最新資金需求分析

1、資金需求分析資金是一個(gè)企業(yè)賴以生存的血液，也是一個(gè)企業(yè)不斷發(fā)展，不斷提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的有力保障。所以一個(gè)新生企業(yè)要想存活下去并得以發(fā)展壯大，必須要對(duì)企業(yè)進(jìn)行持續(xù)的資金投入，并保持資金鏈的不斷裂。在大力發(fā)展直接融資的背景下，通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行IPO 、增發(fā)等方式募集企業(yè)發(fā)展所需資金已經(jīng)為企業(yè)不可或缺的一種融資方式。從現(xiàn)代金融市場(chǎng)發(fā)展的歷史來(lái)看，企業(yè)通過(guò)在直接融資市場(chǎng)募集資金的方式已變得日益重要，主要體現(xiàn)：首先，通過(guò)在資本市場(chǎng)募集資金豐富了企業(yè)融資渠道?，F(xiàn)代企業(yè)發(fā)展在不同階段有不同的資金需求，對(duì)應(yīng)的融資成本、資金風(fēng)險(xiǎn)、收益目標(biāo)都不同，這就類似于自然界的光譜效應(yīng)，在企業(yè)不同的發(fā)展階段需要匹配不同的融資方

2、式。其次，通過(guò)在資本市場(chǎng)融資支持了當(dāng)前新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這一特征高成長(zhǎng)性的中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板尤為明顯。我國(guó)中小板和創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)立以來(lái)，已有352家中小企業(yè)公司和50家創(chuàng)業(yè)板公司上市。以50家創(chuàng)業(yè)板公司上市為例，全部首發(fā)募集資金規(guī)模為304億。如果單靠企業(yè)內(nèi)生性利益積累，籌集這樣的發(fā)展資金也許需要15年、20年，因此通過(guò)資本市場(chǎng)募集資金對(duì)成長(zhǎng)性企業(yè)而言意義重大。再次，通過(guò)在資本市場(chǎng)募集資金支持了企業(yè)特定的的發(fā)展模式。有一些產(chǎn)業(yè)由于本身經(jīng)營(yíng)特性、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局或者公司自身發(fā)展戰(zhàn)略，對(duì)發(fā)展資金需求大、頻率高，而資本市場(chǎng)相對(duì)寬松的資本募集為其發(fā)展起到了保障作用。我公司成立初期，資金來(lái)源除自有資金外還可以通過(guò)資

3、金募集的方式來(lái)解決資金需求的問(wèn)題。企業(yè)籌集資金是解決維持正常運(yùn)營(yíng)的日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理，項(xiàng)目投資，廠房建設(shè)，擴(kuò)大生產(chǎn)，投資收購(gòu)兼并等問(wèn)題的一種緩解財(cái)政壓力，提高企業(yè)財(cái)力，擴(kuò)大企業(yè)發(fā)展的獲取資金的方式?；I資目標(biāo): 企業(yè)在一定的戰(zhàn)略期間內(nèi)所要完成的籌資總?cè)蝿?wù)，是籌資工作的行動(dòng)指南，它既涵蓋了籌資數(shù)量的要求，更關(guān)注籌資質(zhì)量，即既要籌集企業(yè)維持正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及發(fā)展所需資金，又要保證穩(wěn)定的資金來(lái)源，增強(qiáng)籌資靈活性，努力降低資金成本與籌資風(fēng)險(xiǎn)，不斷增強(qiáng)籌資競(jìng)爭(zhēng)力?；I資原則: 企業(yè)籌資應(yīng)遵循的基本要求，包括低成本原則、穩(wěn)定性原則、可得性原則、提高競(jìng)爭(zhēng)力原則等?；I資結(jié)構(gòu): 企業(yè)根據(jù)戰(zhàn)略需求不斷拓寬融資渠道，對(duì)籌

4、資進(jìn)行合理搭配，采用不同的籌資方式進(jìn)行最佳組合，以構(gòu)筑既體現(xiàn)戰(zhàn)略要求又適應(yīng)外部環(huán)境變化的籌資戰(zhàn)略結(jié)構(gòu)。企業(yè)資金籌措戰(zhàn)略類型總體可分為五類：一內(nèi)部性型資金籌措戰(zhàn)略 二 金融性資金籌措戰(zhàn)略三 證券型資金籌措戰(zhàn)略四 聯(lián)合型籌措戰(zhàn)略五 結(jié)構(gòu)型資金籌措戰(zhàn)略企業(yè)籌集資金的途徑：一 銀行貸款 投資銀行的金融中介機(jī)構(gòu)，他們可以籌集公司發(fā)展所需的大量資金。不過(guò)，投資銀行不親自對(duì)創(chuàng)業(yè)者投資，而是替創(chuàng)業(yè)者從外部投資者或放貸者手中籌集資金。投資銀行籌集資金的另一個(gè)途徑是幫助公司“公開上市”。募集資金的方式主要有貸款、貼現(xiàn)、貿(mào)易融資、信用證、融資租賃等等二 資本市場(chǎng) 資本市場(chǎng)是現(xiàn)代金融市場(chǎng)的重要組成部分?？梢酝ㄟ^(guò)發(fā)行股

5、票來(lái)募集資金三 債卷市場(chǎng) 債券市場(chǎng)是發(fā)行和買賣債券的場(chǎng)所，是金融市場(chǎng)的一個(gè)重要組成部分。債券市場(chǎng)是一國(guó)金融體系中不可或缺的部分。一個(gè)統(tǒng)一、成熟的債券市場(chǎng)可以為全社會(huì)的投資者和籌資者提供低風(fēng)險(xiǎn)的投融資工具?；I集資金可以發(fā)行企業(yè)債券、短期融資券、中期票據(jù) (這類工具比較適合中小企業(yè)）四 創(chuàng)業(yè)投資基金 創(chuàng)業(yè)投資基金(VentureCapitalFund)是指由一群具有科技或財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的人士操作，并且專門投資在具有發(fā)展?jié)摿σ约翱焖俪砷L(zhǎng)公司的基金。創(chuàng)業(yè)投資是以支持新創(chuàng)事業(yè)，并為未上市企業(yè)提供股權(quán)資本的投資活動(dòng)，但并不以經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品為目的。創(chuàng)業(yè)投資主要是以私人股權(quán)方式從事資本經(jīng)營(yíng)，并以培育和輔導(dǎo)企業(yè)創(chuàng)

6、業(yè)或再創(chuàng)業(yè)，來(lái)追求長(zhǎng)期資本增值的高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的行業(yè)。主要有VC和PE兩種模式 五 貸款公司 因?yàn)殂y行小額貸款的營(yíng)銷成本較高，小企業(yè)向銀行直接申請(qǐng)貸款受理較難，這就造成小企業(yè)有融資需求時(shí)往往會(huì)向貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)等融資機(jī)構(gòu)求救，貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)選擇客戶的成本比較低，從中選擇優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目推薦給合作銀行，提高融資的成功率，就會(huì)降低銀行小額貸款的營(yíng)銷成本。同時(shí)貸款公司在抵押基礎(chǔ)上的授信，額度大大超過(guò)抵押資產(chǎn)值，可以為中小企業(yè)提供更多的需求資金 六 民間貸款 民間貸款是區(qū)別于傳統(tǒng)的銀行貸款，即通過(guò)民間組織或企業(yè)按雙方約定的利率和必須歸還等條件出借貨幣資金的一種信用活動(dòng)形式。放貸方通過(guò)貸款的方式將所集中的貨幣和貨幣資

7、金投放出去，可以滿足貸款方短期的資金需要。 民間借貸以其期限靈活、手續(xù)簡(jiǎn)便、及時(shí)性、相互信任、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等特點(diǎn)，對(duì)銀行信用起到了拾遺補(bǔ)缺的作用。但應(yīng)當(dāng)注意利率不要超過(guò)同期同檔次銀行貸款利率的四倍，否則不受法律保護(hù)！七 供應(yīng)商 與供貨商在建立良好的合作關(guān)系的基礎(chǔ)上通過(guò)確定長(zhǎng)期的合作伙伴關(guān)系來(lái)謀求供貨商的資金援助，如能夠從供應(yīng)有商那里取得的融資包括傳統(tǒng)的商業(yè)信貸，高明的現(xiàn)金管理策略應(yīng)該要求供應(yīng)商提供賒銷條件或者對(duì)即期會(huì)計(jì)款打折。八 合資企業(yè)戰(zhàn)略伙伴 戰(zhàn)略伙伴是指能夠通過(guò)合資合作或其他方式，能夠給企業(yè)帶來(lái)資金、先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)，提升企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的核心競(jìng)爭(zhēng)力和拓展國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的能力，推動(dòng)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)

8、業(yè)升級(jí)的國(guó)內(nèi)外先進(jìn)企業(yè)。合資企業(yè)戰(zhàn)略伙伴建立合資企業(yè)不失為公司融資的有效途徑。（如：中小企業(yè)業(yè)主和經(jīng)營(yíng)戶等）一種可能性是合資立項(xiàng)、雙方都同意投入一筆資金。合資企業(yè)也可以解決你的全部資金需求。另一種融資方式是與和你有商業(yè)往來(lái)的關(guān)系的另一家公司，有可能是大公司建立一種戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。 九 經(jīng)銷權(quán)轉(zhuǎn)讓 經(jīng)營(yíng)權(quán)轉(zhuǎn)讓通常是指承包經(jīng)營(yíng)的方式，承包人以被承包人的名義開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的利潤(rùn)按照約定由承包者與被承包人分享。即擁有獨(dú)特殊產(chǎn)品的公司可以通過(guò)把產(chǎn)品經(jīng)銷權(quán)轉(zhuǎn)讓給別人來(lái)籌集資金。這和特許經(jīng)營(yíng)較為相似，特許經(jīng)營(yíng)是通過(guò)轉(zhuǎn)讓經(jīng)營(yíng)方法來(lái)收取特費(fèi)。 十 使用費(fèi)融資 使用費(fèi)融資這也是一種機(jī)關(guān)報(bào)帳的融資方式。

9、我們可以把這種形式看作是投資者對(duì)會(huì)公司未來(lái)銷售資金的墊款。為償還這筆墊款，企業(yè)要按銷售額的一定比例對(duì)投資者進(jìn) 行償付。即企業(yè)支付一定的使用費(fèi)給提供者而獲得一定的資金使用。我公司現(xiàn)在處于創(chuàng)業(yè)的初級(jí)階段，除去公司已經(jīng)籌集的資金外所需資金仍然不為小數(shù)。結(jié)合我公司本身的實(shí)際情況，在公司發(fā)展的不同階段我們可以采取不同的募集資金的方法來(lái)滿足公司資金的需求。在公司發(fā)展的初級(jí)階段：1、民間貸款 由于中小企業(yè)難以獲得銀行貸款的支持，受到銀行信貸收縮、融資渠道狹窄等客觀因素影響，而民間借貸的存在和發(fā)展，為其繼續(xù)維持生存提供了土壤，有效解決了企業(yè)資金不足的問(wèn)題。2、貸款公司 因?yàn)殂y行小額貸款的營(yíng)銷成本較高，小企業(yè)向

10、銀行直接申請(qǐng)貸款受理較難，這就造成小企業(yè)有融資需求時(shí)往往會(huì)向貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)等融資機(jī)構(gòu)求救，貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)選擇客戶的成本比較低，從中選擇優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目推薦給合作銀行，提高融資的成功率，就會(huì)降低銀行小額貸款的營(yíng)銷成本。公司的成長(zhǎng)階段：1、 供應(yīng)商在公司的長(zhǎng)期發(fā)展過(guò)程中，我公司可以和快遞公司（如申通快遞、圓通快遞）結(jié)成戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。當(dāng)資金需求增大時(shí)可以尋求他們的資金援助，如提供賒銷條件或者對(duì)即期會(huì)計(jì)款打折等。同時(shí)我公司還可以和客戶公司建立長(zhǎng)期的合作伙伴關(guān)系，當(dāng)有必要時(shí)也可以向客戶公司尋求幫助，如可以讓其提前支付廣告費(fèi)用。2、 使用費(fèi)融資 在公司現(xiàn)階段的發(fā)展階段，公司已有能力依靠資本市場(chǎng)中的一些公司來(lái)滿足企業(yè)自

11、身的資金需求。在資金緊張時(shí)可以通過(guò)中介機(jī)構(gòu)來(lái)募集資金。公司的成熟階段：1、 銀行貸款 此階段我公司已經(jīng)發(fā)展到了一個(gè)更高的臺(tái)階，所需要的資金更多，銀行貸款具有風(fēng)險(xiǎn)低，利率低，辦理的正規(guī)，貸款年限長(zhǎng)等優(yōu)點(diǎn)，而且他們可以籌集公司發(fā)展所需的大量資金。2、 合資企業(yè)戰(zhàn)略伙伴 戰(zhàn)略聯(lián)盟是各企業(yè)在追求長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)過(guò)程中為達(dá)到階段性企業(yè)目標(biāo)而與其他企業(yè)的結(jié)盟，通過(guò)相互交換互補(bǔ)性資源而形成合力優(yōu)勢(shì)。我公司現(xiàn)在足以和大公司建立一種戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，一方面可以解決資金需求問(wèn)題，另一方面也可以增加自身的規(guī)模，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。 最新 精品 Word 歡迎下載 可修改親愛(ài)的用戶：煙雨江南，畫屏如展。在那桃花盛

12、開的地方，在這醉人芬芳的季節(jié)，愿你生活像春天一樣陽(yáng)光，心情像桃花一樣美麗，感謝你的閱讀。1、最困難的事就是認(rèn)識(shí)自己。22.1.121.12.202220:1620:16:331月-2220:162、自知之明是最難得的知識(shí)。二二二二二二年一月十二日2022年1月12日星期三3、越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人。20:161.12.202220:161.12.202220:1620:16:331.12.202220:161.12.20224、與肝膽人共事，無(wú)字句處讀書。1.12.20221.12.202220:1620:1620:16:3320:16:335、三軍可奪帥也。星期三, 一月 12, 2022一月 22