中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題及對策

1、中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題及對策 以深圳科士達科技股份有限公司為例摘要：隨著我國政府改革的日益加深，各種市場經(jīng)濟主體均取得了十足發(fā)展。作為新生經(jīng)濟力量，中小企業(yè)對我國社會主義市場經(jīng)濟的建設發(fā)揮的功效月來越大。中小企業(yè)數(shù)量眾多，經(jīng)濟管理體制較為靈活，能夠廣泛吸收我國的眾多就業(yè)人群、推動當?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展，促進社會進步與科技創(chuàng)新。但是，我們也應當注意到我國中小企業(yè)迅速發(fā)展的同時，也存在諸多問題和制約，比如技術問題、人才問題、資金問題等。這其中，企業(yè)的資金流管理問題尤其引人注意。部分中小企業(yè)內(nèi)部并沒有形成科學完善的現(xiàn)金流管理制度，由此引發(fā)企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金短缺、支付力不足等生產(chǎn)經(jīng)營問題，若不能妥善處理很可

2、能會引發(fā)企業(yè)現(xiàn)金危機，甚至破產(chǎn)。鑒于上述研究背景，本文以深圳科士達科技股份有限公司的現(xiàn)金流量管理為例，指出當前我國中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題，并提出相應的解決對策，以切實提升中小企業(yè)現(xiàn)金流管理水平，促進中小企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的增加。關鍵詞：中小企業(yè) 現(xiàn)金流量管理 持續(xù)經(jīng)營Abstract: With the deepening reform of our government, all kinds of market economic subject has obtained full development. As a new economic power, small and medium-

3、sized enterprises of our country socialist market economy, the greater the effect in the construction of months. Small and medium-sized enterprises are numerous, economic management system more flexible, able to widely absorbs many employment population in our country, promote the development of loc

4、al economy, promote social progress and scientific and technological innovation. However, we should also note that China's rapid development of small and medium-sized enterprises at the same time, also has many problems and constraints, such as technology, talent, money, etc. This among them, th

5、e enterprise's cash flow management problem is particularly notable. Part of small and medium-sized enterprises did not form a scientific and perfect internal cash flow management system, and the resulting company pays cash shortage, the production and business operation problems such as insuffi

6、cient, if not properly handle cash is likely to cause the enterprise crisis, or even bankruptcy. In view of the above research background, this paper takes shenzhen roth science &technology co., LTD., the cash flow management, for example, points out problems existing in the current our country

7、small and medium-sized enterprise cash flow management, and puts forward corresponding.Keywords: Small and medium-sized enterprise cash flow continue as a going concern前言眾所周知,現(xiàn)金流是企業(yè)的生命之本,任何企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)自始自終都不能脫離現(xiàn)金流的支撐。企業(yè)可以承受暫時性的虧損,但不能承受現(xiàn)金流的斷裂?，F(xiàn)金流量管理水平?jīng)Q定著企業(yè)生死存亡。要在激烈的市場競爭中立于不敗之地,中小企業(yè)必須要從戰(zhàn)略的高度對現(xiàn)金流量管理做出統(tǒng)籌規(guī)劃,通

8、過評估外界環(huán)境、分析自身企業(yè),制定出合理的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營戰(zhàn)略,加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理,以增強自身抗風險能力。本文從現(xiàn)金流量管理基本理論入手,分析企業(yè)現(xiàn)金流量管理在財務管理中的地位及其重要性,引導中小企業(yè)關注現(xiàn)金流量管理,并且不孤立地進行現(xiàn)金流量管理,而把它作為企業(yè)戰(zhàn)略管理的一個重要組成部分來加以重視,提高現(xiàn)金流量管理的質(zhì)量。本文采用文獻分析法、案例分析法對賒銷管理進行分析，以深圳科士達科技股份有限公司為例。首先，從有關理論入手，搜集并整理有關資料；其次，了解深圳科士達科技股份有限公司現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀；最后，剖析其現(xiàn)金流管理中潛在的問題，針對現(xiàn)金流管理過程中存在的問題給出應對措施，從而切實提升中小

9、企業(yè)現(xiàn)金流管理水平。本文共分為四個部分，第一部分是中小企業(yè)現(xiàn)金流理論概述，主要寫現(xiàn)金流管理的內(nèi)容和必要性；第二部分主要分析深圳科士達公司現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀，首先簡單介紹公司基本情況，然后，通過相關數(shù)據(jù)利用圖文結(jié)合的方法對公司現(xiàn)金流管理的現(xiàn)狀進行分析，進一步的指出深圳科士達公司現(xiàn)金流管理存在的問題；第三部分是完善中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對策對策，本部分是對上一部分列出的問題有針對性的提出相應的解決辦法，希望本文能給中小企業(yè)的現(xiàn)金流管理帶來幫助。一、中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理概述（一）現(xiàn)金流量管理的含義現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動而構筑的管理體系，

10、是對當前或未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所作的預測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價?，F(xiàn)金流量管理是一個內(nèi)容極其豐富的系統(tǒng)。企業(yè)現(xiàn)金流量管理與其各項經(jīng)營管理活動是交織在一起的，而企業(yè)經(jīng)營管理活動是不穩(wěn)定的，這就造成企業(yè)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出往往也不平衡。為了追求最大限度的平衡和最大限度的現(xiàn)金凈流入，保持現(xiàn)金流量短期與長期的通暢，就必須加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理，適時地對企業(yè)的資源進行合理組合配置。（二）中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的必要性1能為企業(yè)制定經(jīng)營管理策略提供有力的依據(jù)“民以食為天”，對企業(yè)而言，現(xiàn)金就是企業(yè)的糧食，是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營和發(fā)展的基本保障。現(xiàn)金流既是企業(yè)經(jīng)營活動的起點

11、，也是企業(yè)經(jīng)營活動的終點，貫穿于一切經(jīng)營管理活動中。一旦現(xiàn)金循環(huán)受到阻礙，企業(yè)將無法獲得足夠的現(xiàn)金，企業(yè)的正常運營就會受到影響，甚至可能導致企業(yè)的破產(chǎn)倒閉。應用現(xiàn)金流量管理能真實地反映企業(yè)的實際資金情況，增強企業(yè)決策的實效性。通過現(xiàn)金流管理，企業(yè)管理者可以更及時、清楚地了解企業(yè)目前及未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流入、流出情況，為企業(yè)管理者制定和調(diào)整企業(yè)各環(huán)節(jié)的經(jīng)營管理活動提供有力依據(jù)，使企業(yè)資源得以優(yōu)化配置、提高效率。2能有利地降低企業(yè)的財務風險 現(xiàn)金流比利潤更能體現(xiàn)企業(yè)的償付能力。如果企業(yè)持有充足的現(xiàn)金，或資產(chǎn)能在短時間內(nèi)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金來支付其債務，則企業(yè)就具有流動性，企業(yè)的償付能力就強。有效的現(xiàn)金流管

12、理可將企業(yè)有限的資源，特別是現(xiàn)金資源進行合理分配、投資，以提高企業(yè)的流動性。企業(yè)的現(xiàn)金來源主要還是依賴經(jīng)營活動，雖然企業(yè)可以通過外部融資方式來獲得所需資金，但一方面負債融資的空間有限，另一方面高負債率將讓企業(yè)面臨較高的財務風險。而通過全面的現(xiàn)金流管理，指導企業(yè)經(jīng)營活動更有效的進行，有利于加快企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，促進企業(yè)資金的良性循環(huán)，使企業(yè)在不需要尋求新的融資渠道、付出更多融資成本的情況下，就可獲得企業(yè)發(fā)展所需現(xiàn)金，降低財務風險。（三）能為投資者提供科學的決策參考依據(jù)企業(yè)的價值取決于未來創(chuàng)造的現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和?，F(xiàn)金流不僅影響著企業(yè)的運營，對投資者而言，現(xiàn)金流也決定了企業(yè)的價值。運用每股收益或者凈利

13、潤等指標來進行企業(yè)價值的評估，容易使企業(yè)管理者只注重短期利益，而忽視了企業(yè)的長期發(fā)展。資產(chǎn)負債表、利潤表等均無法體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金流動的實際數(shù)量和時間。由于財務信息的不對稱性，企業(yè)可以通過各種手段對利潤或每股收益等指標進行調(diào)整，這樣將會給企業(yè)的價值評估造成誤導而現(xiàn)金流量是以收付實現(xiàn)制原則進行核算的，不受財務會計政策調(diào)整的影響，是對企業(yè)經(jīng)營狀況的如實反映，因此采用現(xiàn)金流量的評估方式，可以保證企業(yè)價值評估結(jié)果的真實性，為投資者公司快速成長期提供更科學、可靠的依據(jù)。二、中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理存在的問題以深圳科士達為例（一）深圳科士達簡介深圳科士達科技股份有限公司成立于一九九三年，是專業(yè)從事UPS不間斷電源、

14、機房一體化、免維護鉛酸蓄電池、逆變電源研發(fā)、制造和銷售的國家級高新技術企業(yè)。是中國大陸本土規(guī)模最大的UPS研發(fā)生產(chǎn)企業(yè)、最大的機房一體化設備系統(tǒng)集成制造商，產(chǎn)品出口到包括北美和歐盟在內(nèi)八十多個國家和地區(qū)?？剖窟_在業(yè)內(nèi)率先建立起“全國客戶服務中心大區(qū)技術支持中心區(qū)域售后服務中心-授權服務中心”為架構的覆蓋廣泛、布局合理、貼近用戶的多級服務體系，并在中國計算機用戶協(xié)會、賽迪顧問（CCID）、計世資訊等知名第三方機構歷年來的大型用戶滿意度調(diào)查中，多次蟬聯(lián)“UPS服務用戶滿意度金獎”、 “中國計算機用戶服務優(yōu)質(zhì)企業(yè)”、“最佳服務承諾兌現(xiàn)企業(yè)”等權威服務獎項桂冠。（二）深圳科士達現(xiàn)金流量管理的現(xiàn)狀1經(jīng)營

15、活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析基于表1及圖1分析發(fā)現(xiàn)可知，深圳科士達科技股份有限公司最近是三個年度營業(yè)收入保持平穩(wěn)增長，體現(xiàn)為其經(jīng)營現(xiàn)金流流入的不斷增加，因營業(yè)規(guī)模的不斷擴張，其相關營業(yè)成本也逐年提升，表現(xiàn)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流支出的逐年增加。此外，我們注意到該公司的投資回報率有待提升，如2014年度經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量為203,132,259.46、現(xiàn)金流出量為193,281,992.04，2014年經(jīng)營活動中資金流入流出的比值為1.05，即該公司毎1元的投資付出，可以有1.05元的現(xiàn)金流入回報，盈利能力不強。深圳科士達科技股份有限公司需要深度分析其原因，是不是發(fā)生了一些不合理的現(xiàn)金流指出項目，導致當期現(xiàn)金

16、流支出過大。同時也要關注當期應收賬款情況，有可能當期應收賬款發(fā)生額較多代指企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流入有限。表1 深圳科士達科技股份有限公司2012至2014年度經(jīng)營活動現(xiàn)金流量情況 單位：元201220132014現(xiàn)金流入180,154,223.33190,142,243.33203,132,259.46現(xiàn)金流出172,503,978.10181,259,221.11193,281,992.04凈現(xiàn)金流量7,650,245.238,883,022.229,850,267.42圖1 深圳科士達科技股份有限公司2012至2014年度經(jīng)營活動現(xiàn)金流量變動趨勢 2投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析基于表2及圖2分析發(fā)現(xiàn)

17、可知，因這幾年圳科士達科技股份有限公司業(yè)務規(guī)模一直處于擴張階段，所以最近三年該公司的投資活動發(fā)生的現(xiàn)金流出一直很大并且呈逐年遞增態(tài)勢。此外，深圳科士達科技股份有限公司目前還處于創(chuàng)業(yè)初期，正在發(fā)展起步階段，因此在整個投資過程中，現(xiàn)金的流入要比現(xiàn)金的流出要小很多，如2014年度深圳科士達科技股份有限公司投資活動現(xiàn)金流入量為300,000.00，現(xiàn)金流出量為48,778,083.35，公司2014年投資活動中資金流入流出的比值為0.62,即說明該公司在進行投資時，資金基本上呈現(xiàn)流出的狀態(tài)。深圳科士達科技股份有限公司在后期要不斷關注投資資金的使用效率問題，確保投資資金能夠發(fā)揮最大的投資功效。表2 深圳

18、科士達科技股份有限公司2012至2014年度投資活動現(xiàn)金流量情況 單位：元201220132014現(xiàn)金流入245,003.00276,010.00300,000.00現(xiàn)金流出38,734,021.5642,778,321.1548,778,083.35凈現(xiàn)金流量-38,489,018.56-42,502,311.15-48,478,083.35圖2 深圳科士達科技股份有限公司2012至2014年度投資活動現(xiàn)金流量變動趨勢3籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分析 基于表3及圖3可以分析發(fā)現(xiàn)，最近三個年度，深圳科士達科技股份有限公司的籌資量一直高居不下且平穩(wěn)較快發(fā)展，這是因為該公司處于快速發(fā)展期，需要進行大規(guī)

19、模的資產(chǎn)購置從而對資金需求力度較大，此外，最近幾年深圳科士達科技股份有限公司籌資活動中資金流入流出的比值均大于1，說明深圳科士達科技股份有限公司在財務負債狀況方面，其還款力度要小于借款力度，即深圳科士達科技股份有限公司要靠借款來維持日常經(jīng)營活動，而且依賴度還比較大。表3 深圳科士達科技股份有限公司2012至2014年度籌資活動現(xiàn)金流量情況 單位：元201220132014現(xiàn)金流入161,883,231.00176,845,021.00198,880,000.00現(xiàn)金流出80,242,432.1289,123,233.32109,154,242.74凈現(xiàn)金流量81,640,798.8887,72

20、1,787.6889,725,757.26圖3 深圳科士達科技股份有限公司2012至2014年度籌資活動現(xiàn)金流量變動趨勢（三）深圳科士達現(xiàn)金流量管理存在的問題 1. 缺少對現(xiàn)金流量管理的戰(zhàn)略思維現(xiàn)金流管理的戰(zhàn)略管理是指根據(jù)企業(yè)所處的不同的生命周期實施不同的現(xiàn)金流量管理策略，以保證現(xiàn)金流的管理與企業(yè)實際所處經(jīng)濟環(huán)境相適應。企業(yè)應加強對現(xiàn)金流管理的戰(zhàn)略管理，合理確保企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流足以保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動。深圳科士達科技股份有限公司尚未建立相對完整的現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理體系，各個流程之間沒有相互銜接，各個部門對現(xiàn)金流管理的認識程度不同，對于各個部門在現(xiàn)金流管理中應該承擔的責任模糊不清，出現(xiàn)問題時部門與

21、部門之間相互扯皮，推卸責任，相關的制度沒有得到真正執(zhí)行。深圳科士達科技股份有限公司目前正處于發(fā)展階段，必須要從戰(zhàn)略層面加強現(xiàn)金流的管理，制定出符合現(xiàn)階段的發(fā)展水平和特點的目標和制度，并配以相適應的方法保證實施。 2. 現(xiàn)金流量日常管理不到位企業(yè)應當結(jié)合其自身生產(chǎn)經(jīng)營實際情況及時制定有效合理現(xiàn)金流管理制度。非健全的現(xiàn)金流量日常管理制度，往往衍生處諸多現(xiàn)金流管理問題，如貨幣資金持有量大、應收賬款周轉(zhuǎn)期過長及存貨積壓等，從后給企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來了嚴重影響。 深圳科士達科技股份有限公司沒有將現(xiàn)金流的管理列入企業(yè)戰(zhàn)略管理的主要內(nèi)容，也沒有相適應的管理組織架構，相當多的部門認為現(xiàn)金管理只是財務部門

22、的事情，認為不值得財務部門以外的部門關注，不重視相關制度的執(zhí)行，不認真執(zhí)行相關制度，從而引發(fā)其日?，F(xiàn)金流管理出現(xiàn)諸多問題，體現(xiàn)為：（1）貨幣資金持有量大本期末貨幣資金的余額為66，513，447.48元，本期主營業(yè)務收入為207，626，301.75元。由此可見，貨幣資金所占的比例過大，現(xiàn)金的持有量大，可能會造成現(xiàn)金閑置，不能夠參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)當中，這就使得現(xiàn)金管理計劃的缺失，銷售回款低于采購、費用及稅金等付款造成資金閑置或不足，有的企業(yè)的現(xiàn)金用來過量購置不動產(chǎn)，無法支付經(jīng)營急需的資金，使企業(yè)周轉(zhuǎn)不靈，陷入財務困境（見表3-1）。（2）應收賬款周轉(zhuǎn)期過長 深圳科士達科技股份有限公司在應收賬款方面存

23、在著很大的問題，應收賬款占流動資金的比重最大，應收賬款周轉(zhuǎn)月份數(shù)=6.36（本期主營業(yè)務收入為207，626，301.75元，期末應收賬款的余額為110，114，662.58元），周轉(zhuǎn)月份較長，同行業(yè)一般控制在2-3個月，應收賬款控制不力，資金回籠慢，給企業(yè)的管理帶來了一定的壓力，由此，企業(yè)可能就要靠籌資來解決日常的經(jīng)營需要了。應收賬款占用了企業(yè)原有的生產(chǎn)經(jīng)營資金，可能會造成部分經(jīng)營性資金在一定的期限內(nèi)不能利用。雖然企業(yè)的銷售收入增加了，但是實際上并沒有增加現(xiàn)金的流入量（見表3-1）。（3）存貨積壓深圳科士達科技股份有限公司在存貨方面也存在著很多的問題，存貨周轉(zhuǎn)月份數(shù)=12.55（本期主營業(yè)務

24、成本103，352，660.62元，期末存貨的余額為108，129，224.18元），周轉(zhuǎn)月份較長，同行業(yè)一般控制在3-4個月，存貨控制不力；同時，存貨的期末余額太大，占用資金接近于本期的主營業(yè)務成本，造成資金呆滯，周轉(zhuǎn)失靈，周轉(zhuǎn)期限較長，影響了企業(yè)資金的營運能力，同時，過多的存貨積壓，也會增加企業(yè)的儲存成本。由此可見，企業(yè)不能根據(jù)市場變化而及時的對產(chǎn)品結(jié)構進行調(diào)整，已生產(chǎn)的部分產(chǎn)成品喪失了交換價值，導致了庫存積壓，存貨積壓輕者會影響企業(yè)的資金營運能力，重者則會中斷企業(yè)的資金鏈，造成破產(chǎn)或停產(chǎn)（見表3-2）。表3-2深圳科士達科技股份有限公司2014年財務報表部分項目指 單位：元項目本期金額上

25、期金額貨幣資金66，513，447.4815，415，506.15應收賬款110，114，662.5850，421，544.32存貨108，129，224.1845，470，205.99應付賬款143，018，258.0570，422，321.33主營業(yè)務收入207，626，301.75186，316，696.47主營業(yè)務成本103，352，660.62113，450，289.67凈利潤23，505，677.6124，510，117.24經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額9，850，267.428,883,022.22資料來源：深圳科士達科技股份有限公司2014年度資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)進行整理

26、。3. 籌資活動缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃籌資活動是依據(jù)公司的宏觀及微觀環(huán)境分析，根據(jù)公司的發(fā)展戰(zhàn)略及投資活動對公司的資金籌措進行的系統(tǒng)規(guī)劃，包括對籌資目標、籌資結(jié)構及籌資方式等的規(guī)劃，其目的就是為企業(yè)的長期發(fā)展提供充足的資金保證。籌資活動是企業(yè)生存與發(fā)展最重要的活動，籌資成本的高低會直接影響企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本，進而波及到企業(yè)在行業(yè)中的競爭地位，企業(yè)籌資的目的是滿足投資活動和企業(yè)發(fā)展所需要的資金，所以籌資戰(zhàn)略的制定要依據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略和投資戰(zhàn)略。深圳科士達科技股份有限公司籌資與投資活動聯(lián)系不夠緊密，籌資成本相對較高，加強籌資活動的管理有利于企業(yè)更好的發(fā)展，為企業(yè)增加活力。4缺乏健全的現(xiàn)金流量預算管理制度企業(yè)在現(xiàn)金

27、流預算編制過程中和預算執(zhí)行中，仍有許多問題存在。很多部門尤其是業(yè)務部門對預算編制的重視程度不高，將預算簡單看做是財務部門的事，沒有上升到企業(yè)經(jīng)營管理的重要手段和方法的高度來看待和執(zhí)行。深圳科士達科技股份有限公司現(xiàn)金流預算的編制有很大的隨意性，沒有有效的控制現(xiàn)金流；在編制預算時，預算金額隨意估計的情況時有發(fā)生，導致財務部門根據(jù)基礎數(shù)據(jù)匯總之后的企業(yè)現(xiàn)金流預算也缺乏合理性；沒有建立相應的預算管理體制，導致預算沒有很好的發(fā)揮作用。三、完善中小企業(yè)現(xiàn)金流量管理的對策（一）提升現(xiàn)金流量管理戰(zhàn)略思維意識中小企業(yè)經(jīng)營管理者要樹立“企業(yè)管理以財務管理為中心、財務管理以資金管理為中心、資金管理以現(xiàn)金流管理為中心

28、”的經(jīng)營理念,為切實提高企業(yè)現(xiàn)金流量戰(zhàn)略管理水平提供組織基礎。具體體現(xiàn)在管理者要認識到現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)使用牽涉到中小企業(yè)內(nèi)部的方方面面,控制好現(xiàn)金流量不僅是財務部門的職責,也關系到各個部門、各個生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)。在實踐中,管理層可以把強化現(xiàn)金流量管理作為推進現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容,并通過制度的方式落實到組織內(nèi)部各個職能部門。深圳科士達科技股份有限公司目前需要建立健全完整的現(xiàn)金流戰(zhàn)略管理體系，統(tǒng)一各部門對現(xiàn)金流量的戰(zhàn)略管理意識，切實提升公司管理層的現(xiàn)金流量管理戰(zhàn)略思維意識。鑒于目前深圳科士達科技股份有限公司目前正處于發(fā)展階段，因此要從戰(zhàn)略層面加強現(xiàn)金流的管理，制定出符合現(xiàn)階段的發(fā)展水平和特點的目標和制度，

29、這對于公司今后的進一步發(fā)展壯大至關重要。 （二）合理制定現(xiàn)金流量日常管理制度在制定現(xiàn)金流管理措施時，不僅要結(jié)合自身的特點，還要充分考慮企業(yè)的生命周期，根據(jù)企業(yè)的特點和所處的生命周期制定符合自身特點的管理制度，將理論與實踐結(jié)合起來，制定出行之有效的方案，提高實施方案的成功率，切實提高企業(yè)的現(xiàn)金流管理水平。深圳科士達科技股份有限公司應該結(jié)合自身所處的生命周期階段，結(jié)合企業(yè)的財務管理現(xiàn)狀和管理水平，制定符合自身特點的現(xiàn)金流管理制度。從戰(zhàn)略層面上來看，可以從以下幾個方面來加強日?，F(xiàn)金流管理的工作：（1）合理確定貨幣現(xiàn)金持有量。企業(yè)貨幣現(xiàn)金持有量過大過些，均會對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生不利的影響。貨幣現(xiàn)金

30、持有量過大，可能會造成現(xiàn)金閑置，不能夠參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)當中，同時增加企業(yè)貨幣資金的持有成本。若貨幣現(xiàn)金持有量國小，則會導致企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金短缺、支付力不足等生產(chǎn)經(jīng)營問題。深圳科士達科技股份有限公司應當緊密結(jié)合其生產(chǎn)經(jīng)營實際情況，合理確定其貨幣現(xiàn)金持有量，切實提升貨幣現(xiàn)金的利用效率。（2）有效降低應收賬款的周轉(zhuǎn)周期。前以論述，深圳科士達科技股份有限公司的當前應收賬款周轉(zhuǎn)周期過長，這種不利的應收賬款控制給企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營行為帶來了一定的資金壓力。為此，深圳科士達科技股份有限公司應當采取措施切實完善其內(nèi)部應收賬款管控體系，有效提升企業(yè)經(jīng)營應收賬款的到期收回效率，顯著降低應收賬款的周轉(zhuǎn)周期，從而避免企業(yè)經(jīng)營

31、內(nèi)部出現(xiàn)因資金周轉(zhuǎn)緩慢導致生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)困境的現(xiàn)象。(3) 切實提升存貨的管控能力。前以論述，深圳科士達科技股份有限公司的當前存貨存在積壓的現(xiàn)象，從而造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)失靈，影響了企業(yè)的營運能力，同時多的存貨積壓，也會增加企業(yè)的儲存成本。因此，深圳科士達科技股份有限公司應當切實采取措施全面提升其存貨的管理控制能力，提高存貨的周轉(zhuǎn)效率，有效避免存貨的過度積壓。（三）合理安排籌資活動 中小企業(yè)要盡量做到資金籌集量與資金需求量的相互平衡。企業(yè)一方面要籌集到足夠的資金以滿足企業(yè)生存和發(fā)展的需要，另一方面還要注意籌集的資金不能過剩，防止出現(xiàn)閑置的資金，增加企業(yè)的債務負擔。當然企業(yè)短期的現(xiàn)金需用量可以通過現(xiàn)金

32、流量表為基礎進行合理預測，根據(jù)預測結(jié)果制定短期的管理計劃，有助于日常的現(xiàn)金的管理。深圳科士達科技股份有限公司作為一個發(fā)展?jié)摿薮蟮某砷L型企業(yè)，要充分重視企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題，妥善安排好籌資活動，確保有足夠量的資金能夠滿足其發(fā)展過程中面臨的資金需求。為了切實安排好其籌資活動，深圳科士達科技股份有限公司可以從以下方面加以完善：（1）建立良好的融資渠道。深圳科士達科技股份有限公司要根據(jù)自身情況選取兩三家銀行作為主要融資對象，以保證資金的銜接。要想獲得銀行的支持就必須給其留下良好的印象，公司要做好自身信譽，必須堅持誠實信用的原則，及時還本付息，給銀行留下良好的印象，建立成長期合作的對象，取得銀行的

33、信任，確保融資渠道的通暢。（2）進一步拓寬融資渠道。雖然有銀行的支持，但融資難仍然是中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，深圳科士達科技股份有限公司同樣如此，因此除了從銀行貸款外，深圳科士達科技股份有限公司還要積極采取其他辦法進行融資，比如：發(fā)行債券、民間集資等，只有資金充足才能保證企業(yè)的順利發(fā)展，減少企業(yè)的現(xiàn)金短缺風險。（四）提高現(xiàn)金流量預算的編制水平 現(xiàn)金流量預算是企業(yè)完成預算利潤表和預算資產(chǎn)負債表之后進行編制的，現(xiàn)金流量表的編制具有特殊要求，以預算利潤表和預算資產(chǎn)負債表兩者中的數(shù)據(jù)為依據(jù)，按照要求進行編制。在當前競爭激烈的市場經(jīng)濟條件下，大多數(shù)中小型企業(yè)都面臨著現(xiàn)金短缺的問題，因此中小企業(yè)若想取得長遠發(fā)展

34、，不僅要關注企業(yè)的銷售額，還要重視現(xiàn)金流量。深圳科士達科技股份有限公司可以從現(xiàn)金流管理的各個方面綜合考慮，提高現(xiàn)金的利用效率，加強現(xiàn)金流的預算。具體而言，必須做到以下幾點：1科學控制企業(yè)的現(xiàn)金流出量深圳科士達科技股份有限公司必須合理編制現(xiàn)金流量預算表，準確估計現(xiàn)金流入，嚴格控制現(xiàn)金流出，使資金流動更加合理，提高現(xiàn)金的使用效率，在編制現(xiàn)金流預算表時要細化深圳科士達科技股份有限公司的現(xiàn)金支出。首先，基于分類管理的原則，各單位根據(jù)自身情況編制預算方案，向財務部門匯報；然后根據(jù)各個基層財務的預算方案整理，編制財務部門的預算方案；最后，公司的財務部門，按照各部門的現(xiàn)金流量預算，進行綜合分析，從而進一步準備現(xiàn)金流在整個企業(yè)的預