信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法簡(jiǎn)易版

1、Basel 2信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法簡(jiǎn)易版李三榮1、前言巴塞爾委員會(huì)於1999年6月及2001年1月分別公告新資本協(xié)定(NewCapital Accord , Basel 2)草案第一、二版(Consultative paper 1&2,CP1&2),并於2022年10月進(jìn)行第三次業(yè)界試算(Quantitative ImpactStudy 3 , QIS3),視其結(jié)果進(jìn)一步修正彳爰,於 2022年4月公告草案第三版(CP3),邀請(qǐng)業(yè)界於7月底前表示意見,并將於2022年底定案公布,預(yù)期自2022年底起於局部國(guó)家開始實(shí)施.新資本協(xié)定之主要架構(gòu)如下：支柱一最低資本：定義適足資本及其 對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn) 最低

2、比率的原那么信用風(fēng) 險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法資產(chǎn)證券化內(nèi)建評(píng)等 法根底進(jìn)階風(fēng)險(xiǎn)沖抵市場(chǎng)風(fēng) 險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法內(nèi)建模型法作業(yè)風(fēng) 險(xiǎn)根本指標(biāo)法標(biāo)準(zhǔn)法進(jìn)階法支柱二監(jiān)理檢視：要求監(jiān)理機(jī)關(guān)對(duì)銀行適足資本計(jì)提及資本分配是否符合 相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行質(zhì)、量性評(píng)估,并做必要之早期干預(yù)支柱三市場(chǎng)紀(jì)律：規(guī)定資訊公開揭露條件,以促進(jìn)市場(chǎng)紀(jì)律注：本表灰色格為現(xiàn)行資本協(xié)定涵蓋范圍,其余局部為新資本協(xié)定增加 局部CP3針對(duì)QIS3業(yè)界試算結(jié)果及意見反映,修正幅度不大,但值得注意 的是基於標(biāo)準(zhǔn)法上,公布供較小型銀行采用的標(biāo)準(zhǔn)法簡(jiǎn)易版( Simplified Standardized Approach ).2、標(biāo)準(zhǔn)法簡(jiǎn)易版標(biāo)準(zhǔn)法簡(jiǎn)易版有關(guān)規(guī)定大抵上融合現(xiàn)行協(xié)

3、定(Basel l)簡(jiǎn)易且一體適用 的標(biāo)準(zhǔn),及新資本協(xié)定采用外部信用評(píng)等及信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵( Credit Risk Mitigation )等觀念,并及於作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)(Operational Risk )之適足資本的 計(jì)提標(biāo)準(zhǔn).本法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)(Risk Weighted Assets )及據(jù)以計(jì)提適足資本仍 依現(xiàn)行協(xié)定規(guī)定公式計(jì)算：風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)=(資產(chǎn)面額-特別呆帳或損失提存)x風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)(X風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系 數(shù))應(yīng)計(jì)提適足資本=風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)x 8%析述簡(jiǎn)易法針對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)之適足資本計(jì)提有關(guān)規(guī)定如下：2.1、 對(duì)中央政府之債權(quán)對(duì)各國(guó)中央政府(中央銀行)債權(quán)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)依OECDExport CreditA

4、gencies (ECA)對(duì)各國(guó)之信用評(píng)等訂定如下：ECA Risk Scores風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)10%220%350%46100%7150%金融監(jiān)理機(jī)關(guān)對(duì)本國(guó)中央政府(中央銀行)之本位幣債權(quán)得訂定較其評(píng) 等較低之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù),那么外國(guó)之監(jiān)理機(jī)關(guān)亦可同意轄下銀行對(duì)該國(guó)之本位幣債 權(quán)適用該較低之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù).2.2、 對(duì)其他官方機(jī)構(gòu)之債權(quán)對(duì)地方級(jí)政府或公營(yíng)事業(yè)機(jī)構(gòu)(Public Sector Entities , PSEs)之債權(quán) 原那么比照對(duì)銀行債權(quán)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù),監(jiān)理機(jī)關(guān)亦得裁量比照對(duì)中央政府債權(quán)之 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù),那么外國(guó)政府亦得同意其轄下銀行比照適用之.對(duì) BIS IMF、ECB、EU,及國(guó)際多邊開發(fā)銀行(Mul

5、tilateral Development Bank, MDB)如：IBRD、IFC、ADB、AfDB、EBRD、IADB、曰B、NIB、 CDB、Islamic Development Bank、CEDB之債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為 0 (即免計(jì) 提資本).對(duì)其他國(guó)際多邊開發(fā)銀行債權(quán)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為100%.2.3、 對(duì)銀行及證券商之債權(quán)依ECA對(duì)其注冊(cè)國(guó)中央政府信用評(píng)等訂定之銀行風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)如下：ECA Risk Scores風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)一般資產(chǎn)短於三個(gè)月本位幣資產(chǎn)120%20%250%20%3100%50%46100%50%7150%100%對(duì)銀行原始貸放期間三個(gè)月以內(nèi)之本位幣債權(quán)得依評(píng)等高一級(jí)較優(yōu)惠之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)

6、數(shù)最低為20%計(jì)提.如證券商之監(jiān)理機(jī)關(guān)我國(guó)為：證期會(huì)有比照新資本協(xié)定精神訂定適用之資本計(jì)提規(guī)定者特別是Risk-based Capital Requirement ,得比照對(duì) 銀行債權(quán)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)；否那么,應(yīng)比照對(duì)一般企業(yè)債權(quán)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù).2.4、 對(duì)企業(yè)之債權(quán)對(duì)一般企業(yè)債權(quán)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)一律定為 100%,并適用於對(duì)保險(xiǎn)公司之債權(quán).2.5、 對(duì)合格零售業(yè)務(wù)之債權(quán)合格零售業(yè)務(wù)資產(chǎn)組合指： 對(duì)象為個(gè)人或一群個(gè)人或小型企業(yè). 合格商品：循環(huán)額度信用卡、透支；定期放款分期攤還放款、 汽車、學(xué)生、就學(xué)貸款、租賃、小額信貸；小型企業(yè)融資及承諾. 排除以債券及證券不管上市與否為擔(dān)保之融資. 逐筆金額均小,對(duì)單一客

7、戶相關(guān)小型企業(yè)合計(jì)之融資余額不扣 除保證及信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵合計(jì)不超過(guò)各該銀行零售融資總額之0.2% ;在所有銀行貸款金額合計(jì)不超過(guò)歐元 100萬(wàn)約相當(dāng)新臺(tái)幣3,500 萬(wàn).合格零售資產(chǎn)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為75% 各國(guó)監(jiān)理機(jī)關(guān)得斟酌該國(guó)情況調(diào)整權(quán)數(shù)如果單筆零售業(yè)務(wù)債權(quán)逾期90天或180天者,應(yīng)將其自組合中剔除,該筆零售業(yè)務(wù)債權(quán)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)調(diào)為 150%.2.6、 對(duì)以自用住宅及商用不動(dòng)產(chǎn)為擔(dān)保之債權(quán)以自有并自用或出租之住宅十足擔(dān)保之債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為 35% 監(jiān) 理機(jī)關(guān)應(yīng)斟酌該國(guó)情況調(diào)整權(quán)數(shù),逾期90天者之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)調(diào)為100%.監(jiān)理機(jī)關(guān)應(yīng)對(duì)自用住宅貸款相關(guān)之貸款成數(shù)及監(jiān)價(jià)方法訂定嚴(yán)謹(jǐn)之作業(yè)原那么.對(duì)自用住宅貸款

8、不嚴(yán)謹(jǐn)保守之銀行,監(jiān)理機(jī)關(guān)得要求該銀行以較高之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)計(jì)提資本.以商用不動(dòng)產(chǎn)十足擔(dān)保之債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為100%.2.7、 對(duì)逾期90天債權(quán)之處理依扣除已計(jì)提之特別呆帳或損失準(zhǔn)備Specific Provisions 彳爰之凈額按下述規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)計(jì)提適足資本：種類特別提存風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)扣除特別提存無(wú)擔(dān)保20%100%50%100% ,監(jiān)理機(jī)關(guān)得調(diào)為50%擔(dān)保以合格擔(dān)保及保證全額沖抵風(fēng)險(xiǎn)者依信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵規(guī)定非合格擔(dān)保品15%得降為100%自用住宅50%監(jiān)理機(jī)關(guān)得調(diào)為50%零售債權(quán)一150%,應(yīng)自組合中剔除2.8、 對(duì)表外工程表外工程應(yīng)加計(jì)依市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)規(guī)定之個(gè)別信用轉(zhuǎn)換系數(shù)( Credit conver

9、sion Factor , CCF).OTC衍生性商品交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)不適用特 別上限規(guī)定.授信承諾(Commitment )原始期間不長(zhǎng)於一年者風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為 20%;長(zhǎng)於一年者為50%.授信承諾得隨時(shí)取消,或因債務(wù)人信用惡化資動(dòng) 取消者風(fēng)險(xiǎn)車換系數(shù)為0 (即不需計(jì)提資本).以銀行發(fā)行之有價(jià)證券為標(biāo)的之交易,包括該等有價(jià)證券之融資、融 券、擔(dān)保、附買回等交易,風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)為100%.2.9、 風(fēng)險(xiǎn)沖抵銀行為沖抵其信用風(fēng)險(xiǎn),全額或局部金額以徵取借款人提供現(xiàn)金、有價(jià) 證券為擔(dān)保,或由第三者保證.上述擔(dān)保及保證符合規(guī)定者,銀行得憑以減 少適足資本之計(jì)提3.1、 總那么適用於銀行帳之風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn),其效

10、果在降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù).沖抵不得重復(fù)認(rèn) 定,如發(fā)行評(píng)等已計(jì)量其風(fēng)險(xiǎn)沖抵.監(jiān)理機(jī)關(guān)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵所可能產(chǎn)生之副風(fēng)險(xiǎn)Residual Risks J應(yīng)提升風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)或增強(qiáng)監(jiān)理檢視.銀行以信用 風(fēng)險(xiǎn)沖抵來(lái)降低或移轉(zhuǎn)信用風(fēng)險(xiǎn),可能引發(fā)：法律、作業(yè)、流動(dòng)性及市場(chǎng)等 其他風(fēng)險(xiǎn).應(yīng)仔細(xì)觀察銀行依市場(chǎng)紀(jì)律所規(guī)定信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵應(yīng)公開揭露之要 項(xiàng).作為信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵工具應(yīng)具法律之確定性.局部沖抵者依其比例不同風(fēng) 險(xiǎn)權(quán)數(shù)計(jì)提資本.3.2、 擔(dān)保交易銀行為防止交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)之部位或可能之信用風(fēng)險(xiǎn)部位因交易對(duì) 手違約產(chǎn)生損失,徵取由交易對(duì)手或第三者所提供之擔(dān)保品以沖抵其風(fēng)險(xiǎn). 所徵取之擔(dān)保品合於規(guī)定者,得沖抵其信用風(fēng)險(xiǎn),并據(jù)以減

11、少適足資本之計(jì) 提.合格擔(dān)保品以簡(jiǎn)易法監(jiān)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)原那么適用最低20%,惟不認(rèn)可與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之期間及幣別不一之擔(dān)保品作為信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵工具.合格擔(dān)保品以金融資產(chǎn)為主新資本協(xié)定所稱之合格擔(dān)保品指認(rèn)可作為信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵 ,并憑以減少適 足資本計(jì)提之擔(dān)保品,標(biāo)準(zhǔn)法簡(jiǎn)易版認(rèn)可之合格擔(dān)保品為：於貸款銀行之存款、存單或其他類似銀行債務(wù)工具, 銀行為沖抵銀行帳信用風(fēng)險(xiǎn)所發(fā)行之信用連動(dòng)式債券(Credit LinkedNotes),他行存款、存單(應(yīng)依該行之權(quán)數(shù)),黃金. ECA評(píng)等4級(jí)以上之之政府及監(jiān)理機(jī)關(guān)認(rèn)定準(zhǔn)政府之 PSEs債券.合格擔(dān)保品擔(dān)保之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)以合格待保品擔(dān)保局部原那么最低為 20% ,無(wú)擔(dān)保局部依

12、借款人風(fēng)險(xiǎn)權(quán) 數(shù).附買回交易雙方均應(yīng)計(jì)提資本.符合下述條件,風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)得訂為 0: 以同幣別存款為擔(dān)保沖抵者,.以合格之零風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)之政府及 PSE債券市價(jià)八成內(nèi)為擔(dān)保沖抵者.合格保證應(yīng)具備：.法律確定性, 債務(wù)人違約彳爰未依約付款時(shí),銀行應(yīng)定期向保證人追償,并在其代償彳爰,移轉(zhuǎn)債權(quán)予保證人, 保證人保證責(zé)任明確書面化,.保證人保證責(zé)任及於債權(quán)本息及其他相關(guān)費(fèi)用.合格保證人 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)較交易對(duì)手為低,且最少為 20%之政府、中央銀行、公營(yíng) 機(jī)構(gòu)、銀行、證券商及其他機(jī)構(gòu). BIS、IMF、ECB 及 EU.合格保證之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)合格保證局部依保證人風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù),無(wú)合格保證局部依借款人風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù).監(jiān)理機(jī)關(guān)對(duì)本國(guó)中

13、央政府中央銀行本位幣之債權(quán),訂定適用較優(yōu)惠 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)者,亦適用於該國(guó)中央政府中央銀行保證之債權(quán).保證具有一定金額免責(zé)者,銀行應(yīng)就該金額全額自資本扣除即風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為 1,250% .以不同擔(dān)保品及保證組合方式?jīng)_抵單一信用風(fēng)險(xiǎn),或其到期期間不同者 應(yīng)分別依不同權(quán)數(shù)計(jì)算之.4、資產(chǎn)證券化資產(chǎn)證券化指： 創(chuàng)始機(jī)構(gòu)將單一或多個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)部位組合,并直接或依不同信用風(fēng)險(xiǎn) 程度分割成不同批次之證券,或無(wú)資金移轉(zhuǎn)之信用衍生性商品,及 對(duì)投資者所投資證券之付款系依據(jù)證券化標(biāo)的信用風(fēng)險(xiǎn)部位包括：放款、承諾、應(yīng)收帳款,而非創(chuàng)始機(jī)構(gòu)之表現(xiàn),或交易為信用衍生 性商品者,投資者承諾承當(dāng)標(biāo)的信用風(fēng)險(xiǎn)部位表現(xiàn)之風(fēng)險(xiǎn).4.1、 銀

14、行可擔(dān)當(dāng)之角色采標(biāo)準(zhǔn)法簡(jiǎn)易版之銀行在資產(chǎn)證券化所可擔(dān)當(dāng)之角色為：,投資銀行(investing Bank ):,指除Originators、Sponsor Servicer外,承受證券化部位實(shí)際風(fēng) 險(xiǎn)者.,創(chuàng)始銀行(Originating Bank ):證券化標(biāo)的資產(chǎn)之直接或間接原始融資者,或自第三者承購(gòu)標(biāo)的資產(chǎn) 并予以證券化者.,效勞銀行(Servicer Bank)：治理證券化之標(biāo)的資產(chǎn)之日常業(yè)務(wù),包括相關(guān)本息及各項(xiàng)費(fèi)用等之收 付.采標(biāo)準(zhǔn)法簡(jiǎn)易版之銀行不得擔(dān)當(dāng)資產(chǎn)證券化之信用增強(qiáng)者、流動(dòng)性供給者及其他財(cái)務(wù)支持者.4.2、 資產(chǎn)證券化之分類新資本協(xié)定將資產(chǎn)證券化分為兩類：, 傳統(tǒng)型證券化 (

15、Traditional securitisations ):創(chuàng)始機(jī)構(gòu)將資產(chǎn)或風(fēng)險(xiǎn)性信用部位透過(guò)特殊目的公司加以組合包裝 成證券,并與之切斷法律關(guān)系彳爰售予投資者.,組合型證券化(Synthetic securitisations ):創(chuàng)始機(jī)構(gòu)將所持有之信用風(fēng)險(xiǎn)以信用衍生性商品或保證加以避險(xiǎn),其方式包括：透過(guò)資金移轉(zhuǎn)如信用風(fēng)險(xiǎn)連結(jié)證券, Credit-linkednotes,或無(wú)資金移轉(zhuǎn)違約互換, Credit default swaps .4.3、 資產(chǎn)證券化投資風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)采標(biāo)準(zhǔn)法簡(jiǎn)易版之銀行對(duì)所投資證券化證券資產(chǎn)之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為100%.承當(dāng)?shù)谝粨p失部位者應(yīng)就其金額全額計(jì)提適足資本風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為：4.

16、4、 0%,第一級(jí)及第二級(jí)資本各半.5、作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)采標(biāo)準(zhǔn)法簡(jiǎn)易版之銀行對(duì)作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)適足資本之計(jì)提采根本指標(biāo)法單一 指標(biāo),即依收入總額之固定比率計(jì)提,其計(jì)算公式如下：Kbia= GI X % Kbia :應(yīng)計(jì)提適足資本 GI:過(guò)去三年平均年收入總額. %:委員會(huì)規(guī)定應(yīng)計(jì)提比率15%收入總額包括：利息凈收入、手續(xù)費(fèi)凈收入、財(cái)務(wù)操作凈益、其他收入,但不包括出售銀行帳投資有價(jià)證券之損益、及非常態(tài)性之保險(xiǎn)理賠.6、結(jié)言6.1、 與現(xiàn)行協(xié)定之比擬相較於現(xiàn)行協(xié)定,標(biāo)準(zhǔn)法簡(jiǎn)易版采用OECD之ECA對(duì)各國(guó)出口融資信 用評(píng)分作為決定政府及金融機(jī)授信風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的依據(jù).對(duì)企業(yè)授信、零售融資及自用住宅貸款分別一律定為100%

17、、75%及35%,由於借款人信用差異很 大,銀行授信資產(chǎn)所計(jì)提之法定資本 (Regulatory Capital )顯然無(wú)法與反響 實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)計(jì)提之實(shí)際資本(Economic Capital )相契合,因此銀行仍應(yīng)以 健全之授信風(fēng)險(xiǎn)治理來(lái)增強(qiáng).新資本協(xié)定增加對(duì)作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)提,但由於零售融資及自用住宅貸 款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的分別自100%及50%調(diào)降,且又認(rèn)可對(duì)合格擔(dān)保及保證的信用 風(fēng)險(xiǎn)沖抵,對(duì)銀行適足資本計(jì)提的壓力應(yīng)不致太大(我國(guó)銀行適足資本計(jì)提 壓力主要來(lái)自沒(méi)有完善授信風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致之逾期放款大增).6.2、 與新資本協(xié)定標(biāo)準(zhǔn)法之比擬標(biāo)準(zhǔn)法引進(jìn)外部信用評(píng)等作為決定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)主要依據(jù),但我國(guó)99.5%以

18、 上企業(yè)為無(wú)外部信用評(píng)等之中小企業(yè),因此,標(biāo)準(zhǔn)法簡(jiǎn)易版僅對(duì)政府及銀行 引進(jìn)ECA對(duì)各國(guó)信用評(píng)等作為風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)訂定依據(jù),維持了現(xiàn)行協(xié)定一體適 用原那么,規(guī)定簡(jiǎn)明,易於執(zhí)行,轉(zhuǎn)型本錢較低,實(shí)為較中肯的做法.6.3、 與新資本協(xié)定內(nèi)建評(píng)等法之比擬內(nèi)建評(píng)等法對(duì)授信風(fēng)險(xiǎn)適足資本的計(jì)提不是由監(jiān)理機(jī)關(guān)規(guī)定一體適用 的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn),而是藉由各銀行自行預(yù)測(cè)借款人的違約機(jī)率( Probability of Default, PD)及違約彳爰的損失率(Loss Given Default , LGD)等風(fēng)險(xiǎn)因素 來(lái)決定風(fēng)險(xiǎn)程度來(lái)決定,使適足資本能反響實(shí)際風(fēng)險(xiǎn),但其建置本錢甚高.標(biāo)準(zhǔn)法簡(jiǎn)易版簡(jiǎn)明容易、本錢低廉,但較諸於內(nèi)建評(píng)等法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)治理的落實(shí)顯然缺乏.6.4、 銀行以其盈利對(duì)股東交代,