K線及K線的組合形態(tài)

1、文/銘諸（微信gf05051）， 專注研究國際形勢以及各國之間的動態(tài)，深刻掌握K線、RSI、MACD等技術(shù)指標(biāo)，眾多財經(jīng)門戶特約撰稿人、高級理財顧問。有過硬的技術(shù)功底及市場預(yù)判能力，對原油及外匯、股票、現(xiàn)貨銅大宗商品等有深入的研究 。線圖最早是日本德川幕府時代大阪的米商用來記錄當(dāng)時一天、一周或一月中米價漲跌行情的圖示法，后被引入金融市場。線圖有直觀、立體感強、攜帶信息量大的特點，蘊涵著豐富的東方哲學(xué)思想，能充分顯示股價趨勢的強弱、買賣雙方力量平衡的變化，預(yù)測后市走向較準(zhǔn)確，是各類傳播媒介、電腦實時分析系統(tǒng)應(yīng)用較多的技術(shù)分析手段。其記錄方法如下：（如圖所示）   &

2、#160; 1、日K線是根據(jù)價格(指數(shù))一天的走勢中形成的四個價位即：開盤價，收盤價，最高價，最低價繪制而成的。 收盤價高于開盤價時，則開盤價在下,收盤價在上，二者之間的長方柱用紅色或空心繪出，稱之為陽線；其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價。收盤價低于開盤價時，則開盤價在上,收盤價在下，二者之間的長方柱用黑色或?qū)嵭睦L出，稱之為陰線，其上影線的最高點為最高價，下影線的最低點為最低價。2、根據(jù)K線的計算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，年K線。周K線是指以周一的開盤價，周五的收盤價，全周最高價和全周最低價來畫的K線圖。月K線則以一個月的第一個交易日的開盤價，最后一個交易日的收盤價

3、和全月最高價與全月最低價來畫的K線圖，同理可以推得年K線定義。周K線，月K線常用于研判中期行情。對于短線操作者來說，眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價值。 陽線基本形態(tài)分析 陰線基本形態(tài)分析字形基本形態(tài)分析K線的反轉(zhuǎn)形態(tài)分析K線分析可以歸類為反轉(zhuǎn)形態(tài)與整理形態(tài)，反轉(zhuǎn)形態(tài)可以由一根陰線/陽線、可以由兩根K線、甚至三根或以上的K線所組合而成。在此要提一下，在辨認(rèn)各形態(tài)時,不要太重視其外形要求,在現(xiàn)實情況中,有時候是不能百分之百符合典型的形態(tài),可能會有些微偏差,因此,學(xué)習(xí)時應(yīng)多加注意形成形態(tài)的背后原因.錘頭與吊頸 錘頭與吊頸主要由單一K線所構(gòu)成的

4、,兩者外形一樣,其長長下影線,沒有上影線,實體部分很短且位于交易區(qū)的上端,但所出現(xiàn)的位置不同,錘頭出現(xiàn)在連續(xù)下跌趨勢和超賣情況下,而吊頸則出現(xiàn)在連續(xù)上升趨勢中和超買情況下.辨認(rèn)形態(tài)法則（1）不宜有上影線，就算有，它必須很短。（2）下影線長度應(yīng)遠較實體長度為長，至少是實體的兩倍.(3)短小的蠟燭實體部分必須處于形態(tài)的最上端。（4）實體部分可以是陰線或陽線。判斷形態(tài)效力（1） 價格的趨勢發(fā)展越長，行情越容易被確認(rèn)反轉(zhuǎn)。這意指：跌勢越久，在低位發(fā)現(xiàn)錘頭的見底機會越高；相反，升勢越久，在高位發(fā)現(xiàn)吊頸的見頂機會越高。（2） 要強化錘頭的利好效力，或吊頸的利淡效力，最重要是看下影線，下影線要至少是實體的兩

5、倍，下影線越長，實體及上影線越小，效果最佳。（3） 雖說對錘頭與吊頸的實體顏色要求不太重要,但錘頭的實體為白色陽線,顯示價格收高見底機會更大,這總好過價格收低于開市價而出現(xiàn)黑色陰線.相反,吊頸的實體若為陰線,顯示沽壓較大,此形態(tài)的利淡效力更強.（4） 在出現(xiàn)錘頭時,暗示多方已發(fā)動攻勢將價格推上,但往往因市況積弱多時,仍會遭到空方頑強抵抗,將價格力壓,令價格拉回再重新測試錘頭的低點,只要此低點不破,成功探底將令底部更堅固,后市漲勢更可看好.倒轉(zhuǎn)錘頭與射擊之星倒轉(zhuǎn)錘頭與射擊之星均由單一支K線所組成,其長的上影線,實體部分很短且位于交易區(qū)的下端沒有下影線,但是所出現(xiàn)的位置不同,倒轉(zhuǎn)錘頭出現(xiàn)在連續(xù)下跌

6、趨勢和超賣情況下,而射擊之星則出現(xiàn)在連續(xù)上升趨勢中和超買情況下,形同拉弓射箭.辨認(rèn)形態(tài)法則(1) 不宜有下影線,就算有,它必須很短.(2) 上影線長度應(yīng)遠較實體長度為長,至少是實體的兩至三倍.(3) 短小的蠟燭實體部分必須處于形態(tài)的最下端.(4) 實體部分可以是陰線或陽線.(5) 在辨認(rèn)倒轉(zhuǎn)錘頭與射擊之星時,惟一的差異是在射擊之星中,實體應(yīng)該有向上跳空的現(xiàn)象,而在倒轉(zhuǎn)錘頭中,只要是發(fā)生在下跌趨勢,實體并不需要有跳空的現(xiàn)象.判斷形態(tài)效力(1) 要加強倒轉(zhuǎn)錘頭及射擊之星的有效力,最重要是看上影線的長度,應(yīng)至少是實體長度的兩倍或以上;此外,實體顏色能夠反之前趨勢(意指在底部出現(xiàn)倒轉(zhuǎn)錘頭的實體最好為白

7、色陽線,在高位出現(xiàn)射擊之星的實體最好是黑色陰線),效果更佳.(2) 錘頭與倒轉(zhuǎn)錘頭相比,前者能以接近全日高位收市,利好信號較強烈,吊頸與射擊之星相比,后者以接近全日低位收市,利淡信號更為強烈.吞噬形態(tài)吞噬形態(tài)主要由兩支實體顏色相反的K線所組成.有分利好后市的“破腳穿頭”及利淡后市的“穿頭破腳”兩種.如圖所示為破腳穿頭,在持續(xù)跌勢后,先出現(xiàn)一支陰線,翌日價格先下破上日陰線實體的低位部分,后呈急促反彈,升破上日陰線實體的高位收市,形成一支大陽線.將上日陰線實體全面吞噬.相反,如圖,如圖所示為穿頭破腳,在持續(xù)漲勢后,先出現(xiàn)一支陽線,翌日價格先上破上日陽線實體的高位后呈急促回吐,跌破上日陽線實體的低位

8、收市,形成一支大陰線將上日陽線實體完全吞噬.辨認(rèn)形態(tài)法則(1) 兩者必須發(fā)生在明顯的上漲或下跌趨勢中,破腳穿頭當(dāng)然是在下跌趨勢中,而穿頭破腳則在上漲趨勢中.(2) 兩支K線的實體必須呈相反的顏色破腳穿頭中,第一支為黑色陰線或星體形態(tài),第二支為白色陽線,穿頭破腳中,第一支為白色陽線或星體形態(tài),第二支為黑色陰線.(3) 吞噬的情況只是計實體部分,即第二支蠟燭的實體部分必須將前一支蠟燭實體吞噬,上下影線無須包括在內(nèi).判斷形態(tài)效力(1) 在吞噬形態(tài)中,第一日的實體部分短小,相反,第二日的實體部分很長,顯示原先趨勢的力量已減弱,扭轉(zhuǎn)原先趨勢的力量則相當(dāng)強勁,因此,若觀察到第二日的實體吞噬第一日的實體,還

9、吞噬第一日的上下影線部分,按理此形態(tài)成功的機會率大增.在破腳穿頭中,第二支陽線實體越長,顯示買盤的積極性越大,后市向上機會越高,相反,在穿頭破腳中,第二支陰線實體越長,顯示沽壓越大,后市下跌機會越高.(2) 如果吞噬形態(tài)中兩支蠟燭實體長度不是差得太遠,隨后很可能產(chǎn)生橫向發(fā)展,效力較低.身懷六甲身懷六甲主要由兩支實體顏色不同的K線所構(gòu)成,分為底部身懷六甲及頂部身懷六甲.如圖所示為底部身懷六甲,在明顯下跌趨勢中,先出現(xiàn)一支大陰線,及后出現(xiàn)一支短小陽線,其實體全被上日的大陰線包藏在內(nèi),此形態(tài)相對吞噬形態(tài)中的破腳穿頭只是有一點不同,就是破腳穿頭中的第一支陰線實體較第二支陽線實體為短,而底部身懷六甲剛好

10、相反.如圖所示是頂部身懷六甲,在明顯上升趨勢中,先出現(xiàn)一支大陽線,及后出現(xiàn)一支短小陰線,其實體全被上日的大陽線包藏在內(nèi).此形態(tài)相對吞噬形態(tài)中的穿頭破腳只是有一點不同,就是穿頭破腳中的第一支陽線實體較第二支陰線實體為短,而頂部身懷六甲剛好相反.辨認(rèn)形態(tài)法則(1) 兩日的K線顏色應(yīng)相反 .(2) 第一日的蠟燭顏色并不是身懷六甲排列的必要條件.意思是說,在下跌趨勢中,若第一支蠟燭屬大陽線,只要后一支小蠟燭屬陰線,變可構(gòu)成底部身懷六甲.相反,在上升趨勢中,若第一支蠟燭屬大陰線,只要后一支小蠟燭屬陽線,亦可構(gòu)成頂部身懷六甲.(3) 身懷六甲只是計實體部分,即第二支小蠟燭的實體部分必須將在一支大蠟燭實體之

11、內(nèi),上下影線無須包括在內(nèi). 判斷形態(tài)效力(1) 在身懷六甲中,第二支小蠟燭表現(xiàn)對形態(tài)是否成功確立其重要性,若第二支小蠟燭完全處于第一支大蠟燭實體內(nèi),或處于中央部分,預(yù)示未來趨勢呈轉(zhuǎn)向的機會更強烈.(2) 在下跌趨勢中所構(gòu)成的底部身懷六甲,若第二支小蠟燭實體位于第一支大陰線實體的較下端,隨后可能會出現(xiàn)橫向的走向.價格未必能作急促反彈回升.,同樣，在上升趨勢中所構(gòu)成的頂部身懷六甲、若第二支小蠟燭實體位于第一支大陽線實體的較上端部分、后市發(fā)展可能出現(xiàn)橫向而急促下跌勢(3) 最后，第二支小蠟燭的實體部分越短小，身懷六甲信號越明確(4) 之前已提到過身懷六甲中，第一支蠟燭顏色并不重要，只要形態(tài)內(nèi)兩支蠟燭

12、的顏色不同亦可接受?？墒牵瑸檫M一步加強身懷六甲的信號效力，可以加強對蠟燭顏色排列的觀察。在下跌趨勢中，第一支為大陽線，第二支為小陰線，所構(gòu)成的底部身懷六甲，相比第一支為大陰線，而第二支為小陽線的排列，利好氣勢較盛，原因是大陽線本身已具利好意義。相反，在上升趨勢中，第一支為大陰線，第二支為小陽線，所構(gòu)成的頂部身懷六甲，相比第一支為大陽線，而第二支為小陽線的排列，利淡氣勢較盛，因為大陰線本身已具利淡意義。十字胎形態(tài)特征 十字胎基本上與身懷六甲相似。兩者的第一支K線的實體較長，而第二支K線，十字胎中由十字星所取代。 如圖所示屬底部出現(xiàn)十字胎形態(tài)，在下跌趨勢中，某日跌勢以大陽線完成，但隨后出現(xiàn)十字星體

13、，完全包藏在第一支大陰線內(nèi)。 如圖所示圖屬頂部出現(xiàn)十字胎形態(tài)，在上升趨勢中，某日升勢以大陽線完成。但隨后出現(xiàn)十字星體，完全包藏在第一支大陽線內(nèi)。辨認(rèn)形態(tài)法則（1） 第二日出現(xiàn)的十字星，收市價與開市價相似，若相差一兩個價位尚可接受。（2） 十字星包藏于前日的K線內(nèi)判斷形態(tài)效力（1） 出現(xiàn)十字胎前數(shù)天，若不曾出現(xiàn)太多十字星，十字胎的效力會較強。（2） 十字星置于前一支K線的實體較中央部分，轉(zhuǎn)向機會越大。（3） 十字胎形態(tài)雖然與身懷六甲相近，但效力較強。因為單是一顆十字星已具相當(dāng)轉(zhuǎn)向意義曙光初現(xiàn) 如圖所示為曙光初現(xiàn)，主要由兩支K線所構(gòu)成，發(fā)生在下跌趨勢末段第一日是持續(xù)下跌趨勢的大陰線，第二日則是一根

14、大陽線，其開市價創(chuàng)新低。但收市價能反彈升回在前一日大陽線實體的中點附近或以上水平。辨認(rèn)形態(tài)法則（1） 第一日為大陰線，繼續(xù)其下跌趨勢。（2） 第二日的大陽線，其開市價低于前一日大陰線的最低價而非收市價。（3） 第二日所呈現(xiàn)的大陽線，以收市價計，位于前一日大陰線實體中點或以上水平。所謂“差之毫厘，謬以千里”如圖雖然形成曙光初現(xiàn)，但細心分析三個形態(tài)，第二支陽線都不及第一支陰線實體的一半。判斷形態(tài)的效力（1） 第二支反彈的大陽線，絕對需要遵守深入第一支大陰線實體一半或以上的大原則，越是深入，見底反彈機會越大。需注意，若第二支大陽線所顯示的收市價高于前一支陰線的實體，則演變成破腳穿頭，同屬利好信號。（

15、2） 若在曙光初現(xiàn)后，立即出現(xiàn)一支大陰線，收市價低于曙光初現(xiàn)的利好見底信號越強。（3） 若在曙光初現(xiàn)后，立即出現(xiàn)一支大陰線，收市價低于曙光初現(xiàn)中第二支陽線的最低價，應(yīng)否定市況見底的可能，預(yù)期后市繼續(xù)下跌。烏云蓋頂烏云蓋頂基本上是曙光初現(xiàn)的相反形態(tài)，烏云蓋頂主要發(fā)生在下跌趨勢末段。第一日是持續(xù)上升趨勢的大陽線；第二日則是一根大陰線，其開市價創(chuàng)新高，但收市價被沽盤力壓拉回至前一日大陽線實體的中點附近或以下水平。、辨認(rèn)形態(tài)法則（1） 第一日為大陽線，繼續(xù)其上升趨勢。（2） 第二日的大陰線，其開市價高于前一日大陽線的最高價，而非收市價。（3） 第二日所呈現(xiàn)的大陰線，以收市價計，位于前一日大陽線實體中點

16、或以下水平。判斷形態(tài)效力（1） 第二支下跌的大陰線，深入第一支大陽線實體越深，見頂回落的機會越大，需注意，若第二支大陰線所顯示的收市價低于前一支陽線的實體，則演變成穿頭破腳，同屬利淡信號。（2） 在烏云蓋頂形態(tài)中，若見第二天開市時價格以裂口跳空向上穿越主要阻力區(qū)，但收市時被拉低，證明買盤的力量弱，高位缺乏承接，這可加強形態(tài)的見頂信號。平底下跌走勢中，某天先出現(xiàn)一支大陰線，表示跌勢仍大，但翌日沽空一方再沒有能力令價格再創(chuàng)新低，最低價與前天的最低價相似，此謂：平底。如圖所示的平底，先呈大陰線，后出現(xiàn)利好的見底錘頭形態(tài)，兩日的最低價相近。如圖所示的平底，第二日所呈的陽線實體深入第一日的陰線實體一半以

17、上?？梢暈槭锕獬醅F(xiàn)見底形態(tài)。如圖所示的平底，第二日出現(xiàn)倒轉(zhuǎn)錘頭，同屬見底形態(tài)，利好后市。辨認(rèn)形態(tài)法則（1） 發(fā)生在明顯的趨勢中。（2） 以最低價作準(zhǔn)，兩日的最低價相若，便算是平底，兩者只差一兩個價位亦可接受。（3） 平底不局限于兩天的排列規(guī)則，在某些情況下，構(gòu)成平底的兩支K線，可能出現(xiàn)數(shù)日的不規(guī)則走勢。判斷形態(tài)效力（1） 平底排列的兩支K線連續(xù)發(fā)生或相隔壁很近，屬效力較差的反轉(zhuǎn)形態(tài)，需其他形態(tài)作確認(rèn)見底；相反，若它發(fā)生在過度升勢或跌勢末期，成反轉(zhuǎn)形態(tài)的機會較大。（2） 在周線圖及月線圖所發(fā)現(xiàn)的平底形態(tài)，要比在日線圖的來得重要，試想在周線圖所形成的平底，其最低價已經(jīng)經(jīng)過兩周的測試但跌不破，反映市

18、底已打好基礎(chǔ)，只要配合好消息隨時會反彈。平頂一個已累積不少升幅的上升走勢中，某天先出現(xiàn)一支大陽線，表示升勢仍強勁，但翌日價格不夠動力再創(chuàng)新高，最高價與前天最高價處相等水平時，這種情況稱為平頂。如圖所示平頂，配以十字星，成頂部十字胎如圖所示平頂，配以吊頸見頂形態(tài)。如圖所示平頂，配以射擊之星見頂形態(tài).如圖所示平頂，配以烏云蓋頂見頂形態(tài)。辨認(rèn)形態(tài)法則（1） 發(fā)生在明顯的趨勢中。（2） 以最高價為準(zhǔn)，兩日的最高價相若便算是平頂，兩者只差一兩個價位亦可接受。判斷形態(tài)效力（1） 與平底一樣，在周線圖及月線圖所發(fā)現(xiàn)的平頂，要比在日線圖的來得重要，試想在周線圖所形成的平頂，其最高價已經(jīng)過兩周的測試，屢次高位不

19、破，反映沽壓力強，回吐機會較大。雙飛烏鴉雙飛烏鴉由三支K線姐合而成。市場原處于上升趨勢中，當(dāng)某一天開市先以裂口上升，其后創(chuàng)新高位，可是多方未能成功守穩(wěn)高位而收市時低收。形成一支陰線，構(gòu)成飛行形態(tài)。翌日，開市后繼續(xù)創(chuàng)新高位，但同樣未能以全日高位收市，反而比前日的收市價為低，再構(gòu)成一支大陰線，將前一支陰線全面吞噬，兩支陰線架空在裂口上，構(gòu)成“雙飛烏鴉”，利淡后市。辨認(rèn)形態(tài)法則（1） 形態(tài)內(nèi)第一支陽線之后，出現(xiàn)向上跳空的陰線。（2） 第三支的陰線開市時向上跳空，收市卻低于第二支陰線，其實體將第二支陰線完全吞噬了。（3） 第三支陰線的收市價，仍高于大陽線的收市價。星形十字星形十字主要由一支實體較長的K

20、線及十字星所組成，分為底部星形十字及頂部星形十字。辨認(rèn)形態(tài)法則（1） 第一日的K線實體應(yīng)該較長（2） 第二日順勢跳空，并形成影線較短身的十字星。判斷形態(tài)效力（1） 如果影線之間也有裂口跳空現(xiàn)象，可加強后市反轉(zhuǎn)的信號。（2） 星形十字很需要其它見底形態(tài)作確認(rèn)，試想當(dāng)?shù)撞啃切问衷诘臀恍纬桑袥r已積弱多時，重建信心不易，同樣道理，在持續(xù)升勢中，投資者買貨意欲強，總是相信后市還會再升，當(dāng)出現(xiàn)頂部星形十字，投資者信心仍強。因此若在出現(xiàn)底部星形十字后，再呈大陽線反彈上升，可確定升勢。相反若在出現(xiàn)頂部星形十字后，再呈大陰線回落，利淡效力加強。早晨之星與黃昏之星早晨之星及黃昏之星，均由三支K線所組合而成。如圖所示為早晨之星,主要發(fā)生在接近下跌勢中的底部，由三支K線所組成。第一天價格大幅下挫，開成一支大陰線；第二天，跌勢減弱，并在氏位盤整，收市價與開市價差