商業(yè)銀行復習

1、第4章 現(xiàn)金及流動性管理1、 現(xiàn)金資產(chǎn)構成：庫存現(xiàn)金、在中央銀行存款、存放同業(yè)及其他金融機構款項、在途資金二、現(xiàn)金資產(chǎn)的作用1、滿足客戶提現(xiàn)需要2、滿足管理部門對法定存款準備金的需要3、滿足支付結算的需要4、滿足支付同業(yè)手續(xù)費的需要三、現(xiàn)金資產(chǎn)的特點1、頻繁性； 2、波動性； 3、強制性 4、低息無息現(xiàn)金資產(chǎn)一部分是無息資產(chǎn)，一部分是低息資產(chǎn)。所以現(xiàn)金資產(chǎn)的適度規(guī)模非常重要。四、現(xiàn)金資產(chǎn)占比高低說明了什么問題：（大銀行比較穩(wěn)健，風險低一點）1、高：流動性高、流動性風險高、資產(chǎn)盈利性低2、低：相反五、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則1、總量適度2、適時流量調節(jié)3、安全保障原則六、現(xiàn)金資產(chǎn)管理目的：確保滿足銀行

2、流動性需要的前提下，盡可能降低現(xiàn)金資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達到適度的規(guī)模。七、資金頭寸的計算與預測（一）資金頭寸及其構成資金頭寸是商業(yè)銀行能夠運用的資金。包括：時點頭寸、時期頭寸 基礎頭寸、可用頭寸、（按層次劃分）可貸頭寸基礎頭寸 = 庫存現(xiàn)金+在央行超額存款準備金（隨時可用資金）可用頭寸= 基礎頭寸+ 存放同業(yè)存款（全部可以動用的資金）可貸頭寸 = 全部可用頭寸規(guī)定限額的超額準備金八、資金頭寸的預測預測資金頭寸，是銀行流動性管理的重要內(nèi)容。是銀行日常管理工作之一。資金頭寸預測就是預測銀行在未來一段時間的資金頭寸需要量，或者是流動性需要量。銀行流動性需要變化，主要取決于：存款的變化、貸款的變化、

3、債券投資的變化、其他負債的變化等等9、 資金頭寸預測的方法：1、 因素法：銀行流動性需求和流動性供給頭寸狀況（+，）= 流動性供給-流動性需求+ 表示在預測時間內(nèi)資金流入>資金流出（頭寸盈余）- 表示在預測時間內(nèi)資金流入<資金流出（頭寸缺口）單一因素：根據(jù)存款變化和貸款變化對資金頭寸進行預測頭寸=存款變化貸款變化=（存款變化準備金變化）貸款變化2、資金結構法（1）根據(jù)存款結構預測存款的變化 預測所需要的負債（存款）儲備= 0.90×（熱錢存款和非存款資金） +0.4 × （易變資金和非存款資金） +0.15 × （穩(wěn)定的存款）這種方法使用的前提：要對存

4、款的穩(wěn)定性做出合理的分類。（2）根據(jù)貸款需求預測貸款的變化十、庫存現(xiàn)金管理影響銀行庫存現(xiàn)金的因素庫存現(xiàn)金反映了銀行經(jīng)營的資產(chǎn)流動性和盈利性狀況。庫存現(xiàn)金需要權衡：流動性、盈利性與安全性的關系影響銀行庫存現(xiàn)金的因素1、現(xiàn)金的收支規(guī)律2、營業(yè)網(wǎng)點的數(shù)量3、后勤保障條件4、與中央銀行的發(fā)行庫的距離、交通條件、發(fā)行庫的規(guī)定有關。十一、法定存款準備金的管理商業(yè)銀行對于中央銀行的法定存款準備金只要求無條件服從。法定存款準備金的管理要點：（1）確定計提范圍；（2）確定法定存款準備金的計算和提取方法（3）法定準備金考核考核要求：在維持期內(nèi)（10天）法定存款準備金余額/準備金考核基數(shù)=法定存款準備金率即維持期內(nèi)

5、每日營業(yè)終了時，金融機構按法人存入的存款準備金余額與準備金考核基數(shù)之比，不得低于法定存款準備金率。十二、同業(yè)存款1、概念：是銀行存放在其他商業(yè)銀行和金融機構的活期存款。2、目的：開展代理業(yè)務，托管、以及委托事項.3、用途：用于支付代辦業(yè)務金額以及手續(xù)第五章 貸款業(yè)務一、貸款的種類1、按貸款的期限分類短期貸款-中期貸款-長期貸款2、按貸款的保障條件分類抵押貸款-質押貸款-保證貸款-信用貸款3、按貸款的用途分類流動資金貸款（流動資金需要）-固定資金貸款（固定資產(chǎn)投資項目）-房地產(chǎn)貸款-并購貸款-項目融資4、按貸款的償還方式分類一次性償還貸款-分期償還貸款二、貸款政策是銀行內(nèi)部指導和規(guī)范貸款業(yè)務的具

6、體行為準則。要考慮：（1）相關的法律法規(guī)、產(chǎn)業(yè)政策、財政政策、貨幣政策。（2）銀行的資本狀況和負債規(guī)模結構（3）銀行的市場定位（4）宏觀經(jīng)濟環(huán)境等因素。三、審貸分離、分級審批制度：貸款調查評估人員負責貸款調查評估，承擔調查失誤和評估失準的責任；貸款審查人員負責貸款風險的審查，承擔審查失誤的責任；貸款檢查人員負責貸款的檢查和清收，承擔檢查失誤，清收不力的責任四、貸款規(guī)模的影響因素：銀行總行在一時期可以發(fā)放貸款的金額，受制于銀行的資金來源、資產(chǎn)結構的分配、內(nèi)部的經(jīng)營管理能力、企業(yè)貸款需求、外部的經(jīng)營環(huán)境等。（1）貸款/存款比率。過去長期這一比率不得超過75%。（2）資本充足率參照巴塞爾協(xié)議資本充足

7、率規(guī)定（3）單個企業(yè)貸款比率。商業(yè)銀行對最大客戶的貸款余額不得超過銀行資本金的15%，最大十家客戶的貸款余額不得超過銀行資本金的50%。（4）中長期貸款比率我國目前這一比率必須低于120%。五、貸款的程序1、貸款申請2、貸款調查（借款申請書內(nèi)容、貸款可行性、測算貸款需求）3、對借款人的信用評估4、貸款審批（分級負責、集體審定、一人審批）5、簽訂借款合同，確認擔保6、貸款發(fā)放7、貸款檢查8、貸款收回6、 貸款定價的原則：利潤最大化原則、擴大市場份額原則、保證貸款安全原則、維護銀行形象原則七、貸款價格的構成貸款利率（固、?。毁J款承諾費；補償余額、隱含價格八、影響貸款價格的因素1、資金成本2、貸款

8、風險3、貸款費用4、借款人的信用及與銀行的關系5、銀行貸款的目標收益率6、貸款供求關系九、貸款定價的方法（1）基礎利率定價（價格領導模型定價）（2）成本加成定價：貸款利率=貸款成本+ 利潤加成 =銀行籌集可貸資金成本+銀行經(jīng)營成本+預計補償違約風險成本+銀行預期利潤（3）優(yōu)惠加數(shù)定價和優(yōu)惠乘數(shù)定價（4）目標收益率定價（第五章PPT第109頁貸款稅前收益率定價）十、銀行在確定貸款定價時候，要考慮：資金成本、客戶風險、貸款期限、信貸環(huán)境、競爭因素、國家政策等十一、幾種貸款業(yè)務的要點信用貸款、擔保貸款（含抵押貸款、質押貸款、保證貸款）、票據(jù)貼現(xiàn)、消費者貸款（含住房按揭）l 票據(jù)貼現(xiàn)的概念：以票據(jù)所有

9、權有償轉讓為前提的約期性資金融通12、 信用分析（5C、5W、5P）還款可能性：1、品格 2、還款能力：第一還款來源（未來的現(xiàn)金流） 第二還款來源（擔保、抵押）十三、財務因素分析的基本路徑（一）財務報表分析（二）財務比率分析（三）現(xiàn)金流量分析盈利能力分析：u 銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入×100%u 營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/銷售收入×100%u 銷售凈利潤率=凈利潤/銷售收入×100%u 成本費用率=成本費用/銷售收入×100%u 資產(chǎn)利潤率=凈利潤/總資產(chǎn)×100%u 資本利潤率=凈利潤/股東權益 ×100%u 每股利

10、潤=凈利潤/流通股總股數(shù) ×100%短期償債能力分析：u 流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債×100%u 速動比率=速度資產(chǎn)/流動負債×100%u （速度資產(chǎn)=流動資產(chǎn)- 存貨- 待攤費用）u 現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金+有價證券）/流動負債×100%長期償債能力指標：u 資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%u 債務股權比率=債務總額/所有者權益×100%u 利息保障倍數(shù)=經(jīng)營凈利潤/經(jīng)營費用 =（凈利潤+所得稅+利息費用）/利息費用營運能力指標：u 應收賬款周轉率=主營業(yè)務收入/應收賬款平均余額（天）u 存貨周轉率=銷售凈額/存貨平均余額（天）

11、u 流動資金周轉率=銷售凈額/流動資產(chǎn)平均余額（天）u 固定資金周轉率=銷售凈額/固定資產(chǎn)平均凈值（天）u 總資產(chǎn)周轉率=主營業(yè)務收入/總資產(chǎn)平均值（天）發(fā)展能力指標u 銷售收入增長率；營業(yè)利潤增長率；凈利潤增長率 銀行貸款調查中，考核五個方面十四個重要財務指標：1、財務結構（負債率、資產(chǎn)負債率）2、償債能力（流動比率、速動比率、擔保比率、現(xiàn)金比率）3、現(xiàn)金流量4、經(jīng)營能力（營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、利息保障系數(shù)）5、經(jīng)營效益幾項主要的指標解析：速動資產(chǎn)= 流動資產(chǎn)- 存貨現(xiàn)金類資產(chǎn)= 貨幣資金+短期投資凈額總資產(chǎn)周轉率= 主營業(yè)務收入資產(chǎn)總額平均值應收賬款周轉率=主營業(yè)務收入應收賬款平均余額

12、應收賬款周轉天數(shù)=360 應收賬款周轉率存貨周轉率 = 主營業(yè)務成本平均存貨凈額存貨周轉天數(shù)= 360 存貨周轉率14、 貸款分類（從貸款償還的可能性分類）正常貸款、關注貸款、次級貸款、可疑貸款、損失貸款第6章 銀行證券投資業(yè)務一、證券投資的目的1、分散風險，取得穩(wěn)定的收益2、保持銀行的流動性（可變現(xiàn)、有利息收入）3、逆經(jīng)濟周期的調節(jié)手段4、合理避稅（投資國債或地方政府債）5、降低資本消耗，提高資本充足率二、銀行投資的債券主要有四類：1、國庫券、政府部門債券、地方政府債券2、金融類債券：包括銀行的次級債券、混合資本工具、政策性金融債，一般金融債3、公司債券和企業(yè)債券類4、創(chuàng)新的投資工具：資產(chǎn)證

13、券化債券、抵押支持債券、可轉換債券等三、從我國內(nèi)銀行資產(chǎn)負債表上看，金融資產(chǎn)按初始確認時劃分為四類：（1）以公允價值計量且其變動計入當期損益的投資（2）持有至到期的投資（3）應收款類投資（4）可供出售的投資四、我國商業(yè)銀行債券投資的對象：1、國庫券：憑證式國債>記賬式國債（利息）2、金融債券:（1）政策性金融債券 ；（2）商業(yè)銀行債券（普通債券，次級債券，可轉換債券，混合資本債券等）；（3）其他金融債3、中央銀行票據(jù)（貨幣政策工具）4、資產(chǎn)支持證券（資產(chǎn)證券化所產(chǎn)生的證券）5、公司債券6、非標投資 五、資產(chǎn)證券化：1、是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式，將缺

14、乏流動性的資產(chǎn)，轉換為在金融市場上可以自由買賣的證券，使其具有流動性。2、資產(chǎn)證券化包括：不動產(chǎn)證券化、應收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化（如高速公路收費）六、銀行信貸資產(chǎn)證券化：a. 銀行業(yè)金融機構作為發(fā)起機構，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構，由受托機構以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構發(fā)行受益證券，以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的結構性融資活動。b. 信貸資產(chǎn)證券化對銀行的意義：1、銀行通過將某些貸款證券化可以將這些資產(chǎn)移至表外，從而提高銀行的資本充足率；2、銀行將信貸資產(chǎn)的風險通過證券化轉移給證券市場上具有不同風險偏好的投資者，可以分散和化解金融風險；3、銀行將缺乏流動性的長

15、期信貸資產(chǎn)證券化，可以調整自身的資產(chǎn)負債狀況，解決流動性問題；4、銀行通過證券化融資，可以加快資產(chǎn)周轉，提高銀行獲利能力。5、提高中間業(yè)務收入七、商業(yè)銀行債券投資收益的來源1、持有債券的利息收入2、二級市場賣出獲利或者損失（資本損益）3、利息再投資收益4、承銷費用八、債券投資的收益率a. 附息票的債券收益率（1） 名義收益率（2） 當期收益率（3） 到期收益率（4） 持有期收益率b. 零息債券收益率（貼現(xiàn)債券）貼現(xiàn)發(fā)行的收益率：年收益率=（面額-發(fā)行價）/發(fā)行價*365/n*100%3、稅收敞口稅后的收益率：稅后收益率=稅前收益率×（1-公司邊際所得稅稅率）4、影響債券收益率的因素（

16、1）債券利息率（2）市場利率（3）債券價格變化九、證券投資的風險（一）系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險系統(tǒng)性風險：其來源可能是戰(zhàn)爭、通貨膨脹、經(jīng)濟衰退等外部因素，波及市場上所有的證券，不可以通過投資組合的方法分散風險，但是，系統(tǒng)性風險對各種不同的證券的影響程度是不一樣的。銀行可以通過對各種債券的分析，評估選擇系統(tǒng)性風險最小的證券投資，以降低銀行投資的系統(tǒng)性風險。非系統(tǒng)性風險：存在于個別證券中的風險，主要來源于個別證券本身的風險因素，非系統(tǒng)性風險可以通過多元化的投資組合來消除。（2） 外部風險和內(nèi)部風險內(nèi)部的經(jīng)營風險：（1）個人的行為風險（如：債券代持中的尋租行為）（2）操作風險（3）評估失誤（4）制度

17、不健全外部風險：（1） 信用或者違約風險（2） 利率風險（3） 流動性風險（4） 通貨膨脹風險（5） 市場風險十、債券投資的風險測量（常用方法）1、標準差法標準差越大，偏離程度大，風險高其中為標準差，r為期望的收益率，ri為第i種債券的可能收益率。P 為ri 發(fā)生的概率。期望收益率的計算：2、ß系數(shù)法如果ß 1，則說明該證券的風險水平大于這個證券市場的風險水平；如果ß 1，則說明該證券的風險水平小于這個證券市場的風險水平；十一、證券投資策略1、分散投資方法圍繞證券投資的目標：流動性、收益性、安全性2、 階梯、間隔期限策略3、 前置投資法4、 后置投資法5、 杠鈴投

18、資策略6、 利率預期法（預期利率下降，轉向長期投資；預期利率上升，轉向短期投資）第七章 中間業(yè)務一、中間業(yè)務的定義： 銀行不需動用自己的資金，依托業(yè)務、技術、機構、信譽和人才等優(yōu)勢，以中間人的身份代理客戶承辦收付和其他委托事項，提供各種金融服務并據(jù)以收取手續(xù)費的業(yè)務。二、特點：（1）這些業(yè)務不進入資產(chǎn)負債表（2）產(chǎn)生非利息收入（收費業(yè)務）三、我國銀行將中間業(yè)務歸納為七類：1、支付結算類中間業(yè)務（國內(nèi)外結算）2、銀行卡類中間業(yè)務3、代理類中間業(yè)務（代理證券業(yè)務，代理保險業(yè)務，代理政府等機構業(yè)務，代收代付業(yè)務）4、擔保類的中間業(yè)務（各種擔保、搬用信用證、承兌）5、承諾類中間業(yè)務（貸款承諾）6、交易

19、類中間業(yè)務（遠期外匯買賣，外匯期貨、外匯期權、外匯掉期）7、其他中間業(yè)務（基金托管、信息咨詢、財務顧問、保管箱業(yè)務等）四、支付結算業(yè)務概念：支付結算是指單位、個人在社會經(jīng)濟活動中使用票據(jù)、信用卡和匯兌、托收承付、委托收款等結算方式進行貨幣給付及其資金清算的行為。（銀行是支付結算和資金清算的中介機構。）2、單位、個人和銀行辦理支付結算必須遵守下列原則：一、恪守信用，履約付款；二、誰的錢進誰的帳，由誰支配；三、銀行不墊款。第8章 表外業(yè)務1、 表外業(yè)務：表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的、按照會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益的經(jīng)營活動。2、 表外業(yè)務的主要類型（一般）

20、：1、擔保類業(yè)務2、票據(jù)發(fā)行便利3、貸款轉讓（貸款出售）4、貸款承諾5、投資銀行6、衍生金融工具3、 擔保類業(yè)務：是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對第三方承擔責任的業(yè)務，包括：擔保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等四、衍生金融工具：是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進行的貨幣（包括外匯）和利率的遠期、掉期、期權等衍生交易業(yè)務。 （1）遠期合約、遠期利率協(xié)議、貨幣遠期合約（2）互換業(yè)務、利率互換；貨幣互換（3）金融期貨（貨幣期貨，利率期貨）（4）金融期權、外匯期權五、表外業(yè)務存在問題：（表外業(yè)務持續(xù)增長，風險隱患不容忽視）：1、商業(yè)銀行表外業(yè)務風險可能向表內(nèi)傳遞, 存在內(nèi)

21、部收益轉移和交叉補貼等行為, 監(jiān)管亟待加強；2、一些商業(yè)銀行通過表內(nèi)資產(chǎn)表外化來規(guī)避金融監(jiān)管，將資金投向宏觀調控限制行業(yè)和領域；3、或將不良資產(chǎn)從表內(nèi)轉移至表外，導致信貸風險透明度降低。6、 備用信用證：又稱擔保信用證，是指不以清償商品交易的價款為目的，而以貸款融資或擔保債務償還為目的所開立的信用證。（備用信用證是一種特殊形式的信用證，是開證銀行對受益人承擔一項義務的憑證。）七、商業(yè)信用證：(1)商業(yè)信用證：是指商業(yè)銀行接受買方要求，按其所提條件向賣方開具的付款保證書。 （主要發(fā)生在國際貿(mào)易結算中）八、商業(yè)信用證與一般商業(yè)信用證的主要區(qū)別（1）商業(yè)信用證通常是在貿(mào)易往來中使用的，而備用信用證則

22、一般是在融資活動中使用的。（2）在商業(yè)信用證業(yè)務中，銀行承擔的是第一付款人的責任，而在備用信用業(yè)務中銀行承擔的是第二付款人的責任。（3）備用信用證的風險高于商業(yè)信用證風險。因備用信用證是為客戶的融資活動提供付款擔保，因而較商業(yè)信用證業(yè)務的風險更大。九、銀行保函又稱保證書，是指銀行、保險公司、擔保公司或擔保人應申請人的請求，向受益人開立的一種書面信用擔保憑證。保證在申請人未能按雙方協(xié)議履行其責任或義務時，由擔保人代其履行一定金額、一定時限范圍內(nèi)的某種支付或經(jīng)濟賠償責任。十、備用信用證與銀行保函之間的區(qū)別1、備用信用證是獨立于交易合同的自足性契約；銀行保函可以有從屬性保函。2、備用信用證的開證行負

23、有第一性的付款責任；銀行保函的擔保行，可能承擔第一性的付款責任，也可能承擔第二性的付款責任。3、備用信用證常常要求受益人在索償或索賠時出具即期匯票；銀行保函不要求受益人索償或索賠時出具匯票。十一、票據(jù)發(fā)行便利：又稱票據(jù)發(fā)行融資安排，是指銀行同客戶簽訂一項具有法律約束力的承諾，期限一般為5-7年，銀行保證客戶以自己的名義發(fā)行短期票據(jù)，銀行則負責包銷或提供沒有銷售出部分的等額貸款。12、 遠期利率協(xié)議：是協(xié)議雙方約定在名義本金的基礎上進行協(xié)議利率與參照利率差額支付的遠期合約。（協(xié)議利率為雙方在合同中約定的固定利率，是對名義本金額的計息基礎。）13、 利率互換：是一種互換合同。合同雙方同意在未來的某

24、一特定日期，以未償還貸款本金為基礎，相互交換利率互換利息支付。如固定利率與浮動利率互換。（利率互換的目的是減少融資成本)利率互換的前提：雙方在資金市場上存在比較優(yōu)勢利率互換的作用：規(guī)避利率風險、便于資產(chǎn)負債管理、低籌資成本14、 貨幣互換：又稱貨幣掉期，是指在即期買入一種貨幣賣出另一種貨幣的同時，遠期再賣出這種貨幣買入另一種貨幣，同時在付息日互相交換兩種貨幣的利息。15、 貸款承諾：是指銀行承諾在一定時期內(nèi)或者某一時間按照約定條件提供貸款給借款人的協(xié)議。屬于銀行的表外業(yè)務，是一種承諾在未來某時刻進行的直接信貸。（分為不可撤消貸款承諾和可撤消貸款承諾兩種）16、 資產(chǎn)證券化是把缺乏流動性，但具有

25、未來現(xiàn)金流的資產(chǎn)匯集起來，通過結構性重組，將其轉化為可以在金融市場上出售和可以流通的證券，拘役融通資金的機制和過程。17、 貸款證券化（信貸資產(chǎn)證券化）是將貸款轉化為有價證券的機制和過程。18、 信貸資產(chǎn)證券化在中國境內(nèi)，銀行業(yè)金融機構作為發(fā)起機構，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構，由受托機構以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構發(fā)行收益證券，以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流支付資產(chǎn)支持證券收益的結構性融資活動。19、 貸款證券化的基礎資產(chǎn)（證券化資產(chǎn)）分類:1、住房抵押貸款證券化2、資產(chǎn)證券化（包括：汽車消費貸款，個人消費貸款，企業(yè)貸款等）二十、貸款證券化的幾個基礎環(huán)節(jié)：資產(chǎn)集合、建池風險隔離（SPV特殊信托公司）信

26、用增級資產(chǎn)組合發(fā)行資產(chǎn)支持債券二十一、銀行貸款證券化的目的1、資產(chǎn)負債管理2、資本管理3、風險管理4、籌資管理（釋放信貸空間）5、獲取收益6、信貸資產(chǎn)證券化將使銀行加速混業(yè)經(jīng)營的步伐，也是金融改革的一個重要環(huán)節(jié)。信貸資產(chǎn)證券化，讓中國銀行業(yè)與信托、證券的業(yè)務交集更加密切，也將加速銀行混業(yè)經(jīng)營的步伐。第九章 國際業(yè)務一、國際業(yè)務的含義是商業(yè)銀行從事的外幣業(yè)務或者外國客戶的業(yè)務（包括：在境外開展的業(yè)務、在境內(nèi)開展的國際業(yè)務）二、國際業(yè)務的經(jīng)營目標1、維持和擴大國際銀行的市場份額2、分享國際金融業(yè)務的收入（利潤）3、建立于發(fā)展全球的客戶關系4、開展國際貿(mào)易金融、外匯買賣、國際借貸活動。三、國際業(yè)務面

27、臨的風險的特殊性：1、信用風險2、外匯風險3、國家主權風險4、 國際貿(mào)易融資：是銀行的國際業(yè)務之一，是銀行對進口商或出口商提供的與進出口貿(mào)易結算相關的短期融資或信用便利。5、 國際貿(mào)易融資的種類：1、打包貸款是指在以信用證、跟單托收方式結算的國際貿(mào)易中，出口企業(yè)憑符合條件的正本信用證、出口合同或訂單等，向銀行申請用于出口貨物備料、生產(chǎn)和裝運等履約活動的短期貿(mào)易融資。2、出口押匯是出口商將全套出口單據(jù)交其往來銀行或指定銀行，由銀行按照票面金額扣除從押匯日到預計收匯日的利息及有關費用，將凈額預先付給出口商的一種短期融資方式3、進口押匯是指銀行收到客戶在進口信用證、進口代收項下或匯款項下提供的相關單

28、據(jù)后，向客戶提供的用于支付該進口信用證、進口代收或匯款項下金額的短期資金融通4、國際保理又稱為承購應收賬款。指在以商業(yè)信用出口貨物時（如以D/A作為 付款方式），出口商交貨后把應收賬款的發(fā)票和裝運單據(jù)轉讓給保理商，即可取得應收取的大部分貸款。日后一旦發(fā)生進口商不付或逾期付款，則由保理商承擔付款責任，在保理業(yè)務中，保理商承擔第一付款責任。5、出口票據(jù)貼現(xiàn)指貴出口商向銀行提交經(jīng)開證銀行承兌遠期信用證項下匯票或銀行加具保付簽字的跟單托收項下匯票后，在到期日前，由銀行從票面金額中扣減貼現(xiàn)利息及有關手續(xù)費用后，將余款支付給出口商的一種融資方式。出口票據(jù)貼現(xiàn)不同于福費廷，貼現(xiàn)銀行對貼現(xiàn)款項保留追索權。6、

29、福費廷也稱“包買票據(jù)”，是指銀行無追索權地買入公司因真實貿(mào)易背景而產(chǎn)生的經(jīng)開證行承兌的遠期匯票或承諾付款的應收賬款的業(yè)務。7、出口信貸它是一國政府為支持和擴大本國機電產(chǎn)品、成套設備、對外工程承包等資本性貨物和服務的出口等產(chǎn)品的出口，增強國際競爭力，提供的貸款。提供給國外的進口商出口買方信貸提供給國內(nèi)的出口商出口賣方信貸第10章 資產(chǎn)-負債管理理論及利率風險管理一、資產(chǎn)負債管理理論：（1） 資產(chǎn)管理理論（管理的重心是資產(chǎn)。通過資產(chǎn)方面的管理實現(xiàn)流動性和盈利性目標）1、商業(yè)性貸款理論（為保證商行資金的高度流動性，其貸款應是短期的和商業(yè)性的。認為商業(yè)銀行的資金來源主要是流動性很強的活期存款，因此其資

30、產(chǎn)業(yè)務應主要集中于短期自償性貸款，即基于商業(yè)行為的自動清償?shù)馁J款，以保持與資金來源相適應。如短期的工商企業(yè)周轉性貸款）2、資產(chǎn)可轉移性理論（銀行流動性強弱取決于其資產(chǎn)的迅速變現(xiàn)能力。因此，保持資產(chǎn)流動性的最好方法是持有可轉換資產(chǎn)。最典型的可轉換資產(chǎn)是政府發(fā)行的短期債券。） 3、預期收入理論（銀行資產(chǎn)的流動性取決于借款人的預期收入，而不是貸款的期限長短。借款人的預期收入有保障，貸款就可以安全收回。預期收入理論強調：貸款償還與借款人未來預期收入之間存在關系，而不是貸款的期限與貸款流動性之間的關系。）（二）資產(chǎn)管理的方法1、資金總庫法2、資金分配法（期限對稱法）原則：資產(chǎn)與負債在期限上匹配，是銀行資

31、產(chǎn)配置遵守的最基本原則3、 線性規(guī)劃方法（運籌學）用線性規(guī)劃法配置資產(chǎn)，滿足銀行的目標。（三）負債管理理論（20世紀60-70年代，負債管理理論是以負債為經(jīng)營重點用借入資金的方式來保證流動性。）這一理論認為：通過積極創(chuàng)造負債的方式來調整負債結構，從而增加資產(chǎn)、提高收益、保持流動性。銀行保持流動性不需要完全依靠建立多層次的流動性儲備資產(chǎn)，一旦有資金需求就可以向外借款。通過借款，保持銀行的流動性和提高貸款收益。（3） 、資產(chǎn)負債綜合管理理（銀行應對資產(chǎn)負債兩方面業(yè)務進行全方位、多層次的協(xié)調管理，保證資產(chǎn)負債結構調整的及時性、靈活性，以此保證流動性供給、提高盈利水平以及防范利率風險和流動性風險。）（

32、四）、資產(chǎn)負債綜合管理的方法（1）資產(chǎn)負債比例管理設置指標體系，約束銀行資產(chǎn)和負債的配置，使得流動性、安全性、盈利性結合更好（2）利率敏感性缺口管理（對利差變化的影響）（3）持續(xù)期缺口管理（對資產(chǎn)和負債的價值變化的影響）二、利率敏感性缺口管理（是銀行利率風險管理的重要方法） 1、利率風險：是指市場利率變動的不確定性給商業(yè)銀行造成損失的可能性。2、利率風險的管理的措施：（1）工具類對沖利率風險利率互換，遠期利率協(xié)議，利率期貨（2）資產(chǎn)和負債配置方法。通過資產(chǎn)和負債的合理配置，減少利率變化給銀行帶來損失的可能性，盡可能在利率變化中取得收益。3、利率變動給銀行帶來的風險主要在二個層面：（1）對浮動利

33、率的資產(chǎn)和負債：A、帶來重新定價的風險 B、影響銀行利差，影響資產(chǎn)利息收入和負債的利息成本。（2）對固定利率的資產(chǎn)和負債影響資產(chǎn)和負債的市場價值，從而影響按市場價值計算的自有資本凈值，如果市場利率提高，原來的固定利率的資產(chǎn)的價值下降。如果此時處理銀行固定利率的資產(chǎn)，則銀行面臨資產(chǎn)價格下降而遭受損失。4、利率敏感性缺口管理：銀行在對利率進行預測的基礎上，調整計劃期利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負債的比例，從而規(guī)避利率風險，并從利率風險中提高利潤水平的方法。5、利率敏感性資金：即浮動利率或可變利率資金，指在一定期間（計劃期）內(nèi)展期或根據(jù)協(xié)議按市場利率重新定價的資產(chǎn)或負債。（包括利率敏感性資產(chǎn)、利率敏感

34、性負債)6、利率敏感性缺口：是銀行利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負債的差額。用以反映銀行資金的利率風險暴露情況。（Gap= RSA RSL） 三種狀態(tài)：正缺口（利率上升有利）、負缺口（利率下降有利）、零缺口利率敏感性缺口比率SR=利率敏感性資產(chǎn)÷利率敏感性負債（SR>1,正缺口；SR<1,負缺口）利率敏感性缺口與凈息差 NIM（net interest margin）的關系 NIM = RSA× i RSL × i = (RSA RSL ) × i = GAP× i 7、利率敏感性缺口的管理策略（1）進取性的策略根據(jù)對利率的預測，主動調

35、整利率敏感性資金的缺口，利用利率變動獲取收益。若預期利率上升，采取正缺口；若預期利率下降，采取負缺口（如何施行正缺口？ 即：資產(chǎn)的安排短期化，負債的安排長期化；如何施行負缺口？即：負債安排短期化，資產(chǎn)安排長期化）（2）防御性的策略使利率敏感性缺口為零，即讓利率敏感性資產(chǎn)的數(shù)額與利率敏感性負債的數(shù)額相等。這種策略規(guī)避了利率風險，但未獲得額外的風險收入8、利率敏感性缺口管理的評價：1、優(yōu)點：計算簡便，清晰易懂。目前仍然被銀行廣泛運用于利率風險管理。2、缺口管理的難度（1）對利率準確預測有較大難度，一旦預測錯誤，不恰當?shù)娜笨跔顩r會給銀行帶來額外的損失。（2）銀行調整利率敏感性缺口缺乏靈活性。存款客戶和貸款客戶提前解除合約給銀行實行敏感性缺口管理的目標帶來難度第十一章 商業(yè)銀行的績效評估風險監(jiān)管核心指標1、商業(yè)銀行績效評價的基準是商業(yè)銀行的經(jīng)營目標和經(jīng)營原則2、商業(yè)銀行財務評價的主要依據(jù)是銀行的財務報表（包括資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表，所有者權益變動表，以及財務報表注釋）3、評價的基本方法運用杜邦模型逐漸分解資本利潤率，從而得出評價商業(yè)銀行財務狀況和經(jīng)營成果的一系列財務指標。一、商業(yè)銀行的經(jīng)營目