賬款控制系統(tǒng)，加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，降低風(fēng)險(xiǎn)的貸款及時(shí)回收，保證資金的及時(shí)回籠，對于流動資金來說，能夠保證流動資金充足，提高資金利用率。4. 合法有效地使用流動負(fù)債。流動負(fù)債包括自發(fā)融資、商業(yè)信用融資、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)收賬款、銀行信貸等短期貸款等，不同籌資項(xiàng)目所表現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)