中國(guó)進(jìn)口貿(mào)易影響因素的實(shí)證分析(1)

1、中國(guó)進(jìn)口貿(mào)易影響因素的實(shí)證分析(1)論文改革開放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了持續(xù)的快速增長(zhǎng)，從1978年2000年國(guó)內(nèi)消費(fèi)總值(GDP)按可比價(jià)格計(jì)算增長(zhǎng)6.4倍，年均增長(zhǎng)高達(dá)9.5%。與此同時(shí)，進(jìn)口增長(zhǎng)也保持了強(qiáng)勁的勢(shì)頭，進(jìn)口額從1978年的108.9億美元增加到2000年的2251.0億美元，增長(zhǎng)19.7倍，同期我國(guó)在世界貿(mào)易中的排名由第30位上升到了前10名。在我國(guó)改革開放的過(guò)程中，進(jìn)口貿(mào)易為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)開展發(fā)揮了重要的作用，隨著我國(guó)參加WTO，我國(guó)非關(guān)稅壁壘的種類和范圍將逐漸縮小以致取消，進(jìn)口關(guān)稅率將逐漸地降低，最終與國(guó)際接軌，我國(guó)在進(jìn)口體制方面將發(fā)生顯著的變化，而進(jìn)口貿(mào)易在我國(guó)將來(lái)經(jīng)濟(jì)的開

2、展中的作用和地位將更加重要。因此，影響中國(guó)進(jìn)口貿(mào)易因素問(wèn)題是一個(gè)非?，F(xiàn)實(shí)而值得深化研究的問(wèn)題，對(duì)它的研究能為我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易政策的制定提供有益的定量根據(jù)。對(duì)這一問(wèn)題的研究，國(guó)內(nèi)已有學(xué)者作了一些工作，姚麗芳運(yùn)用主成分分析的方法實(shí)證研究了中國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口影響的因素；魏巍賢運(yùn)用協(xié)整分析技術(shù)與Hendry提出的一般到特殊的方法分析了我國(guó)進(jìn)口需求的決定因素，等等。在實(shí)證研究過(guò)程中，假設(shè)是采用截面數(shù)據(jù)，運(yùn)用普通最小二乘法的多元線性回歸，要求所選取的樣本點(diǎn)即不同的國(guó)家或地區(qū)具有一樣的經(jīng)濟(jì)構(gòu)造和消費(fèi)技術(shù)，而這在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中是無(wú)法滿足的；同時(shí)我們知道，影響一國(guó)進(jìn)口貿(mào)易的因素有很多，而不同的因素變量之間都不同程度地存在多

3、重共線性或近似多重共線性關(guān)系，對(duì)存在多重共線性關(guān)系的變量運(yùn)用簡(jiǎn)單的線性回歸分析方法，將使得模型極其不穩(wěn)定，且模型往往出現(xiàn)與現(xiàn)實(shí)相反的結(jié)論，而不能解釋所要說(shuō)明的問(wèn)題；利用主成分分析方法能有效地消除所選取自變量間的多重共線性，但是主成分方法在分析過(guò)程只考慮了自變量所包含的信息，而沒(méi)有涉及因變量的信息；而利用Hendry提出的一般到特殊的方法，是把在模型中統(tǒng)計(jì)不顯著的變量逐一刪除掉，用表現(xiàn)統(tǒng)計(jì)顯著的變量建立模型，這種方法操作方便，但是在建模的過(guò)程中刪除統(tǒng)計(jì)不顯著的變量時(shí)，同時(shí)也把對(duì)因變量一些有用的信息刪除了，從而不能全面反映因變量的影響信息。針對(duì)這些問(wèn)題，本文采用有第二代回歸分析方法之稱的偏最小二乘

4、(PLS，PartialLeast-Squares)回歸方法，通過(guò)建模分析我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易的影響因素。 一 PLS回歸建模的原理與方法 偏最小二乘(PLS)回歸是一種新型的多元統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析方法，由H.wold和C.Albano等人提出以后，PLS回歸方法得到廣泛的應(yīng)用，尤其是在化學(xué)和化工領(lǐng)域。PLS回歸方法是一種消除自變量多重共線性的有效方法，從某種意義說(shuō)，PLS回歸方法是改進(jìn)了的主成分(PCR)方法，但是又不同于PCR方法，PLS在成分提取的過(guò)程中不僅考慮自變量解釋變量的信息，同時(shí)考慮了因變量被解釋變量的信息，在復(fù)雜的多變量系統(tǒng)中，PLS方法沒(méi)有對(duì)逐個(gè)變量判斷其留取與舍棄，而利用信息分解的思路，

5、將自變量系統(tǒng)中的信息重新組合，有效地提取對(duì)系統(tǒng)解釋性最強(qiáng)的綜合變量，排除重疊信息或無(wú)解釋意義的信息干擾，從而抑制變量多重共線性在系統(tǒng)建模中的不良作用，得到一個(gè)更為可靠的分析結(jié)果。 PLS回歸方法有單因變量的PLS回歸與多因變量的PLS回歸，由于研究的問(wèn)題只涉及到單因變量，因此只就單因變量的PLS回歸作闡述。一單因變量PLS回歸方法建模思路 設(shè)因變量Y和p個(gè)自變量構(gòu)成的自變量集合X=x，1，x，p，為了研究因變量與自變量之間的統(tǒng)計(jì)關(guān)系，我們觀測(cè)了n個(gè)樣本點(diǎn)，由此構(gòu)成了n維的因變量向量和自由變量構(gòu)成的n×p的觀測(cè)矩陣X=x，1，x，p，n×p。PLS回歸方法是首先在矩陣X中提取

6、成分(t，1t，1為x，1x，p的線性組合，要求t，1應(yīng)可能大的攜帶X中的變異信息，且與Y的相關(guān)程度最大，這樣，t，1盡可能好地綜合了X的信息，同時(shí)對(duì)Y又能最強(qiáng)的解釋才能，在第一個(gè)成分t，1被提取后，PLS回歸分析施行X對(duì)t，1的回歸及Y對(duì)t，1的回歸，假設(shè)回歸方程已經(jīng)到達(dá)滿意的精度，那么算法終止；否那么，將利用X被t，1解釋后的剩余信息進(jìn)展第二輪的成分提取，如此反復(fù)迭代，直到能到達(dá)一個(gè)較滿意的精度為止，假設(shè)最終對(duì)X共提取了k個(gè)成分t，1，t，k，PLS回歸將通過(guò)施行Y對(duì)t，1，t，k的回歸，然后表達(dá)成Y關(guān)于原變量x，1，x，p的回歸方程。二PLS回歸方法建模步驟 1°將X與Y進(jìn)展標(biāo)

7、準(zhǔn)化處理，得到標(biāo)準(zhǔn)化后的自變量矩陣E，0和因變量矩陣F，0. 附圖三PLS成分?jǐn)?shù)確實(shí)定 在前面的分析中指出，PLS回歸分析往往只需提取前面k個(gè)成分t，1，t，k就可以得到一個(gè)穩(wěn)定和可靠的模型，對(duì)于PLS成分?jǐn)?shù)如何來(lái)確定，既要保證所提取的成分對(duì)系統(tǒng)解釋才能最強(qiáng)，又要抑制變量之間的多重共成性關(guān)系，我們采用國(guó)外廣泛應(yīng)用的交互檢驗(yàn)(CV，CrossValidation)方法來(lái)確定。 交互檢驗(yàn)是先構(gòu)造統(tǒng)計(jì)量預(yù)測(cè)誤差平方和(PRESS，PredictionResidualErrorSumofSquares)，然后求使其到達(dá)最小的成分?jǐn)?shù)k*即為所求。關(guān)于PRESS的構(gòu)造：把所有n個(gè)樣本點(diǎn)分成兩部分，第一部分

8、是除去某個(gè)樣本點(diǎn)i的所有樣本點(diǎn)集合，用這部分樣本點(diǎn)并使用k個(gè)PLS成分?jǐn)M合一個(gè)回歸方程，第二部分是把被排除的樣本點(diǎn)i代入前面擬合的回歸方程，得到Y(jié)在樣本點(diǎn)i上的擬合值表示采用所有的樣本點(diǎn)，運(yùn)用含k個(gè)PLS成分?jǐn)M合的回歸方程在第i個(gè)樣本點(diǎn)的預(yù)測(cè)值。假設(shè)Q2，k0.0975，那么認(rèn)為t，k成分的邊際奉獻(xiàn)是顯著的，應(yīng)增加PLS成分t，k；否那么，認(rèn)為不應(yīng)再增加PLS成分t，k王惠文，1999。二 實(shí)證分析一變量與數(shù)據(jù)選取 本部分我們利用PLS回歸方法建模分析我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易的影響因素，根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和已有的研究結(jié)論，我們從理論上選取以下變量作為影響我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易(Y)的因素：總消費(fèi)支出億元(x，1)，全社

9、會(huì)固定資產(chǎn)投資億元(x，2)，出口額億元(x，3)，人均GDP元人(x，4)，匯率人民幣美元(x，5)，關(guān)稅稅率(x，6)，商品零售價(jià)格指數(shù)以上年100(x，7)，外商直接投資FDI，億元(x，8)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率以GDP增長(zhǎng)率表示(x，9)，外匯儲(chǔ)藏億元(x，10)等10個(gè)變量。其中，關(guān)稅稅率以我國(guó)進(jìn)口商品平均關(guān)稅稅率表示，進(jìn)口貿(mào)易變量以我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易額億元表示，假設(shè)我國(guó)的進(jìn)口供給具有無(wú)限彈性。所有變量的數(shù)據(jù)均選取1980年2000年的年度數(shù)據(jù)原始數(shù)據(jù)資料來(lái)自?中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒?，?海關(guān)統(tǒng)計(jì)年鑒?各期，為了研究的方便，考慮對(duì)各時(shí)序數(shù)據(jù)取對(duì)數(shù)以后并不影響變量之間的關(guān)系，且所得到的數(shù)據(jù)容易得到平穩(wěn)序列

10、，我們對(duì)各變量數(shù)據(jù)作對(duì)數(shù)處理，處理后的時(shí)序變量分別記為：LY，Lx，1，Lx，2，Lx，3，Lx，4，Lx，5，Lx， 6，Lx，7，Lx，8，Lx，8，Lx，9，Lx，10。二實(shí)證結(jié)果 首先我們對(duì)變量之間的相關(guān)性進(jìn)展分析，從變量之間的相關(guān)系數(shù)我們可以發(fā)現(xiàn)，各變量之間都存在較強(qiáng)的相關(guān)性，說(shuō)明自變量之間存在嚴(yán)重的多重共線性關(guān)系。在這種情況下，假設(shè)運(yùn)用普通最小二乘回歸分析方法，那么可能會(huì)出現(xiàn)模型結(jié)論與現(xiàn)實(shí)相差較大的情況，導(dǎo)致模型的解釋無(wú)效，這里我們運(yùn)用PLS回歸分析方法來(lái)進(jìn)展分析。1.PLS成分確實(shí)定 這里我們運(yùn)用交互檢驗(yàn)(CV)方法的Q2，k值來(lái)確定PLS成分，從計(jì)算結(jié)果發(fā)現(xiàn)選取2個(gè)PLS成分即

11、可滿足精度要求，詳細(xì)結(jié)果見表1。 表1 PLS成分?jǐn)?shù)成分 t，1 t，2RdLX 0.744 0.124RdLX(cum) 0.744 0.868RdLY 0.976 0.012RdLY(cum) 0.976 0.988Q，2 0.974 0.355臨界值 0.0975 0.0975 表中符號(hào)RdLX表示成分t，h對(duì)LX的解釋才能Rd(LX;t，h)，其中Rd(LX;t，h)=，h=1，2，符號(hào)RdLY表示成分t，h對(duì)LY的解釋才能Rd(LY;t，h)，其中Rd(LY;t，h)=r(LY，t，h)，h=1，2，而Q表示交互檢驗(yàn)值，其臨界值取0.0975，由于Q2，2=0.3550.0975，因

12、此取兩個(gè)PLS成分t，1，t，2即可，且它能解釋98.8%的因變量LY的變異信息，對(duì)自變量LX的信息利用率到達(dá)了86.8%。2.模型結(jié)果 利用PLS回歸方法得到影響我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易因素的回歸模型，結(jié)果見表2。 表2 我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易影響因素的PLS回歸模型 常數(shù)項(xiàng) Lx，1 Lx，2 Lx，3 Lx，4 Lx，5因變量LY 5.798 0.137 0.143 0.146 0.139 0.156 Lx，6 Lx，7 Lx，8 Lx，9 Lx，10因變量LY -0.066 0.088 0.145 0.0097 0.086 3.變量投影重要性指標(biāo) 變量投影重要性指標(biāo)(VIP，VariableImportan

13、ceinProjection)反映了每一個(gè)自變量Lx，j在解釋因變量LY時(shí)的作用的重要性，其計(jì)算公式為： 附圖 其中VIP，j表示第j個(gè)自變量的投影重要性指標(biāo)，p表示自變量的個(gè)數(shù)，wh，j是軸w，h的第j個(gè)分量，它被用于測(cè)量Lx，j對(duì)構(gòu)造t，h成分的邊際奉獻(xiàn)，且對(duì)任意的h=1，2，總有，VIP，j值計(jì)算結(jié)果見圖1。附圖 圖1 各變量的VIP值 4.結(jié)果分析 從PLS回歸模型結(jié)果我們可以看出，除關(guān)稅稅率與我國(guó)進(jìn)口額之間表現(xiàn)出一種負(fù)向關(guān)系之外關(guān)稅稅率變量前的系數(shù)為-0.066，其他變量與進(jìn)口額之間均表現(xiàn)出正向關(guān)系，而且關(guān)稅稅率在VIP圖上對(duì)進(jìn)口貿(mào)易表現(xiàn)出較強(qiáng)的解釋作用，這說(shuō)明這國(guó)進(jìn)口貿(mào)易對(duì)關(guān)稅稅率

14、比較敏感，關(guān)稅稅率越高越不利于進(jìn)口。而改革開放以來(lái)我國(guó)一直采用高關(guān)稅政策，這主要是因?yàn)檫M(jìn)口關(guān)稅稅率是我國(guó)調(diào)節(jié)進(jìn)口商品數(shù)量和構(gòu)造，保護(hù)國(guó)內(nèi)幼稚工業(yè)，增加國(guó)家財(cái)政收入的一種重要手段。隨著我國(guó)參加WTO，關(guān)稅稅率將逐漸降低，這將為我國(guó)增加進(jìn)口，進(jìn)而為經(jīng)濟(jì)開展發(fā)揮重要作用。 從VIP圖可以發(fā)現(xiàn)，除我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率及商品零售價(jià)格指數(shù)變量在解釋我國(guó)進(jìn)口貿(mào)易的作用不顯著之外，在VIP圖中分析排在第9和第10位，其他的變量均表現(xiàn)出較強(qiáng)的作用，這說(shuō)明盡管改革開放的二十多年來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)以年均9.5%的高速度增長(zhǎng)以及物價(jià)指數(shù)也經(jīng)歷了大起大落現(xiàn)象，但這對(duì)進(jìn)口貿(mào)易并沒(méi)有明顯的影響。出口額、匯率、全社會(huì)固定資產(chǎn)投資、外商直接

15、投資、人均GDP、總消費(fèi)支出對(duì)進(jìn)口貿(mào)易表現(xiàn)出了顯著的解釋作用，在VIP圖中分別排在第1到第6位，而其中又以出口額與匯率變量表現(xiàn)最為明顯，在VIP圖中排在第1和第2位，這主要是因?yàn)槌隹谝环矫嫱ㄟ^(guò)增加國(guó)內(nèi)的消費(fèi)和投資需求從而間接地造成進(jìn)口需求的增加，另一方面是造成中間產(chǎn)品需求的增加從而直接促進(jìn)進(jìn)口的增加；而匯率對(duì)我國(guó)進(jìn)口需求的影響明顯，隨著人民幣的貶值，進(jìn)口需求不降反升，這符合J曲線原理，同時(shí)也反映我國(guó)進(jìn)口商品缺乏彈性，很難通過(guò)人民幣匯率下調(diào)來(lái)限制進(jìn)口；全社會(huì)固定資產(chǎn)投資的增長(zhǎng)，促進(jìn)了國(guó)內(nèi)消費(fèi)的快速開展，人均GDP也隨著增加，國(guó)內(nèi)消費(fèi)的迅速擴(kuò)張，對(duì)原材料、機(jī)器設(shè)備等的需求旺盛，依靠大量進(jìn)口來(lái)滿足需

16、求，同時(shí)，部分投資直接用于先進(jìn)技術(shù)設(shè)備的進(jìn)口，這都增加了進(jìn)口需求；外商直接投資與進(jìn)口往往表現(xiàn)出互為因果的伴生現(xiàn)象，因?yàn)橐环矫孢M(jìn)口是投資的先導(dǎo)，許多的投資是跟隨市場(chǎng)的開拓而來(lái)的，另一方面是跨國(guó)公司在我國(guó)進(jìn)展投資之后，往往伴隨著機(jī)器設(shè)備、原材料和零部件的進(jìn)口；總消費(fèi)支出對(duì)我國(guó)進(jìn)口商品貿(mào)易作用明顯，說(shuō)明我國(guó)的進(jìn)口商品中有一部分直接用于消費(fèi)；外匯儲(chǔ)藏在我國(guó)進(jìn)口需求中也起到了重要的作用，在VIP圖中排在第7位，因?yàn)橥鈪R儲(chǔ)藏是具有國(guó)際支付才能的貨幣資源，而我國(guó)逐年增加的外匯儲(chǔ)藏正是進(jìn)口貿(mào)易的保證。 三 結(jié)論 通過(guò)分析指出了當(dāng)自變量之間存在多重共線性或近似多重共線性關(guān)系時(shí)，采用PLS回歸方法，能有效消除自變量之間的多重共線性，且使得模型更加符合實(shí)際。運(yùn)用PLS回歸方法，分析了影響我國(guó)改革開放1980年2000年以來(lái)進(jìn)口貿(mào)易的因素。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在所選取的10個(gè)變量中，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率及商品零售價(jià)格指數(shù)變量與進(jìn)口貿(mào)易之間表現(xiàn)出一種正向關(guān)系，但對(duì)進(jìn)口貿(mào)易影響不明顯，而關(guān)稅稅率與進(jìn)口貿(mào)易之間表現(xiàn)出一種負(fù)向關(guān)系，且對(duì)進(jìn)口貿(mào)易影響較明顯，其他的變量與進(jìn)口貿(mào)易之間均表現(xiàn)出正向關(guān)系，且對(duì)進(jìn)口貿(mào)易的作用表現(xiàn)顯著，而其中又以出口額與匯率變量表現(xiàn)最為明顯。收稿日期2002-04-26【參考文獻(xiàn)】 王惠文.偏最小