中國進口貿(mào)易影響因素的實證分析(1)

1、中國進口貿(mào)易影響因素的實證分析(1)論文改革開放以來，我國經(jīng)濟實現(xiàn)了持續(xù)的快速增長，從1978年2000年國內(nèi)消費總值(GDP)按可比價格計算增長6.4倍，年均增長高達9.5%。與此同時，進口增長也保持了強勁的勢頭，進口額從1978年的108.9億美元增加到2000年的2251.0億美元，增長19.7倍，同期我國在世界貿(mào)易中的排名由第30位上升到了前10名。在我國改革開放的過程中，進口貿(mào)易為我國經(jīng)濟的持續(xù)開展發(fā)揮了重要的作用，隨著我國參加WTO，我國非關(guān)稅壁壘的種類和范圍將逐漸縮小以致取消，進口關(guān)稅率將逐漸地降低，最終與國際接軌，我國在進口體制方面將發(fā)生顯著的變化，而進口貿(mào)易在我國將來經(jīng)濟的開

2、展中的作用和地位將更加重要。因此，影響中國進口貿(mào)易因素問題是一個非?，F(xiàn)實而值得深化研究的問題，對它的研究能為我國進口貿(mào)易政策的制定提供有益的定量根據(jù)。對這一問題的研究，國內(nèi)已有學者作了一些工作，姚麗芳運用主成分分析的方法實證研究了中國外貿(mào)進出口影響的因素；魏巍賢運用協(xié)整分析技術(shù)與Hendry提出的一般到特殊的方法分析了我國進口需求的決定因素，等等。在實證研究過程中，假設是采用截面數(shù)據(jù)，運用普通最小二乘法的多元線性回歸，要求所選取的樣本點即不同的國家或地區(qū)具有一樣的經(jīng)濟構(gòu)造和消費技術(shù)，而這在現(xiàn)實經(jīng)濟中是無法滿足的；同時我們知道，影響一國進口貿(mào)易的因素有很多，而不同的因素變量之間都不同程度地存在多

3、重共線性或近似多重共線性關(guān)系，對存在多重共線性關(guān)系的變量運用簡單的線性回歸分析方法，將使得模型極其不穩(wěn)定，且模型往往出現(xiàn)與現(xiàn)實相反的結(jié)論，而不能解釋所要說明的問題；利用主成分分析方法能有效地消除所選取自變量間的多重共線性，但是主成分方法在分析過程只考慮了自變量所包含的信息，而沒有涉及因變量的信息；而利用Hendry提出的一般到特殊的方法，是把在模型中統(tǒng)計不顯著的變量逐一刪除掉，用表現(xiàn)統(tǒng)計顯著的變量建立模型，這種方法操作方便，但是在建模的過程中刪除統(tǒng)計不顯著的變量時，同時也把對因變量一些有用的信息刪除了，從而不能全面反映因變量的影響信息。針對這些問題，本文采用有第二代回歸分析方法之稱的偏最小二乘

4、(PLS，PartialLeast-Squares)回歸方法，通過建模分析我國進口貿(mào)易的影響因素。 一 PLS回歸建模的原理與方法 偏最小二乘(PLS)回歸是一種新型的多元統(tǒng)計數(shù)據(jù)分析方法，由H.wold和C.Albano等人提出以后，PLS回歸方法得到廣泛的應用，尤其是在化學和化工領域。PLS回歸方法是一種消除自變量多重共線性的有效方法，從某種意義說，PLS回歸方法是改進了的主成分(PCR)方法，但是又不同于PCR方法，PLS在成分提取的過程中不僅考慮自變量解釋變量的信息，同時考慮了因變量被解釋變量的信息，在復雜的多變量系統(tǒng)中，PLS方法沒有對逐個變量判斷其留取與舍棄，而利用信息分解的思路，

5、將自變量系統(tǒng)中的信息重新組合，有效地提取對系統(tǒng)解釋性最強的綜合變量，排除重疊信息或無解釋意義的信息干擾，從而抑制變量多重共線性在系統(tǒng)建模中的不良作用，得到一個更為可靠的分析結(jié)果。 PLS回歸方法有單因變量的PLS回歸與多因變量的PLS回歸，由于研究的問題只涉及到單因變量，因此只就單因變量的PLS回歸作闡述。一單因變量PLS回歸方法建模思路 設因變量Y和p個自變量構(gòu)成的自變量集合X=x，1，x，p，為了研究因變量與自變量之間的統(tǒng)計關(guān)系，我們觀測了n個樣本點，由此構(gòu)成了n維的因變量向量和自由變量構(gòu)成的n×p的觀測矩陣X=x，1，x，p，n×p。PLS回歸方法是首先在矩陣X中提取

6、成分(t，1t，1為x，1x，p的線性組合，要求t，1應可能大的攜帶X中的變異信息，且與Y的相關(guān)程度最大，這樣，t，1盡可能好地綜合了X的信息，同時對Y又能最強的解釋才能，在第一個成分t，1被提取后，PLS回歸分析施行X對t，1的回歸及Y對t，1的回歸，假設回歸方程已經(jīng)到達滿意的精度，那么算法終止；否那么，將利用X被t，1解釋后的剩余信息進展第二輪的成分提取，如此反復迭代，直到能到達一個較滿意的精度為止，假設最終對X共提取了k個成分t，1，t，k，PLS回歸將通過施行Y對t，1，t，k的回歸，然后表達成Y關(guān)于原變量x，1，x，p的回歸方程。二PLS回歸方法建模步驟 1°將X與Y進展標

7、準化處理，得到標準化后的自變量矩陣E，0和因變量矩陣F，0. 附圖三PLS成分數(shù)確實定 在前面的分析中指出，PLS回歸分析往往只需提取前面k個成分t，1，t，k就可以得到一個穩(wěn)定和可靠的模型，對于PLS成分數(shù)如何來確定，既要保證所提取的成分對系統(tǒng)解釋才能最強，又要抑制變量之間的多重共成性關(guān)系，我們采用國外廣泛應用的交互檢驗(CV，CrossValidation)方法來確定。 交互檢驗是先構(gòu)造統(tǒng)計量預測誤差平方和(PRESS，PredictionResidualErrorSumofSquares)，然后求使其到達最小的成分數(shù)k*即為所求。關(guān)于PRESS的構(gòu)造：把所有n個樣本點分成兩部分，第一部分

8、是除去某個樣本點i的所有樣本點集合，用這部分樣本點并使用k個PLS成分擬合一個回歸方程，第二部分是把被排除的樣本點i代入前面擬合的回歸方程，得到Y(jié)在樣本點i上的擬合值表示采用所有的樣本點，運用含k個PLS成分擬合的回歸方程在第i個樣本點的預測值。假設Q2，k0.0975，那么認為t，k成分的邊際奉獻是顯著的，應增加PLS成分t，k；否那么，認為不應再增加PLS成分t，k王惠文，1999。二 實證分析一變量與數(shù)據(jù)選取 本部分我們利用PLS回歸方法建模分析我國進口貿(mào)易的影響因素，根據(jù)經(jīng)濟學理論和已有的研究結(jié)論，我們從理論上選取以下變量作為影響我國進口貿(mào)易(Y)的因素：總消費支出億元(x，1)，全社

9、會固定資產(chǎn)投資億元(x，2)，出口額億元(x，3)，人均GDP元人(x，4)，匯率人民幣美元(x，5)，關(guān)稅稅率(x，6)，商品零售價格指數(shù)以上年100(x，7)，外商直接投資FDI，億元(x，8)，國內(nèi)經(jīng)濟增長率以GDP增長率表示(x，9)，外匯儲藏億元(x，10)等10個變量。其中，關(guān)稅稅率以我國進口商品平均關(guān)稅稅率表示，進口貿(mào)易變量以我國進口貿(mào)易額億元表示，假設我國的進口供給具有無限彈性。所有變量的數(shù)據(jù)均選取1980年2000年的年度數(shù)據(jù)原始數(shù)據(jù)資料來自?中國統(tǒng)計年鑒?，?海關(guān)統(tǒng)計年鑒?各期，為了研究的方便，考慮對各時序數(shù)據(jù)取對數(shù)以后并不影響變量之間的關(guān)系，且所得到的數(shù)據(jù)容易得到平穩(wěn)序列

10、，我們對各變量數(shù)據(jù)作對數(shù)處理，處理后的時序變量分別記為：LY，Lx，1，Lx，2，Lx，3，Lx，4，Lx，5，Lx， 6，Lx，7，Lx，8，Lx，8，Lx，9，Lx，10。二實證結(jié)果 首先我們對變量之間的相關(guān)性進展分析，從變量之間的相關(guān)系數(shù)我們可以發(fā)現(xiàn)，各變量之間都存在較強的相關(guān)性，說明自變量之間存在嚴重的多重共線性關(guān)系。在這種情況下，假設運用普通最小二乘回歸分析方法，那么可能會出現(xiàn)模型結(jié)論與現(xiàn)實相差較大的情況，導致模型的解釋無效，這里我們運用PLS回歸分析方法來進展分析。1.PLS成分確實定 這里我們運用交互檢驗(CV)方法的Q2，k值來確定PLS成分，從計算結(jié)果發(fā)現(xiàn)選取2個PLS成分即

11、可滿足精度要求，詳細結(jié)果見表1。 表1 PLS成分數(shù)成分 t，1 t，2RdLX 0.744 0.124RdLX(cum) 0.744 0.868RdLY 0.976 0.012RdLY(cum) 0.976 0.988Q，2 0.974 0.355臨界值 0.0975 0.0975 表中符號RdLX表示成分t，h對LX的解釋才能Rd(LX;t，h)，其中Rd(LX;t，h)=，h=1，2，符號RdLY表示成分t，h對LY的解釋才能Rd(LY;t，h)，其中Rd(LY;t，h)=r(LY，t，h)，h=1，2，而Q表示交互檢驗值，其臨界值取0.0975，由于Q2，2=0.3550.0975，因

12、此取兩個PLS成分t，1，t，2即可，且它能解釋98.8%的因變量LY的變異信息，對自變量LX的信息利用率到達了86.8%。2.模型結(jié)果 利用PLS回歸方法得到影響我國進口貿(mào)易因素的回歸模型，結(jié)果見表2。 表2 我國進口貿(mào)易影響因素的PLS回歸模型 常數(shù)項 Lx，1 Lx，2 Lx，3 Lx，4 Lx，5因變量LY 5.798 0.137 0.143 0.146 0.139 0.156 Lx，6 Lx，7 Lx，8 Lx，9 Lx，10因變量LY -0.066 0.088 0.145 0.0097 0.086 3.變量投影重要性指標 變量投影重要性指標(VIP，VariableImportan

13、ceinProjection)反映了每一個自變量Lx，j在解釋因變量LY時的作用的重要性，其計算公式為： 附圖 其中VIP，j表示第j個自變量的投影重要性指標，p表示自變量的個數(shù)，wh，j是軸w，h的第j個分量，它被用于測量Lx，j對構(gòu)造t，h成分的邊際奉獻，且對任意的h=1，2，總有，VIP，j值計算結(jié)果見圖1。附圖 圖1 各變量的VIP值 4.結(jié)果分析 從PLS回歸模型結(jié)果我們可以看出，除關(guān)稅稅率與我國進口額之間表現(xiàn)出一種負向關(guān)系之外關(guān)稅稅率變量前的系數(shù)為-0.066，其他變量與進口額之間均表現(xiàn)出正向關(guān)系，而且關(guān)稅稅率在VIP圖上對進口貿(mào)易表現(xiàn)出較強的解釋作用，這說明這國進口貿(mào)易對關(guān)稅稅率

14、比較敏感，關(guān)稅稅率越高越不利于進口。而改革開放以來我國一直采用高關(guān)稅政策，這主要是因為進口關(guān)稅稅率是我國調(diào)節(jié)進口商品數(shù)量和構(gòu)造，保護國內(nèi)幼稚工業(yè)，增加國家財政收入的一種重要手段。隨著我國參加WTO，關(guān)稅稅率將逐漸降低，這將為我國增加進口，進而為經(jīng)濟開展發(fā)揮重要作用。 從VIP圖可以發(fā)現(xiàn)，除我國經(jīng)濟增長率及商品零售價格指數(shù)變量在解釋我國進口貿(mào)易的作用不顯著之外，在VIP圖中分析排在第9和第10位，其他的變量均表現(xiàn)出較強的作用，這說明盡管改革開放的二十多年來我國經(jīng)濟以年均9.5%的高速度增長以及物價指數(shù)也經(jīng)歷了大起大落現(xiàn)象，但這對進口貿(mào)易并沒有明顯的影響。出口額、匯率、全社會固定資產(chǎn)投資、外商直接

15、投資、人均GDP、總消費支出對進口貿(mào)易表現(xiàn)出了顯著的解釋作用，在VIP圖中分別排在第1到第6位，而其中又以出口額與匯率變量表現(xiàn)最為明顯，在VIP圖中排在第1和第2位，這主要是因為出口一方面通過增加國內(nèi)的消費和投資需求從而間接地造成進口需求的增加，另一方面是造成中間產(chǎn)品需求的增加從而直接促進進口的增加；而匯率對我國進口需求的影響明顯，隨著人民幣的貶值，進口需求不降反升，這符合J曲線原理，同時也反映我國進口商品缺乏彈性，很難通過人民幣匯率下調(diào)來限制進口；全社會固定資產(chǎn)投資的增長，促進了國內(nèi)消費的快速開展，人均GDP也隨著增加，國內(nèi)消費的迅速擴張，對原材料、機器設備等的需求旺盛，依靠大量進口來滿足需

16、求，同時，部分投資直接用于先進技術(shù)設備的進口，這都增加了進口需求；外商直接投資與進口往往表現(xiàn)出互為因果的伴生現(xiàn)象，因為一方面進口是投資的先導，許多的投資是跟隨市場的開拓而來的，另一方面是跨國公司在我國進展投資之后，往往伴隨著機器設備、原材料和零部件的進口；總消費支出對我國進口商品貿(mào)易作用明顯，說明我國的進口商品中有一部分直接用于消費；外匯儲藏在我國進口需求中也起到了重要的作用，在VIP圖中排在第7位，因為外匯儲藏是具有國際支付才能的貨幣資源，而我國逐年增加的外匯儲藏正是進口貿(mào)易的保證。 三 結(jié)論 通過分析指出了當自變量之間存在多重共線性或近似多重共線性關(guān)系時，采用PLS回歸方法，能有效消除自變量之間的多重共線性，且使得模型更加符合實際。運用PLS回歸方法，分析了影響我國改革開放1980年2000年以來進口貿(mào)易的因素。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)，在所選取的10個變量中，我國的經(jīng)濟增長率及商品零售價格指數(shù)變量與進口貿(mào)易之間表現(xiàn)出一種正向關(guān)系，但對進口貿(mào)易影響不明顯，而關(guān)稅稅率與進口貿(mào)易之間表現(xiàn)出一種負向關(guān)系，且對進口貿(mào)易影響較明顯，其他的變量與進口貿(mào)易之間均表現(xiàn)出正向關(guān)系，且對進口貿(mào)易的作用表現(xiàn)顯著，而其中又以出口額與匯率變量表現(xiàn)最為明顯。收稿日期2002-04-26【參考文獻】 王惠文.偏最小