2020年(金融保險)分散保險風險完善再保險體系

1、（金融保險）分散保險風險完善再保險體系20XX年XX月多年的企業(yè)咨詢豉問經驗.經過實戰(zhàn)驗證可以落地機行的卓越管理方案，值得您下載擁有分散保險風險完善再保險體系由中國保監(jiān)會下發(fā)的我國首部再保險法 再保險業(yè)務管理規(guī)定于 2005 年 12 月 1 日起施行。該規(guī)定的出臺，不僅填補了我國再保險法律法規(guī)建設的空白，完善了整個保險法律體系，而且仍將進壹步優(yōu)化再保險業(yè)務結構，促進境內再保險市場的發(fā)展，進而從根本上夯實保險業(yè)發(fā)展的基石。近幾年來，我國再保險市場總體呈現(xiàn)穩(wěn)步上升的趨勢，特別是商業(yè)再保險業(yè)務增長迅速。隨著法定業(yè)務的全面取消，2006 年中國的再保險業(yè)務全面實行商業(yè)運作，這是中國再保險市場向成熟的

2、市場化邁進的重要標志。和此同時，中國再保險市場結構也逐步合理。目前，國際排名前三位的慕尼黑再保險 X公司、瑞士再保險X公司和科隆再 保險X公司都已在中國設立了分 X公司開展業(yè)務，另外仍有數(shù)家境外 再保險X公司也正在申請設立分支機構，國內再保險市場已形成了眾 多主體競爭的格局。建立多層次、市場化且具有國際競爭能力的再保險體制，是促進我國保險業(yè)持續(xù)快速健康發(fā)展的重要基石。本文從再保險的內涵、國外再保險的發(fā)展情況、國內再保險市場的問題、發(fā)展我國再保險的建議和對策四個方面闡述了如何分散保險風險、完善再保險體系。壹、再保險的內涵1 、什么是再保險？再保險也叫分保，是指保險人將其承擔的保險業(yè)務，以承保形式

3、， 部分轉移給其他保險人。進行再保險，能夠分散保險人的風險，有利于其控制損失，穩(wěn)定運營。再保險是在原保險合同的基礎上建立的，在再保險關系中，直接接受保險業(yè)務的保險人稱為原保險人，也叫再保險分出人；接受分出保險責任的保險人稱為再保險接受人，也叫再保險人。簡單地說，“再保險”就是“保險的保險”。2、再保險市場的主體再保險市場的主體有買方、賣方和再保險經紀人。再保險市場的買方主要是指直接保險中的保險人，保險人根據自身的承保能力，將壹定的風險責任轉嫁給再保險接受人。在專業(yè)再保險人、再保險集團等將部分業(yè)務向其他再保險人安排再保險時，這些再保險人成為再保險市場的買方。再保險市場的賣方是指再保險業(yè)務的接受方

4、，主要有專業(yè)再保險X 公司、 兼營再保險業(yè)務的直接保險X 公司、 再保險集團。再保險經紀人作為再保險交易雙方當事人的中介人，在直接保險X 公司的授權下向再保險人收取再保險費；在發(fā)生賠款的情況下，能夠再接受分出X公司的委托，向再保險接受人要求支付賠款，也能夠代表再保險接受X 公司支付賠款。3 、再保險市場的劃分再保險市場按地域能夠劃分為國內再保險市場、區(qū)域性再保險市場和國際性再保險市場，例如倫敦再保險市場、德國再保險市場和美國再保險市場；按再保險分出的約定協(xié)議能夠劃分為比例再保險市場和非比例再保險市場，著名的非比例再保險市場是倫敦的超賠再保險市場；按保險的險種能夠劃分為人身再保險市場、火災再保險

5、市場、水險再保險市場、航空再保險市場、責任再保險市場等。4、發(fā)展再保險市場的意義再保險在現(xiàn)代國民經濟體系中扮演著重要的角色，發(fā)揮著重要作用，發(fā)展再保險市場有利于促進保險市場發(fā)展，加強巨災風險管理，推動經濟和社會發(fā)展。二、國外再保險的發(fā)展情況世界再保險業(yè)務主要集中在幾大再保險中心：由德國、法國、瑞士構成的歐洲再保險市場、紐約再保險市場、倫敦再保險市場（見圖1 ）。世界再保險費也主要集中在壹些大的再保險集團或X 公司：前十大再保險集團集中了40% 的市場份額，前100 大再保險集團占據了 90% 的市場份額。圖 12001 年世界再保險市場份額數(shù)據來源：Standard&Poor s（壹）世界主要

6、再保險市場1 、歐洲再保險市場歐洲再保險市場高度商業(yè)化、完全自由化、市場競爭非常充分，在世界再保險市場中舉足輕重。歐洲再保險市場主要由專業(yè)再保險X公司構成，其中心在德國、瑞士和法國，在世界上最大的20 家運營再保險業(yè)務的保險X公司和再保險X公司中，超過1/3X公司來自歐洲市場。歐洲大陸最大的再保險中心是德國，在世界前15 家最大的 再保險X公司中，德國占了 1/3 ,慕尼黑再保險X公司是世界上最大的 保險X公司。德國的再保險市場很大程度上是由專業(yè)再保險 X公司控 制的，直接由保險X公司做的再保險業(yè)務量很有限。歐洲大陸第二大 再保險中心是瑞士。瑞士穩(wěn)定的社會和經濟、成熟的金融業(yè)和自由的法律環(huán)境，

7、特別是蘇黎世金融機構的發(fā)展，為再保險市場的繁榮創(chuàng)造了良好的條件，使瑞士成為國際保險和再保險的中心。瑞士再保險X公司聲譽享譽全球，是再保險行業(yè)的領頭羊。2、倫敦再保險市場倫敦再保險市場經歷了近百年的發(fā)展，形成了以勞合社為主、眾多保險X公司且存、相互競爭、相互促進、完善有序的市場，主要包括勞合社再保險市場、倫敦保險協(xié)會再保險市場、倫敦再保險聯(lián)營組織（集團）、倫敦保險和再保險市場協(xié)會。倫敦再保險市場是世界再保險市場提供巨災風險保障的中心，已經形成了倫敦超賠再保險市場，專門為地震、洪水等巨災損失以及意外險、責任險等提供全面、穩(wěn)妥的保障。勞合社規(guī)定，再保險業(yè)務必須通過再保險經紀人安排成交，因而，倫敦再保

8、險市場的中介市場是世界上最活躍的。受本地保險市場容量的影響，倫敦再保險市場的國外業(yè)務非常高。以勞合社為例，美國的業(yè)務占60% ，其中大部分是以美元成交；其余40% 中的大部分業(yè)務來源于世界100 多個國家和地區(qū)的2000 多個保險X 公司，只有少部分業(yè)務來源于本地。此外，和德國、瑞士的再保險市場不同，英國本土的專業(yè)再保險X 公司較為弱小，倫敦再保險市場的買方主體以非專業(yè)再保險 X公司為主，他們的業(yè)務量超過 80%。3 、紐約再保險市場紐約再保險市場發(fā)展時間較倫敦或歐洲再保險市場要短很多，可 是依仗廣闊的本地保險市場，紐約再保險市場迅速發(fā)展，成為另壹個 發(fā)達的世界再保險中心。紐約再保險市場的壹個

9、重要特點是具有極大的包容性：交易主體多樣化（包括國內、外專業(yè)、非專業(yè)再保險 X公 司，X公司的規(guī)模有大有小，組織結構多各多樣），業(yè)務來源廣泛（來 自北美洲、南美洲、歐洲等市場），交易方式非常靈活（有再保險X公司和原保險X公司的直接交易，也有通過再保險經紀人的間接交易， 仍有互惠性交換業(yè)務11）。（二）發(fā)達再保險市場的特點歐洲和北美是現(xiàn)代保險、再保險的發(fā)源地，其發(fā)達的市場經濟孕 育了發(fā)達的保險和再保險。雖然三個再保險中心的發(fā)展軌跡和特征不 盡相同，他們的共性卻很多。首先，有廣闊、成熟的直接保險市場作支撐。觀察國外發(fā)達再保 險市場的現(xiàn)狀，能夠見出，經濟愈發(fā)達、直接保險市場愈活躍，再保 險的發(fā)展就愈

10、快。其次，擁有高比例的分保費市場份額。英國再保險的統(tǒng)計顯 示，2001年全球再保險市場上，北美分出保費占世界份額的 43%, 西歐占34%,日本占12%,而世界其他地區(qū)總共僅占11%。同時， 在前100家壟斷世界業(yè)務的國際最大的再保險 X公司中，美國占了 26,德國有11家，可見，歐美再保險市場在世界再保險市場上占據 主導地位（見表）。表按財產險自留再保費22排名前100家再保X公司按國家別統(tǒng)計（單位：百萬美元）排名國家前100家數(shù)財產險自留再保費比重1德國1119,399.231.4%2美國2618,962.530.7%3白慕大114,243.16.9%4日本104,125.26.7%5法國

11、42,885.64.7%6瑞士62,792.44.5%7愛爾蘭41,892.43.1%8英國91,734.72.8%9中國11,654.72.7%10韓國1792.81.3%11西班牙2536.90.9%12瑞典2423.90.7%13巴西1344.60.6%142309.00.5%15中國臺灣1280.00.5%161272.20.4%17比利時1190.20.3%18盧森堡1185.30.3%19新加坡1185.10.3%20土耳其1150.50.2%21巴巴多斯1142.50.2%22馬來四業(yè)1116.50.2%23加拿大1112.90.2%24南非1112.20.2%合計10061,8

12、44.4100%資料來源：再保險，2002年8月。再次，再保險市場組織形式更加多元化。第壹，專屬自保 X公司 大量興起。專屬自保X公司是西歐、北美壹些國際性大企業(yè)財團為節(jié) 省每年龐大的再保險費開支而自己出資開設的保險X公司，主要作為壹種集團內的風險管理工具來承保母 X公司系統(tǒng)的直接保險業(yè)務，且 在國際市場上通過經紀人安排再保險。在運營方式上，自保 X公司由 原來的單壹分出風險轉為從事再保險運營， 同時運營分出、分入業(yè)務。 大量自保X公司的興起，給歐美再保險市場的發(fā)展帶來了很大的影響。 第二，直接保險X公司承接的分入業(yè)務急劇上升。隨著保險市場競爭 的加劇，直接保險X公司面臨承保利潤率下降的困境，

13、于是將其再保 險業(yè)務的運營從單純的分出業(yè)務，擴展到要求分出分入業(yè)務均衡發(fā) 展，以求風險平衡。第三，改革了勞合社機構，由個人會員組成的辛迪加逐年減少，X公司成員逐年增加。由于其強大的資金背景，勞合 社再次成為再保險市場上極具實力的供給方。最后，大型再保險集團以其資本、價格和服務優(yōu)勢在市場競爭中占據主導地位。由于再保險具有資本和技術密集的顯著特點，因此，再保險市場自由競爭的結果導致了大集團壟斷市場。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，排名前四位的慕尼黑再、瑞士再、通用再、安裕再四大集團再保險保費收入占全球再保險保費收入的三分之壹。大型再保險集團主要擁有資本優(yōu)勢、價格優(yōu)勢和服務優(yōu)勢。三、國內再保險市場的問題1988 年，中國

14、人民保險X 公司成立再保險部開始辦理法定分保業(yè)務； 1995 年，保險法頒布實施，強制要求國內保險X 公司必須將其承保的每筆保險業(yè)務的20% ， 在國內辦理再保險，從立法上確定了我國的法定分保制度；1996 年，成立了專門運營法定再保險的中保再保險有限X公司；1999年，組建成立中國再保險 X公司。根據入世承諾，我國于今年初全部取消了法定分保業(yè)務，再保險市場已全面對外開放。短暫的發(fā)展歷程和滯后于直接保險市場發(fā)展的再保險市場已成為制約我國保險業(yè)發(fā)展的瓶頸因素之壹。1 、再保險供求失衡需求膨脹而供給不足從再保險需求見，2005 年我國共實現(xiàn)保費收入近5000 億元， 按發(fā)達國家再保費收入占保費總規(guī)

15、模20% 標準計， 我國再保費收入應為1000 億元，而實際收入僅215 億元。至2010 年，預計我國保費收入突破 1 萬億元，再保險需求將達2000 億元。從再保險供給見，我國再保險市場總承保能力偏弱且較分散。截至 2005 年底， 中國再保險X 公司的總資產285 億元， 占國內再保險市場份額的90% ，但其注冊資本金僅為39 億元，對應的承保能力僅為 200 多億元。顯然，如此資本金無法承接中國龐大的再保險市場。目前，境內商業(yè)分保業(yè)務只占全部商業(yè)分保業(yè)務的很小比例，而境內X公司向境外分出保費，大體上占到總商業(yè)分出業(yè)務的80% 90% 左右，形成了對國際再保險市場的高度依賴。2、市場主體

16、數(shù)量少中國再保險市場上運營主體單壹，中國再保險X 公司是我國唯壹的專業(yè)再保險X公司、最大的市場供給者，占據著國內市場90%之上 的份額。我國再保險市場的需求結構也相當集中，人保、太保集團和平安保險幾乎集中了90% 的市場需求。3 、再保險中介發(fā)展滯后我國再保險市場體系中缺乏專業(yè)的再保險經紀人。按國際慣例，再保險X公司的業(yè)務大多數(shù)都是通過經紀人安排，達成交易，經紀人不僅起到了橋梁的作用，仍發(fā)揮著降低成本和提高效率的作用。在歐美再保險市場上，通過保險經紀人達成的再保險業(yè)務通常占保險X 公司業(yè)務總量的70% 之上。 現(xiàn)階段， 我國的經紀人制度仍沒有發(fā)展起來，2005 年， 保險經紀X 公司實現(xiàn)保費收

17、入100.78 億元， 僅占全國總保費收入的2.05%，再保險業(yè)務和咨詢業(yè)務類經紀保費為1.93 億元，占全部經紀保費收入的1.9%； 2005 年，保險經紀機構共實現(xiàn)營業(yè)收入 10.6 億元，咨詢和再保險業(yè)務類手續(xù)費收入0.53 億元，分別占88% 、 7%和 5%（見圖2）。再保險經紀人發(fā)展的滯后嚴重制約了中國再保險市場的健康發(fā)展。圖 22005 年保險中介渠道保費占比圖資料來源：二。五年保險中介市場發(fā)展報告，中國保監(jiān)會網站，2006 年 1 月 24 日。4、巨災風險積聚在國內，給保險業(yè)的長期健康發(fā)展造成危害我國是世界上自然災害最嚴重的幾個國家之壹。目前我國壹些商業(yè)保險X公司開展了洪水保

18、險和少量的地震附加保險，由于國際再保險市場價格大大高于國內再保險的價格（國際再保險市場分保傭金平均在 32%之上，而國內分保傭金則僅為20%左右），而自“9 11 ”至“卡特里娜”，國際市場分保費率壹直居高不下，且有不斷上漲趨勢，國內外的價格差距越來越大，國內再保險業(yè)務難以向國際市場分保，風險積聚在國內，給保險業(yè)的長期健康發(fā)展造成危害。據不完全估計， 目前國內有效保單中，洪水、 風暴的累積責任約為13000 億美元，其中至少有80% 90% 的風險累積在國內，未向國際市場分保，致使國內保險X公司在自然巨災等方面存在巨額責任累積。5、再保險監(jiān)管不成熟我國的再保險監(jiān)管主要是依據保險法對自留保費收入

19、、每壹危險單位自留額以及國內優(yōu)先分保等幾條原則規(guī)定，對直接保險X 公司辦理再保險的情況進行監(jiān)管。而對再保險X 公司的監(jiān)管主要參照對直接保險X公司的監(jiān)管進行。近期出臺的再保險業(yè)務管理規(guī)定且沒有加強對再保險X公司的監(jiān)管。因此，無論是對再保險機構的準入和退出監(jiān)管，仍是對其償付能力和財務狀況的監(jiān)管，目前都做得很不到位。這種比較粗疏的再保險監(jiān)管已不能適應保險市場和再保險市場的發(fā)展。四、發(fā)展我國再保險的建議和對策1 、大力培育再保市場主體增加再保險主體數(shù)量，鼓勵社會資本投資再保險X 公司，支持具備條件的保險集團設立再保險X 公司，積極引進外資再保險X 公司，同時，完善準入和退出機制，建立國家政策支持的農業(yè)

20、再保險體系和巨災風險再保險體系，逐步建立我國的再保險市場。2、加強發(fā)展再保險聯(lián)合體再保險聯(lián)合體是壹種有效的再保險組織方式，能夠加強成員之間的合作，提高承保能力，減少對外部市場的依賴，最大限度地防止保費外流。我國已成立了航天保險聯(lián)合體和核保險聯(lián)合體。建議在其它特殊風險領域，由政府引導國內各保險和再保險X 公司成立類似的聯(lián)合體，如航空保險聯(lián)合體、石油保險聯(lián)合體等。此舉能夠降低對外部市場的依賴，減少保費外流，能夠團結國內保險、再保險市場所有的技術力量，為新X公司、小X公司也提供參和特殊風險領域的機會， 有利于我國保險和再保險市場盡快走向成熟。3 、積極鼓勵兼營再保險業(yè)務的國內保險X 公司開展互惠業(yè)務

21、互惠業(yè)務通過同業(yè)之間互通有無，能夠實現(xiàn)風險單位的大量化和責任的平均化，把承保的風險轉化為多數(shù)、分散、小額的風險，使風險首先在國內得到最佳的分散，充分利用國內現(xiàn)有的承保能力，有效地減少保費外流和對海外再保險市場的依賴，同時可充分體現(xiàn)保險法關于優(yōu)先國內分保的精神。建議政府加強引導、積極鼓勵國內保險 X 公司開展互惠交換業(yè)務；同時，盡快引導國內保險同業(yè)自律組織成立，從組織機構上保證行業(yè)自律和協(xié)調作用的發(fā)揮，且可通過該組織協(xié)調保險同業(yè)之間互惠交換業(yè)務的開展。近年來，國內保險同業(yè)之間已經自發(fā)地開始進行互惠交換業(yè)務，這是壹個良好的發(fā)展趨勢。由于分保習慣和在國內市場所處地位不同，小 X 公司、 新 X 公司

22、在互惠交換業(yè)務方面表現(xiàn)比較積極，大X 公司則缺乏足夠的熱情，這需要政府主管部門進行引導。當然， 為避免因開展互惠交換業(yè)務而出現(xiàn)洪水、地震等巨災風險累積在國內的情況，能夠通過向外部市場購買超賠保障解決。4、建立再保險經紀人制度，發(fā)展專業(yè)再保中介市場再保險經紀人是再保險市場中不可或缺的組成部分。他們不僅能促成再保險交易，仍能緩解當事人雙方的矛盾和沖突，未來再保險市場的建立，比保險市場更需要經紀人。因此應逐步建立我國的再保險經紀人制度。對于再保險經紀人通常遵循的原則和保險經紀人大致相同，只是在資本金和專業(yè)方面要高于后者。因為再保險經紀人必須熟悉國際保險市場的行情，具備高超的專業(yè)知識和實務經驗。未來我國保險市場的再保險