議國內企業(yè)財務調節(jié)模式的擇選

1、編號.議國內企業(yè)財務調節(jié)模式的擇選摘要：企業(yè)集團是指以資本為連接紐帶的、母子公司為主體、以企業(yè)章 程為共同行為規(guī)范的，曲母公司、子公司、參股公司共同組成的，具有一定規(guī)模 的企業(yè)法人體。企業(yè)集團的管理主要是財務控制管理。企業(yè)集團財務控制模式具 有三種類型及其優(yōu)缺點，在此基礎上，探討影響企業(yè)集團財務控制模式的因素。 針對我國企業(yè)集團的現(xiàn)狀，提出了我國企業(yè)集團財務控制U詢宜采取相對集權的 財務控制模式。關鍵詞：企業(yè)集團；財務控制力；模式選擇1引言口前。我國經濟飛速發(fā)展，企業(yè)國際化和集團化趨勢明顯，因此。企 業(yè)財務控制需要相應地進行調整，國際化企業(yè)的財務控制管理要與國際上通用做 法接軌，而企業(yè)集團化則

2、需要財務控制適應集團化的要求，本文探討了我國企業(yè) 集團財務控制模式及其選擇。2企業(yè)集團財務控制模式企業(yè)集團是指以資本為連接紐帶的、母子公司為主體、以企業(yè)章程為 共同行為規(guī)范的、由母公司、子公司、參股公司共同組成的、具有一定規(guī)模的企 業(yè)法人體。LI前，企業(yè)集團的財務控制主要有集權式控制、分權式控制、集權分 權相結合的三種財務控制模式。2.1集權式控制模式集權式財務控制模式是指企業(yè)集團中的母公司對子公司的所有財務決 策權都進行集中統(tǒng)一。母公司相關財務部門成為企業(yè)集團財務的最高管理機構, 不但參與決策和執(zhí)行決策。而且在特定情況下，還直接參與子公司決策的執(zhí)行過 程;子公司則沒有財務決策權。這種財務控制

3、方式有利于規(guī)范子公司的經營行為, 最大限度地發(fā)揮企業(yè)集團財務資源的整體復合優(yōu)勢，有利于集團整體戰(zhàn)略LI標的 貫徹與實現(xiàn)，同時也增加了集團財務部門的財務決策和管理難度，不利于發(fā)揮子 公司個體經營的靈活性。2.2分權式控制模式分權式模式是指子公司法人財產權基本上歸子公司支配與行使，母公編號.司只保留對子公司的重大財務決策權或審批權。子公司相對獨立，母公司不干預 子公司的生產經營與財務活動。分權式財務控制模式有利于提高子公司對市場信 息反應的靈敬性與應變能力，調動子公司的經營積極性，但有可能因子公司追求 自身利益而損害公司整體利益，也弱化了母公司的財務調控功能，不利于母公司 及時發(fā)現(xiàn)子公司面臨的經營

4、和財務風險問題。2.3集權分權相結合的財務控制模式集權與分權是企業(yè)財務相關權利分配的兩種方向相反的控制方式，集 權是為了形成規(guī)模和整體效益,避免資源重復配置和浪費；分權是為了靠近市場、 降低溝通成本、提高反應速度、提高專業(yè)化水平。企業(yè)集團的本質決定了集團既 要發(fā)揮規(guī)模效應和協(xié)同效應，乂耍面對成員企業(yè)在法律上相對獨立的事實。因此, 在現(xiàn)代經濟條件下集權和分權不是絕對的，在不同的企業(yè)集團規(guī)模、不同的發(fā)展 階段、不同的行業(yè)經營領域和不同的企業(yè)集團經濟資源條件下各有側重。在任何 一種情況下企業(yè)集團都是在控制與自曲兩難中尋求一種集權與分權的平衡，大多 數都遵循"有控制的分權"這一原則

5、。即重要決策集中，其他決策分散；對某些地 區(qū)的子公司實行財務集中，對另一些地區(qū)的公司實行財務分權。它可以有效的將 集權與分權的優(yōu)點集合起來。一般地，企業(yè)集團在建立或變革財務控制模式時, 往往面臨的是什么領域分權、什么領域集權、何時分權、何時集權的選擇問題。3財務控制權分配的影響因素上述三種財務控制模式的主要區(qū)別在財務控制權的分配。財務控制權 分配是一個動態(tài)調整的過程，受制于多種因素。3.1集團層次結構首先是集團層次結構的影響。從集團總部擁有下屬子公司的股權比率 來看，分為全資子公司、非全資子公司和參股子公司三大類型，企業(yè)集團內部的 成員企業(yè)按照其與母公司緊密程度不同劃可分為核心層、緊密層、半緊

6、密層和松 散層，集團中位于不同層次的成員企業(yè)擁有的財權是不同的，所以，具體財務控 制的LI標和方法也不同。如母公司處于核心層，集團總部應直接實現(xiàn)對其戰(zhàn)略、 決策、財務的監(jiān)管與控制，即完全集權；如參股子公司位于半緊密層，集團母公 司雖然持有這層企業(yè)的股份，但不構成對它們的控制，一般通過委派股權代表進編號.入成員企業(yè)董事會、監(jiān)事會，實施有效的財務監(jiān)控；而對處于松散層的成員企業(yè)， 它們在財務決策方面完全不受集團母公司的控制，應采用完全分權的方式。3.2集團內部組織結構集團內部的組織結構直接影響財務控制模式的選擇。一般來講，職能 型（U型）結構是一種典型的集權化結構，相應地，其財務控制模式也應是集權式

7、 的?？毓尚停℉型）是一種有機的組織結構，各部門之間聯(lián)系較松散，部門具有較 大的靈活性，在這一組織結構下，采用分權式的財務控制模式較為合適，而事業(yè) 部型型結構屬于相融式組織結構，企業(yè)集團相適應的則是集權與分權相結合的 模式；還有一種新型的組織結構倒螺旋（N型）結構，這種結構下，企業(yè)與其他無 產權聯(lián)結關系的外部單位建立廣泛的承包關系或者長期協(xié)作的網絡關系，母公司 主要通過集團的規(guī)章制度以及各種契約或合同實現(xiàn)對協(xié)作單位的控制，對這種成 員企業(yè)的財務控制也是通過規(guī)章或契約實現(xiàn)的。3.3企業(yè)集團規(guī)模大小小型集團公司因總部缺乏足夠的資金來源和財務專家，往往較多地把 財務決策權交給子公司經理，實行分散化的

8、財務管理。它們通過政策指導、下達 命令、信息交流和規(guī)定的報告程序，統(tǒng)一管理、協(xié)調各子公司的財務活動。而大 型集團公司資金雄厚，有大批財務專家，它們試圖實行集中財務管理，但因其產 品種類多、分布廣和所處環(huán)境復雜，而較多地實行集中與分散相結合或偏向于分 散的財務管理。3.4集團公司的發(fā)展戰(zhàn)略企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略按性質可劃分為穩(wěn)定型戰(zhàn)略、擴張型戰(zhàn)略、緊縮型戰(zhàn)略 和混合型戰(zhàn)略。企業(yè)集團在不同階段釆取的具體戰(zhàn)略的差異必然要求不同的集權、 分權模式來支撐。如在緊縮戰(zhàn)略下必須強調高度集權；而在實施擴張戰(zhàn)略階段， 為鼓勵子公司開拓外部市場，形成集團內多個新的經濟和利潤增長點，分權程度 應大些。3.5企業(yè)集團的發(fā)展階段

9、在不同的發(fā)展階段，企業(yè)集團的控制體制也存在著很大的權變性。在 初始階段，集團管理總部不管從自身能力、企業(yè)規(guī)模還是從市場進入與地位的初編號.步奠定等角度，可能會傾向于集權管理。隨著集團規(guī)模的不斷擴大與逐漸成熟, 基于總部的戰(zhàn)略和企業(yè)文化已得到各成員企業(yè)的認同，無需集權管理，或山于總 部管理層素質能力的限制而無力集權，宜采用在集團總部統(tǒng)一政策LI標與領導控 制下的分權管理模式。3.6管理文化結構的差異從財務控制的角度，文化觀念的差別既影響政府對企業(yè)財務管制的強 度和方式，乂會在企業(yè)內部財務控制的安排上有所體現(xiàn)。比如，英、美等國強調 個人價值的文化特質，使其在財務控制安排上更注重分權制和授權制；而在

10、注重 集體價值的東方文化的影響下，中國、日本等國財務控制更傾向于集權制。4我國企業(yè)集團財務控制模式的選擇我國的企業(yè)集團U前正處于發(fā)展的初期，集團公司制定的集團發(fā)展戰(zhàn) 略尚未得到集團內其他成員企業(yè)的認同和貫徹執(zhí)行，各成員企業(yè)在資金配置和市 場定位及企業(yè)文化等方面尚末形成合力，沒有達到規(guī)模經濟，完全分權控制的條 件還不成熟。所以，母公司有必要對各子公司進行一定程度的集權控制，依據產 權關系，"迫使子公司在其所劃定的范兩內開展財務活動。因此，我國企業(yè)集團 的財務控制宜釆用相對集權的財務控制模式。其次，從我國企業(yè)集團所處的文化環(huán)境看，也適合釆用相對集權的財 務控制模式。受傳統(tǒng)文化的影響，我國

11、更強調集體利益的實現(xiàn)。從現(xiàn)階段情況來。 我國的誠信法治環(huán)境還不夠完善，各種法律法規(guī)有待于進一步健全；金融市場尚 不發(fā)達，企業(yè)主要通過銀行信貸和發(fā)行股票籌資，籌資渠道相對缺乏，籌資成本 高、籌資難度大、普遍缺乏后續(xù)資金。尤其是籌資、重大投資等項LI應山母公司 集中控制。再者，從我國企業(yè)集團組織結構的特點看，也適合釆用相對集權的財 務控制模式。我國的企業(yè)集團中，以母子公司以基礎，同時擁有事業(yè)部或職能管 理單元的企業(yè)集團越來越多，多數大企業(yè)集團都采用這種組織結構；而小的企業(yè) 集團仍然較多的采用職能型的組織結構。特別是近十年來，民營企業(yè)集團異軍突 起，民營企業(yè)集團一般采用家族式集權管理。因此，從總體上看，組織結構的特 點也適應相對集權的控制模式。編號.最后，訃算機和互聯(lián)網技術發(fā)展為實現(xiàn)集團財務相對集中管理提供了 強有力的技術支持。在我國，大多數企業(yè)已經實現(xiàn)了會計核算的電算化，而且集 權式的財務控制軟件或者網絡財務軟件正在得到大力推廣，使得母公司的管理人 員能夠通過網絡及時了解子