基金考前強(qiáng)化2

1、科二考前最新押題2題號(hào)：1/100關(guān)于股票型基金的投資組合構(gòu)建，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A基金股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略B基金行業(yè)與風(fēng)格受基金合同約束C基金股票投資范圍、目標(biāo)、投資比例都由基金合同約定D基金個(gè)股選擇與投資比例不受約束參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)312解析：個(gè)股的選擇與權(quán)重受到基金契約、基金合規(guī)、投資比例等方面的限制。題號(hào)：2/100以下關(guān)于股票型基金風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A股票型基金通過(guò)設(shè)置個(gè)股最高比例控制個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)B股票型基金的凈值增長(zhǎng)率差別不大C股票型基金可以通過(guò)分散投資降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D股票型基金風(fēng)險(xiǎn)高于混合型、貨幣型基金風(fēng)險(xiǎn)參考答案：B教材頁(yè)碼：上冊(cè)3

2、39解析：有的股票基金每年的凈值增長(zhǎng)率可能相差很大，有的股票基金每年的凈值增長(zhǎng)率之間的差異可能較小。凈值增長(zhǎng)率波動(dòng)程度越大，基金的風(fēng)險(xiǎn)就越高。題號(hào)：3/100反映企業(yè)一定時(shí)期總體經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表是（）。A資產(chǎn)負(fù)債表B利潤(rùn)表C所有者權(quán)益表D現(xiàn)金流量表參考答案：B教材頁(yè)碼：上冊(cè)139解析：利潤(rùn)表，亦稱(chēng)損益表，反映一定時(shí)期（如一個(gè)會(huì)計(jì)季度或會(huì)計(jì)年度）的總體經(jīng)營(yíng)成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。題號(hào)：4/100合格投資者在上次投資額度獲批后（）年內(nèi)不能再次提出增加投資額度的申請(qǐng)。A1B2C3D5參考答案：A教材頁(yè)碼：下冊(cè)226解析：合格投資者在上次投資額度獲批后1年內(nèi)不能再次提出增加投資額度

3、的申請(qǐng)。題號(hào)：5/100當(dāng)視全體投資者所持有的的最有投資組合為一個(gè)整體時(shí)，該組合與最有投資組合在結(jié)構(gòu)上（），在規(guī)模上（）全體投資者所持有的的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的總和。A不同；不等于B相同；等于C不同；等于D相同；不等于參考答案：B教材頁(yè)碼：上冊(cè)297解析：市場(chǎng)組合M是對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的定量描述，代表整個(gè)市場(chǎng)。每個(gè)投資者手中持有的風(fēng)險(xiǎn)證券均以最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T的形式存在，所不同的僅是各自在T上投放的資金比例不同而已。當(dāng)視全體投資者為一個(gè)整體時(shí)，每個(gè)投資者手中持有的最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T在形式上合并成為一個(gè)整體組合。這個(gè)整體組合在結(jié)構(gòu)上與最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合T相同，但在規(guī)模上等于全體投資者所持有的風(fēng)險(xiǎn)證券的總和。題號(hào)：6

4、/100我國(guó)基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)是（）。A基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)B基金資產(chǎn)保管業(yè)務(wù)C基金募集業(yè)務(wù)D投資管理業(yè)務(wù)參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)314解析：投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。基金公司的投資管理能力直接影響到基金份額持有人的投資收益，投資者會(huì)根據(jù)基金公司以往的收益情況選擇基金管理人。如果基金公司投資收益高于其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，就能吸引更多的投資者，其管理的資產(chǎn)規(guī)模也會(huì)擴(kuò)大，而基金公司的主要利潤(rùn)來(lái)源是與資產(chǎn)規(guī)模相匹配的管理費(fèi)用，因此，投資管理部門(mén)體現(xiàn)著基金公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力。題號(hào)：7/100下列關(guān)于固定利率債券的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A固定利率債券在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值B固定利

5、率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類(lèi)C通常，固定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值D固定利率債券到期日并不固定參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)201解析：固定利率債券是由政府和企業(yè)發(fā)行的主要債券種類(lèi)，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值。即使市場(chǎng)利率或者發(fā)行人的信用等級(jí)改變，債券發(fā)行人要償付的利息也不會(huì)變。通常，固定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值。題號(hào)：8/100有關(guān)基金的估值原則，表述不正確的是（）。A對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，如估值日有市價(jià)的，應(yīng)采用市價(jià)確定公允價(jià)值B對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)交易價(jià)格

6、驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值C有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀(guān)反映相關(guān)投資品種的公允價(jià)值的，基金管理公司應(yīng)據(jù)具體情況與托管銀行進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價(jià)值的價(jià)格估值D對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，應(yīng)采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同且被以往市場(chǎng)交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)確定公允價(jià)值參考答案：D教材頁(yè)碼：下冊(cè)73解析：本題考查估值原則的內(nèi)容。題號(hào)：9/100全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）關(guān)于收益率的計(jì)算要求（）。A必須采用絕對(duì)收益率B必須采用凈現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率C必須采用相對(duì)收益率D必須采用算術(shù)平均收益率參考答案：B教材頁(yè)碼：上冊(cè)359解析：全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計(jì)算的具體條

7、款如下：必須采用總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加上收入；必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率。不同期間的回報(bào)率必須以幾何平均方式相連接。題號(hào)：10/100銀行間債券市場(chǎng)的公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商是指與（）進(jìn)行交易的債券二級(jí)市場(chǎng)參與者。A各家商業(yè)銀行B中央結(jié)算公司C上海清算所D中國(guó)人民銀行參考答案：D教材頁(yè)碼：下冊(cè)52解析：公開(kāi)市場(chǎng)一級(jí)交易商制度是指中國(guó)人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級(jí)市場(chǎng)參與者作為中國(guó)人民銀行的對(duì)手方，與之進(jìn)行債券交易，從而配合中國(guó)人民銀行貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。題號(hào)：11/100關(guān)于金融期貨，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A金融期貨是一種風(fēng)險(xiǎn)管理工具B金融期貨交易實(shí)行保

8、證金制度和每日結(jié)算制度C金融期貨交易是非標(biāo)準(zhǔn)化交易D金融期貨必須在有組織的交易所進(jìn)行集中交易參考答案：C教材頁(yè)碼：上冊(cè)238解析：金融期貨是標(biāo)準(zhǔn)化交易。題號(hào)：12/100基金管理人遇到下列（）情況，無(wú)權(quán)暫停資產(chǎn)估值。A因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)B基金投資所涉及的證券交易場(chǎng)所遇法定節(jié)假日或因故暫停營(yíng)業(yè)時(shí)C開(kāi)放式基金出現(xiàn)巨額贖回的情形D封閉式基金出現(xiàn)嚴(yán)重折價(jià)交易的情形參考答案：D教材頁(yè)碼：下冊(cè)75解析：本題考查暫停估值的情形。題號(hào)：13/100債券型基金在選擇業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)時(shí)應(yīng)該（）。A不允許加入股票指數(shù)形成復(fù)合基準(zhǔn)B股票指數(shù)權(quán)重不受約束C以債券指數(shù)為主

9、D以股票指數(shù)為主參考答案：C教材頁(yè)碼：上冊(cè)313解析：債券型基金同樣需要選擇一個(gè)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，以方便投資者或內(nèi)部管理者考核基金的業(yè)績(jī)。債券型基金在選擇業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的時(shí)候應(yīng)以債券指數(shù)為主，在投資范圍允許的前提下，可以加入一定比例股票指數(shù)形成復(fù)合基準(zhǔn)。股票指數(shù)的權(quán)重要符合基金投資比例和投資范圍。題號(hào)：14/100關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)的描述，以下錯(cuò)誤的是（）。A債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系B利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C浮動(dòng)利率債券在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)D浮動(dòng)利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前基準(zhǔn)利率重新設(shè)定參考答案：C教材頁(yè)碼：上冊(cè)207解析：債券價(jià)格受市場(chǎng)利率影響，而浮

10、動(dòng)利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)利率重新設(shè)定，從而在市場(chǎng)利率上升的環(huán)境中有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)，而在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。題號(hào)：15/100在實(shí)際操作中，基金經(jīng)理制定的交易指令不包括（）。A交易頻率B交易價(jià)格C買(mǎi)賣(mài)方向D交易種類(lèi)參考答案：A教材頁(yè)碼：上冊(cè)314解析：在實(shí)際操作中，基金經(jīng)理充當(dāng)著重要的角色，每種基金均由一個(gè)經(jīng)理或一組經(jīng)理負(fù)責(zé)決定該基金的組合和投資策略，并形成具體的交易指令，包括證券交易的種類(lèi)、買(mǎi)賣(mài)方向、交易價(jià)格與交易時(shí)間等，這些直接決定了基金的投資收益情況，因此基金經(jīng)理的個(gè)人能力往往決定了基金投資是否能夠成功。題號(hào)：16/100以下哪一種風(fēng)險(xiǎn)不屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（）

11、。A財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C利率風(fēng)險(xiǎn)D流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)參考答案：C教材頁(yè)碼：上冊(cè)261解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由于公司特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境或特定時(shí)間變化引起的不確定性的加強(qiáng)，只對(duì)個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。題號(hào)：17/100根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)交易制度規(guī)定，證券交易的過(guò)戶(hù)費(fèi)屬于（）的收入。A國(guó)家稅收部門(mén)B證券交易所C證券公司D中國(guó)結(jié)算公司參考答案：D教材頁(yè)碼：下冊(cè)37解析：根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)交易制度規(guī)定，證券交易的過(guò)戶(hù)費(fèi)屬于中國(guó)結(jié)算公司的收入。題號(hào)：18/100證券經(jīng)紀(jì)商向客戶(hù)收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)）不得高于證券交易金額的（）。A2.8

12、B2.5C2D3參考答案：D教材頁(yè)碼：下冊(cè)37解析：證券經(jīng)紀(jì)商向客戶(hù)收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)）不得高于證券交易金額的3。題號(hào)：19/100以下屬于利息收入的是（）。A投資收益B公允價(jià)值變動(dòng)損益C股利收益D買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)收入?yún)⒖即鸢福篋教材頁(yè)碼：下冊(cè)88解析：利息收入指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因債券投資、資產(chǎn)支持證券投資、銀行存款、結(jié)算備付金、存出保證金、按買(mǎi)入返售協(xié)議融出資金等而實(shí)現(xiàn)的利息收入。具體包括債券利息收入、資產(chǎn)支持證券利息收入、存款利息收入、買(mǎi)入返金融資產(chǎn)收入等。題號(hào)：20/100（）是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短期債務(wù)憑證。A短期國(guó)債B銀行承

13、兌匯票C中央銀行票據(jù)D商業(yè)票據(jù)參考答案：C教材頁(yè)碼：上冊(cè)221解析：本題考查中央銀行票據(jù)的概念。題號(hào)：21/100關(guān)于貨銀對(duì)付原則，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A貨銀對(duì)付原則通俗的說(shuō)就是“一手交錢(qián)，一手交貨”B貨銀對(duì)付可以實(shí)現(xiàn)證券和資金的同時(shí)劃轉(zhuǎn)C貨銀對(duì)付原則提高證券交易的安全性D目前，我國(guó)證券市場(chǎng)主要交易品種已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了貨銀對(duì)付參考答案：D教材頁(yè)碼：下冊(cè)46解析：我國(guó)證券市場(chǎng)目前已經(jīng)在權(quán)證、ETF等一些創(chuàng)新品種實(shí)行了貨銀對(duì)付制度，但A股、基金等老品種的貨銀對(duì)付制度還在推行中。題號(hào)：22/100基金N與基金M具有相同的貝塔值，基金N的平均收益率是基金M的兩倍,基金N的特雷諾比率（）。A大于基金M的兩倍

14、B等于基金M的特雷諾指數(shù)C小于基金M的兩倍D是基金M的兩倍參考答案：A教材頁(yè)碼：上冊(cè)354解析：本題考查特雷諾比率的公式。題號(hào)：23/100下列各類(lèi)型證券的持有人享有投票權(quán)的是（）。A期權(quán)B普通股C債券D優(yōu)先股參考答案：B教材頁(yè)碼：上冊(cè)167解析：股東憑借股票可以獲得公司的分紅，參加股東大會(huì)并對(duì)特定事項(xiàng)進(jìn)行投票。題號(hào)：24/100下列不屬于貨幣市場(chǎng)工具特點(diǎn)的是（）。A均是債務(wù)契約B流動(dòng)性低C本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低D期限在1年以?xún)?nèi)（含一年）參考答案：B教材頁(yè)碼：上冊(cè)219解析：貨幣市場(chǎng)工具具有以下特點(diǎn)：均是債務(wù)契約；期限在1年以?xún)?nèi)（含1年）；流動(dòng)性高；大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很

15、少有機(jī)會(huì)參與買(mǎi)賣(mài)；本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低。題號(hào)：25/100（）應(yīng)載明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)，包括估值日、估值方法、估值對(duì)象、估值程序、估值錯(cuò)誤的處理、暫停估值的情形、基金的確認(rèn)和特殊情況的處理。A基金托管協(xié)議B基金招募說(shuō)明書(shū)C基金合同D基金年度報(bào)告參考答案：C教材頁(yè)碼：下冊(cè)71解析：根據(jù)基金合同的內(nèi)容與格式要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)，包括估值日、估值方法、估值對(duì)象、估值程序、估值錯(cuò)誤的處理、暫停估值的情形、基金凈值的確認(rèn)和特殊情況的處理。題號(hào)：26/100基金會(huì)計(jì)核算中，承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是（）。A基金托管人B基金管理公司C會(huì)計(jì)師事務(wù)所D證券投資基金參考答案：A教材頁(yè)碼：下冊(cè)79解析：基金會(huì)

16、計(jì)核算中，承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是基金托管人。題號(hào)：27/100我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用（）。A合伙制B公司制C會(huì)員制D代表制參考答案：C教材頁(yè)碼：下冊(cè)36解析：證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制兩種。我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制。題號(hào)：28/100將權(quán)證分為股權(quán)類(lèi)權(quán)證、債權(quán)類(lèi)權(quán)證以及其他權(quán)證是按（）分類(lèi)。A持有人權(quán)利的性質(zhì)B行權(quán)時(shí)間C基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源D標(biāo)的資產(chǎn)參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)177解析：按照標(biāo)的資產(chǎn)分類(lèi)，權(quán)證可分為股權(quán)類(lèi)權(quán)證、債權(quán)類(lèi)權(quán)證以及其他權(quán)證。題號(hào)：29/100（）沒(méi)有到期期限，無(wú)須歸還股本，每年有一筆固定的股息，但一般情況下沒(méi)有表決權(quán)。A存托憑證B

17、普通股C債券D優(yōu)先股參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)173解析：優(yōu)先股的股息率是固定的，在優(yōu)先股發(fā)行時(shí)就約定了固定的股息率，無(wú)論公司的盈利水平如何變化，該股息率不變。在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東，但是優(yōu)先股股東的權(quán)利是受限制的，一般無(wú)表決權(quán)。因此，優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性；承諾付給持有人固定收入，但無(wú)表決權(quán)；屬于一種股權(quán)投資。題號(hào)：30/100外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)（）年以上，可申請(qǐng)成為托管人，其實(shí)收資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。A半B1C2D3參考答案：D教材頁(yè)碼：下冊(cè)227解析：外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行在境內(nèi)持續(xù)經(jīng)營(yíng)3年以上，可申請(qǐng)成為托管人，其實(shí)收

18、資本數(shù)額條件按其境外總行的計(jì)算。題號(hào)：31/100關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的是（）。A系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)通常對(duì)市場(chǎng)上少數(shù)資產(chǎn)得勁價(jià)格或收益造成影響B(tài)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)一般是由于微觀(guān)層面因素影響產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)C系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是絕對(duì)的D系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法通過(guò)一定范圍內(nèi)的分散化投資來(lái)降低參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)286解析：系統(tǒng)性因素一般為宏觀(guān)層面的因素。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有以下幾個(gè)特征：由同一個(gè)因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，大多數(shù)資產(chǎn)價(jià)格變動(dòng)方向往往是相同的，無(wú)法通過(guò)分散化投資來(lái)回避。題號(hào)：32/100關(guān)于投資者收益要求，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A不同投資者通常對(duì)于收益的要求存在差異B投資經(jīng)理必須在合法合規(guī)前提下盡力滿(mǎn)足投資者的收益

19、要求C一些客戶(hù)為了獲得高收益率必須承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，投資經(jīng)理必須提醒客戶(hù)投資的下行風(fēng)險(xiǎn)D對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，更應(yīng)該關(guān)注的是名義收益率，因?yàn)槊x收益率包含了通貨膨脹的因素參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)281解析：對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是實(shí)際收益率。因?yàn)閷?shí)際收益率能夠反映資產(chǎn)的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)能力的增長(zhǎng)率，而名義收益率僅僅反映資產(chǎn)名義數(shù)值的增長(zhǎng)率。題號(hào)：33/100以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是（）。A基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見(jiàn)為準(zhǔn)B基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任C我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人D在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，

20、基金投管人應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序參考答案：A教材頁(yè)碼：下冊(cè)72解析：當(dāng)對(duì)估值原則或程序有異議時(shí)，托管銀行有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解釋?zhuān)ㄟ^(guò)積極商討達(dá)成一致意見(jiàn)。題號(hào)：34/100股票A、B、C具有相同的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)，股票之間的相關(guān)系數(shù)如下：A和B的相關(guān)系數(shù)為0.8，B和C的相關(guān)系數(shù)為0.2，A和C的相關(guān)系數(shù)為-0.4，哪種等權(quán)直接投資組合的風(fēng)險(xiǎn)最低（）。A股票A和C組合B股票A和B組合C無(wú)法判斷D股票B和C組合參考答案：A教材頁(yè)碼：上冊(cè)290解析：相關(guān)系數(shù)越小，投資組合的風(fēng)險(xiǎn)越低。題號(hào)：35/100以下關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法正確的是（）。A投資組合平均剩余期限越長(zhǎng)，貨幣

21、基金的預(yù)期收益率越低B貨幣基金的預(yù)期收益率與投資組合平均剩余期限無(wú)關(guān)C貨幣基金的投資組合平均剩余期限都一樣D投資組合平均剩余期限越短，貨幣基金收益的利率敏感度越低參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)343解析：投資組合平均剩余期限越短，貨幣市場(chǎng)基金收益的利率敏感度越低，但收益率也可能較低。題號(hào)：36/100目前，我國(guó)股票型封閉式基金托管費(fèi)一般按基金資產(chǎn)凈值的（）的年費(fèi)率計(jì)提。A0.15%B0.10%C0.25%D0.50%參考答案：C教材頁(yè)碼：下冊(cè)77解析：目前，我國(guó)股票型封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提基金托管費(fèi)；開(kāi)放式基金根據(jù)基金合同的規(guī)定比例計(jì)提，通常低于0.25%；股票基金的托管費(fèi)要高于債券基

22、金及貨幣市場(chǎng)基金的托管費(fèi)率。題號(hào)：37/100關(guān)于貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。A貨幣基金的預(yù)期收益率比銀行存款低B貨幣基金沒(méi)有投資風(fēng)險(xiǎn)C貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)比銀行存款低D低風(fēng)險(xiǎn)和高流動(dòng)性是貨幣基金的主要特征參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)342解析：低風(fēng)險(xiǎn)和高流動(dòng)性是貨幣市場(chǎng)基金的主要特征，投資組合平均剩余期限是反映基金組合風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo)。題號(hào)：38/100某債券投資者近年的年收益率由低到高分別為-16%、4%、5%、5%、6%、8%，則該投資者的中位數(shù)為（），均值為（）。A5%；5%B2%；2%C5%；2%D2.5%；2%參考答案：C教材頁(yè)碼：上冊(cè)159解析：該投資者收益率的中位數(shù)為5%，均值

23、為2%。題號(hào)：39/100關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A基金評(píng)價(jià)最終需要回答的問(wèn)題是基金業(yè)績(jī)來(lái)源于投資技能還是單純的運(yùn)氣B投資目標(biāo)與范圍不同的基金可以一起進(jìn)行評(píng)價(jià)和比較C不同投資目標(biāo)與范圍的基金不具備可比性D基金評(píng)價(jià)可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考參考答案：B教材頁(yè)碼：上冊(cè)348解析：投資目標(biāo)與范圍不同的基金，其投資策略、業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)都可能不同。進(jìn)行業(yè)績(jī)比較時(shí)，必須考慮投資目標(biāo)、投資范圍的不同。題號(hào)：40/100以下關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。AB股實(shí)行次日起回轉(zhuǎn)交易B專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易C權(quán)證交易當(dāng)日不能進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易D債券競(jìng)價(jià)交易實(shí)行當(dāng)日

24、回轉(zhuǎn)交易參考答案：C教材頁(yè)碼：下冊(cè)44解析：根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，債券競(jìng)價(jià)交易和權(quán)證交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，即投資者可以在交易日的任何營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)反向賣(mài)出已買(mǎi)入但未完成交收的債券和權(quán)證；B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。深圳證券交易所對(duì)專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易也實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。題號(hào)：41/100假設(shè)某投資者持有10000份基金A，T日該基金發(fā)布公告，擬以T+2日為除權(quán)日進(jìn)行利潤(rùn)分配，每10份分配現(xiàn)金0.5元，T+2日該基金份額凈值為1.635元，除權(quán)后該基金的基金份額凈值為（）元，該投資者這可分得現(xiàn)金股利（）元。A1.635；5000B1.135；5000C1.585；500D1.

25、630；500參考答案：B教材頁(yè)碼：下冊(cè)89解析：基金份額凈值為（1.635×10000-10000÷10×0.5）÷10000=1.135，該投資者可分得現(xiàn)金股利=10000÷10×0.5=5000元。題號(hào)：42/100關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理措施以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A密切關(guān)注宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢(shì)，重大經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向，評(píng)估宏觀(guān)因素變化可能帶來(lái)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益C密切關(guān)注行業(yè)周期性、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素，構(gòu)建股票投資組合，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試，建立流動(dòng)性預(yù)警機(jī)制參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)334解析：選項(xiàng)D屬于

26、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的措施。題號(hào)：43/100關(guān)于零息債券，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A零息債券在到期日一次性支付利息和本金B(yǎng)零息債券以高于面值的價(jià)格發(fā)行C零息債券的償還期內(nèi)不支付利息D零息債券有一定的償還期參考答案：B教材頁(yè)碼：上冊(cè)202解析：零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值。因此，零息債券以低于面值的價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額即為投資者的收益。題號(hào)：44/100關(guān)于保證金交易業(yè)務(wù)，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A保證金交易讓投資者進(jìn)行超過(guò)自己可支付范圍的交易B證券用來(lái)充抵保證金C融券業(yè)務(wù)不能放大投資收益和損失

27、D融券賣(mài)出股票表明投資者認(rèn)為股票價(jià)格會(huì)下跌參考答案：C教材頁(yè)碼：上冊(cè)323解析：融券業(yè)務(wù)同樣會(huì)放大投資收益率或損失率，如同杠桿一樣增加了投資結(jié)果的波動(dòng)幅度。題號(hào)：45/100下列投資中，屬于另類(lèi)投資形式的有（）。I.私募股權(quán)II.不動(dòng)產(chǎn)III.大宗商品IV.藝術(shù)平V.股票AI、IV、VBII、III、VCI、II、III、IV、VDI、II、III、IV參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)257解析：除了私募股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、大宗商品等主流形式外，另類(lèi)投資還包括黃金投資、碳排放權(quán)交易、藝術(shù)品和收藏品投資等方式。題號(hào)：46/100關(guān)于債券的估值方法，以下表述正確的是（）。A交易所上市的債券采用收盤(pán)價(jià)估值B對(duì)在

28、交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤(pán)價(jià)作為估值凈價(jià)C全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)交易的債券采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供價(jià)格估值D中小企業(yè)私募債采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供價(jià)格估值參考答案：C教材頁(yè)碼：下冊(cè)73解析：交易所上市交易的債券按第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)估值，第三方估值機(jī)構(gòu)提供的估值價(jià)格與交易所收盤(pán)價(jià)存在差異的，若基金管理人認(rèn)定交易所收盤(pán)價(jià)更能體現(xiàn)公允價(jià)值，應(yīng)采用收盤(pán)價(jià)；對(duì)在交易所上市的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤(pán)價(jià)作為估值全價(jià)；對(duì)交易所上市的資產(chǎn)支持證券品種和私募債券，鑒于其交易不活躍，各產(chǎn)品的未來(lái)現(xiàn)金流也較難確認(rèn)，按成本估值。題號(hào)：47/100關(guān)于滬港通，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A滬港通只能買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的

29、上海證券交易所上市的股票B滬港通分為滬港通和港股通兩部分C滬港通的雙向交易分別以人民幣和港幣作為結(jié)算單位D滬港通試點(diǎn)是2014年經(jīng)批準(zhǔn)開(kāi)始的參考答案：C教材頁(yè)碼：下冊(cè)238解析：與QDII、QFII不同的是，滬港通的雙向交易均以人民幣作為結(jié)算單位，這在一定程度上促進(jìn)了人民幣的交投量與流轉(zhuǎn)量增加，為人民幣國(guó)際化打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。題號(hào)：48/100擔(dān)任QDII基金境外托管人的機(jī)構(gòu)，必須滿(mǎn)足在最近（）沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰。A三年B一年C五年D半年參考答案：A教材頁(yè)碼：下冊(cè)229解析：最近3年沒(méi)有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒(méi)有重大事項(xiàng)正在接受司法部門(mén)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。題號(hào)：49/100按持有人權(quán)

30、利的性質(zhì)不同，權(quán)證可分為（）。A美式權(quán)證和歐式權(quán)證B認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證C價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證D認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)178解析：按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類(lèi)，權(quán)證可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。認(rèn)購(gòu)權(quán)證近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。認(rèn)沽權(quán)證近似于看跌期權(quán)，行權(quán)時(shí)其持有人可按照約定的價(jià)格賣(mài)出約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。題號(hào)：50/100目前，我國(guó)對(duì)投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由（）在向基金派發(fā)利息時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。A發(fā)起人B上市公司C基金管理人D發(fā)行債券的企業(yè)參考答案：D教材頁(yè)碼：下冊(cè)93解析：個(gè)人投資者從基金分配中獲得的股

31、票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入、儲(chǔ)蓄存儲(chǔ)利息收入，由上市公司發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。題號(hào)：51/100以下關(guān)于基金利潤(rùn)分配的表述，錯(cuò)誤的是（）。A開(kāi)放式基金應(yīng)該在基金合同中約定每年基金利潤(rùn)分配的最多次數(shù)B投資者周五申請(qǐng)贖回的貨幣基金份額，不享有周六、周日的利潤(rùn)分配C基金進(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值下降，但并不意味著投資者有投資損失D封閉式基金一般采用現(xiàn)金方式分紅參考答案：B教材頁(yè)碼：下冊(cè)91解析：投資者于周五申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤(rùn)，投資者于周五贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤(rùn)。題號(hào)：52/100

32、當(dāng)一個(gè)行業(yè)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場(chǎng)基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)開(kāi)始逐步上升，股價(jià)逐步上漲時(shí)，表明該行業(yè)處于生命周期的（）。A成熟期B衰退期C成長(zhǎng)期D初創(chuàng)期參考答案：C教材頁(yè)碼：上冊(cè)186解析：在成長(zhǎng)期，各項(xiàng)技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場(chǎng)也基本形成并不斷擴(kuò)大，公司利潤(rùn)開(kāi)始逐步上升，公司股價(jià)逐步上漲。在這個(gè)階段，行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者開(kāi)始出現(xiàn)。整個(gè)成長(zhǎng)期，可以進(jìn)一步再細(xì)分成高速成長(zhǎng)期、穩(wěn)健成長(zhǎng)期和緩慢成長(zhǎng)期。題號(hào)：53/100以下不屬于場(chǎng)內(nèi)證券清算與交收原則的是（）。A共同對(duì)手制度B凈額清算原則C分級(jí)結(jié)算原則D做市商制度參考答案：D教材頁(yè)碼：下冊(cè)45解析：清算與交收的原則：凈額清算原則、共同對(duì)手方制度、貨銀對(duì)付原

33、則、分級(jí)結(jié)算原則題號(hào)：54/100無(wú)論是哪一種衍生工具，都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了衍生工具的（）特征。A不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性B聯(lián)動(dòng)性C跨期性D杠桿性參考答案：C教材頁(yè)碼：上冊(cè)232解析：每一種衍生工具都會(huì)影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點(diǎn)非常明顯。題號(hào)：55/100復(fù)核無(wú)誤的基金份額凈值，由（）對(duì)外公布。A基金托管人B基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)C基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)D基金管理人參考答案：D教材頁(yè)碼：下冊(cè)73解析：基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣说挠?jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無(wú)誤后簽章返回給基金管理人，由基金管理人對(duì)外公布，并由基

34、金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)根據(jù)確認(rèn)的基金份額凈值計(jì)算申購(gòu)、贖回?cái)?shù)額。題號(hào)：56/100在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈（）方向增減；在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈（）方向增減。A同；同B反；反C同；反D反；同參考答案：C教材頁(yè)碼：上冊(cè)212解析：在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減；在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減。題號(hào)：57/100運(yùn)用戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的前提條件不包括（）。A能夠有效實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置投資方案B能夠發(fā)現(xiàn)單個(gè)證券的投資機(jī)會(huì)C能夠準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化D資產(chǎn)配置能夠達(dá)到預(yù)期收益和投資目標(biāo)參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)

35、300解析：運(yùn)用戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的前提條件是基金管理人能夠準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化、發(fā)現(xiàn)單個(gè)證券的的投資機(jī)會(huì)，并且能夠有效實(shí)施動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置投資方案。題號(hào)：58/100以下關(guān)于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置說(shuō)法正確的是（）。A戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置不考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)B戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置重在資產(chǎn)的短期波動(dòng)、忽略長(zhǎng)期回報(bào)C戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置反映投資者的長(zhǎng)期投資目標(biāo)與政策，確定各大類(lèi)資產(chǎn)比重，重在長(zhǎng)期回報(bào)D戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置通常在3-5個(gè)月就調(diào)整資產(chǎn)配比參考答案：C教材頁(yè)碼：上冊(cè)299解析：從一般意義上講，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿(mǎn)足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的配比；是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)資產(chǎn)做出一種事前的、整體性的、最能滿(mǎn)足

36、投資者需求的規(guī)劃和安排；是反映投資者的長(zhǎng)期投資目標(biāo)和政策，確定各主要大類(lèi)資產(chǎn)的投資比例，建立最佳長(zhǎng)期資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)。題號(hào)：59/100假設(shè)某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為35000萬(wàn)元人民幣，7月19日的基金資產(chǎn)凈值為35125萬(wàn)元人民幣，該股票基金的基金管理費(fèi)為0.25%，該年實(shí)際天數(shù)為365天。則該基金7月19日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為（）萬(wàn)元。A0.2406B0.2397C0.2439D0.243參考答案：B教材頁(yè)碼：下冊(cè)78解析：應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)=35000×0.25%÷365=0.2397（萬(wàn)元）題號(hào)：60/100當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買(mǎi)入價(jià)格時(shí)，股票持有者賣(mài)出股票就可以

37、賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收益稱(chēng)為（）。A資本利得B紅利C股息D利差參考答案：A教材頁(yè)碼：上冊(cè)171解析：當(dāng)股票的市場(chǎng)價(jià)格高于買(mǎi)入價(jià)格時(shí)，股票持有者賣(mài)出股票就可以賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收益稱(chēng)為資本利得。題號(hào)：61/100以下表述錯(cuò)誤的是（）。A特許金融債券是指經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn)，由部分金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的，所籌集的資金專(zhuān)門(mén)用于償還不規(guī)范證券回購(gòu)債務(wù)的有價(jià)憑證B政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行C金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券D證券公司債和證券公司短期融資券由證券公司發(fā)行參考答案：A教材頁(yè)碼：上冊(cè)201解析：特種金融債券是指經(jīng)中國(guó)人民銀行

38、批準(zhǔn)，由部分金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，所籌集的資金專(zhuān)門(mén)用于償還不規(guī)范證券回購(gòu)債務(wù)的有價(jià)證券。題號(hào)：62/100目前，我國(guó)對(duì)以發(fā)行證券投資基金方式募集資金（）營(yíng)業(yè)稅。A不征收B征收4%C征收5%D征收10%參考答案：A教材頁(yè)碼：下冊(cè)93解析：以發(fā)行基金方式募集資金不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍，不征收營(yíng)業(yè)稅。題號(hào)：63/100關(guān)于被動(dòng)投資與跟蹤誤差，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A被動(dòng)投資執(zhí)行的越差，跟蹤誤差越小B被動(dòng)投資構(gòu)建的組合與目標(biāo)指數(shù)相比跟蹤誤差盡可能小C被動(dòng)投資試圖復(fù)制某一業(yè)績(jī)基準(zhǔn)即指數(shù)的收益和風(fēng)險(xiǎn)D跟蹤誤差主要衡量一個(gè)股票組合相對(duì)于基準(zhǔn)組合的偏離程度參考答案：A教材頁(yè)碼：上冊(cè)306解析：跟蹤誤差是證券組合相對(duì)基

39、準(zhǔn)組合的跟蹤偏離度的標(biāo)準(zhǔn)差。被動(dòng)投資執(zhí)行的越好，跟蹤誤差越小；執(zhí)行的越差，跟蹤誤差越大。題號(hào)：64/100根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金運(yùn)作費(fèi)用不包括（）。A律師費(fèi)B過(guò)戶(hù)費(fèi)C分紅手續(xù)費(fèi)D持有人大會(huì)費(fèi)用參考答案：B教材頁(yè)碼：下冊(cè)78解析：基金運(yùn)作費(fèi)指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用，包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)、開(kāi)戶(hù)費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。題號(hào)：65/100下列對(duì)資產(chǎn)組合分散化的說(shuō)法正確的是（）。A投資分散化有利于提高資產(chǎn)的收益B適宜的分散化投資可以減少或消除系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C投資分散化有利于降低資產(chǎn)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D投資分散化使得資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率降低，因?yàn)樗鼫p少了資產(chǎn)組合的總

40、體風(fēng)險(xiǎn)參考答案：C教材頁(yè)碼：上冊(cè)288解析：在一般的情況下，各資產(chǎn)的收益既存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也存在非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)分散化投資，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以降低的。題號(hào)：66/100關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（）。A操作風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于人力、系統(tǒng)、流程出錯(cuò)以及其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)B人為失誤引起的風(fēng)險(xiǎn)不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)C流程出錯(cuò)引起的風(fēng)險(xiǎn)不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)D系統(tǒng)失靈引起的風(fēng)險(xiǎn)不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)參考答案：A教材頁(yè)碼：上冊(cè)332解析：操作風(fēng)險(xiǎn)是來(lái)源于人力、系統(tǒng)、流程出錯(cuò)，以及其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。例如人為失誤、內(nèi)部欺詐、系統(tǒng)失靈和合同糾紛等。題號(hào)：67/100某基金某年度收益為22%，同期其業(yè)績(jī)比較基

41、準(zhǔn)的收益為18%，滬深300指數(shù)的收益為20%，則該基金相對(duì)其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益為（）。A-3%B-4%C4%D-7%參考答案：C教材頁(yè)碼：上冊(cè)353解析：基金的相對(duì)收益，就是基金相對(duì)于一定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。題號(hào)：68/100開(kāi)放式基金的會(huì)計(jì)分期以（）為單位。A季B月C年D日參考答案：D教材頁(yè)碼：下冊(cè)80解析：目前，我國(guó)的基金會(huì)計(jì)核算均已細(xì)化到日。比如，開(kāi)放式基金的申購(gòu)贖回逐日進(jìn)行，逐日計(jì)算債券利息、銀行存款利息等，逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位的費(fèi)用，逐日對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行估值確認(rèn)，貨幣市場(chǎng)基金一般每日結(jié)轉(zhuǎn)損益，等等。題號(hào)：69/100要了解一組數(shù)據(jù)分布的離散程度，可以用（）

42、衡量。A分位數(shù)B方差C中位數(shù)D均值參考答案：B教材頁(yè)碼：上冊(cè)157解析：數(shù)據(jù)分布離散程度用方差或者標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)衡量。題號(hào)：70/100通過(guò)期貨交易形成的價(jià)格不具有（）的特點(diǎn)。A權(quán)威性B連續(xù)性C保密性D預(yù)期性參考答案：C教材頁(yè)碼：上冊(cè)242解析：通過(guò)期貨交易形成的期貨價(jià)格，具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的特點(diǎn)，能夠比較真實(shí)地反映出未來(lái)商品價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)。題號(hào)：71/100基金的存款利息收入計(jì)提方式為（）。A按周計(jì)提B按季計(jì)提C按月計(jì)提D按日計(jì)提參考答案：D教材頁(yè)碼：下冊(cè)83解析：常識(shí)性?xún)?nèi)容。基金的存款利息收入計(jì)提方式為按日計(jì)提。題號(hào)：72/100目前，下列哪類(lèi)機(jī)構(gòu)不可以申請(qǐng)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格

43、（）。A私募證券投資基金B(yǎng)證券公司C商業(yè)銀行D成立不滿(mǎn)5年的基金管理公司參考答案：A教材頁(yè)碼：下冊(cè)228解析：符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。這種經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱(chēng)為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。目前，除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。題號(hào)：73/100交易過(guò)程中的隱性成本不包括（）。A印花稅B買(mǎi)賣(mài)價(jià)差C市場(chǎng)沖擊D機(jī)會(huì)成本參考答案：A教材頁(yè)碼：上冊(cè)326解析：除了傭金和稅費(fèi)等顯性成本，交易過(guò)程中的隱性成本，如買(mǎi)賣(mài)價(jià)差、市場(chǎng)沖擊、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等，往往容易

44、被忽視。印花稅屬于顯性成本。題號(hào)：74/100以下關(guān)于基金利潤(rùn)的表述，不正確的是（）。A本期利潤(rùn)不包括未實(shí)現(xiàn)的證券資產(chǎn)估值增值或者減值B基金未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分可以全部進(jìn)行利潤(rùn)分配C基金未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分不可以進(jìn)行利潤(rùn)分配D如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末未分配利潤(rùn)等于期末可供分配利潤(rùn)參考答案：A教材頁(yè)碼：下冊(cè)89解析：本期利潤(rùn)包括未實(shí)現(xiàn)的證券資產(chǎn)估值增值或者減值。由于基金本期利潤(rùn)包括已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分；如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)（

45、已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）。題號(hào)：75/1002003年7月9日，（）通過(guò)電話(huà)下達(dá)了第一單交易指令，意味著QFII正式在我國(guó)證券市場(chǎng)上實(shí)際參與投資。A瑞士銀行B花旗銀行C東京銀行D摩根斯坦利國(guó)際公司參考答案：A教材頁(yè)碼：下冊(cè)232解析：2003年7月9日，瑞士銀行通過(guò)電話(huà)下達(dá)了第一單交易指令，意味著QFII正式在我國(guó)證券市場(chǎng)上實(shí)際參與投資。題號(hào)：76/100目前，在銀行間債券市場(chǎng)辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的基本制度依據(jù)不包括（）。A全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券遠(yuǎn)期交易主協(xié)議B全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易流通審核規(guī)則C銀行間債券市場(chǎng)債券登記托管結(jié)算管理辦法D全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法參考答案：A教材頁(yè)碼：

46、下冊(cè)55解析：目前，在銀行間債券市場(chǎng)辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)的基本制度依據(jù)是中國(guó)人民銀行頒布的全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法銀行間債券市場(chǎng)債權(quán)登記托管結(jié)算管理辦法全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易流通審核規(guī)則。題號(hào)：77/100關(guān)于開(kāi)放式基金收益分配，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A投資者可選擇分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額B投資者沒(méi)有選擇分紅方式的，基金管理人可以為投資者選擇分紅方式C現(xiàn)金分紅是開(kāi)放式基金最普通的分紅方式D分紅再投資通常是將應(yīng)分配的利潤(rùn)折算為基金份額參考答案：B教材頁(yè)碼：下冊(cè)90解析：基金份額持有人事先沒(méi)有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。題號(hào)：78/100在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，普通股票每股賬面價(jià)值

47、是以公司（）除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。A總股數(shù)B總股本C總資產(chǎn)D凈資產(chǎn)參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)172解析：股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。在沒(méi)有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價(jià)值是以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。題號(hào)：79/100（）又稱(chēng)內(nèi)部收益率，是可以使投資購(gòu)買(mǎi)債券獲得的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。A到期收益率B再投資收益率C當(dāng)期收益率D票面利率參考答案：A教材頁(yè)碼：上冊(cè)211解析：本題考查到期收益率的概念。題號(hào)：80/100投資者投資一項(xiàng)目，該項(xiàng)目5年后，將一次性獲10000元收入，假定投資者希望的年利率為5%

48、，那么按單利計(jì)算，投資現(xiàn)值為（）。A8000元B12500元C7500元D10000元參考答案：A教材頁(yè)碼：上冊(cè)151解析：10000÷（1+5%×5）=8000。題號(hào)：81/100公募基金場(chǎng)內(nèi)交易的一級(jí)結(jié)算由（）作為核算參與人與中國(guó)結(jié)算公司完成資金交收。A基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)B基金托管人C公募基金D基金管理人參考答案：B教材頁(yè)碼：下冊(cè)47解析：一級(jí)結(jié)算由托管人作為結(jié)算參與人代表托管資產(chǎn)與中國(guó)結(jié)算公司完成凈額交收；二級(jí)結(jié)算由托管人根據(jù)交易和清算數(shù)據(jù)拆分計(jì)算后與托管資產(chǎn)組合完成二級(jí)交收。題號(hào)：82/100凈資產(chǎn)收益率的驅(qū)動(dòng)因素中反映營(yíng)運(yùn)效率的是（）。A銷(xiāo)售利潤(rùn)率B資產(chǎn)負(fù)債率C總資

49、產(chǎn)收益率D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)148解析：凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)，這就是著名的杜邦恒等式?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率屬于營(yíng)運(yùn)效率比率。題號(hào)：83/100基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素不包括（）。A估值頻率B交易時(shí)間C估值方法的一致性及公開(kāi)性D交易價(jià)格及其公允性參考答案：B教材頁(yè)碼：下冊(cè)72解析：基金資產(chǎn)估值需考慮的因素：估值頻率；交易價(jià)格及其公允性；估值方法的一致性及公開(kāi)性。題號(hào)：84/100只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)屬于（）。A看漲期權(quán)B美式期權(quán)C看跌期權(quán)D歐式期權(quán)參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)246解析：歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行。題號(hào)：85/1

50、00根據(jù)法規(guī)規(guī)定，目前我國(guó)銀行間買(mǎi)斷式回購(gòu)最長(zhǎng)期限為（）天。A21B30C60D91參考答案：D教材頁(yè)碼：下冊(cè)60解析：按規(guī)定，目前買(mǎi)斷式回購(gòu)的期限最長(zhǎng)不得超過(guò)91天，具體期限由交易雙方確定。題號(hào)：86/100股票拆分對(duì)（）沒(méi)有影響。A每股面值B股東權(quán)益總額C股票價(jià)格D每股盈余參考答案：B教材頁(yè)碼：上冊(cè)181解析：股票拆分對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)和股東權(quán)益不會(huì)產(chǎn)生任何影響，一般只會(huì)使發(fā)生在外的股票總數(shù)增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價(jià)下降，而股東的持股比例和權(quán)益總額及各項(xiàng)權(quán)益余額都保持不變。題號(hào)：87/100某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則改基金

51、的基金份額凈值為（）元。A1.67B30C1D2.3參考答案：C教材頁(yè)碼：下冊(cè)70解析：基金份額凈值=（50-20）÷30=1元。題號(hào)：88/100用復(fù)利法計(jì)算第n期期末終值的計(jì)算公式為（）。APV=FV×（1+i×n）BFV=PV×（1+i×n）CPV=FV×（1+i）nDFV=PV×（1+i）n參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)152解析：復(fù)利終值的計(jì)算公式：FV=PV×（1+i）n，代表次方，n即n次方。題號(hào)：89/100下列關(guān)于衍生工具的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具B按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約D遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱(chēng)為基礎(chǔ)性衍生模塊參考答案：D教材頁(yè)碼：上冊(cè)233解析：遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約這四種基本的金融衍生工具也常被稱(chēng)作“基礎(chǔ)性衍生模塊”，它們是相對(duì)簡(jiǎn)單，也是最基礎(chǔ)的衍生工具。題號(hào)：90/