常用財務比率分析公式.

1、<<財務報告分析授課講義 >> by 周國華 老師 其他常用財務比 率分析公式* 淡色字為公開發(fā) 行公司基本財務比 率,黑色字為其他常用財務比 率、財務結(jié)構(gòu) :1. 負債佔資產(chǎn)比 率 = 負債總額 / 資產(chǎn)總額2. 長期資金佔固定資產(chǎn)比 率 = （股東權益淨額 + 長期負債 / 固定資產(chǎn)淨額 二、償債能 力:1. 流動比率 = 流動資產(chǎn) / 流動負債2. 營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債3. 現(xiàn)金流量對流動負債比率 = 營業(yè)活動現(xiàn) 金流量 / 平均流動負債4. 速動比率 = （流動資產(chǎn) - 存貨 - 預付費用/ 流動負債5. 存貨信賴度 = （流動負債 - 速動資產(chǎn) / 存

2、貨6. 流動性指數(shù)=2流動資產(chǎn)個別科目餘額*變現(xiàn)所需日數(shù)/流動資產(chǎn)7. 利息保障倍數(shù) = 所得稅及利息費用前純益 / 本期利息支出8. 現(xiàn)金流量對負債比率 = 營業(yè)活動現(xiàn) 金流量 / 負債總額 三、經(jīng)營能 力:1. 應收款項週轉(zhuǎn) 率 = 銷貨淨額 / 各期平均應收款項餘額2. 平均收現(xiàn)日 數(shù) = 365 / 應收款項週轉(zhuǎn) 率3. 存貨週轉(zhuǎn)率 = 銷貨成本 / 平均存貨額4. 平均售貨日 數(shù) = 365 / 存貨週轉(zhuǎn) 率5. 營業(yè)週期 = 平均銷貨日 數(shù) + 平均收現(xiàn)日 數(shù)6. 應付帳款週轉(zhuǎn) 率 = 賒購淨額 / 平均應付帳款餘額7. 平均付款日 數(shù) = 365 / 應付帳款週轉(zhuǎn) 率8. 淨營業(yè)

3、週期（or現(xiàn)金轉(zhuǎn)換循環(huán)=平均銷貨日數(shù)+平均收現(xiàn)日數(shù)-平均付款日數(shù)9. 固定資產(chǎn)週轉(zhuǎn) 率 = 銷貨淨額 / 固定資產(chǎn)淨額10. 總資產(chǎn)週轉(zhuǎn) 率 = 銷貨淨額 / 資產(chǎn)總額11. 營業(yè)費用率 = 營業(yè)費用 / 銷貨淨額12. 營業(yè)成本率（or經(jīng)營比率or營業(yè)比率=（銷貨成本+營業(yè)費用/銷貨淨額四、獲利能力:1 .資產(chǎn)報酬率 = 稅後損益 + 利息費用 x （ 1 - 稅率 / 平均資產(chǎn)總額2.股東權益報酬 率 = 稅後損益 / 平均股東權益淨額3. 財務槓桿指 數(shù) = 股東權益報酬 率 / 資產(chǎn)報酬 率4. 普通股股東權益報酬 率=（稅後淨利-特別股股利/平均普通股股東權益5. 毛利率 = 銷貨毛

4、利 / 銷貨淨額6. 營業(yè)淨利率 = 營業(yè)淨利 / 銷貨淨額7. 純益率 = 稅後損益 / 銷貨淨額8. 現(xiàn)金流量對銷貨收入比 率 = 營業(yè)活動現(xiàn)金流量 / 銷貨淨額9. 安全邊際=銷貨淨額-損益兩平點銷貨額10. 安全邊際率 = 安全邊際 / 銷貨淨額11營業(yè)槓桿程度=邊際貢獻/營業(yè)淨利（or稅後損益,或=（ EBIT / EBIT / ( Sales / Sales12.財務槓桿程度=營業(yè)淨利/ （營業(yè)淨利-利息費用,即=EBIT / （EBIT -|13. 總槓桿程度 = 營業(yè)槓桿程度 * 財務槓桿程度14. 每股盈餘 = （稅後淨利 - 特別股股利 / 加權平均已發(fā)行股數(shù)15. 本益比 = 普通股每股市價 / 每股盈餘五、現(xiàn)金流量 :1.現(xiàn)金流量比率 = 營業(yè)活動淨現(xiàn) 金流量 / 流動負債2 .現(xiàn)金流量允當比率 = 最近五年度營業(yè)活動淨現(xiàn)金流量 / 最近五年度（資本支出 + 存貨增加額 + 現(xiàn)金股利3.現(xiàn)金再投資比率 = （營業(yè)活動淨現(xiàn)金流量 - 現(xiàn)金股利/ （固定資產(chǎn)毛額 + 長