盈虧平衡分析

1、盈虧平衡分析：一、總成本與固定成本、可變成本根據(jù)成本費用與產(chǎn)量（或工程量）的關系可以將技術方案總成本費用分 解為可變成本、固定成本和半可變 （或半固定）成本。（一）固定成本固定成本是指在技術方案一定的產(chǎn)量范圍內(nèi)不受產(chǎn)品產(chǎn)量影響的成本，即不隨產(chǎn)品產(chǎn)量的增減發(fā)生變化的各項成本費用， 如工資及福利費（計 件工資除外）、折舊費、修理費、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費、 其他費用等。（二）可變成本可變成本是隨技術方案產(chǎn)品產(chǎn)量的增減而成正比例變化的各項成本， 如原材料、燃料、動力費、包裝費和計件工資等。（三）半可變（或半固定）成本半可變（或半固定）成本是指介于固定成本和可變成本之間，隨技術方 案產(chǎn)量增長而增長，

2、但不成正比例變化的成本，如與生產(chǎn)批量有關的某些 消耗性材料費用、工模具費及運輸費等，這部分可變成本隨產(chǎn)量變動一般 是呈階梯形曲線。由于半可變（或半固定）成本通常在總成本中所占比例很 小，在技術方案經(jīng)濟效果分析中，為便于計算和分析，可以根據(jù)行業(yè)特點 情況將產(chǎn)品半可變（或半固定）成本進一步分解成固定成本和可變成本。長 期借款利息應視為固定成本；流動資金借款和短期借款利息可能部分與產(chǎn) 品產(chǎn)量相關，其利息可視為半可變 （或半固定）成本，為簡化計算，一般也 將其作為固定成本。綜上所述，技術方案總成本是固定成本與可變成本之和，它與產(chǎn)品產(chǎn) 量的關系也可以近似地認為是線性關系，即：C=Cr+CuQ121QL0

3、3M）式中O-總成本, G固定成本事 G單位產(chǎn)品變動成本F式中C_總成本；CF固定成本；Cu單位產(chǎn)品變動成本；Q一產(chǎn)量（或工程量）。二、銷售收入與營業(yè)稅金及附加（一）銷售收入技術方案的銷售收入與產(chǎn)品銷量的關系有兩種情況：（1）該技術方案的生產(chǎn)銷售活動不會明顯地影響市場供求狀況，假定其他市場條件不變，產(chǎn)品價格不會隨該技術方案的銷量的變化而變化，可以看做一個常數(shù)，銷售收入與銷量呈線性關系。（2）該技術方案的生產(chǎn)銷售活動將明顯地影響市場供求狀況，隨著該技術方案產(chǎn)品銷量的增加，產(chǎn)品價格有所下降，這時銷售收入與銷量之間不再是線性關系。為簡化計算，本目僅考慮銷售收入與銷量呈線性關系這種情況。（二）營業(yè)稅金

4、及附加由于單位產(chǎn)品的營業(yè)稅金及附加是隨產(chǎn)品的銷售單價變化而變化的， 為便于分析，將銷售收入與營業(yè)稅金及附加合并考慮。經(jīng)簡化后，技術方案的銷售收入是銷量的線性函數(shù)，即：S=P XQ-Tu XQ-(1Z101032-2)式中S銷售收入；p單位產(chǎn)品售價；Tu 單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加 (當投入產(chǎn)出都按不含稅價格時，Tu不包括增值稅)；Q u 銷量。三、量本利模型(一)量本利模型企業(yè)的經(jīng)營活動，通常以生產(chǎn)數(shù)量為起點，而以利潤為目標。在一定 期間把成本總額分解簡化成固定成本和變動成本兩部分后，再同時考慮收 入和利潤，使成本、產(chǎn)銷量和利潤的關系統(tǒng)一于一個數(shù)學模型。這個數(shù)學 模型的表達形式為：B=S-C (1

5、Z101032-3)式中B利潤；S銷售收入。為簡化數(shù)學模型，對線性盈虧平衡分析做了如下假設：(1)生產(chǎn)量等于銷售量，即當年生產(chǎn)的產(chǎn)品(或提供的服務，下同)當年銷售出去；(2)產(chǎn)銷量變化，單位可變成本不變，總生產(chǎn)成本是產(chǎn)銷量的線性函數(shù)(3)產(chǎn)銷量變化，銷售單價不變，銷售收入是產(chǎn)銷量的線性函數(shù)；(4)只生產(chǎn)單一產(chǎn)品；或者生產(chǎn)多種產(chǎn)品，但可以換算為單一產(chǎn)品計算，不同產(chǎn)品的生產(chǎn)負荷率的變化應保持一致。根據(jù)上述假設，將式(1Z101032-1)、式(1Z101032-2)代人式(1Z101032-3),可得：B=P XQ-Cu XQ-CF-Tu XQ (1Z101032-4)式中Q 產(chǎn)銷量(即生產(chǎn)量等于

6、銷售量)0式(1Z101032-4)明確表達了量本利之間的數(shù)量關系， 是基本的損益方 程式。它含有相互聯(lián)系的6個變量，給定其中5個，便可求出另一個變量 的值。(二)基本的量本利圖將式(1Z101032 4)的關系反映在直角坐標系中，即成為基本的量本 利圖，如圖1Z101032 所示。圖1Z101032中的橫坐標為產(chǎn)銷量，縱坐標為金額(成本和銷售收入)假定在一定時期內(nèi)，產(chǎn)品價格不變時，銷售收入S隨產(chǎn)銷量的增加而增加，C是固定呈線性函數(shù)關系，在圖形上就是以零為起點的斜線。產(chǎn)品總成本 總成本和變動總成本之和，當單位產(chǎn)品的變動成本不變時，總成本也呈線性變化。從圖1Z101032可知，銷售收入線與總成本

7、線的交點是盈虧平衡點（BEP）,也叫保本點。表明技術方案在此產(chǎn)銷量下總收入與總成本相等， 既沒有利潤，也不發(fā)生虧損。在此基礎上，增加產(chǎn)銷量，銷售收人超過總 成本，收入線與成本線之間的距離為利潤值，形成盈利區(qū)；反之，形成虧損區(qū)。這種用圖示表達量本利的相互關系，不僅形象直觀，一目了然，而且 容易理解。盈虧平衡分析是通過計算技術方案達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）,分析技術方案成本與收人的平衡關系，判斷技術方案對不確定性因素導致產(chǎn)銷量 變化的適應能力和抗風險能力。技術方案盈虧平衡點（BEP）的表達形式有多種?？梢杂媒^對值表示，如以實物產(chǎn)銷量、單位產(chǎn)品售價、單位產(chǎn)品的 可變成本、年固定總成本以及年銷售收入等

8、表示的盈虧平衡點；也可以用相對值表示，如以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點。其中以產(chǎn)銷量和生產(chǎn) 能力利用率表示的盈虧平衡點應用最為廣泛。盈虧平衡點一般采用公式計 算，也可利用盈虧平衡圖求得。四、產(chǎn)銷量（工程量）盈虧平衡分析的方法從圖1Z101032可見，當企業(yè)在小于 Q0的產(chǎn)銷量下組織生產(chǎn)，則技 術方案虧損；在大于Q0的產(chǎn)銷量下組織生產(chǎn)，則技術方案盈利。顯然產(chǎn)銷 量Q0是盈虧平衡點（BEP）的一個重要表達。就單一產(chǎn)品技術方案來說， 盈虧臨界點的計算并不困難，一般是從銷售收入等于總成本費用即盈虧平 衡方程式中導出。由式（1Z101032-4）中利潤B=0 ,即可導出以產(chǎn)銷量表 示的盈虧平衡點BEP

9、（Q）,其計算式如下：(12101032-5)式中BEP(Q)盈虧平衡點時的產(chǎn)銷量CF固定成本；Cu單位產(chǎn)品變動成本；P單位產(chǎn)品銷售價格；Tu 單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加。由于單位產(chǎn)品營業(yè)稅金及附加常常是單位產(chǎn)品銷售價格與營業(yè)稅金 及附加稅率的乘積，故式(1Z101032-5)又可表示為：式中r-營業(yè)稅金及附加的稅率。對技術方案運用盈虧平衡點分析時應注意：盈虧平衡點要按技術方案 投產(chǎn)達到設計生產(chǎn)能力后正常年份的產(chǎn)銷量、變動成本、固定成本、產(chǎn)品 價格、營業(yè)稅金及附加等數(shù)據(jù)來計算，而不能按計算期內(nèi)的平均值計算。 正常年份一般選擇還款期間的第一個達產(chǎn)年和還款后的年份分別計算，以 便分別給出最高和最低的盈

10、虧平衡點區(qū)間范圍。五、生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析的方法生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點BEP(%),是指盈虧平衡點產(chǎn)銷量占技術方案正常產(chǎn)銷量的比重。所謂正常產(chǎn)銷量，是指正常市場和正常開 工情況下，技術方案的產(chǎn)銷數(shù)量。在技術方案評價中，一般用設計生產(chǎn)能 力表示正常產(chǎn)銷量。BTPCM)=駕速 X 100%(121010324)式中Qd 正常產(chǎn)銷量或技術方案設計生產(chǎn)能力。進行技術方案評價時，生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點常常根據(jù)正常年份的產(chǎn)品產(chǎn)銷量、變動成本、固定成本、產(chǎn)品價格和營業(yè)稅金及附加 等數(shù)據(jù)來計算。即：(1Z101032-81式中BEP(%)盈虧平衡點時的生產(chǎn)能力利用率；Sn年營業(yè)收入；Cv年可變成本；T年營業(yè)稅金及附加。通過式(1Z101032-7) 可得：BEP(Q尸BEP(%) XQd (1Z101032-9)可見式(1Z101032-5)與式(1Z101032-8)是可以相互換算的，即產(chǎn)銷量(工程量)表示的盈虧平衡點等于生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點乘以設計生產(chǎn)能力。盈虧平衡點反映了技術方案對市場變化的適應能力和抗風險能力