財務(wù)管理公式

1、財務(wù)成本管理公式大全1、利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+風(fēng)險附加率2、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債3、速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債4、 保守速動比率=（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）/流動負(fù)債5、營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)6、 存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售成本/平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）/2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=（平均存貨*360） /銷售成本7、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=銷售收入/平均應(yīng)收賬款其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（平均應(yīng)收賬款*360

2、） /主營業(yè)務(wù)收入凈額8流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售收入/平均流動資產(chǎn)9、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)總額10、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額11、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益12、有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值）13、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用14、銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%15、銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入*100%16、資產(chǎn)凈利率=凈利潤/平均資產(chǎn)總額17、 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)（或年末凈資產(chǎn)）*100% 或銷售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)或資產(chǎn)凈利率 *權(quán)益乘數(shù)18、 權(quán)益乘數(shù)=平均資產(chǎn)總額/平均所有者權(quán)益總額

3、=1/ （1-資產(chǎn)負(fù)債率）19、 平均發(fā)行在外普通股股數(shù)=刀（發(fā)行在外的普通股數(shù)*發(fā)行在在外的月份數(shù)）/1220、 每股收益=凈利潤/年末普通股份總數(shù)=（凈利潤-優(yōu)先股利）/（年末股份總數(shù)-年末優(yōu)先股數(shù)）21、市盈率=普通股每市價/每股收益22、每股股利=股利總額/年末普通股總數(shù)23、股票獲利率=普通股每股股利/每股市價24、市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股凈收益*100%26、股利保障倍數(shù)=股利支付率的倒數(shù)=普通股每股凈收益/普通股每股股利27、 留存盈利比率=（凈利潤-全部股利”凈利潤*100%28、每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益（扣除優(yōu)先股）/年末普通股

4、數(shù)29、 現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/本期到期的債務(wù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入/ （到期長期債務(wù)+應(yīng)付票據(jù)）30、現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營現(xiàn)金流量/流動負(fù)債31、現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營現(xiàn)金流入/債務(wù)總額32、銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量/銷售額33、每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/普通股數(shù)34、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)*100%35、現(xiàn)金滿足投資比=近5年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和36、現(xiàn)金股利保障倍數(shù) =每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量/每股現(xiàn)金股利37、 凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益/凈收益=（凈收益-非經(jīng)營收益"凈收益38、現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈收

5、益/經(jīng)營所得現(xiàn)金（=凈收益-非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費用）39、 外部融資額=（資產(chǎn)銷售百分比-負(fù)債銷售百分比廣新增銷售額-銷售凈利率x（1-股利支付率）x預(yù)測期銷售額或 =外部融資銷售百分比*新增銷售額40、 銷售增長率=新增額/基期額 或=計劃額/基期額-141、新增銷售額=銷售增長率*基期銷售額42、 外部融資增長比=資產(chǎn)銷售百分比-負(fù)債銷售百分比-銷售凈利*(1+增長率)/增長率*(1-股利支付率)如為負(fù)數(shù) 說明有剩余資金43、可持續(xù)增長率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*收益留存率*期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)或=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*收益留存率*期末權(quán)益乘數(shù)/(1-銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*收益

6、留存率*期末權(quán)益 乘數(shù))P 現(xiàn)值i利率I利息S終值n時間r 名義利率 M 每年復(fù)利次數(shù)44、復(fù)利終值 S=P(S/P,i,n)復(fù)利現(xiàn)值 P=S(P/S,i,n)45、 普通年金終值：S=A (1+i) An-1/i 或=A (S/A, i, n)46、 年償債基金：A=S*i/ (1+i) An-1或=S (A/S , i, n)47、 普通年金現(xiàn)值： P=A1-(1+i)A-n/i 或=A ( P/A , i, n)48、 投資回收額：A=Pi/1-(1+i)A-n或=P (A/P , i, n)49、 預(yù)付年金的終值：S=A (1+i) a(n+1) -1/i 或=A (S/A, i, n

7、+1) -150、 預(yù)付年金的現(xiàn)值：P=A【1-(1+i)A-(n-1)/i 】+1或：A (P/A , i, n-1) +151、遞延年金現(xiàn)值：一： P=A ( P/A , i, n+m ) - ( P/A , i, m)二、P=A ( P/A , i, n) * ( P/F , i, m) m -遞延期數(shù)52、 永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i年金=年金現(xiàn)值/復(fù)利現(xiàn)值53、 名義利率與實際利率的換算：i=(1+r/mFm-1式中：r為名義利率；m為年復(fù)利次數(shù)54、 債券價值：分期付息，至U期還本=利息年金現(xiàn)值+本金復(fù)利現(xiàn)值純貼現(xiàn)=面值/(1 +必要報酬率)An (面值到期一次還本付息的按本利和支付

8、)平息債券=年付利息/年付息次數(shù)(P/A,必要報酬率/次數(shù),次數(shù)*年數(shù))+(P/S,必要報酬率/次數(shù)，次數(shù)*年數(shù))永久債券= 利息額/必要報酬率55、債券購進(jìn)價格=每年利息*年金現(xiàn)值系數(shù)+面值*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)56、 債券到期收益率=利息+(本金-買價)/年數(shù)/(本金+買價)/2V 股票價值 P 市價g 增長率 D 股利R 預(yù)期報酬率 Rs 必要報酬率t 第幾年股利57、 股票一般模式：P=S Dt/(1+Rs)At零成長股票：P=D/Rs固定成長：P=工D0*(1+g)A"(1+Rs)At=D0*(1+g)/Rs-g=D1/Rs-g58、總報酬率=股利收益率+資本利得收益率=D1/P+

9、資本利得/P59、預(yù)期報酬率=(D1/P)+g60、 期望值：、方差：標(biāo)準(zhǔn)方差：61、 證券組合的預(yù)期報酬率=工(某種證券預(yù)期報酬率*該種證券在全部金額中的比重)m-證券種類 A-某證券在投資總額中的比例-j種與種證券報酬率的協(xié)方差j種與種報酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù)Q-某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差：62、 總期望報酬率=投資于風(fēng)險組合的比例 *風(fēng)險組合期望報酬率 +投資于無風(fēng)險資產(chǎn)的比例*無風(fēng)險利率總標(biāo)準(zhǔn) 差=Q*風(fēng)險組合標(biāo)準(zhǔn)差63、資本資產(chǎn)定價模型：64、 證券市場線：個股要求收益率Ki=無風(fēng)險收益率 Rf+(平均股票要求收益率m-Rf)65、 貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值 =現(xiàn)金流入現(xiàn)值-現(xiàn)金流出現(xiàn)

10、值 現(xiàn)值指數(shù)=現(xiàn)金流入現(xiàn)值/現(xiàn)金流出現(xiàn)值內(nèi)含報酬率：每年流入量相等原始投資/每年相等現(xiàn)金流入量=(P/A,i,n)不等時用試誤法66、 非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現(xiàn)金流出量相等時同內(nèi)含 會計收益率=年均凈收益/原始投資額67、 投資人要求的收益率(資本成本)=債務(wù)比重*利率*(1-所得稅)+所有者權(quán)益比重*權(quán)益成本68、 固定平均年成本=(原值+運行成本-殘值)/使用年限 或=(原值+運行成本現(xiàn)值之和-殘值現(xiàn)值”年金現(xiàn)值系數(shù)69、 營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=稅后凈利潤+折舊=收入(1-所得稅)-付現(xiàn)成本(1-所得稅)+折舊*稅 率70、 調(diào)整

11、現(xiàn)金流量法：調(diào)后凈現(xiàn)值=E a*現(xiàn)金流量期望值/(1 +無風(fēng)險報酬率)付a 肯定當(dāng)量71、 風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率法：調(diào)后凈現(xiàn)值=E 預(yù)期現(xiàn)金流量/(1 +風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率)At 投資者要求的收益率=無風(fēng)險報酬率+B *(市場平均報酬率-無風(fēng)險報酬率) 項目要求的收益率=無風(fēng)險報酬率+項目的B *(市場平均報酬率-無風(fēng)險報酬率)72、 凈現(xiàn)值=實體現(xiàn)金流量/實體加權(quán)平均成本-原始投資=股東現(xiàn)金流量/股東要求的平均率-股東投資73、B權(quán)益=B資產(chǎn)*(1+負(fù)債/權(quán)益)B資產(chǎn)=B權(quán)益/(1+負(fù)債/權(quán)益)74、現(xiàn)金返回線 R=上限=3*現(xiàn)金返回線-2*下限75、收益增加=銷量增加*單位邊際貢獻(xiàn)76、 應(yīng)收賬款應(yīng)

12、計利息 =日銷售額*平均收現(xiàn)期*變動成本率*資本成本 平均余額=日銷售額*平均收現(xiàn)期 占用資金=平均余額*變動成本率77、 折扣成本增加=新銷售水平*新折扣率*享受折扣比例-舊銷售水平*舊折扣率*享受折扣的顧客比例78、訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進(jìn)貨量*每次訂貨變動成本 取得成本=訂貨成本+購置成本=訂貨固定成本+訂貨變動成本+購置成本 儲存成本=儲存固定成本+儲存單位變動成本*每次進(jìn)貨量/2存貨總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本K每次訂貨成本D總需量 Kc 單位儲存成本N訂貨次數(shù) u單價p日送貨量 d日耗用量79、 經(jīng)濟訂貨量(QA*)=總成本=最佳訂貨次數(shù)(Na*)=D/Qa

13、*經(jīng)濟訂貨量占用資金=QA*/2*u最佳訂貨周期=1/NA*陸續(xù)進(jìn)貨的Qa*=總成本=80、再訂貨點=交貨時間*平均日需求量+保險儲備 缺貨量=交貨時間*平均日需求量 保險儲備總成本=缺貨成本+保險儲備成本=單位缺貨成本*缺貨量*N+保險儲備*Kc81、 放棄現(xiàn)金折扣的成本 =CD/ (1-CD) x( 360/N x 100%)式中：CD為現(xiàn)金折扣的百分比；N為失去現(xiàn)金折扣延 期付款天數(shù)，等于信用期與折扣期之差82、實際利率=名義利率/1-補償性余額或=利息/本金83、 債券發(fā)行價格=面值/(1+市場利率)An+工(利息/(1 +市場利率)an)=面值現(xiàn)值+利息年金現(xiàn)值84、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比

14、率=債券面值/轉(zhuǎn)換價格85、 發(fā)放股票股利后的每股收益(市價)=發(fā)放前每股收益(市價”(1+股票股利發(fā)放率)86、 銀行借款成本：Ki=l(1-T)/L(1-f)=i*L*(1-T)/L(1-f) 或=i(1-T)(當(dāng) f 忽略不計時)式中：Ki-銀行借款成本；I-年利息；L-籌資總額；T-所得稅稅率；i利率；f-籌資費率 考慮時間價值的稅前成本(K) : L(1-F)=工I/(1+K)At+本金/(1+K)an稅后成本=稅前成本*(1-T)87、債券成本：Kb=I(1-T)/B0(1-f)=B*i*(1-T)/B0(1-f) 式中：Kb-債券成本；I-每利息；T-所得稅稅率；B-面值；i-票

15、面利率；B0-籌資額(按發(fā)行價格)；f-籌資費率88、 留存收益成本：股利增長模型=本年股利(1+g)/市價+g風(fēng)險溢價法=債務(wù)成本+風(fēng)險溢價 資本資產(chǎn)定價模型=無風(fēng)險報酬率+B(平均風(fēng)險必要報酬率-無風(fēng)險報酬率)89、 普通股成本=D1/P(1-f)+g 式中：D1-第1年股利；V0-市價；g-年增長率90、 籌資突破點=可用某特定成本籌集到的某種資金額/該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重91、 加權(quán)平均資金成本：Kw=工Wj*Kj式中：Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本92、籌資總額分界點=TFi/Wi式中：TFi為第i種籌資方式的成本分界點；Wi為

16、目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)中第i種籌資方式所占比例p-單價V-單位變動成本 F-總固定成本S-銷售額VC-總變動成本Q-銷售量N-普通股數(shù)93、經(jīng)營杠桿 DOL=Q(p-V)/Q(p-V)-F=(S-VC)/(S-VC-F)財務(wù)杠桿 DFL=EBIT/ (EBIT-I ) 總杠桿 DCL=DOL*DFL SF 償債基金94、 每股收益無差別點：（EBIT1-I1 ） （1-T）-SF/N1= （EBIT2-I2 ） （1-T）-SF/N2當(dāng)EBIT大于無差別點時，負(fù)債籌資有利；當(dāng) EBIT小于無差別點時，普通股集籌資有利95、總價值（V）=股票價值（S）+債券價值（B）S=（EBIT-I）（1-T）/Ks

17、Ks-權(quán)益資本成本（按資本資產(chǎn)模型計算） 加權(quán)平均資本成本=稅前債務(wù)資本成本*（B/V）*（1-T）+Ks*（S/V） 或=2 （個別資本成本*個別資本占全部資本的比重）96、 材料分配率=材料實際總消耗量或?qū)嶋H成本/產(chǎn)品材料定額銷量或定額成本之和人工（制造費用）分配率=生產(chǎn)工人工資（制造費用）總額/各產(chǎn)品實用（定額、機器）工時之和輔助生產(chǎn)單位成本=輔助費用總額/產(chǎn)品或勞務(wù)總量（不含對輔助各車間提供的產(chǎn)品或勞務(wù)）各受益車間、產(chǎn)品、部門應(yīng)分配的費用=輔助生產(chǎn)的單位成本*耗用量97、在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量=在產(chǎn)品數(shù)量*完工程度 產(chǎn)成品成本=單位成本*產(chǎn)成品產(chǎn)量 單位成本=月初在產(chǎn)品成本+本月生產(chǎn)費用/（產(chǎn)

18、成品產(chǎn)量+月末在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量） 月末在產(chǎn)品成本=單位成本*約當(dāng)產(chǎn)量98、月末在產(chǎn)品成本=在產(chǎn)品數(shù)量*在產(chǎn)品定額單位成本產(chǎn)成品總成本=（月初在產(chǎn)品成本+本月費用）-月末在產(chǎn)品成本產(chǎn)成品單位成本=產(chǎn)成品總成本/產(chǎn)成品產(chǎn)量99、 材料分配率=（月初在產(chǎn)品實際成本 +本月投入的實際成本）/（完工產(chǎn)品定額材料成本 +月末在產(chǎn)品定額成本） 工資分配率=（月初在產(chǎn)品實際工資+本月投入的實際工資）/（完工產(chǎn)品定額工時+月末在產(chǎn)品定額工時）在產(chǎn)品應(yīng)分配的材料（工資）成本=在產(chǎn)品定額材料（工資）成本*材料（工資）分配率 完工產(chǎn)品應(yīng)分配的材料（工資）成本=完工產(chǎn)品定額材料（工資）成本*材料（工資）分配率100、 聯(lián)產(chǎn)品成本售價法：某產(chǎn)品成本=某產(chǎn)品銷售價格/銷售價格總額實物數(shù)量法：單位數(shù)量（重量）成本=聯(lián)合成本/各聯(lián)產(chǎn)品的總數(shù)量（總重量）101、 利潤=單價*銷量-單位變動成本*銷量-固定成本或=安全邊際率*邊際貢獻(xiàn)率102、邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動成本單位邊際貢獻(xiàn)=單價-單位變動成本邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)/銷售收入=單位邊際貢獻(xiàn)/單價變動成本率=變動成本/銷售收入=單位變動成本/單價 變動成本率+邊際貢獻(xiàn)率=1盈虧點作業(yè)率+安全邊際率=1103、加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率 =各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)之和/各產(chǎn)品銷售收入之和*100%或=2 （各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率*各