工程財務(wù)復(fù)習(xí)提綱

1、工程財務(wù)復(fù)習(xí)提綱一、單項選擇1、企業(yè)籌措資金的來源方向和管道成為（ D ） P40A. 資金取向 B.資金來源 C.籌資方式 D.籌資渠道2、投資回收期是指收回全部原始投資金額所需要的（D ）。 P122A.建設(shè)期時間 B.項目經(jīng)濟壽命 C.項目壽命 D.年限3、財務(wù)管理的基本環(huán)節(jié)是指（ B ）。 P7A籌資、投資與用資 B預(yù)測、決策、計劃、控制與分析C籌資活動、投資活動、資金營運活動和分配活動 D資產(chǎn)、負債與所有者權(quán)益A.籌資費用 B.資金成本 C.用資成本 D.借款利息4、利息的計算有（ A ）方法。 P17A. 單利和復(fù)利兩種 B. 單利、復(fù)利和年利率三種C.利率和匯率兩種 D.利率、匯

2、率和通貨膨脹率三種5、假定某投資的風(fēng)險報酬系數(shù)為15%，標(biāo)準離差率為40%，若無風(fēng)險收益率為6%，則該投資項目的風(fēng)險收益率應(yīng)為（A ）。P32A.6% B.10% C.12% D.16%6、相同量的資金，其價值會隨時間的延續(xù)而增值，因此在不同的時點上資金的價值（ C ）P17A. 相等 B. 基本相等 C.不相等 D.基本不相等7、企業(yè)持有現(xiàn)金的機會成本（B ）。 P91 A.與現(xiàn)金余額成反比  B.與現(xiàn)金余額成正比  C.是決策無關(guān)成本  D.與持有時間成反比8、公司董事會將股利支付情況予以公告的日期為（ B ）P230A.股利支付日 B.股利宣告日 C.除息日

3、 D.除權(quán)日9、債券發(fā)行價格通常有（A ） P54 A.平價發(fā)行、溢價發(fā)行和折價發(fā)行三種 B.設(shè)立發(fā)行、增資發(fā)行和擴張發(fā)行三種 C.公募發(fā)行和私募法相兩種 D.初級市場發(fā)行和二級市場發(fā)行兩種10、現(xiàn)金流量包括（ C ）具體概念 P127A.現(xiàn)金、終值、年金和期限四個 B.現(xiàn)值、終值、回報率和期限四個 C.現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、現(xiàn)金凈流量三個 D.現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、凈現(xiàn)值和回報率四個11、1000元定期存款，年利率10%，3年后利息收入300元，此計算方法為（ D ）計算法。P18A. 復(fù)利 B. 年利率 C. 匯率 D.單利12、 成本按其習(xí)性可劃分為（B    

4、）。 P166A.約束成本和酌量成本    B.固定成本、變動成本和混合成本C.相關(guān)成本和無關(guān)成本     D.付現(xiàn)成本和非付現(xiàn)成本13、 企業(yè)儲存現(xiàn)金的原因，主要是為了滿足（ C ）。P85 A.交易性、預(yù)防性、安全性的需要 B.交易性、預(yù)防性、收益性的需要C.交易性、預(yù)防性、投機性的需要 D.預(yù)防性、投機性、收益性的需要14、企業(yè)依法籌集并長期擁有、自主調(diào)配運用的資本來源稱為（ D ） P41A. 信貸資本 B.民間資本 C. 債務(wù)資本 D.權(quán)益資本15、存儲成本通常與（ C ）無關(guān)，而與（ ）有關(guān)。 P103A.存貨破損，變質(zhì)損失 B.倉儲費，存貨

5、損失 C.訂貨次數(shù)，進貨量 D.倉儲費，占用資金應(yīng)付的利息16、兩個投資規(guī)模相同的項目，比較其風(fēng)險大小的常用指標(biāo)是（A ） P32A.標(biāo)準差 B.標(biāo)準離差率 C. 平均值 D.資金時間價值17、持有現(xiàn)金就意味著喪失了將現(xiàn)金投資到其他方面去獲取收益的機會，這個可能獲得的收益就是持有現(xiàn)金的（ B ）。 P91 A.管理成本 B.機會成本 C.轉(zhuǎn)換成本 D.短缺成本18、資本成本包括用資費用和（ A ）兩部分。 P65A.籌資費用 B.資金成本 C.用資成本 D.借款利息19、企業(yè)通過交易或者轉(zhuǎn)讓購入的證券，保持其較好的變現(xiàn)能力，該原則即為證券投資的（ D ）P134A.交易性原則 B.風(fēng)險性原則

6、C.安全性原則 D.流動性原則 20、 企業(yè)從銀行借入短期借款，實際利率等于名義利率的利息支付方式是（A  ）。P63A.收款法     B.加息法    C.貼現(xiàn)法    D.分期付款法   21、可以通過多元化投資來分散的風(fēng)險是（ C）。P27A.市場風(fēng)險 B.系統(tǒng)風(fēng)險 C.財務(wù)風(fēng)險 D.不可分散風(fēng)險 22、某項目總投資額為2000萬元，建設(shè)期1年，項目壽命10年，每年現(xiàn)金凈流量是500萬元。該項目包括建設(shè)期在內(nèi)的投資回收期是（ C ）年。 P128A.4 B.3 C.5 D.623、某種證券的=2，

7、則表明該證券的系統(tǒng)風(fēng)險是（ C ） P32A.證券市場系統(tǒng)風(fēng)險的1/2 B.與證券市場系統(tǒng)風(fēng)險相同C.證券市場系統(tǒng)風(fēng)險的2倍 D. 證券市場非系統(tǒng)風(fēng)險的2倍24、企業(yè)以債權(quán)或股權(quán)進行籌資，稱為（ C ） P40 A. 資金取向 B.資金來源 C.籌資方式 D.籌資渠道25、一般將（ C）視為無風(fēng)險債券 P33A.金融債券 B.公司債券 C.國家債券 D.地方債券 26、資產(chǎn)負債表反映的是企業(yè)一定日期全部資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的情況，是（ C ）報表 P277A.時期 B.一定時期內(nèi) C.時點 D.一定經(jīng)營周期內(nèi)27、一般項目在建設(shè)期各年體現(xiàn)為（ A ）。 P128 A.現(xiàn)金凈流出 B.現(xiàn)金凈流

8、入 C.現(xiàn)金凈流量 D.現(xiàn)金流量 28、以下股利分配政策中，最有利于股價穩(wěn)定的是（ B ）。 P227A.剩余股利政策 B.固定或持續(xù)增長的股利政策 C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策 29、利息保障倍數(shù)是指一定時期內(nèi)（ C ）之比。 P244A.稅后凈利與稅前利潤 B.稅前利潤與利息費用 C.息稅前利潤與利息費用 D.稅后凈利與利息費用30、某公司總股本為200萬元，普通股股數(shù)為10萬股，現(xiàn)公司宣布以每10股配1股發(fā)放股票股利，目前公司股票市價為每股30元。股利發(fā)放完畢后，公司資本公積（ B ） P228A.增加8萬元 B.增加10萬元 C.增加20萬元

9、D.不變 31、基金根據(jù)其變現(xiàn)方式不同可分為（ B ）。 P149 A.契約型基金和公司型基金 B.封閉式基金和開放式基金 C股票型基金和債券型基金 D.期貨基金和期權(quán)基金32、兩個投資規(guī)模不同的項目，比較其風(fēng)險大小的常用指標(biāo)是（ B ） P33A.標(biāo)準差 B.標(biāo)準離差率 C. 平均值 D.資金時間價值33、當(dāng)公司（ C ）時，財務(wù)杠杠系數(shù)等于1。 P71 A.普通股每股利潤變動率小于息稅前利潤變動率 B.普通股每股利潤變動率大于息稅前利潤變動率 C.沒有負債 D.沒有風(fēng)險 34、一企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營所應(yīng)用的原材料存在價格上漲的風(fēng)險，因此企業(yè)必須持有大量的現(xiàn)金。該企業(yè)持有現(xiàn)金的動機為（ 

10、; B  ）。 P85 A.交易動機     B.預(yù)防動機    C.投機動機    D.長期投資動機   35、下列財務(wù)活動中，引起企業(yè)支付利息的是（ B ）。 P2A.投資活動 B.分配活動 C.籌資活動 D.資金營運活動36、企業(yè)資產(chǎn)負債率較大，表明企業(yè)（ D ）。 P243A.償債能力較強 B.對債權(quán)人有利 C.資金實力強 D.債務(wù)負擔(dān)過重37、企業(yè)（ A ）有可能會減弱原股東對企業(yè)的控制能力。 P50 A.增發(fā)新股 B.增加債務(wù)資本 C.調(diào)整資本結(jié)構(gòu) D.對外投資38、下列屬于存貨缺貨

11、成本的是（ B  ）。P102A.存貨資金的應(yīng)計利息 B.替代材料緊急購入的額外成本C.存貨的破損和變質(zhì)損失 D.存貨的保險費用 39、下列因素引起的風(fēng)險中，投資者可以通過證券投資組合予以消減的是（ C   ）。P27A.宏觀經(jīng)濟狀況變化 B.世界能源狀況變化 C.發(fā)生經(jīng)濟危機  D.被投資企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營失誤40、作為賣方，要求買方在自己發(fā)出貨物之前支付貨款，形成賣方的（ D ）。P59A.應(yīng)收賬款 B.應(yīng)付賬款 C.預(yù)付賬款 D.預(yù)收賬款41、投資回收期法的決策原則是（ C ）。 P122A.企業(yè)要求的回收期>預(yù)計回收期，項目被拒絕 B.

12、 預(yù)計回收期>企業(yè)要求的回收期，項目可接受 C. 預(yù)計回收期企業(yè)要求的回收期，項目可接受 D. 預(yù)計回收期企業(yè)要求的回收期，項目被拒絕 42、營業(yè)杠杠中起杠桿作用的是（ B ） P73A.變動成本 B.固定成本 C.總成本 D.息稅前利潤43、一定時期內(nèi)每次等額收付的系列款項，稱為（ C ）。 P20A. 等額終值或現(xiàn)值 B. 遞延終值或現(xiàn)值 C.年金 D.利息9、某項目總投資額為50000萬元，建設(shè)期2年，項目壽命15年，經(jīng)營期前5年每年現(xiàn)金凈流量是8000萬元，第6年到第10年為20000萬元，第11年到第15年為100000萬元。在項目包括建設(shè)期在內(nèi)的投資回收期是（ C ）年 。

13、P128A. 5.5 B.6 C.7.5 D.8 44、發(fā)放（ A ）股利時，公司資產(chǎn)和負債保持不變。 P229A.股票 B.現(xiàn)金 C.負債 D.財產(chǎn) 45、從信托投資公司、租賃公司、保險公司及證券公司等籌措的資金稱為（ B ） P42A.銀行信貸資本 B.非銀行金融機構(gòu)資本 C.其他企業(yè)資本 D.民間資本46、銀行借款的信用條件主要有（ A ） P62A.信貸額度、周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議和補償性余額三種 B.貸款風(fēng)險政策、咨詢與服務(wù)和貸款能力三類 C.法人資格、償還能力和國家產(chǎn)業(yè)政策三類 D.一般性條款、例行性條款和特殊條款三類47、在下列各種觀點中，既能夠考慮資金的時間價值和投資風(fēng)險，又有利于克服管

14、理上的片面性和短期行為的財務(wù)管理目標(biāo)是（ A）。 P6A.企業(yè)價值最大化 B.利潤最大化 C.每股收益最大化 D.資本利潤率最大化 48、放棄現(xiàn)金折扣的成本大小與（ D   ）。P60A.折扣百分比的大小成反向變化 B.信用期的長短成同向變化 C.折扣百分比的大小、信用期的長短均成同方向變化  D.折扣期的長短成同方向變化49、在下列經(jīng)濟活動中，能夠體現(xiàn)企業(yè)與投資者之間財務(wù)關(guān)系的是（ D  ）。 P3A.企業(yè)向職工支付工資   B.企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款 C.企業(yè)向國家稅務(wù)機關(guān)繳納稅款  D.國有企業(yè)向國有資產(chǎn)投資

15、公司支付股利50、契約型基金的三方當(dāng)事人為（ B ） P150A.基金管理公司、委托人和投資者 B.委托人、受托人和受益人 C.基金管理公司、基金保管機構(gòu)和受托人 D.委托人、投資人和受益人51、速動比率能更準確地說明企業(yè)短期償債能力，速動比率越高，說明企業(yè)（ D ）。 P242A.償債能力越強 B.償債能力越弱 C.短期償債能力越弱 D.短期償債能力越強52、營業(yè)杠杠中起杠桿作用的是（ B ） P74A.變動成本 B.固定成本 C.總成本 D.息稅前利潤53、營業(yè)杠杠系數(shù)是指（ A ）。 P73A. 息稅前利潤變動率相對于銷售量變動率的倍數(shù) B.息稅前利潤相對于銷售量的倍數(shù) C.息稅前利潤變

16、動率相對于每股利潤變動率的倍數(shù) D.息稅前利潤相對于每股利潤的倍數(shù)54、平均收益率法的主要缺點是（ D ）。 P250A.復(fù)雜、不便于理解和計算 B.不能直接使用會計報表上的數(shù)據(jù) C.沒有考慮投資壽命期內(nèi)所有年份的收益情況 D.沒有考慮資金的時間價值 55、某公司總股本為200萬元，普通股股數(shù)為10萬股，現(xiàn)公司宣布以每10股配1股發(fā)放股票股利，目前公司股票市價為每股30元。股利發(fā)放完畢后，公司未分配利潤（ B ） P228A.減少10萬元 B.減少30萬元 C.減少22萬元 D.不變 56、投資回收期法主要優(yōu)點為（ C ）。 P128 A.考慮了資金時間價值 B.是預(yù)測盈利的有效指標(biāo) C.方法

17、簡便、易于理解和計算 D.作為上限標(biāo)準的最大可接受回收期是一種客觀選擇57、在風(fēng)險衡量中，計算出的標(biāo)準離差值越小說明（  B   ）。 P31A.風(fēng)險越大 B.風(fēng)險越小 C.風(fēng)險與標(biāo)準離差的值沒有關(guān)系 D.以上都不正確58、流動比率是（ B ）的比率。 P242 A.資產(chǎn)與負債 B.流動資產(chǎn)與流動負債 C.速動資產(chǎn)與流動負債 D.流動資產(chǎn)減存貨與流動負債59、投資所冒風(fēng)險得到的補償是（ B ） P32 A.投資報酬 B.風(fēng)險報酬 C. 收益率 D.資金時間價值60、根據(jù)歷史經(jīng)驗數(shù)據(jù)，以基期成本成本費用水平為出發(fā)點，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)控制成本費用的措施，調(diào)整

18、有關(guān)指標(biāo)而編制預(yù)算的方法稱為（ D ）。 P267 A.調(diào)整預(yù)算 B.控制預(yù)算 C.零基預(yù)算 D.增量預(yù)算61、（ B ）基金的交易價格取決于基金的每單位資產(chǎn)凈值的大小，因此基金不受市場供求關(guān)系的直接影響。 P149 A.封閉式 B.開放式 C.契約式 D.公司型62、某公司股票分割前總股本為200萬元，普通股股數(shù)為200萬股，公司決定實行每2股新股換1股舊股的股票分割計劃，分割后（C ） P229 A. 總股本股數(shù)為100萬股 B.資本公積減少50% C.總股本不變 D.未分配利潤減少50% 63下列屬于收益分配政策法律約束因素的是（ D ）。P232A.控制權(quán)    B

19、.現(xiàn)金流量    C.籌資能力   D.資本保全 64、將成本分為固定成本和變動成本是按照（ B ）進行分類。 P166 A.成本職能 B.成本習(xí)性 C.成本屬性 D.成本慣性 65、商業(yè)信用籌資的主要形式為（ D ）。 P59 A.租賃、短期債券和應(yīng)付及預(yù)收賬款 B.短期票據(jù)和短期債券 C.租賃、短期票據(jù)和短期債券 D.應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)和預(yù)收賬款66、（ A）基金的單位數(shù)不變，資本不會減少，因此基金可長期投資 P150A.封閉式 B.開放式 C.契約式 D.公司型二、多項選擇題1、投資者進行投資時所獲得的報酬包括（ DE ）P32A. 標(biāo)準離差 B.

20、標(biāo)準離差率 C.通貨膨脹貼水 D.無風(fēng)險報酬 E.風(fēng)險報酬2、公司采用剩余股利政策的優(yōu)點有（ ABD ） P233A.保持理想的資本結(jié)構(gòu) B.降低綜合資本成本 C.消除股東對未來股利的不安全感 D.使對股東的利潤分配與公司擬投資項目資金需求緊密結(jié)合 E. 是公司具有較大的靈活性3、下列項目中，屬于信用條件要素的是( ABC )。P96A.折扣標(biāo)準 B.折扣期限 C.信用期限  D.收賬政策 E.信用標(biāo)準 4、在一個項目中，引起現(xiàn)金流入量的成因有（ BCD ）。 P128A.付現(xiàn)成本 B.每年增加的營業(yè)收入 C.固定資產(chǎn)凈殘值 D.營業(yè)資金的收回 E. 投資收益率5、穩(wěn)定增長的股利政策

21、的主要缺點有（ DE ） P234 A.容易增加投資者對未來股利的不安全感 B.擴大公司綜合資本成本 C.易使投資者對公司失去信心 D.股利的支付與盈余相脫節(jié) E. 可能導(dǎo)致某些投資方案資金不足6、普通股籌資的有點主要有（ CDE ） P50A.資本成本低 B.能夠確保原股東在公司的控制權(quán) C.所籌資本具有永久性，不需歸還 D.籌資風(fēng)險小 E.能夠增加公司信譽7、企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有（ ABD ）。 P85A.預(yù)防性動機 B.交易性動機 C.擴張性動機 D.投機性動機 E投資性動機.8、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高表明企業(yè)（ BCDE ）。 P244 A.采用了寬松的收賬政策 B.收賬迅速 C.賬齡較短

22、D.資產(chǎn)流動性強 E.短期償債能力強9、下列項目中，屬于商業(yè)信用的有（ ABC  ）。 P60A預(yù)收工程款 B延期付款不涉及現(xiàn)金折扣 C延期付款，但早付款可享受現(xiàn)金折扣 D短期債券 E. 短期借款10、財務(wù)分析方法主要有（ BCE ）。 P238 A.系統(tǒng)分析法 B.比率分析法 C.因素分析法 D.混合分析法 E.比較分析法11、我國目前債券計息的方法主要有（ AC ） P145A.分期付息，到期還本 B.按月等額年金付息 C.到期一次性還本付息 D.累計多次付息E.貼現(xiàn)型付息12、在對投資方案進行評價時，應(yīng)考慮的不確定因素主要有（ ABCDE ）。 P127A.生產(chǎn)成本和費用的變化

23、 B.通貨膨脹和價格因素變動的不確定性 C.設(shè)計生產(chǎn)能力和銷售量的變動 D.投資費用的估算與實際支出變化 E. 計劃建設(shè)的進度和投產(chǎn)期的變動13、已知甲、乙兩個方案投資收益率的期望值均為18%，兩個方案都存在投資風(fēng)險。比較甲、乙兩方案風(fēng)險大小應(yīng)采用的指標(biāo)是（ ACD   ）。P30A.方差 B.凈現(xiàn)值 C.標(biāo)準差 D.標(biāo)準離差率 E.期望值14、下列項目中，屬于固定資產(chǎn)投資決策程序的是（  ABCDE ）。 P124A.提出投資領(lǐng)域和投資對象 B.評價投資方案的財務(wù)可行性 C.投資方案比較與選擇 D.投資方案的執(zhí)行 E.投資方案的再評價 15、投資者進行證券組合投

24、資的主要原因有（ BC ） P153A. 投資者偏好 B.分散投資風(fēng)險 C. 追求投資收益最大化 D.降低投資成本 E.減少資本成本16、風(fēng)險的含義包括（ AE ）P30A.未來結(jié)果是不確定的 B.未來結(jié)果是有風(fēng)險的 C.未來結(jié)果是可預(yù)測的 D.未來結(jié)果出現(xiàn)的概率是不可知的 E.未來結(jié)果出現(xiàn)概率分布是可估計的17、企業(yè)的籌資渠道主要有（ ABCDE ） P40A.吸納財政資金 B.銀行信貸資本 C.非銀行金融機構(gòu)資本 D.其他企業(yè)及外資企業(yè)資本 E.民間資本及企業(yè)內(nèi)部資本18、在一個項目中，引起現(xiàn)金流出量的成因有（ ABC ）。P28A. 直接投資支出 B.墊支的營運資金 C.付現(xiàn)成本 D.固

25、定資產(chǎn)殘值 E. 投資收益率19、下列項目中，屬于工程項目成本的是( ABCD )。P161A.工程項目生產(chǎn)過程中消耗的原材料、構(gòu)配件 B.在工程項目中工作的各類人員的工資C.施工生產(chǎn)過程中發(fā)生的材料二次搬運費 D.施工機械的折舊費 E.施工企業(yè)的財務(wù)費用20、零基預(yù)算的優(yōu)點主要有（ CDE ）。 P267 A.方法簡便 B.容易操作C.可以合理有效的進行資源分配，促進企業(yè)經(jīng)營管理水平的提高 D.可以促進各預(yù)算主體精打細算、量力而行， 發(fā)揮積極性和創(chuàng)造性E.可以更加合理有效利用資金，提高資金的利用效果21、固定預(yù)算的優(yōu)點有（ ABC ）。 P265 A.編制簡單 B.容易操作C.比較適用于業(yè)務(wù)

26、量水平較為穩(wěn)定的企業(yè) D.能夠擴大預(yù)算的使用范圍E.有利于預(yù)算指標(biāo)的調(diào)整22、在計算個別資金成本時，需要考慮所得稅抵減作用的籌資方式有（ ABC ）。P52A.銀行借款 B.長期債券 C.短期債券 D.普通股 E.留存收益三、名詞解釋1、合伙制企業(yè)是由兩個以上合伙人共同出資、共同經(jīng)營、共同受益、共擔(dān)風(fēng)險，對企業(yè)的債務(wù)負有連帶清償責(zé)任的經(jīng)濟實體。合伙制企業(yè)不具有法人資格，也無獨立承擔(dān)民事責(zé)任的能力。2、變動成本指成本總額隨著工程量的變動而成正比例變動的有關(guān)成本3、速動資產(chǎn)是指企業(yè)的流動資產(chǎn)中周轉(zhuǎn)速度相對較快、變現(xiàn)能力相對較強的那部分流動資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等

27、。4、即付年金是指從第1期起，在一定時期內(nèi)每期期初等額發(fā)生的系列收付款項，又稱預(yù)付年金或先付年金。5、有價張證券是指票面載有一定金額，代表財產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)，可以有償轉(zhuǎn)讓的憑證。6、企業(yè)特有風(fēng)險是指發(fā)生于個別企業(yè)的特有事項造成的風(fēng)險，（如罷工、訴訟失敗和失去銷售市場等。這類事件是隨機發(fā)生的，可以通過多樣化投資來分散，又稱為可分散風(fēng)險或非系統(tǒng)風(fēng)險。7、營運資金是指流動資產(chǎn)占用資金減去流動負債（短期負債）后的余額。該類資金可以為企業(yè)提供一個較為寬裕的自由使用時間。8、市場風(fēng)險是指那些影響所有企業(yè)的風(fēng)險，如戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害、經(jīng)濟衰退和通貨膨脹等。這類風(fēng)險涉及到所有企業(yè)，不能通過多樣化投資來分散。稱不可分

28、散風(fēng)險或系統(tǒng)風(fēng)險。9、債務(wù)資金又稱負債資金或借入資金，是企業(yè)依法籌集并依約使用，按期償還的資金，包括：來自銀行和非銀行金融機構(gòu)幾款、應(yīng)付債券和應(yīng)付票據(jù)等10、凈現(xiàn)金流量（以NCF表示）指的是一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量之間的差額。11、信貸限額是指金融機構(gòu)對借款人規(guī)定的無擔(dān)保貸款的最高限額。企業(yè)在批準額信貸限額內(nèi)可以隨時使用銀行借款，但如果企業(yè)信譽惡化，企業(yè)也可能得不到借款，而銀行無需承擔(dān)法律責(zé)任。12、投資現(xiàn)金流量指項目投資期的的現(xiàn)金凈流量，包括投資在固定資產(chǎn)上的資金和投資流動資產(chǎn)上的資金兩部分。13、增量預(yù)算又稱調(diào)整預(yù)算方法，是指以基期成本費用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)影響

29、成本因素的未來變動情況，通過調(diào)整有關(guān)原有費用項目而編制的預(yù)算。14、補償性余額是指銀行要求借款企業(yè)在銀行中保持按貸款限額或?qū)嶋H借用額一定比例計算的最低存款余額。對銀行而言可以降低貸款風(fēng)險，對企業(yè)而言提高了借款的實際利率。15、滾動預(yù)算又稱連續(xù)預(yù)算或永續(xù)預(yù)算，是指按照“近細遠粗”的原則，根據(jù)上一期的預(yù)算完成情況，調(diào)整和具體編制下一期預(yù)算，并將編制預(yù)算的時期逐期連續(xù)滾動向前推移，使預(yù)算總是保持一定的時間幅度的預(yù)算方式。16、周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是指銀行具有法律義務(wù)的承諾在一定期限內(nèi)提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。企業(yè)享受周轉(zhuǎn)貸款協(xié)定，通常要就貸款限額的未使用部分付給銀行一筆承諾費。四、簡答題1、簡單介紹

30、現(xiàn)金持有量成本分析模型需要考慮的幾個問題 答：現(xiàn)金持有量成本分析模型只考慮持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的機會成本、管理成本和短缺成本，而不考慮現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本。其中，機會成本是指因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而喪失的在投資收益；管理成本為管理現(xiàn)金而發(fā)生的管理費用，這個量很小，可以忽略；短缺成本是指企業(yè)因缺乏必要的現(xiàn)金不能應(yīng)付業(yè)務(wù)開支需要而使企業(yè)蒙受的損失或為此付出的代價。2、什么是產(chǎn)品成本？什么是生產(chǎn)費用？簡述產(chǎn)品成本與成產(chǎn)費用的區(qū)別 答：產(chǎn)品成本是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而發(fā)生的各種耗費。（生產(chǎn)費用是指企業(yè)在一定時期的生產(chǎn)過程中所發(fā)生的能以貨幣形式表現(xiàn)的物化勞動和活勞動的耗費。兩者的區(qū)別在于：（1）產(chǎn)品成本

31、是對象化的生產(chǎn)費用，是正對一定的產(chǎn)品而言的。（2）生產(chǎn)費用則是正對一定時期而言的。3、存貨經(jīng)濟訂貨量基本模型設(shè)立的假設(shè)條件包括哪些內(nèi)容？ 答：存貨經(jīng)濟訂貨量基本模型設(shè)立的假設(shè)條件包括：（1）企業(yè)能夠及時補充存貨，即需要訂貨時可立即取得存貨，這樣庫存存貨可以全部用完；（2）企業(yè)現(xiàn)金充足，不會影響進貨；（3）所需存貨市場供應(yīng)充足，不會因為供貨中斷而影響進貨；（4）不允許缺貨；（5）能夠集中到貨；（6）企業(yè)對存貨的需求量穩(wěn)定；（7）存貨單價不變。4、信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)為應(yīng)收賬款投資進行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范。請簡述施工企業(yè)的信用政策內(nèi)容。 答：信用政策包括以下三部分

32、內(nèi)容：信用標(biāo)準、信用條件和收賬政策 。其中： 信用標(biāo)準，是企業(yè)同意向發(fā)包建設(shè)單位等客戶提供商業(yè)信用而提出對客戶信用要求的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。 信用條件，是指施工企業(yè)要求客戶支付延期付款或賒銷款項的條件，主要包括信用期限、折扣期限及折扣標(biāo)準等。 收賬政策，是指當(dāng)客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款所采取的收賬策略。 5、請簡述什么是籌集資金的渠道。請列舉施工企業(yè)四種常見的籌資渠道 答：籌資渠道是指企業(yè)籌措資金來源的方向和通道，體現(xiàn)著資金的來源與流量。我國施工企業(yè)籌資渠道主要有七種：（1）國家財政資金；（2）銀行信貸資金;（3）非銀行金融機構(gòu)資金；（4）其他企業(yè)資金；（5）居民個人

33、資金；（6）企業(yè)自留資金；（7）外商資金。（以上只要答出四種）6、施工企業(yè)固定資產(chǎn)按照經(jīng)濟用途和使用情況可以分為哪幾類？ 答：施工企業(yè)固定資產(chǎn)按照經(jīng)濟用途和使用情況分為以下七類：（1）生產(chǎn)用規(guī)定資產(chǎn)，包括房屋、建筑物、施工機械、生產(chǎn)設(shè)備、運輸設(shè)備、儀器及試驗設(shè)備等；（2）非生產(chǎn)用固定資產(chǎn)，如宿舍、食堂等；（3）租出固定資產(chǎn)；（4）未使用固定資產(chǎn)；（5）不需用固定資產(chǎn)；（6）融資租入固定資產(chǎn)；（7）土地 7、施工企業(yè)計提固定資產(chǎn)折舊的方法有哪些？請分別寫出折舊額公式 答：施工企業(yè)計提固定資產(chǎn)折舊的發(fā)放有一下幾種：（1） 平均年限法：月折舊額=原始價值-（預(yù)計凈殘值-清理費用）/（折舊年限*12）

34、（2） 工作量法:運輸類機械月折舊額=原值*（1-預(yù)計凈殘值率）*當(dāng)月行駛里程/總行駛里程 （3） 接卸設(shè)備月折舊額=原值*（1-預(yù)計凈殘值率）*當(dāng)月工作小時數(shù)/總工作小時數(shù) （4） 雙倍余額遞減法：月折舊額=固定資產(chǎn)賬面凈值*2/（折舊年限*12） （5） 年數(shù)總和法：年折舊額（固定資產(chǎn)原值預(yù)計凈殘值）*（折舊年限已提折舊年限）*2/預(yù)計使用年限*（預(yù)計使用年限+1） 8、 什么是施工企業(yè)的財務(wù)關(guān)系？請列舉四種施工企業(yè)的外部財務(wù)關(guān)系？ 答：施工企業(yè)的企業(yè)財務(wù)關(guān)系是施工企業(yè)在組織財務(wù)活動過程中與內(nèi)外各方所維系的經(jīng)濟利益關(guān)系。施工企業(yè)的外部財務(wù)關(guān)系主要有：企業(yè)與投資者之間的財務(wù)關(guān)系；企業(yè)與債權(quán)人

35、之間的財務(wù)關(guān)系；企業(yè)與受資者之間的財務(wù)關(guān)系；企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系；企業(yè)與供貨商、企業(yè)與客戶之間的關(guān)系；企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系。（列舉其中四個）9、股利政策和股利形式的決策，實際上受很多因素的制約，請簡述制約企業(yè)股利政策的因素主要有哪些方面。答：制約企業(yè)股利政策的主要因素有以下幾個方面：（1）法律約束因素，包括：資本金保全約束、資本充實原則約束、超額積累利潤限制等；（2）債務(wù)合同約束因素；（3）股東意見因素；（4）企業(yè)自身因素：包括：資產(chǎn)流動性約束、籌資能力和現(xiàn)金流量的約束、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和投資機會的約束等等。10、簡述基金投資的優(yōu)缺點？答：基金投資的優(yōu)點：能夠在不承擔(dān)太大風(fēng)險的情況下獲得

36、較高的收益。原因在于投資基金具有專家理財?shù)膬?yōu)勢和資金規(guī)模優(yōu)勢。 基金投資的缺點：（1）無法獲得很高的投資收益； （2）在大盤整體大幅度下跌的情況下，進行基金投資也可能會損失較多，投資者承擔(dān)較大風(fēng)險。11、證券投資組合的策略有哪些？請分別簡單介紹 答：證券投資組合的策略有：（1）保守型策略，該策略認為最佳證券投資組合策略是要盡量模擬市場現(xiàn)狀，將盡可能多的證券包括進來，以便分散調(diào)全部可分散風(fēng)險，得到與市場所有證券的平均水平相同的收益。 （2）適中型策略，該策略認為證券尤其是股票的價格是由特定企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績來決定的，只要企業(yè)經(jīng)營業(yè)績好，股票價格一定會升到其本來的價值水平。該策略通過分析選擇高質(zhì)量的股

37、票和債券進行組合投資。（3）冒險型策略，該策略認為與市場完全一樣的證券組合不是最佳組合，只要投資組合好，就能遠超市場平均收益水平。這種策略成長型股票比較多，收益高，風(fēng)險大。12、工程項目成本定性預(yù)測的方法有哪些？請簡述各類方法 答：工程項目成本定性預(yù)測方法主要有：（1）集合意見法，指集合經(jīng)營管理人員判斷意見的預(yù)測方法。（2）專家預(yù)測法，是以專家為索取信息的對象，依靠專家的知識和經(jīng)驗進行的預(yù)測。（3）頭腦風(fēng)暴法，是吸收全體專家參加積極的創(chuàng)造性思維的方法。（4）特爾菲法，是根據(jù)有專業(yè)知識的人的直接經(jīng)驗，采用系統(tǒng)的程序，通過互不見面和反復(fù)進行的方式，對某一未來問題進行判斷的一種方法。13、請簡單介紹

38、施工企業(yè)進行證券投資的主要動機答：施工企業(yè)進行證券投資的動機主要有：（1） 作為現(xiàn)金的替代品，因為證券可以在二級市場流通，變現(xiàn)能力較強；（2） 獲得投資收益；（3） 參與證券發(fā)行企業(yè)的管理和控制；（4） 分散投資風(fēng)險。14、股利的發(fā)放形式有哪些？請簡述各種股利發(fā)放形式。答：股利的發(fā)放形式包括現(xiàn)金股利、股權(quán)股利和債權(quán)股利。（1）現(xiàn)金股利是指企業(yè)以現(xiàn)金分派股利，這是企業(yè)最常見的、也是最容易被投資者接受的形式。（2）股權(quán)股利是指以企業(yè)的骨片份額作為股東投資的收益，使原股東增加其在企業(yè)總權(quán)益中的份額?；拘问绞枪善惫衫?。（3）債權(quán)股利是指企業(yè)以一定的債權(quán)授予股東，作為股東的投資收益，在未來期間股東可以

39、持有債權(quán)向企業(yè)索取債權(quán)和相關(guān)利息收入。包括票據(jù)股利和債券股利。15、施工企業(yè)進行證券投資，在獲得收益的同時，還必須承擔(dān)一定的風(fēng)險，簡述施工企業(yè)證券投資風(fēng)險來源于哪些方面。答：施工企業(yè)證券投資的風(fēng)險主要來源于以下幾個方面：（1）違約風(fēng)險，指證券發(fā)行人無法按期支付利息或償還本金的風(fēng)險；（2）利率風(fēng)險，指由于利率變動而引起證券價格波動、是投資者遭受損失的風(fēng)險；（3）購買力風(fēng)險，指由于通貨膨脹而使證券到期或出售所獲得的貨幣資金的購買力降低的風(fēng)險；（4）流動性風(fēng)險，指投資者想以適當(dāng)?shù)膬r格出售有價證券獲取現(xiàn)金時，證券不能立即出售的風(fēng)險；（5）期限性風(fēng)險，指由于證券期限長而給投資者帶來的風(fēng)險16、施工企業(yè)籌

40、資風(fēng)險的回避，應(yīng)從哪些方面考慮？ 答：施工企業(yè)籌資風(fēng)險的回避應(yīng)從以下幾個方面考慮：（1） 施工經(jīng)營所需資金應(yīng)與施工周期匹配； （2） 調(diào)整負債比重，減少籌資風(fēng)險； （3） 加強施工經(jīng)營管理，提高企業(yè)經(jīng)濟效益； （4） 企業(yè)發(fā)生財務(wù)困難時及時實施債務(wù)重組。五、簡答計算題1、 某企業(yè)每年耗用的全部甲材料為720千克，該材料單位采購成本為20元，年單位存儲成本為4元，平均每次進貨費用為40元（不允許缺貨）。要求：計算該企業(yè)的經(jīng)濟訂貨批量 ？P103答案： Q=2KDKc =2×720×404 =120 千克 結(jié)論：當(dāng)每批進貨為120千克是，總成本最低，為最佳進貨量。 2、某施工企

41、業(yè)擬購買甲公司發(fā)行的普通股股票，該施工企業(yè)要求的必要報酬率為20%。甲公司最近剛支付的股利為每股2元，估計今后股利年增長率為10%，要求計算甲公司該股票的價值。 P141答案：股票價值V=D1(1+g)R-g=2(1+10%)20%-10%=22 3、建工集團年初持有基金400萬份，年初基金單位凈值2.5元，年末只有基金600萬份，年末基金單位盡職3.5元。計算投資者的基金收益率。P153答案：基金收益率=（600×3.5-400×2.5）/（400×2.5）=110%4、某公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，財務(wù)杠杠系數(shù)為1.5，要求該公司的總杠桿系數(shù)。 P73答案： 總杠

42、桿系數(shù)=2×1.5=35、某公司未來年度需要在A 、B 兩個投資項目中進行投資，具體情況如下表所示。試對A、B兩個項目做出投資決策。P29 預(yù)計經(jīng)濟狀況經(jīng)濟狀況出現(xiàn)概率A項目報酬率（%）B項目報酬率（%）繁榮0.52030一般0.31015衰退0.20-45答案：A項目期望報酬率=0.5*20%+0.3*10%+0.2*0%=13%（1.5分）B項目期望報酬率=0.5*30%+0.3*15%+0.2*(-45%)=10.5% （1.5分）因為A項目期望報酬率大于A項目期望報酬率，該投資選擇A 項目 （1分） 6、紅星公司按年利率5%向銀行借款100萬元，期限3年，銀行要求保持15%的

43、補償性余額，是分析實際可借款金額和實際利率。（列出計算過程，保留兩位小數(shù)）P62答案：實際可用借款額=100×（1-15%）=85萬元到期本利和=100×（1+5%*3）=115萬元設(shè)實際利率為i，則 85×（1+i×3）=115,求出i=11.76%該借款實際可用借款金額為85萬元，實際年利率為11.76% 7、某企業(yè)共有長期資本1000萬元，其中：債券300萬元，優(yōu)先股200萬元，普通股400萬元，留存收益100萬元，其資本成本分別為5%、10%、15%、14%。試計算該企業(yè)的綜合資本成本。 P70答案：綜合資金成本=30%×5%+20%&

44、#215;10%+40%×15%+10%×14%=10.9%該企業(yè)綜合資本成本為10.9%8、某公司公有20種材料，總金額為200000元，具體如下表所示。要求試采用ABC法對該公司材料進行分類。（累加金額百分比在0%-70%之間的為A類，累加金額百分比在71%-90%之間的為B類,其余為C類） P110某公司材料情況表單位：元材料編號金額材料編號 金額18000011200026000012180031500013135041200014130058000151050650001670073000176008250018550922001945010210020400合計

45、200000答案：200000×70%=140000200000×90%=180000從1到20按順序累計額在140000內(nèi)的屬于A類，累計額在180000內(nèi)的去除A類的是B類材料，剩余的是C類材料。所以第1、2 兩種為A類材料，第3、4、5、6種材料為B類材料，第7到第20類材料為C類材料六、計算分析題1、某公司2013年銷售凈收入為400000元，實現(xiàn)凈利潤48000元，資產(chǎn)平均總額為500000元，資產(chǎn)負債率為50%。2014年銷售凈收入為480000元，實現(xiàn)凈利潤72000元，資產(chǎn)平均總額為640000元，資產(chǎn)負債率為60%。要求：計算該公司2013年、2014年的

46、銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、權(quán)益乘數(shù)和股東權(quán)益報酬率。 P244 答：2013年：銷售凈利率=48000 ÷ 400000 =12%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=400000 ÷ 500000 =80%權(quán)益乘數(shù)= 1 ÷ （1-50%）=2股東權(quán)益報酬率=48000 ÷ （500000 × 50%）=19.2%2014年：銷售凈利率=72000 ÷ 480000 =15%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=480000 ÷ 640000 =75%權(quán)益乘數(shù)= 1 ÷ （1-60%）=2.5股東權(quán)益報酬率=72000 ÷ 640000 ×

47、 （1-60%）=28.1% 2、某公司2012年度的稅后利潤為1000萬元、分配股利400萬元，2013年度的稅后利潤為900萬元。2014年擬投資1000萬元引進一條生產(chǎn)線以擴大生產(chǎn)能力。該公司目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)為自有資金占60%，借入資金占40%，2014年打算保持目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)。要求：（1）計算2014年自有資金需要量；（2）如果該公司執(zhí)行的是固定股利政策，則2014年度該公司為引進生產(chǎn)線需要從外部籌集多少自有資金？（3）如果該公司執(zhí)行的是固定股利支付率政策，則2014年度該公司為引進生產(chǎn)線需要從外部籌集多少自有資金？ P267【答案】 （1）2014年自有資金需要量1000×60%

48、600(萬元) （2）2013年度公司留存利潤900400500(萬元) 2014年外部自有資金籌集數(shù)額600500100(萬元) （3）股利支付率400/1000×10040% 2013年公司留存利潤900×(140%)360(萬元) 2014年外部自有資金籌集數(shù)額600360240(萬元) 3、某公司年營業(yè)收入為500萬元，變動成本率為60%，經(jīng)營杠桿系數(shù)為2.5，財務(wù)杠桿系數(shù)為2。如果固定成本增加30萬元，要求：計算新的經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務(wù)杠桿系數(shù)。P87答案：原經(jīng)營杠桿系數(shù)2.5=（營業(yè)收入-變動成本）/（營業(yè)收入-變動成本-固定成本）（500-300）/（500-3

49、00-固定成本），得：固定成本=120； 財務(wù)杠桿系數(shù)2=（營業(yè)收入-變動成本-固定成本）/（營業(yè)收入-變動成本-固定成本-利息=（500-300-120）/（500-300-120-利息） 得：利息=40 固定成本增加30萬元后：新經(jīng)營杠桿系數(shù)=（500-300）/（500-300-150）=4 新財務(wù)杠桿系數(shù)=（500-300-150）/（500-300-150-40）=5 4、某建筑公司最初每股股利2元，預(yù)計前3年每年增長20%，以后每年增長10%，投資期望報酬率為15%，計算其股票價值。（已知，（P/F，15%，1）=0.8696，（P/F，15%，2）=0.7561,（P/F，15%

50、，3）= 0.6575，計算結(jié)果保留兩位小數(shù) ） P142答案：先求出前年股利的現(xiàn)值第1年股利 2 × 1.2 =2.4 現(xiàn)值p=2.4 × 0.8696 =2.087第2年股利 2.4 × 1.2 =2.88 現(xiàn)值p=2.88 × 0.7561 =2.178第3年股利 2.88 × 1.2 =3.456 現(xiàn)值p=3.456 × 0.6575 = 2.272前3年現(xiàn)值合計為2.087+2.178+2.272=6.54 元 計算第3年末普通股股票的內(nèi)在價值股票價值V=D1(1+g)R-g=3.456×(1+10%)15%-10

51、%=76.03元 其現(xiàn)值為 76.03 × 0.6575 =49.99 元 該股票價值為 49.99+6.54=56.53 元 5、某企業(yè)甲材料全年需求量為4000千克，標(biāo)準單價為20元/千克。甲材料供應(yīng)商規(guī)定：每次購貨量不足1000千克，按標(biāo)準價格計算；每次購貨量1000至2000千克，價格優(yōu)惠2%；每次購貨量2000以上，價格優(yōu)惠3%。每批進貨費用60元，單位材料儲存成本為3元。要求：最佳進貨批量 P103答案：（1）經(jīng)濟訂貨批量=2×4000×60÷3 = 400 千克 （2）每次進貨400千克則不享受優(yōu)惠，總成本為： TC=4000 × 20 +( 4000÷ 400) × 60 + (400 ÷ 2) × 3 = 8120