公司流動管理比率及財務(wù)知識分析

1、1 / 211、流淌比率=流淌資產(chǎn)合計/流淌負債合計*100%2、速動比率=速動資產(chǎn)/流淌負債。速動資產(chǎn)是指流淌資產(chǎn)扣除存貨之后的余額，3、現(xiàn)金流淌負債比率 =年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流淌負債X100%4、 資產(chǎn)負債率=（負債總額/資產(chǎn)總額）*100%。5、產(chǎn)權(quán)比率也稱資本負債率 =負債總額/所有者權(quán)益總額*100%6、或有負債比率=或有負債余額/所有者權(quán)益總額*100%或有負債余額=已貼現(xiàn)商業(yè)承兌+對外擔保+未決訴訟、未決仲裁（除貼現(xiàn)與擔保引起的訴訟與仲裁） +其他或有負債。7、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤總額/利息支出。其中：息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出。利息支出，實際支 出的借款利息、債

2、券利息等。8 帶息負債比率=（短期借款+年內(nèi)到期的長期負債+長期借款+應(yīng)付債券+應(yīng)付利息+） /負債總額*100%。9、勞動效率二營業(yè)收入或凈產(chǎn)值/平均值工人數(shù)10、生產(chǎn)資料運營能力：周轉(zhuǎn)率二周轉(zhuǎn)額一資產(chǎn)平均余額；周轉(zhuǎn)期=計算期天數(shù)*周轉(zhuǎn)次數(shù)。=資產(chǎn)平均余額*計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)額11、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）二銷售收入一平均應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)數(shù)（周轉(zhuǎn)天數(shù)）二計算期天數(shù)/周轉(zhuǎn)次數(shù)=資產(chǎn)平均余額*計算 期天2 / 21數(shù)/周轉(zhuǎn)額12、 存貨周轉(zhuǎn)率（次）=銷售成本一存貨平均余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)二計算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)13、流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）二主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流淌資產(chǎn)總 額X100%14、 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

3、（次數(shù)） =營業(yè)收入一平均固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期（天數(shù)）=平均固定資產(chǎn)凈值X360/營業(yè)收入。15、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=營業(yè)收入一平均資產(chǎn)總額。16、不良資產(chǎn)比率=（資產(chǎn)減值預(yù)備余額+應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的 潛虧掛賬+未處理資產(chǎn)損失）一（資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值預(yù)備余額）。17、資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總額。18、營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入（商品銷售額）X100%19、銷售凈利率二凈利潤一銷售收入*100%。20、銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）一銷售收入*100%21、成本費用利潤率 =利潤總額/成本費用總額X100%式中的利潤總額和成本費用用總額來自企業(yè)的損益表。成本費用

4、一般指主營業(yè)務(wù)成本和三項期間費用營業(yè)稅金及附加。22、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤23、總資產(chǎn)酬勞率（利潤總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額 X100%息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出24、 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率=報告期凈利潤一平均凈資產(chǎn)X100%3 / 2125、資本收益率又稱資本利潤率資本收益率=稅后凈利潤/平均所有者權(quán)益26、差不多每股收益率=歸屬于一般股東的當期凈利潤/當期發(fā)行 在外一般股的加權(quán)平均數(shù)；當期發(fā)行在外一般股的加權(quán)平均數(shù)=（期初發(fā)行在外一般股股數(shù)+ 當期新發(fā)行一般股數(shù)）X已發(fā)行時刻/報告期時刻-當期回購一般 股數(shù)*已回購時刻/報告期時刻。備注：時刻一般按天，也可簡

5、化為月。27、每股收益=凈利潤/ 一般股平均股數(shù)。公式分解，=凈利潤/平均股東權(quán)益*平均股東權(quán)益/ 一般股平均股數(shù)；= 股東權(quán)益收益率*平均每股凈資產(chǎn)；=凈利潤/資產(chǎn)平均總額*資產(chǎn)平均總額/平均股東權(quán)益*平均股東權(quán)益/ 一般股平均股數(shù)；=總資產(chǎn)收益率*股東權(quán)益比率*平均每股凈資產(chǎn)；28、每股股利=一般股股利總額/年末一般股股數(shù)。29、市盈率二一般股每股市價/年末一般股總數(shù)。30、每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益/年末一般股股數(shù)。31、營業(yè)收入增長率=本年營業(yè)收入增長額/上年營業(yè)收入*100%其中，增長額=本年營業(yè)收入-上年營業(yè)收入。營業(yè)增長率=（本年度主營業(yè)務(wù)收入-上年度主營業(yè)務(wù)收入）/上 年度主營業(yè)

6、務(wù)收入x100%4 / 2132、資本保值增值率=期末所有者權(quán)益一期初所有者權(quán)益x100%，資本保值增值率等于 100 %，為資本保值33、資本積存率=本年所有者權(quán)益增長額-年初所有者權(quán)益x100%34、 總資產(chǎn)增長率二本年總資產(chǎn)增長額/年初資產(chǎn)總額X100%35、營業(yè)利潤增長率=本年營業(yè)利潤增長額/上年營業(yè)利潤增長額X100%36、技術(shù)投入比率二本年科技支出合計/本年營業(yè)收入凈額X100%37、營業(yè)收入三年平均增長率 =-138、資本三年增長率=-139、杜邦體系凈資產(chǎn)收益率=總資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=營業(yè)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)其中營業(yè)凈利率=凈利潤-營業(yè)收入；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=營業(yè)

7、收入一平均資產(chǎn)總額。權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額一所有者權(quán)益總額=1 一（ 1-資產(chǎn)負債率）。40、長期資產(chǎn)適合率 長期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長期負債） /（固定資產(chǎn)+長期投資）41、 固定資產(chǎn)成新率固定資產(chǎn)成新率二平均固定資產(chǎn)凈值/平均 固定資產(chǎn)原值5 / 2142、 固定資產(chǎn)增長率固定資產(chǎn)增長率=（期末固定資產(chǎn)總值一 期初固定資產(chǎn)總值）/期初固定資產(chǎn)總值X100%43、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額 即=1/（1-資產(chǎn)負債率）.3.財務(wù)預(yù)測報告的編制內(nèi)容美國注冊會計師協(xié)會在 1994 年發(fā)表的企業(yè)財務(wù)改進報 告一一面向客戶中建議披露的前瞻性信息包括：（1）機遇和風險，包括：要緊趨勢所引起的機遇

8、和風險；（2）治理當局的打算， 包括：關(guān)鍵性的成功因素；（3）實際的企業(yè)業(yè)績與往常揭示的機 遇、風險和治理打算之間的比較。同時，其也對財務(wù)預(yù)測報告的 最低限度的內(nèi)容作過規(guī)定， 它們包括：（1）銷售收入；（2）毛利；（3 ）所得稅；（4）企業(yè)某些處置及專門、偶發(fā)性項目；（5）凈 收益；（6）每期原先的和完全沖淡的每股收益額； （7）財務(wù)狀況 重大變化；（8）重大假設(shè)或基礎(chǔ)的概述；（9）重大會計政策的概述。并能夠依照這幾個項目的相互關(guān)系， 編制出預(yù)測性財務(wù)報表，從而構(gòu)成財務(wù)預(yù)測報告的內(nèi)容框架。借鑒國外經(jīng)驗，結(jié)合我國實6 / 21際，財務(wù)預(yù)測報告編制內(nèi)容應(yīng)要緊包括：（1）企業(yè)的機會和風險，包括國家宏

9、觀經(jīng)濟政策的調(diào)整所帶來的機會和風險；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整所帶來的機會和風險；企業(yè)搞多樣化經(jīng)營、進行資產(chǎn)重組所帶來的機會和風險;開發(fā)新領(lǐng)域所帶來 的機會和風險等。（2）企業(yè)的長遠投資打算及重大技術(shù)改進項目， 包括開發(fā)新產(chǎn)品、引進新的生產(chǎn)線以及開拓國外市場等重大舉措。（3）實際情況與前期披露情況的比較， 找出差異，分析緣故，做出總結(jié)。7 / 21財務(wù)分析常用指標8 / 211、變現(xiàn)能力比率變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，它取決于能夠在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn) 金的流淌資產(chǎn)的多少。（1）流淌比率公式：流淌比率=流淌資產(chǎn)合計/流淌負債合計企業(yè)設(shè)置的標準值：2意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流淌資產(chǎn)越多，短期債 務(wù)越少，則流淌比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強。分析提示：低于正常值，企業(yè)的短期償債風險較大。 一般情況下， 營業(yè)周期、流淌資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是阻礙 流淌比率的要緊因素。（2）速動比率公式：速動比率=（流淌資產(chǎn)合計