推薦企業(yè)現(xiàn)金池產(chǎn)品飽受稅收質(zhì)疑

1、企業(yè)現(xiàn)金池產(chǎn)品飽受稅收質(zhì)疑現(xiàn)金池成為集團資金集中化管理的有效手段隨著企業(yè)集團的不斷壯大，其下屬成員公司數(shù)量眾多，地域分布廣泛，集團企業(yè)資金的集中化管理的重要性日益顯現(xiàn)。當前越來越多的大型集團公司開始親睞于現(xiàn)金池這一高效的現(xiàn)金管理工具?，F(xiàn)金池有效地實現(xiàn)了集團系統(tǒng)內(nèi)資金資源的有效共享。它有助于提高集團總部對成員公司的監(jiān)管、保證資金的安全性、實現(xiàn)資源的有效配置、提高資金的使用效 率。很重要的一點，現(xiàn)金池將外源融資變?yōu)榱藘?nèi)源融資， 大大降低了集團企業(yè)整 體對于銀行貸款的需求，節(jié)省了企業(yè)財務(wù)開支。企業(yè)現(xiàn)金池的基本操作模式是這樣的： 集團企業(yè)通常以公司總部的名義設(shè)立 集團現(xiàn)金池賬戶，通過成員公司向總部以委

2、托貸款的方式， 每日定時將成員公司 賬戶上的資金上劃到現(xiàn)金池賬戶。集團企業(yè)以現(xiàn)金池中的資金及其統(tǒng)一向銀行申 請獲得的授信額度為保證，約定各成員單位的日間透支額度。在約定的透支額度 內(nèi)，若日間成員單位賬戶余額不足，可以賬戶透支的方式自主對外付款。日終， 以總部向成員公司歸還委托貸款的方式， 將現(xiàn)金池賬戶中的資金劃撥到成員企業(yè) 賬戶用以補足透支金額。現(xiàn)金池的建立導致了不同法人實體賬戶間資金的轉(zhuǎn)移，而這種轉(zhuǎn)移基本上沒有實際的貿(mào)易背景，形成公司間的借貸。在國內(nèi)，公司間的直接借貸是貸款通則所明令禁止的。 現(xiàn)金池的實際運營模式就是合理運用了委托貸款的方式將資 金在集團內(nèi)部進行劃撥，實現(xiàn)資金資源的共享。影響

3、企業(yè)現(xiàn)金池收益的主要稅收因素企業(yè)現(xiàn)金池是將委托貸款作為繞開公司間借貸禁令的一種方式。 由于涉及到 了委托貸款， 因此在現(xiàn)金池的實際操作過程中， 印花稅和營業(yè)稅就成為了兩種不 可避免的稅種，另外根據(jù)規(guī)定部分借款費用還能在稅前進行列支。印花稅根據(jù)我國稅法和中華人民共和國印花稅暫行條例規(guī)定，在借款合同中， 銀行及其他金融組織和借款人 （不包括銀行同業(yè)拆借） 所簽訂的借款合同按借款 金額萬分之零點五貼花， 納稅義務(wù)人為立合同人， 單據(jù)作為合同使用的， 按合同 貼花。因此企業(yè)集團在進行現(xiàn)金池業(yè)務(wù)的時候，應(yīng)按照每筆貸款金額的萬分之 0.5 繳納印花稅， 且一筆交易繳納一次。 因委托貸款而產(chǎn)生的印花稅可由集

4、團企業(yè)和 其他成員企業(yè)約定支付方，一般情況下，由貸出方支付，由銀行進行代扣代繳。 比如在現(xiàn)金池業(yè)務(wù)中， 在委托貸款期間集團總部實際向該成員單位貸款余額最高 是五千萬人民幣，則集團只需對五千萬人民幣按照萬分之零點五繳納印花稅。營業(yè)稅對放款人賺取的利息收入要征收 5% 的營業(yè)稅。在現(xiàn)金池主賬戶和成員公司 賬戶之間，無論上劃或下借資金，都會產(chǎn)生利息收入，因此也必須繳納營業(yè)稅。與印花稅主要由企業(yè)申報繳納不同， 根據(jù)中國稅法有關(guān)規(guī)定， 委托貸款營業(yè)稅應(yīng) 由受委托的銀行代為扣繳。稅前列支規(guī)定根據(jù)國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)企業(yè)所得稅稅前扣除辦法的通知（國稅發(fā) 200084 號）第三十六條規(guī)定：“納稅人從關(guān)聯(lián)方取得

5、的借款金額超過其注冊 資本 50% 的，超過部分的利息支出，不得在稅前扣除?！绷硗飧鶕?jù)國家稅務(wù)總局最新頒布的 企業(yè)接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資利息支出稅 前扣除政策通知 ，企業(yè)從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資與權(quán)益性投資的比例超過 2：1 規(guī)定標準而發(fā)生的利息支出，不得在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。這將對現(xiàn) 金池中資金的借貸關(guān)系產(chǎn)生重大影響，但是目前尚未出臺相應(yīng)的解決對策。統(tǒng)借統(tǒng)還的定義及其相關(guān)稅收問題現(xiàn)金池產(chǎn)品的一個特性就是實現(xiàn)了集團企業(yè)內(nèi)部資金資源的共享。 在現(xiàn)金池 中，不同賬戶上的正負余額可以有效的相互抵消， 賬戶資金盈余的成員公司賬戶 的資金自動地轉(zhuǎn)移到資金不足的其他成員公司賬戶， 這樣一來， 企業(yè)的資

6、金得到 了充分的運用。 另外當整個集團企業(yè)資金發(fā)生短缺的時候也可由總部出面， 向銀 行統(tǒng)一申請融資支持。 基于集團總部的資信水平以及資金實力， 銀行一般都會給 企業(yè)提供相應(yīng)的融資支持，另外貸款的利率水平也會低于一般的市場水平。這個過程中的操作方式與當前企業(yè)較為普遍的一種做法相似， 那就是統(tǒng)借統(tǒng) 還。企業(yè)在實際操作的過程中可能會遇到了這樣的情況。 企業(yè)集團下屬有若干個 子公司，這些分支機構(gòu)由于經(jīng)營規(guī)模有限， 在向銀行申請貸款融資的時候困難重 重。為了解決這一問題， 通常的做法是由總公司統(tǒng)一向銀行申請貸款， 然后撥給 下屬公司使用， 下屬公司按照金融機構(gòu)規(guī)定的借款利率向總公司支付利息， 貸款 由總

7、公司統(tǒng)一歸還。 這實質(zhì)上是統(tǒng)借統(tǒng)還。 統(tǒng)借統(tǒng)還是指由集團企業(yè)統(tǒng)一向金融 機構(gòu)申請貸款并統(tǒng)一歸還，在企業(yè)的實務(wù)操作過程中具有一定的普遍性。與現(xiàn)金池中集團總部向其下屬子帳戶劃撥資金不同。 統(tǒng)借統(tǒng)還在稅收上享有 一定的稅收優(yōu)惠政策。在營業(yè)稅上，集團企業(yè)的核心企業(yè)統(tǒng)一向金融機構(gòu)貸款并統(tǒng)一歸還的，根據(jù) 下?lián)苜J款利率高低確定是否需計稅。 財政部、國家稅務(wù)總局 關(guān)于非金融機構(gòu)統(tǒng) 借統(tǒng)還業(yè)務(wù)征收營業(yè)稅問題的通知財稅字 20007 號規(guī)定：（ 1 ）為緩解中小 企業(yè)融資難的問題， 對企業(yè)主管部門或企業(yè)集團中的核心企業(yè)等單位 （以下簡稱 統(tǒng)借方）向金融機構(gòu)借款后， 將所借資金分撥給下屬單位 （包括獨立核算單位和

8、非獨立核算單位） ，并按支付給金融機構(gòu)的借款利率水平向下屬單位收取用于歸 還金融機構(gòu)的利息不征收營業(yè)稅。（ 2）統(tǒng)借方將資金分撥給下屬單位，不得按 高于支付給金融機構(gòu)的借款利率水平向下屬單位收取利息， 否則，將視為具有從 事貸款業(yè)務(wù)的性質(zhì)，應(yīng)對其向下屬單位收取的利息全額征收營業(yè)稅。因此，根據(jù)財稅字 20007 號規(guī)定，高于支付給金融機構(gòu)的借款利率水平向 所屬借款企業(yè)收取利息應(yīng)按一般借貸業(yè)務(wù)計征 5營業(yè)稅， 并按規(guī)定計算各項附 加費；按支付給金融機構(gòu)的借款利率水平向下屬單位收取用于歸還金融機構(gòu)的利 息不征收營業(yè)稅。統(tǒng)借統(tǒng)還中所涉及到的印花稅則同于一般借貸業(yè)務(wù)處理。另外根據(jù)（國稅函 2002837

9、 號）的規(guī)定，集團公司統(tǒng)一向金融機構(gòu)借款， 所屬企業(yè)申請使用， 只是資金管理方式的變化， 不影響所屬企業(yè)使用銀行信貸資 金的性質(zhì)， 不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的借款， 因此，對集團公司所屬企業(yè)從集團公司取得使用的金融機構(gòu)借款支付的利息， 不受企業(yè)所得稅睡前扣除辦法 第三十 六條“納稅人從關(guān)聯(lián)方取得的借款金額超過其注冊資本 50% 的，超過部分的利 息支出，不得在稅前扣除”的限制， 凡集團公司能夠出具從金融機構(gòu)取得貸款的 證明文件， 其所屬企業(yè)使用集團公司轉(zhuǎn)貸的金融機構(gòu)借款支付的利息， 不高于金 融機構(gòu)同類同期貸款利率的部分，允許在稅前扣除?，F(xiàn)金池產(chǎn)品飽受質(zhì)疑可見，兩種性質(zhì)相似的集團之間的資金劃撥，由于

10、定義的不同就會導致企業(yè) 在稅收支出上的差異。 通過統(tǒng)借統(tǒng)貸的方式， 只要按金融機構(gòu)給出的借款利率向 其下屬單位收取用于歸還金融機構(gòu)的利息就可以免征收營業(yè)稅。 這樣一來，現(xiàn)金 池相比統(tǒng)借統(tǒng)還而言， 就多出了一筆營業(yè)稅。 這也大大削弱了現(xiàn)金池幫助企業(yè)節(jié) 省財務(wù)費用的優(yōu)勢。由于有了稅收上的差異，企業(yè)也很容易在現(xiàn)金池模式中，打著統(tǒng)借統(tǒng)還的名 義，順理成章的實現(xiàn)集團總部向其下屬子公司劃撥資金的操作， 從而避免營業(yè)稅 的產(chǎn)生?？偛縿潛芙o下屬公司的資金到底是來自集團現(xiàn)金池， 還是由總部統(tǒng)一向 金融機構(gòu)進行的借款。這一點，目前對于稅務(wù)機關(guān)來說是很難進行監(jiān)控的。另外日前針對新企業(yè)所得稅法第 46 條的規(guī)定“企業(yè)

11、從其關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán) 性投資與權(quán)益性投資的比例規(guī)定標準而發(fā)生的利息支出， 不得在計算應(yīng)納稅所得 額時扣除。 ”，國家稅務(wù)總局已經(jīng)出臺了相應(yīng)的細則。 規(guī)定債權(quán)性投資與權(quán)益性 投資的比例超過 2 ：1 而發(fā)生的利息支出，不得在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。這 是對反資本弱化的一個具體的詮釋。 近些年來， 企業(yè)特別是跨國企業(yè)通過減少股 份資本、擴大貸款規(guī)模， 從而以增加利息支出來轉(zhuǎn)移應(yīng)稅所得， 實現(xiàn)稅收負擔最 小化。作為借款費用的利息支出，可以作為財務(wù)費用在稅前列支。企業(yè)通過增加債務(wù)資本可以增加財務(wù)費用，減少利潤，從而達到減少稅負的目的。企業(yè)接受關(guān)聯(lián)方債權(quán)性投資利息支出稅前扣除的政策問題通知的發(fā)布將對這種現(xiàn)象產(chǎn)生很好的遏制作用。但是同時也會對一些有真實業(yè)務(wù)背景項下的債權(quán)性投資產(chǎn)生負 面影響。企業(yè)現(xiàn)金池就是一個很典型的事例。 現(xiàn)金池就是以公司總部的名義設(shè)立 現(xiàn)金池，通過子公司向總部委托貸款的方式， 每日定時將子公司