【實(shí)用文檔】公司與證券法律制度2

1、經(jīng)濟(jì)法（2019 ）考試輔導(dǎo)、經(jīng)典試題【案例8 （2015年）恒利發(fā)展是在上海證券交易所掛牌的上市公司，股本總額10億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)為醫(yī)療器械研發(fā)與生產(chǎn)。維義高科是從事互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司，甲公司和乙公司分別持有維義高科90%和10%的股權(quán)。為謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，2015年6月3日，恒利發(fā)展與維義高科、甲公司、乙公司簽署了四方重組協(xié)議書(shū)，協(xié)議的主要內(nèi)容包括：（1）恒利發(fā)展以主業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債（資產(chǎn)凈額經(jīng)評(píng)估為9億元），置換甲公司持有的維義高科的全部股權(quán)；（2）恒利發(fā)展以1億元現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)乙公司持有的維義高科的全部股權(quán)。恒利發(fā)展最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告顯示期末凈資產(chǎn)額為17億元。恒利發(fā)展

2、擬通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行公司債券的方式籌集1億元收購(gòu)資金，并初擬了發(fā)行方案，內(nèi)容如下：（1）擬發(fā)行的公司債券規(guī)模為 1億元，期限5年，面值10元；（2）發(fā)行對(duì)象為不超過(guò) 300名的合格投資者，其中： 企事業(yè)單位、合伙企業(yè)的凈資產(chǎn)不得低于500萬(wàn)元，個(gè)人投資者名下金融資產(chǎn)不得低于100萬(wàn)元。董事會(huì)討論后，對(duì)上述方案中不符合證券法律制度規(guī)定的內(nèi)容進(jìn)行了修改。恒利發(fā)展召開(kāi)的臨時(shí)股東大會(huì)對(duì)資產(chǎn)重組和公司債券發(fā)行事項(xiàng)分別進(jìn)行了表決，出席該次股東大會(huì)的股東 共持有4.5億股有表決權(quán)的股票，關(guān)于資產(chǎn)重組的議案獲得 3.1億股贊成票，關(guān)于發(fā)行公司債券的議案獲得2.3億股贊成票，該次股東大會(huì)宣布兩項(xiàng)議案均獲得通過(guò)。在上

3、述兩項(xiàng)方案的表決中，持股比例為0.1 %的股東孫某均投了反對(duì)票。根據(jù)前述表決結(jié)果，孫某認(rèn)為,兩議案的贊成票數(shù)均未達(dá)到法定比例，不能形成有效的股東大會(huì)決議。孫某還對(duì)恒利發(fā)展通過(guò)置換方式出讓主 業(yè)資產(chǎn)持反對(duì)意見(jiàn)，遂要求公司回購(gòu)其持有的恒利發(fā)展的全部股份，被公司拒絕。隨后，孫某書(shū)面請(qǐng)求監(jiān)事會(huì)對(duì)公司全體董事提起訴訟，稱(chēng)公司全體董事在資產(chǎn)重組交易中低估了公司主業(yè) 資產(chǎn)的價(jià)值，未盡到勤勉義務(wù)，給公司造成巨大損失，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任，亦被拒絕，孫某遂直接向人民法院提 起股東代表訴訟，人民法院裁定不予受理。要求：根據(jù)上述內(nèi)容，分別回答下列問(wèn)題：（1）該資產(chǎn)重組交易是否應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)？并說(shuō)明理由。（2）公司

4、初擬的非公開(kāi)發(fā)行公司債券方案中，有哪些內(nèi)容不符合證券法律制度的規(guī)定？并分別說(shuō)明理由。（3）臨時(shí)股東大會(huì)作出的重大資產(chǎn)重組決議，是否符合法定表決權(quán)比例？并說(shuō)明理由。（4）臨時(shí)股東大會(huì)作出的公司債券發(fā)行決議，是否符合法定表決權(quán)比例？并說(shuō)明理由。東奧會(huì)計(jì)在國(guó)www dongcam原創(chuàng)不易，侵權(quán)必究第1頁(yè)經(jīng)濟(jì)法(2019 )考試輔導(dǎo)(5)恒利發(fā)展是否有義務(wù)回購(gòu)股東孫某所持公司的股份？并說(shuō)明理由。(6)人民法院對(duì)孫某的起訴裁定不予受理，是否符合法律規(guī)定？并說(shuō)明理由?！景咐?答案】(1)該資產(chǎn)重組交易無(wú)須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)。根據(jù)規(guī)定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在發(fā)行審核委員會(huì)中設(shè)立上市公 司并購(gòu)重組審核委員會(huì)，以投票方

5、式對(duì)提交其審議的“借殼上市申請(qǐng)或者發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)申請(qǐng)”進(jìn)行表決， 提出審核意見(jiàn)。而本題所述情形不屬于“借殼上市或者發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)”，無(wú)須向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)。(2)公司債券面值不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，公司債券每張面值為100元；合格投資者的數(shù)量不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，非公開(kāi)發(fā)行的公司債券應(yīng)當(dāng)向合格投資者發(fā)行，每次發(fā)行對(duì)象不得超過(guò)200人；對(duì)投資者的資質(zhì)要求不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)的凈資產(chǎn)應(yīng)不低于人民幣1000萬(wàn)元，個(gè)人投資者名下金融資產(chǎn)應(yīng)不低于人民幣300萬(wàn)元。(3)臨時(shí)股東大會(huì)作出的重大資產(chǎn)重組決議，符合法定表決權(quán)比例。根據(jù)規(guī)定，上市公司股東大會(huì)就重大 資產(chǎn)重組事項(xiàng)作出

6、決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。在本題中，出席本次股東大會(huì)的股東共持有表決權(quán) 4.5億股，資產(chǎn)重組的議案獲得贊成票3.1億股，占69%。(4)臨時(shí)股東大會(huì)作出的公司債券發(fā)行決議，符合法定表決權(quán)比例。根據(jù)規(guī)定，非公開(kāi)發(fā)行公司債券屬于 股東大會(huì)的一般決議，由出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)即可。在本題中，出席本次股東大會(huì)的 股東共持有表決權(quán) 4.5億股，非公開(kāi)發(fā)行公司債券獲得贊成票 2.3億股，占51%。(5)恒利發(fā)展沒(méi)有義務(wù)回購(gòu)孫某的股份。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司異議股份的回購(gòu)請(qǐng)求權(quán)僅限于對(duì)股東大 會(huì)作出的公司合并、分立決議持有異議。本題不涉及公司合并、分立，孫某無(wú)權(quán)

7、要求回購(gòu)股份。(6)人民法院的不予受理裁定符合法律規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司擬提起股東代表訴訟的股東，應(yīng)當(dāng) 連續(xù)180日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1 %以上股份。在本題中，孫某的持股比例僅為 0.1%,不具備提起股東代表訴訟的資格，人民法院應(yīng)當(dāng)裁定不予受理?！景咐? (2016年)甲股份有限公司為 A股上市公司。2015年8月3日，乙有限責(zé)任公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交權(quán)益 變動(dòng)報(bào)告書(shū)，稱(chēng)其自 2015年7月20日開(kāi)始持有甲公司股份，截至 8月1日，已經(jīng)通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)交易持有該公 司已發(fā)行股份的5 %。乙公司同時(shí)也將該情況通知了甲公司并予以公告。Z8月16日和9月3日，乙公司連續(xù)兩次公告其所

8、持甲公司股份分別增加5%。截至9月3日，乙公司已經(jīng)成為甲公司的第一大股東，持股15%。甲公司原第一大股東丙有限責(zé)任公司持股13%,退居次位。2015年9月15日，甲公司公告稱(chēng)因籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)，公司股票停牌3個(gè)月。2015年11月1日，甲公司召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議審議丁有限責(zé)任公司與甲公司的資產(chǎn)重組方案，方案主要內(nèi)容是：(1)甲公司擬向丁公司發(fā)行新股，購(gòu)買(mǎi)丁公司價(jià)值 60億元的軟件業(yè)務(wù)資產(chǎn)；(2)股份發(fā)行價(jià)格擬定為本次董事會(huì)決議公告前20個(gè)交易日交易均價(jià)的85%; (3) 丁公司因該次重組取得的甲公司股份自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后方可自由轉(zhuǎn)讓。該項(xiàng)交易完成后，丁公司將持有甲公司12%的股份，但尚未取

9、得甲公司的實(shí)際控制權(quán)；乙公司和丙公司的持股比例分別降至10%和8%。家國(guó)合計(jì)在玨內(nèi) ww. dan g oocam原創(chuàng)不易，侵權(quán)必究第5頁(yè)甲公司董事會(huì)共有董事11人，7人到會(huì)。在討論上述重組方案時(shí),2名非執(zhí)行董事認(rèn)為，該重組方案對(duì)購(gòu)入資產(chǎn)定價(jià)過(guò)高，同時(shí)嚴(yán)重稀釋老股東權(quán)益，在與其他董事激烈爭(zhēng)論之后，這2名非執(zhí)行董事離席，未參加表決，其余5名董事均對(duì)重組方案投了贊成票，并決定于2015年12月25日召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)審議該重組方案。2015年11月5日，乙公司書(shū)面請(qǐng)求甲公司監(jiān)事會(huì)起訴投票通過(guò)上述重組方案的5名董事違反忠實(shí)和勤勉義務(wù)，遭到拒絕。乙公司遂以自己的名義直接向人民法院起訴該5名董事。2015

10、年11月20日，甲公司向中國(guó)證監(jiān)會(huì)舉報(bào)乙公司在收購(gòu)上市公司過(guò)程中存在違反信息披露義務(wù)的行為， 證監(jiān)會(huì)經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)：2015年8月1日至3日，戊公司和辛公司通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)交易分別購(gòu)入甲公司2%和3%的股份；戊、辛兩公司事先均向乙公司出具書(shū)面承諾，同意無(wú)條件按照乙公司指令行使各自所持甲公司股份的表 決權(quán)。戊、辛、乙三公司均未對(duì)上述情況予以披露。要求：根據(jù)上述內(nèi)容，分別回答下列問(wèn)題：(1)乙、戊、辛公司在收購(gòu)甲公司股份時(shí)，是否構(gòu)成一致行動(dòng)人？并說(shuō)明理由。(2)乙公司在收購(gòu)甲公司股份時(shí)，存在哪些不符合證券法律制度關(guān)于權(quán)益變動(dòng)披露規(guī)定的行為？并說(shuō)明理 由。(3) 丁公司與甲公司的資產(chǎn)重組方案的三項(xiàng)內(nèi)容中，哪

11、些不符合證券法律制度的規(guī)定？并說(shuō)明理由。(4) 2015年11月1日董事會(huì)會(huì)議的到會(huì)人數(shù)是否符合公司法律制度關(guān)于召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議法定人數(shù)的規(guī)定？ 并說(shuō)明理由。(5) 2015年11月1日董事會(huì)作出的決議是否獲得通過(guò)？并說(shuō)明理由。(6)人民法院應(yīng)否受理乙公司的起訴？并說(shuō)明理由?！景咐?答案】(1)乙、戊、辛公司構(gòu)成一致行動(dòng)人。根據(jù)規(guī)定，在上市公司的收購(gòu)及相關(guān)股份權(quán)益變動(dòng)活動(dòng)中有一致行 動(dòng)情形的投資者，互為一致行動(dòng)人。在本題中，戊、辛兩公司事先即作出無(wú)條件與乙公司保持一致行動(dòng)的書(shū)面 承諾，三者構(gòu)成一致行動(dòng)人。(2)2015年8月1日至3日，戊、辛公司繼續(xù)收購(gòu)甲公司股份不符合法律規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，通過(guò)證

12、券交易所的證券交易，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起 3日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所作出書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司，并予公告。在上 述期限內(nèi)，不得再行買(mǎi)賣(mài)該上市公司的股票。在本題中，自 8月1日起3日內(nèi)，乙公司及其一致行動(dòng)人(戊公 司和辛公司)不得再行買(mǎi)賣(mài)甲公司股票；2015年8月16日和9月3日，乙公司分別增持甲公司 5%股份未向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書(shū)面報(bào)告，未通知甲公司不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，投資者持有或者通過(guò)協(xié)議、其 他安排與他人共同持有一個(gè)上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到5%之后，其所持上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者

13、減少5%時(shí)，應(yīng)當(dāng)在該事實(shí)發(fā)生之日起 3日內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交書(shū)面報(bào)告，通知該上市公司， 并予公告。(3)股份發(fā)行價(jià)格不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，上市公司發(fā)行股份的價(jià)格不得低于市場(chǎng)參考價(jià)的90%,市場(chǎng)參考價(jià)為本次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的董事會(huì)決議公告日前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一；丁公司獲得的甲公司股份自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月后可自由轉(zhuǎn)讓不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，丁公司獲得的甲公司股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。(4)董事會(huì)的到會(huì)人數(shù)符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司董事會(huì)會(huì)議應(yīng)有過(guò)半數(shù)的董事出席方可舉行。(5)董事會(huì)作出的決議不能通過(guò)。根據(jù)規(guī)定，股份有限

14、公司董事會(huì)作出決議必須經(jīng)全體董事的過(guò)半數(shù)通過(guò)。在本題中，全體董事11人，對(duì)該項(xiàng)決議投贊成票的董事僅為5人，未超過(guò)全體董事的半數(shù)，該項(xiàng)決議不能獲得通過(guò)。(6)人民法院不應(yīng)受理乙公司的起訴。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司連續(xù)180日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1%以上股份的股東，可以提起股東代表訴訟。在本題中，乙公司持有甲公司股份的時(shí)間尚不足180日，不具有提起股東代表訴訟的資格?！景咐?0】(2016年)風(fēng)順科技是一家在深圳證券交易所上市的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)服務(wù)公司。2015年7月初，風(fēng)順科技擬與 A公司簽訂一項(xiàng)技術(shù)服務(wù)合同，合同金額約3.5億元。經(jīng)過(guò)談判，雙方于7月15日就合同主要條款達(dá)成一致并簽署合作意向 書(shū)。7

15、月8日，市場(chǎng)出現(xiàn)關(guān)于風(fēng)順科技即將簽署重大交易合同的傳聞。7月9日，風(fēng)順科技股票開(kāi)盤(pán)即漲停， 之后又一個(gè)交易日漲停。7月10日，證券交易所就股價(jià)異動(dòng)向風(fēng)順科技提出問(wèn)詢(xún)，要求其發(fā)布澄清公告。7月10日晚間，風(fēng)順科技發(fā)布公告稱(chēng)，公司無(wú)應(yīng)披露之信息。7月16日，風(fēng)順科技發(fā)布臨時(shí)公告，披露公司已與 A公司簽訂重大技術(shù)服務(wù)合同合作意向書(shū)。2015年10月底，監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)舉報(bào)，對(duì)風(fēng)順科技股票交易異常情況立案調(diào)查，并查明如下事實(shí)：(1)孫某系風(fēng)順科技董事長(zhǎng)王某的表弟，2015年7月8日市場(chǎng)開(kāi)始出現(xiàn)傳聞后，孫某于當(dāng)日向王某之妻了解情況，王妻向?qū)O某確認(rèn)風(fēng)順科技正與A公司商談合作事宜，且簽約可能性較大，孫某遂于7月

16、9日買(mǎi)入風(fēng)順科技股票，并于7月15日賣(mài)出，獲利30萬(wàn)元。(2)投資者張某于2014年2月高價(jià)買(mǎi)入風(fēng)順科技股票，并一直持有，市場(chǎng)出現(xiàn)傳聞后，張某擔(dān)心有人以虛假信息操縱股價(jià)，遂于 2015年7月10日賣(mài)出所持有的全部風(fēng)順科技股票，虧損 10萬(wàn)元。張某主張，其虧損系 風(fēng)順科技虛假陳述所致。e | 一 內(nèi) zr. 7/9,TN在監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查過(guò)程中，負(fù)責(zé)公司信息披露事務(wù)的董事會(huì)秘書(shū)鄭某辯稱(chēng)，公司未正確披露重大技術(shù)服務(wù)合 同的相關(guān)信息，是公司實(shí)際控制人授意而為，自己僅是遵照指令行事，不應(yīng)受到處罰。投資者劉某持有風(fēng)順科技 11 %的股份。劉某認(rèn)為風(fēng)順科技董事長(zhǎng)王某對(duì)這場(chǎng)股市風(fēng)波負(fù)有直接責(zé)任，提議 召開(kāi)董事會(huì)

17、會(huì)議罷免王某的董事長(zhǎng)職務(wù)。投資者錢(qián)某自2014年3月起一直持有風(fēng)順科技股票，持股比例為0.1 %。錢(qián)某認(rèn)為，董事長(zhǎng)王某對(duì)公司信息披露不及時(shí)負(fù)主要責(zé)任，同時(shí)造成信息泄露，違反忠實(shí)和勤勉義務(wù)，損害了公司利益。2015年10月7日，錢(qián)某書(shū)面請(qǐng)求公司監(jiān)事會(huì)起訴王某，遭到拒絕。次日，錢(qián)某以個(gè)人名義直接向法院提起訴訟，要求王某賠償公 司損失。要求：根據(jù)上述內(nèi)容，分別回答下列問(wèn)題：(1)風(fēng)順科技于7月10日發(fā)布公告稱(chēng)無(wú)應(yīng)披露之信息，是否符合證券法律制度的規(guī)定？并說(shuō)明理由。(2)孫某買(mǎi)賣(mài)風(fēng)順科技股票的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易？并說(shuō)明理由。(3)投資者張某關(guān)于其虧損系風(fēng)順科技虛假陳述所致的主張是否成立？并說(shuō)明理由。

18、(4)公司董事會(huì)秘書(shū)鄭某主張其本人不應(yīng)受處罰的抗辯是否成立？并說(shuō)明理由。(5)劉某是否具有提議召開(kāi)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議的資格？并說(shuō)明理由。(6)人民法院應(yīng)否受理錢(qián)某提起的訴訟？并說(shuō)明理由?！景咐?0答案】(1)風(fēng)順科技于7月10日發(fā)布公告稱(chēng)無(wú)應(yīng)披露之信息，不符合證券法律制度的規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，出現(xiàn)下列情形之一的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露相關(guān)事項(xiàng)的現(xiàn)狀、可能影響事件進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)因素：該重大事件難以保密；該重大事件已經(jīng)泄露或者市場(chǎng)出現(xiàn)傳聞；公司證券及其衍生品種出現(xiàn)異常交易情況。(2)孫某買(mǎi)賣(mài)風(fēng)順科技股票的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。根據(jù)規(guī)定，內(nèi)幕信息知情人員的近親屬或者其他與內(nèi)幕 信息知情人員關(guān)系密切的人員，在內(nèi)幕信息敏

19、感期內(nèi)，從事或者明示、暗示他人從事，或者泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致 他人從事與該內(nèi)幕信息有關(guān)的證券、期貨交易，相關(guān)交易行為明顯異常，且無(wú)正當(dāng)理由或者正當(dāng)信息來(lái)源的， 構(gòu)成內(nèi)幕交易。東冥合計(jì)在以?xún)?nèi) ww.dcn g經(jīng)濟(jì)法(2019 )考試輔導(dǎo)(3)張某關(guān)于其虧損系風(fēng)順科技虛假陳述所致的主張不能成立。根據(jù)規(guī)定，投資人具有以下情形的，人民法院應(yīng)當(dāng)認(rèn)定虛假陳述與損害結(jié)果之間存在因果關(guān)系：投資人所投資的是與虛假陳述直接關(guān)聯(lián)的證券；投 資人在虛假陳述實(shí)施日及以后，至揭露日或者更正日之前買(mǎi)入該證券；投資人在虛假陳述揭露日或者更正日 及以后，因賣(mài)出該證券發(fā)生虧損，或者因持續(xù)持有該證券而產(chǎn)生虧損。在本題中，張某在虛假陳述

20、實(shí)施日之前 買(mǎi)入風(fēng)順科技股票，在虛假陳述揭露日之前賣(mài)出，其損失與風(fēng)順科技的虛假陳述行為不存在因果關(guān)系。(4)公司董事會(huì)秘書(shū)鄭某主張其本人不應(yīng)受處罰的抗辯不成立。根據(jù)規(guī)定，“受到股東、實(shí)際控制人控制 或者其他外部干預(yù)”的，不得單獨(dú)作為不予處罰情形的認(rèn)定。(5)劉某具有提議召開(kāi)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議的資格。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司代表10%以上表決權(quán)的股東、1/3以上董事或者監(jiān)事會(huì)，可以提議召開(kāi)董事會(huì)臨時(shí)會(huì)議。在本題中，劉某持有風(fēng)順科技11 %的股份，有權(quán)提議召開(kāi)臨時(shí)董事會(huì)會(huì)議。(6)人民法院不應(yīng)受理錢(qián)某提起的訴訟。根據(jù)規(guī)定，股份有限公司連續(xù)180日以上單獨(dú)或者合計(jì)持有公司1 %以上股份的股東，可以提起股東

21、代表訴訟。在本題中，錢(qián)某僅持有風(fēng)順科技0.1 %的股份，不具有提起股東代表訴訟的資格?！景咐?1】(2017年)甲股份有限公司于 2017年3月1日在深圳證券交易所首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“IPO”)。2018年1月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)接到舉報(bào)稱(chēng)，甲公司的招股說(shuō)明書(shū)中有財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假行為。證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在甲公司IPO過(guò)程中，為減少應(yīng)收賬款余額，總會(huì)計(jì)師趙某經(jīng)請(qǐng)示董事長(zhǎng)錢(qián)某同意后，令公司財(cái)務(wù)人員通過(guò)外部借款、使用自有資金或者偽造銀行單據(jù)等手段，制造收回應(yīng)收賬款的假象。截至2016年12月31日，甲公司通過(guò)上述方法虛減應(yīng)收賬款3.5億元。證監(jiān)會(huì)調(diào)查還發(fā)現(xiàn)：2017年12月，甲公司持股 90%的子公

22、司乙有限責(zé)任公司的總經(jīng)理孫某，向公安機(jī)關(guān)投案自首，交代了其本人擅自挪用乙公司貸款5600萬(wàn)元用于個(gè)人期貨交易和償還個(gè)人債務(wù)，導(dǎo)致 5000萬(wàn)元無(wú)法歸還的違法事實(shí)。孫某的違法行為造成乙公司巨額損失。不公安機(jī)關(guān)立案后，將案情通報(bào)甲公司董事長(zhǎng)錢(qián)某，由于乙公司是甲公司的主要利潤(rùn)來(lái)源之一，故甲公司利 潤(rùn)也因此遭受巨大減損。董事長(zhǎng)錢(qián)某要求甲公司和乙公司的知情人員對(duì)孫某挪用公司資金案的情況嚴(yán)格保密。2018年1月，在未對(duì)孫某造成的巨額損失做賬務(wù)處理的情況下(如果對(duì)該損失做賬務(wù)處理，乙公司2017年底累計(jì)未分配利潤(rùn)應(yīng)為負(fù)數(shù))，乙公司股東會(huì)會(huì)議通過(guò)了2017年度利潤(rùn)分配決議，向甲公司和另一股東丙公司分別派發(fā)股利

23、 4500萬(wàn)元和500萬(wàn)元。2018年3月，甲公司收到乙公司支付的2017年度股利4500萬(wàn)元。2018年8月1日，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定：甲公司制造應(yīng)收賬款回收假象，在IPO申請(qǐng)文件中提供虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，構(gòu)成欺詐發(fā)行；甲公司未及時(shí)披露乙公司總經(jīng)理孫某挪用公款一案的相關(guān)信息，構(gòu)成上市后在信息披露文件中遺 漏重大事項(xiàng)。為此，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)甲公司以及包括董事長(zhǎng)錢(qián)某在內(nèi)的7名董事、3名監(jiān)事、總經(jīng)理李某、總會(huì)計(jì)師趙某、甲公司保薦人等作出行政處罰。甲公司獨(dú)立董事王某對(duì)證監(jiān)會(huì)的處罰不服，提出行政復(fù)議申請(qǐng)，理由是：本人 并不了解會(huì)計(jì)知識(shí)，無(wú)法發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)造假。2018年8月2日，深交所作出對(duì)甲公司股票實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市決定。8月3日，甲公司股票被深交所實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示，復(fù)牌交易。復(fù)牌交易滿(mǎn) 30個(gè)交易日之后，2018年9月17日，深交所決定暫停甲公司股票 上市。2018年9月20日，由于乙公司不能清償其對(duì)丁銀行的到期債務(wù)，丁銀行向人民法院提起訴訟，請(qǐng)求人民 法院認(rèn)定甲公司通過(guò)違規(guī)分紅抽逃出資，判令甲公司在4500萬(wàn)元本息范圍內(nèi)對(duì)乙公司債務(wù)不能清償?shù)牟糠殖袚?dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任。2018年10月12日，已連續(xù)7個(gè)月持有甲公司1.01 %股份的股東周某， 直接以自己的名義， 對(duì)包括董事長(zhǎng) 錢(qián)某在內(nèi)的7名董事提起訴訟，請(qǐng)求法院判令7名被告賠