我國(guó)金融控股公司發(fā)展的PEST分析

1、我國(guó)金融控股公司發(fā)展的PEST分析第7卷第3期2007年9月南京工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)JournalofNanjgInstituteofIndustryTechnologyVo1.7.No.3Sep.,2007文章編號(hào):16714644(2007)03000805我國(guó)金融控股公司發(fā)展的PEST分析潘穎莉,都國(guó)雄2(1.南京大學(xué)商學(xué)院,江蘇南京210093;2.南京工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院組織部,江蘇南京210046)摘要:金融控股公司是金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的一種模式.從多角度論證在中國(guó)現(xiàn)階段發(fā)展金融控股公司是否合適的問(wèn)題,對(duì)其所處宏觀環(huán)境進(jìn)行了PEST分析,通過(guò)對(duì)政治,經(jīng)濟(jì),社會(huì)和技術(shù)環(huán)境的分析,認(rèn)為金融控股

2、公司的發(fā)展機(jī)遇大于挑戰(zhàn),現(xiàn)階段應(yīng)該加快金融控股公司的發(fā)展.關(guān)鍵詞:金融控股公司;PEST;綜合經(jīng)營(yíng)中圖分類(lèi)號(hào):1;830.9文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A金融業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng)和金融控股公司是近年來(lái)議論較多的話題.所謂金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng),是指銀行業(yè),證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)可以跨業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融制度,金融控股公司則是指在同一控制權(quán)下,完全或主要在銀行業(yè),證券業(yè),保險(xiǎn)業(yè)中至少兩個(gè)不同的金融行業(yè)提供服務(wù)的金融集團(tuán).現(xiàn)階段我國(guó)能否大力發(fā)展金融控股公司,實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的綜合經(jīng)營(yíng),首先需要對(duì)金融控股公司所處的宏觀環(huán)境進(jìn)行全面的了解.P(Politics)E(Economy)S(Society)T(Technology)分析是一個(gè)比較好的環(huán)境分析工

3、具.本文運(yùn)用該法對(duì)我國(guó)金融控股公司發(fā)展的政治,經(jīng)濟(jì),社會(huì)和技術(shù)四個(gè)環(huán)境因素進(jìn)行了較為全面的分析,以便從總體上把握我國(guó)金融控股公司宏觀發(fā)展環(huán)境.從而對(duì)現(xiàn)階段能否大力發(fā)展金融控股公司作出科學(xué)判斷.1我國(guó)金融控股公司發(fā)展所面臨的政治,法律環(huán)境我國(guó)金融控股公司面臨的政治環(huán)境主要包括有關(guān)其發(fā)展的政治制度與體制,政府的態(tài)度等等;面臨的法律環(huán)境則主要是政府制定的相關(guān)法律,法規(guī),主要包括有關(guān)金融業(yè)經(jīng)營(yíng)體制方面的政策和法規(guī),以及金融業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀等等.具體分析如下:1.1相關(guān)政策與法規(guī)1993年底國(guó)務(wù)院發(fā)布了關(guān)于金融改革的通知的決定,明確對(duì)銀行業(yè),證券業(yè),信托業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行”分業(yè)經(jīng)營(yíng),分業(yè)管理”的原則;1995年

4、相繼頒布了中央銀行法,商業(yè)銀行法,保險(xiǎn)法,這三部法律確定了我國(guó)金融體制分業(yè)經(jīng)營(yíng)的基本格局;1998年底頒布的證券法第6條規(guī)定:證券業(yè),銀行業(yè),信托業(yè),保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)分業(yè)管理;中國(guó)人民銀行在1999年8月19日頒布了證券公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)管理規(guī)定和基金管理公司進(jìn)入銀行問(wèn)同業(yè)市場(chǎng)管理規(guī)定,允許符合條件的券商和基金管理公司進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng),從事同業(yè)拆借和債券回購(gòu)業(yè)務(wù);中國(guó)人民銀行收稿日期:20070523作者簡(jiǎn)介:潘穎莉(1975一),女,江蘇泰州人,南京大學(xué)2004級(jí)研究生.與證監(jiān)會(huì)2000年2月聯(lián)合發(fā)布了證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法,允許符合條件的證券公司以自營(yíng)的股票和證券投資基金券作為質(zhì)

5、押向商業(yè)銀行借款.開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法規(guī)定商業(yè)銀行可以買(mǎi)賣(mài)開(kāi)放式基金,開(kāi)放式基金管理公司也可以向商業(yè)銀行申請(qǐng)短期貸款;2001年7月4日中國(guó)人民銀行發(fā)布了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定,以部門(mén)規(guī)章的形式明確了商業(yè)銀行可以進(jìn)行代理證券業(yè)務(wù),代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù),允許商業(yè)銀行從事資本市場(chǎng)邊緣業(yè)務(wù);2003年8月中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法修正案(草案)獲國(guó)務(wù)院原則通過(guò),其中”商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資,但國(guó)家另有規(guī)定的除外”,給商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營(yíng)留下了發(fā)展空間2004年6月1日保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定開(kāi)始實(shí)施,允許保險(xiǎn)資產(chǎn)

6、管理公司在證券交易所擁有獨(dú)立席位2005年2月20日由中國(guó)人民銀行,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合制定的商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法公布,鼓勵(lì)商業(yè)銀行采取股權(quán)多元化方式設(shè)立基金管理公司.黨的十六屆五中全會(huì)通過(guò)的中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃的建議明確提出要穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)2006年1月1日起實(shí)施的新證券法第6條寫(xiě)明”證券業(yè)和銀行業(yè),信托業(yè),保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng),分業(yè)管理,證券公司與銀行,信托,保險(xiǎn)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立.國(guó)家另有規(guī)定的除外.”這為我國(guó)實(shí)行綜合經(jīng)營(yíng)的金融控股公司預(yù)留了法律空間.2006年2月21日中國(guó)銀監(jiān)會(huì)公布了中資商業(yè)銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法和外資商業(yè)

7、銀行行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法,其中明示”非銀行金融機(jī)構(gòu)可發(fā)起設(shè)立商業(yè)銀行,商業(yè)銀行可收購(gòu)地方性信托投資公司”.2006年6月23日,國(guó)務(wù)院關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的若干意見(jiàn)全文發(fā)布,為保險(xiǎn)業(yè)率先啟動(dòng)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)創(chuàng)造了條件.第7卷第3期潘穎莉,都國(guó)雄:我國(guó)金融控股公司發(fā)展的PEST分析91.2金融業(yè)監(jiān)管現(xiàn)狀中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)實(shí)行高度集中的金融管理體制,在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)中國(guó)人民銀行既作為中央銀行又作為商業(yè)銀行并承擔(dān)金融活動(dòng)的調(diào)節(jié)和監(jiān)管.1978年后中國(guó)實(shí)行改革開(kāi)放政策,推動(dòng)了金融監(jiān)管體制的改革.1992年證券監(jiān)督管理委員會(huì)成立,證券監(jiān)管實(shí)現(xiàn)部分獨(dú)立.1998年中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)成立,使保險(xiǎn)監(jiān)管從人民銀行

8、金融監(jiān)管體系中獨(dú)立出來(lái).2003年4月中國(guó)進(jìn)一步改革金融監(jiān)管體制,成立了中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì),分離了中央銀行對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能,中央銀行負(fù)責(zé)宏觀調(diào)控和金融穩(wěn)定.至此我國(guó)分業(yè)管理的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也逐步到位.這種分業(yè)監(jiān)管的模式以監(jiān)管權(quán)力劃分為特征,監(jiān)管機(jī)構(gòu)針對(duì)各自領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分別進(jìn)行監(jiān)管.2003年社?；鹑胧?銀證合作理財(cái),現(xiàn)實(shí)中不規(guī)范的各類(lèi)金融控股公司發(fā)展迅速,都表明國(guó)內(nèi)分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制已受到挑戰(zhàn).2004年6月28日銀監(jiān)會(huì),證監(jiān)會(huì),保監(jiān)會(huì)正式公布的三大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融監(jiān)管分工合作備忘錄(以下簡(jiǎn)稱備忘錄),建立銀監(jiān)會(huì),證監(jiān)會(huì),保監(jiān)會(huì)共同參加的監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制和經(jīng)常聯(lián)系機(jī)制.但由于這種監(jiān)管協(xié)

9、調(diào)機(jī)制對(duì)監(jiān)管各方?jīng)]有直接的管轄權(quán),不具有強(qiáng)制力和決策性質(zhì)的制度安排,其決策效力也遠(yuǎn)未達(dá)到當(dāng)初的設(shè)想.2005年2月央行金融穩(wěn)定局設(shè)置了”金融控股與市場(chǎng)交叉風(fēng)險(xiǎn)處”,以監(jiān)控因金融控股公司引起的市場(chǎng),信用,利率等風(fēng)險(xiǎn)以及因其組織架構(gòu)性的特殊可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn).只是迄今一年多,這個(gè)機(jī)構(gòu)的實(shí)際影響非常有限.2005年”十一五”規(guī)劃對(duì)監(jiān)管進(jìn)行了明確指引:”建立健全銀行,證券,保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)問(wèn)以及同宏觀調(diào)控部門(mén)的協(xié)調(diào)機(jī)制”.2006年9月13日財(cái)政部副部長(zhǎng)李勇在2006第三屆國(guó)際金融論壇年會(huì)上表示,我國(guó)正在嘗試建立中央銀行,財(cái)政部門(mén)和各相關(guān)部門(mén)之間的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制,以適應(yīng)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)發(fā)展趨勢(shì)的需要.這是官方

10、首次在公開(kāi)場(chǎng)合對(duì)建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制一事發(fā)表言論.2006年10月31日十屆全國(guó)人大常委會(huì)第二十四次會(huì)議審議通過(guò)了銀行業(yè)監(jiān)督管理法修正案.修改后的銀行業(yè)監(jiān)督管理法賦予銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在依法對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查時(shí)有對(duì)與涉嫌違法事項(xiàng)有關(guān)的單位和個(gè)人進(jìn)行調(diào)查的權(quán)力,以法律形式確立的銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)以外調(diào)查權(quán)的延伸.據(jù)悉,有關(guān)我國(guó)金融控股公司管理的條例也正在擬寫(xiě)當(dāng)中,并將在金融控股公司的資本金條件,高級(jí)管理人員素質(zhì),風(fēng)險(xiǎn)控制,法人治理結(jié)構(gòu),客戶權(quán)益,內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易等方面進(jìn)行有效監(jiān)管.法規(guī)的出臺(tái)將極大地推動(dòng)準(zhǔn)金融控股公司向金融控股公司的順利過(guò)渡,為金融控股公司的發(fā)展提供有利的法制環(huán)境,大大

11、降低它們的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)其快速平穩(wěn)地健康發(fā)展.2我國(guó)金融控股公司發(fā)展所面臨的經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成金融控股公司經(jīng)濟(jì)環(huán)境的關(guān)鍵要素包括貨幣政策和貨幣供應(yīng)以及銀行系統(tǒng)流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題,國(guó)企改革與金融改革,經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化趨勢(shì)及加入WTO后金融業(yè)的變化等,具體分析如下:2.1貨幣政策,貨幣供應(yīng)及銀行系統(tǒng)的流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題我國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行的是穩(wěn)健的貨幣政策.從1998年開(kāi)始,在亞洲金融危機(jī)的背景下我國(guó)開(kāi)始實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策,開(kāi)始是偏于擴(kuò)張性的穩(wěn)健貨幣政策,到2004年開(kāi)始央行就在持續(xù)緊縮,小步收緊銀根.但不斷擴(kuò)大的貿(mào)易順差使得央行不得不被動(dòng)投放基礎(chǔ)貨幣.2006年國(guó)家外匯儲(chǔ)備10663億美元.2006年末廣義貨

12、幣供應(yīng)量(M2)余額為34.6萬(wàn)億元,比上年末增長(zhǎng)16.9%;狹義貨幣供應(yīng)量(M1)余額為12.6萬(wàn)億元,增長(zhǎng)17.5%;流通中現(xiàn)金(M0)余額為2.7萬(wàn)億元,增長(zhǎng)12.7%.美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家克魯格曼提出了一個(gè)指標(biāo),即增量資本產(chǎn)出率(ICOR),這個(gè)指標(biāo)的分母是GDP的增長(zhǎng),分子是資本增長(zhǎng),也就是投資,其含義是增加1元錢(qián)的產(chǎn)出,要增加多少投資.近年我國(guó)M2/GDP的值大約在34之間,即增加1元的GDP,要增加34元的投資,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于西方發(fā)達(dá)國(guó)家水平,表明我國(guó)投資效率低下,金融資源的配置并不節(jié)約,過(guò)快增長(zhǎng)的貨幣供應(yīng)量使銀行機(jī)構(gòu)蘊(yùn)涵著流動(dòng)性過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn).鑒于銀行體系流動(dòng)性過(guò)剩問(wèn)題,中國(guó)人民銀行白2006年

13、年初以來(lái)4次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,累計(jì)上調(diào)2個(gè)百分點(diǎn).從當(dāng)前和今后一段時(shí)間的形勢(shì)分析,我國(guó)銀行體系流動(dòng)性過(guò)剩的壓力仍將存在一段時(shí)間,這對(duì)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)和管理構(gòu)成考驗(yàn).銀行在加強(qiáng)貸款資金流向管理,保持貨幣信貸合理均衡增長(zhǎng)的同時(shí),應(yīng)該進(jìn)一步轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制,大力拓展中間業(yè)務(wù),通過(guò)設(shè)立金融控股公司的形式同時(shí)控股銀行,證券,保險(xiǎn)等公司,可以拓寬投資領(lǐng)域,加強(qiáng)資金運(yùn)用,提高運(yùn)作效率,鼓勵(lì),支持銀行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新,調(diào)整金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu),疏導(dǎo)流動(dòng)性.發(fā)展包括資產(chǎn)證券化,以債券為基礎(chǔ)的衍生工具以及多種組合的利率,匯率產(chǎn)品和債券品種系列等新產(chǎn)品,發(fā)展公司和私人理財(cái)增值服務(wù)以及理財(cái)托管產(chǎn)品,促進(jìn)間接融資的發(fā)展,調(diào)整居民資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

14、,改善單一的存貸局面,為客戶提供多元化的投資和籌資產(chǎn)品,逐步改變流動(dòng)性過(guò)剩的不利局面.2.2國(guó)企改革與金融改革改革開(kāi)放以來(lái),中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革大致經(jīng)歷了農(nóng)村改革,國(guó)企改革和金融改革幾個(gè)階段.農(nóng)村的家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制取得了極大的成功,但隨后的國(guó)企轉(zhuǎn)制改革的效果卻差強(qiáng)人意,雖然取得了一定成績(jī),但暴露的問(wèn)題也不少.原因是國(guó)企制度的缺陷并非單純的企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的改革所能解決的,還應(yīng)從企業(yè)融資結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)相互關(guān)聯(lián)的動(dòng)態(tài)演進(jìn)中來(lái)尋找出路,國(guó)企改革的出路關(guān)鍵并不在于實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)本身制度安排的轉(zhuǎn)變,而在于我國(guó)金融體系的培育和發(fā)展,也就是涉及到我國(guó)金融體制的改革.現(xiàn)代企業(yè)制度的創(chuàng)新和完善離不開(kāi)資本市場(chǎng)的發(fā)展,我國(guó)

15、的國(guó)有企業(yè)在實(shí)施戰(zhàn)略性改組時(shí)需要通過(guò)擴(kuò)股融資,債務(wù)重組,收購(gòu)兼并,售股變現(xiàn),外資注入,破產(chǎn)清算等形式來(lái)進(jìn)行再創(chuàng)業(yè)和提高競(jìng)爭(zhēng)力,金融控股公司可以為國(guó)有企業(yè)提供全方位,多功能的金融服務(wù).我國(guó)目前金融體系結(jié)構(gòu)性矛盾突出,直接融資發(fā)展較慢,且結(jié)構(gòu)不合理,主要直接融資工具是股票,企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模小.社會(huì)融資80%以上來(lái)源于銀行貸款.截至2006年10南京工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào)第7卷第3期底銀行業(yè)的總資產(chǎn)超過(guò)44萬(wàn)億元J,證券業(yè)的總資產(chǎn)大約為1.1萬(wàn)億元,保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)約為1.9萬(wàn)億元,這就使得整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)仍然集中在銀行,銀行又是經(jīng)濟(jì)周期特征很強(qiáng)的行業(yè),在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期往往容易產(chǎn)生大量的壞賬,累積在銀行體

16、系的壞賬是引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵.在這樣的背景下過(guò)分集中在銀行體系的融資結(jié)構(gòu)非常脆弱,必須推動(dòng)直接融資和間接融資的多樣化,這樣的融資結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)才可能是富有彈性的,才有靈活性應(yīng)對(duì)各種沖擊.在進(jìn)行金融改革的同時(shí),我國(guó)現(xiàn)階段還需要大力推動(dòng)金融控股公司的發(fā)展,利用金融控股公司從事多種形式的金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式,達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的,有利于緩解風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度集中于銀行業(yè)的不利局面.2.3經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化趨勢(shì)及我國(guó)加入WTO后金融業(yè)的變化冷戰(zhàn)結(jié)束后,世界經(jīng)濟(jì)有進(jìn)一步全球化的趨勢(shì),這種趨勢(shì)主要表現(xiàn)在貿(mào)易的自由化,生產(chǎn)的跨國(guó)化和金融一體化,全球配置金融資產(chǎn)成了發(fā)達(dá)國(guó)家金融發(fā)展的核心推動(dòng)力.當(dāng)代的世界金融格局

17、發(fā)生了深刻的變化:以銀行為主的間接融資業(yè)務(wù)的比重在日益變小,而以證券為主的直接融資業(yè)務(wù)的比重在日益變大.銀行業(yè)中傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)越來(lái)越小,而表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)成為銀行收人的主要來(lái)源,綜合經(jīng)營(yíng)和金融控股公司模式是金融業(yè)生存和發(fā)展的方向.經(jīng)濟(jì)全球化和金融一體化是當(dāng)今世界主流趨勢(shì),加人這個(gè)主流,加人世界貿(mào)易組織可以幫助中國(guó)經(jīng)濟(jì)更好地融人國(guó)際經(jīng)濟(jì)社會(huì),更好地利用國(guó)際資源和國(guó)際市場(chǎng)的優(yōu)化資源配置功能,發(fā)展我國(guó)的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),可以充分分享國(guó)際分工利益,與世界先進(jìn)經(jīng)濟(jì)技術(shù)同步前進(jìn).我國(guó)的金融業(yè)主要包括銀行業(yè),證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè),在加人WTO時(shí)都作出了各自的承諾,并且分步驟,分階段,積極主動(dòng)履行金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放

18、的相關(guān)承諾,全面推動(dòng)中國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放和發(fā)展.到2006年12月U日,中國(guó)加人WTO已整整五年了,這意味著金融業(yè)承諾開(kāi)放的五年過(guò)渡期已到,我國(guó)金融業(yè)已基本完成加人WTO的承諾,中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)將要與外資金融機(jī)構(gòu)展開(kāi)全面競(jìng)爭(zhēng),其中不乏來(lái)自全球領(lǐng)先行列的外資金融控股公司.經(jīng)過(guò)5年審慎的過(guò)渡期,中國(guó)金融業(yè)已經(jīng)做了諸多準(zhǔn)備:不僅國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行了股份制改革,而且建行,中行和工行先后走向了資本市場(chǎng).金融企業(yè)通過(guò)上市,便于其相互之間利用收購(gòu),兼并等資本市場(chǎng)機(jī)制組建金融控股公司集團(tuán),完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu),加強(qiáng)內(nèi)部控制,提高金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律能力,推動(dòng)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng),實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì),范圍經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng)

19、,提高金融體系的經(jīng)營(yíng)效率,迎接來(lái)自國(guó)際金融航母的挑戰(zhàn).3我國(guó)金融控股公司發(fā)展所面臨的社會(huì)環(huán)境影響我國(guó)金融控股公司的社會(huì)環(huán)境主要包括居民的儲(chǔ)蓄偏好,人口結(jié)構(gòu),理財(cái)觀念以及社會(huì)的誠(chéng)信環(huán)境等等.以下將對(duì)這些方面展開(kāi)具體分析.3.1城鎮(zhèn)居民的儲(chǔ)蓄偏好和理財(cái)觀念的變化趨勢(shì)2006年中國(guó)城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄余額達(dá)到161587億元,比上年增長(zhǎng)14.6%.中國(guó)的城鄉(xiāng)居民一直都有強(qiáng)烈的儲(chǔ)蓄偏好,每年的儲(chǔ)蓄余額增長(zhǎng)率均超過(guò)GDP和消費(fèi)的增長(zhǎng)率.何以如此,分析下來(lái)主要有四個(gè)原因:首先,人口結(jié)構(gòu)的影響.中國(guó)3555歲年齡段的人口比例一直在上升.因?yàn)樯嫌欣?下有小,這個(gè)年齡段的人大部分消費(fèi)傾向比較低,有錢(qián)都存起來(lái),同時(shí)

20、受計(jì)劃生育政策,生育觀念變化等影響,子女?dāng)?shù)量普遍減少,人們的行為模式從”養(yǎng)兒防老”轉(zhuǎn)向增加自身儲(chǔ)蓄作為養(yǎng)老之需;其次,”新民生三大問(wèn)題”的影響.自我國(guó)1998年實(shí)施住房,醫(yī)療,教育的全面市場(chǎng)化改革以來(lái),快速上漲的房?jī)r(jià),虛高不止的醫(yī)療費(fèi)用,高昂的子女教育支出像壓在中低收人階層頭上的”三座大山”,使得老百姓不得不選擇增加儲(chǔ)蓄,以備不時(shí)之需;再次,傳統(tǒng)觀念的影響.中國(guó)自古以來(lái)有勤儉節(jié)約的傳統(tǒng)美德,量人為出,勤儉持家,即使有錢(qián)也不亂花,抑制自身的消費(fèi)欲望;最后,我國(guó)資本市場(chǎng)還很不發(fā)達(dá),理財(cái)產(chǎn)品不豐富,老百姓手中的錢(qián)投資渠道不多,使得儲(chǔ)蓄成了首要選擇.不過(guò),雖然我國(guó)居民一直有著強(qiáng)烈的儲(chǔ)蓄偏好,但從一份調(diào)

21、查報(bào)告來(lái)看,我國(guó)居民的理財(cái)觀念還是在發(fā)生一些變化.2006年11月中,下旬,央行在全國(guó)50個(gè)大,中,小城市進(jìn)行了城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查.調(diào)查顯示,選擇”儲(chǔ)蓄存款”為最主要金融資產(chǎn)的居民人數(shù)占比為65.8%,比上季和去年同期分別下降2.4和3.6個(gè)百分點(diǎn),比調(diào)查以來(lái)的平均水平67.2%低1.4個(gè)百分點(diǎn).調(diào)查還顯示,隨著對(duì)理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)知度的加深,基金投資越來(lái)越受到居民的青睞.調(diào)查顯示在“如何支出”中選擇”購(gòu)買(mǎi)股票和基金”的人數(shù)比例達(dá)18.5%,躍升至歷史最高.其中選擇”基金”的人數(shù)占比從上季度的6.7%猛升至10%,上升了3.3個(gè)百分點(diǎn),成為居民家庭除儲(chǔ)蓄存款外擁有最多的金融資產(chǎn).上述調(diào)查揭示了現(xiàn)階段我國(guó)

22、城鎮(zhèn)居民的理財(cái)手段正逐步趨向多元化,不光是銀行存款,對(duì)債券,基金等理財(cái)產(chǎn)品也表示出濃厚的興趣,理財(cái)觀念趨向成熟,這些信號(hào)在一定程度上給金融控股公司帶來(lái)了一定的機(jī)會(huì).因?yàn)殂y行,證券和保險(xiǎn)產(chǎn)品具備一定的同質(zhì)性,控股公司可以整合三大金融機(jī)構(gòu)的資源,通過(guò)產(chǎn)品的彼此融合及創(chuàng)新設(shè)計(jì),同時(shí)利用三種渠道實(shí)現(xiàn)交叉銷(xiāo)售,大力發(fā)展金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng),豐富投資產(chǎn)品,創(chuàng)新金融服務(wù),給居民提供更多理財(cái)產(chǎn)品和投資渠道,提高其資金的收益率.3.2人口老齡化問(wèn)題根據(jù)2005年人口普查的結(jié)果,全國(guó)人口中60歲及以上的人口為14408萬(wàn)人,占總?cè)丝诘?1.03%(其中65歲及以上的人口為10045萬(wàn)人占總?cè)丝诘?.69%).與第五次全

23、國(guó)人口普查相比,0一l4歲人口的比重下降了2.62個(gè)百分點(diǎn),60歲及以上人口的比重上升了0.76個(gè)百分點(diǎn)(其中65歲及以上人口比重上升了0.73個(gè)百分點(diǎn))J.所謂人口老齡化是指老年人在總?cè)丝谥械南鄬?duì)比例上升.按國(guó)際通行的標(biāo)準(zhǔn),60歲以上的老年人口或65歲以上的老年人口在總?cè)丝谥械谋壤^(guò)10%和7%,即可看作是達(dá)到了人口老齡化.人口的老齡化問(wèn)題將很快成為中國(guó)面臨的前所未有的新挑戰(zhàn).鑒于中國(guó)目前人口老齡化的趨勢(shì)日益嚴(yán)重,中國(guó)金融控股公司應(yīng)考慮為現(xiàn)有的老齡人以及未來(lái)將要邁人老齡人行第7卷第3期潘穎莉,都國(guó)雄:我國(guó)金融控股公司發(fā)展的PEsT分析列的中青年人人群提供全面的服務(wù),這些人大都在多年工作的基

24、礎(chǔ)上具備了一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力,而他們要考慮的問(wèn)題是如何使現(xiàn)有的資產(chǎn)保值增殖,以及今后的養(yǎng)老,健康等問(wèn)題,因此結(jié)合儲(chǔ)蓄,投資以及保險(xiǎn)功能的金融產(chǎn)品能夠成為他們的首選目標(biāo),因此,金融控股公司應(yīng)利用我國(guó)巨大現(xiàn)實(shí)和潛在的老年人市場(chǎng),加大產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)力度,滿足市場(chǎng)的需求,有效緩解我國(guó)養(yǎng)老制度不完善,老年人的保障不夠充分的不利局面.3.3中國(guó)社會(huì)的誠(chéng)信環(huán)境與信用體系建設(shè)誠(chéng)實(shí)守信是中華民族的傳統(tǒng)美德,也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)和生命線.改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展都取得了舉世矚目的成就,但是同時(shí)存在著比較嚴(yán)重的誠(chéng)信缺失現(xiàn)象,大量地表現(xiàn)為不講真話,不守信用,沒(méi)有信譽(yù),弄虛作假等.我國(guó)曾是一個(gè)誠(chéng)信嚴(yán)重缺失的國(guó)家,200

25、2年10月份,商務(wù)部,中國(guó)外經(jīng)貿(mào)企業(yè)協(xié)會(huì)信用評(píng)估部組織專家對(duì)全國(guó)上萬(wàn)家企業(yè)進(jìn)行了信用調(diào)研,結(jié)果讓人觸目驚心:中國(guó)企業(yè)因信用問(wèn)題導(dǎo)致?lián)p失5855億元,相當(dāng)于中國(guó)年財(cái)政收入的37%,中國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值每年因此至少減少兩個(gè)百分點(diǎn)J.不講誠(chéng)信的不良風(fēng)氣的蔓延會(huì)削弱社會(huì)信用基礎(chǔ),人為造成經(jīng)營(yíng)成本增加,經(jīng)濟(jì)糾紛增多,從而引發(fā)與經(jīng)濟(jì)相關(guān)的其他損害信用原則的社會(huì)行為和現(xiàn)象,導(dǎo)致整個(gè)社會(huì)信用體系的崩潰.因此,當(dāng)時(shí)情況下加強(qiáng)信用體系建設(shè)是第一要?jiǎng)?wù).2003年11月中國(guó)人民銀行征信管理局正式成立,所工作的范圍就是征信體系建設(shè).征信系統(tǒng)為商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)搭建信息共享平臺(tái),將企業(yè)和個(gè)人的信用信息匯集起來(lái),全面而客觀地反映其

26、信用狀況.對(duì)金融業(yè)來(lái)說(shuō),信用顯得尤為重要,銀行業(yè)本身就是經(jīng)營(yíng)信用的單位,各種證券如股票,債券的定價(jià)離不開(kāi)對(duì)承載主體的信用評(píng)級(jí),而保險(xiǎn)業(yè)更將最大誠(chéng)信原則作為經(jīng)營(yíng)首要原則.由于誠(chéng)信缺失現(xiàn)象的存在,對(duì)于結(jié)合銀行,證券,保險(xiǎn)業(yè)的金融控股公司來(lái)說(shuō),矛盾可能更加集中和尖銳,比如說(shuō)不正當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)人交易現(xiàn)象在金融控股公司身上比單純的一個(gè)金融機(jī)構(gòu)更加常見(jiàn),后果更為嚴(yán)重.不過(guò),金融控股公司可以同時(shí)利用自身的優(yōu)勢(shì)緩解信息不對(duì)稱的矛盾.由于我國(guó)信用體系建設(shè)還不完善,全社會(huì)的信用數(shù)據(jù)共享機(jī)制有待建立,目前的環(huán)境下單純一個(gè)金融機(jī)構(gòu)主要依靠自身的信息來(lái)源對(duì)客戶情況的了解往往是不完全的,片面的.金融控股公司可以通過(guò)銀行,證券和

27、保險(xiǎn)子公司的信息共享機(jī)制,獲得對(duì)客戶全面而深刻的了解,在一定程度上化解信息不對(duì)稱的難題.4我國(guó)金融控股公司發(fā)展所面臨的技術(shù)環(huán)境現(xiàn)代金融業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要特點(diǎn)是大量依托科技進(jìn)步.由于以計(jì)算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展推動(dòng)了全球化的步伐,也進(jìn)一步推動(dòng)了金融的創(chuàng)新活動(dòng)和金融公司體制調(diào)整,促進(jìn)了金融控股公司的產(chǎn)生和發(fā)展.金融業(yè)是最早應(yīng)用計(jì)算機(jī)和通訊技術(shù)的行業(yè),信息技術(shù)發(fā)展的突飛猛進(jìn)不僅大大節(jié)約了金融業(yè)的信息生產(chǎn)成本,而且大大提高了金融業(yè)的信息生產(chǎn)效率.從分業(yè)經(jīng)營(yíng)向綜合經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)化會(huì)對(duì)IT建設(shè)提出更高的要求,需要建立統(tǒng)一的信息平臺(tái)對(duì)銀行,證券和保險(xiǎn)多種業(yè)務(wù)提供支撐,使轉(zhuǎn)化過(guò)程能夠平滑過(guò)渡,確保未來(lái)的業(yè)務(wù)能夠穩(wěn)定運(yùn)行.

28、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展使得綜合經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的資源共享優(yōu)勢(shì)及協(xié)同優(yōu)勢(shì)得以實(shí)現(xiàn),從而使一些交叉金融工具得以運(yùn)用.金融控股公司作為金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng),多元化金融服務(wù)的載體,在大規(guī)模應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)方面具有成本與效率的優(yōu)勢(shì).借助信息技術(shù),網(wǎng)絡(luò)銀行能夠融合銀行,證券,保險(xiǎn)等金融市場(chǎng),減少各類(lèi)金融企業(yè)針對(duì)同一客戶的重復(fù)勞動(dòng),向客戶提供更多度身定制式的金融服務(wù).由此,金融企業(yè)能夠從事金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng),如存貸款國(guó)際結(jié)算,財(cái)務(wù)顧問(wèn),證券經(jīng)紀(jì),信托,保險(xiǎn)代理等.通過(guò)大規(guī)模應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù),金融控股公司不僅能為消費(fèi)者提供全能化金融服務(wù),而且能節(jié)約技術(shù)應(yīng)用的成本.近幾年隨著電子網(wǎng)絡(luò)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛采用,世界經(jīng)濟(jì)及各國(guó)金融國(guó)際化程度進(jìn)

29、一步加深,網(wǎng)絡(luò)銀行和網(wǎng)上服務(wù)已成為各國(guó)商業(yè)銀行提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段.我國(guó)現(xiàn)階段作為金融業(yè)務(wù)重要支撐的IT系統(tǒng)建設(shè)已初具形態(tài),耗資巨大的數(shù)據(jù)大集中也已基本完成.互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅猛發(fā)展帶來(lái)了中國(guó)網(wǎng)上銀行的騰飛,由此給中國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)前所未有的機(jī)遇與挑戰(zhàn).自1997年我國(guó)銀行業(yè)陸續(xù)開(kāi)通網(wǎng)上銀行以來(lái),網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)出階梯式上升趨勢(shì).2006年中國(guó)網(wǎng)上銀行用戶規(guī)模已經(jīng)達(dá)到7100萬(wàn)戶,交易額規(guī)模達(dá)到93.4萬(wàn)億元J.與1.36億互聯(lián)網(wǎng)用戶相比網(wǎng)上銀行的發(fā)展空間非常之大.同時(shí)網(wǎng)上支付的交易環(huán)節(jié)非常多,有用戶,電子商務(wù)平臺(tái),支付平臺(tái)一直到銀行方各種電子支付手段,層出不窮.2001-2005年,證券公司

30、網(wǎng)上委托交易量占滬深交易總量的比重持續(xù)增長(zhǎng),2001年占比4.38%,而2005年達(dá)到19.52%.另外,保險(xiǎn)公司也紛紛推出了網(wǎng)上業(yè)務(wù).金融控股公司通過(guò)將網(wǎng)上銀行,證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的重新整合,可以實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的全方位,一站式的服務(wù).比如平安保險(xiǎn)集團(tuán)通過(guò)其PAl8的網(wǎng)站同時(shí)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn),證券和銀行業(yè)務(wù).信息技術(shù)為金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)提供了有力的技術(shù)保證.我國(guó)金融控股公司要取得發(fā)展,形成具有競(jìng)爭(zhēng)性的綜合經(jīng)營(yíng)局面,還要繼續(xù)依靠科技創(chuàng)新,加強(qiáng)電子化金融服務(wù)系統(tǒng),金融通訊技術(shù)的創(chuàng)新,利用電子網(wǎng)絡(luò)技術(shù)降低成本,通過(guò)業(yè)務(wù)上的交叉和創(chuàng)新能實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品交易效率的最大化,比分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度下的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)更具競(jìng)爭(zhēng)力.5結(jié)論通過(guò)對(duì)我國(guó)金融控股公司所處政治,經(jīng)濟(jì),社會(huì)和技術(shù)因素的分析,我們可以看出,現(xiàn)階段的宏觀環(huán)境對(duì)發(fā)展我國(guó)的金融控股公司來(lái)說(shuō)是一個(gè)難得的機(jī)遇:相關(guān)的政策法規(guī)正在醞釀之中,經(jīng)濟(jì)環(huán)境呼喚金融控股公司的出現(xiàn),中國(guó)居民的理財(cái)觀念正朝著有利于金融控股公司的發(fā)展的方向轉(zhuǎn)變,人口老齡化趨勢(shì)需要更加發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng),中國(guó)居民過(guò)多的儲(chǔ)蓄需要更加豐富的投資產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)分流,網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用有利于金融控股公司的發(fā)展.當(dāng)然也有一些不利的因素,如現(xiàn)有的法律法規(guī)的不完善,社會(huì)的誠(chéng)信問(wèn)題制約了金融業(yè)的發(fā)展,發(fā)展金融控股公司所需要的技術(shù)還不夠成熟等等,但總的來(lái)說(shuō)機(jī)遇大于挑