上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則

1、附件上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則第一章 總則 第一條  為規(guī)范擬在上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）上市的公司首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)，提高首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下申購及資金結(jié)算效率，根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法及相關(guān)規(guī)定，制定本細(xì)則。第二條  通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺(tái)（以下簡稱“申購平臺(tái)”）及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中國結(jié)算”）上海分公司登記結(jié)算平臺(tái)（以下簡稱“登記結(jié)算平臺(tái)”）完成首次公開發(fā)行股票的詢價(jià)、申購、資金代收付及股份初始登記，適用本細(xì)則。第三條  參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者及其管理的證券投資產(chǎn)品（以下簡

2、稱“配售對(duì)象”），應(yīng)當(dāng)符合證券發(fā)行與承銷管理辦法等有關(guān)規(guī)定。第四條  證券資金結(jié)算銀行經(jīng)向中國結(jié)算上海分公司書面申請(qǐng)并獲準(zhǔn)，可成為本細(xì)則所稱網(wǎng)下發(fā)行結(jié)算銀行（以下簡稱“結(jié)算銀行”）。 第二章 基本規(guī)定第五條  根據(jù)主承銷商的書面委托，上交所向符合條件的網(wǎng)下投資者提供申購平臺(tái)進(jìn)行報(bào)價(jià)及申購。第六條  根據(jù)主承銷商的書面委托，中國結(jié)算上海分公司提供登記結(jié)算平臺(tái)代理主承銷商網(wǎng)下發(fā)行募集款的收取。經(jīng)發(fā)行人書面委托，中國結(jié)算上海分公司根據(jù)主承銷商通過上交所申購平臺(tái)提供的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)辦理股份初始登記。第七條  網(wǎng)下投資者及配售對(duì)象的信息以中國證券業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的

3、數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。上交所從中國證券業(yè)協(xié)會(huì)獲取網(wǎng)下投資者及配售對(duì)象相關(guān)信息。主承銷商應(yīng)根據(jù)事先公告的報(bào)價(jià)條件對(duì)網(wǎng)下投資者的資格進(jìn)行審核，承擔(dān)相關(guān)信息披露責(zé)任，并向申購平臺(tái)確認(rèn)擬參與該次網(wǎng)下發(fā)行的網(wǎng)下投資者相關(guān)信息。第八條 主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(huì)自律規(guī)則的相關(guān)規(guī)定，要求參與該次網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象，以該次初步詢價(jià)開始日前兩個(gè)交易日為基準(zhǔn)日，其在基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日（含基準(zhǔn)日）所持有上海市場非限售A股股份市值的日均市值應(yīng)為1000萬元（含）以上，且不低于發(fā)行人和主承銷商事先確定并公告的市值要求。參與網(wǎng)下申購業(yè)務(wù)的網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象持有上海市場非限售A股股份市值計(jì)算，適

4、用上海市場首次公開發(fā)行股票網(wǎng)上發(fā)行實(shí)施細(xì)則規(guī)定的市值計(jì)算規(guī)則。第九條  主承銷商通過申購平臺(tái)向登記結(jié)算平臺(tái)提供配售對(duì)象名稱、配售對(duì)象證券賬戶、銀行收付款賬戶以及股票代碼等相關(guān)信息。上述信息經(jīng)登記結(jié)算平臺(tái)向結(jié)算銀行轉(zhuǎn)發(fā)后，結(jié)算銀行負(fù)責(zé)對(duì)配售對(duì)象資金收付款銀行賬戶的合規(guī)性進(jìn)行檢查。第十條  參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的主承銷商，應(yīng)向上交所申請(qǐng)獲得申購平臺(tái)CA證書。網(wǎng)下投資者完成在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的登記備案工作后，應(yīng)由主承銷商代為辦理申購平臺(tái)CA證書。同時(shí)具有網(wǎng)下投資者和主承銷商雙重身份的機(jī)構(gòu)應(yīng)分別申請(qǐng)。CA證書可在首次公開發(fā)行中多次使用。網(wǎng)下投資者使用該CA證書方可登錄申購

5、平臺(tái)參與報(bào)價(jià)及申購。主承銷商使用該CA證書方可登錄申購平臺(tái)進(jìn)行數(shù)據(jù)交換。第十一條  主承銷商及結(jié)算銀行通過中國結(jié)算上海分公司參與人遠(yuǎn)程操作平臺(tái)（以下簡稱“PROP”），與登記結(jié)算平臺(tái)完成相關(guān)數(shù)據(jù)交換。 第三章 詢價(jià)與申購第十二條  發(fā)行人和主承銷商通過向網(wǎng)下投資者詢價(jià)的方式確定股票發(fā)行價(jià)格的，既可以在初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間后，通過累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格并向參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的對(duì)象配售股票的方式進(jìn)行，也可以通過初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)格并向參與申購的對(duì)象配售股票的方式進(jìn)行。對(duì)于通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價(jià)方式確定發(fā)行價(jià)格的，發(fā)行人公開發(fā)行的股票全部向網(wǎng)上投資者直接定價(jià)發(fā)行

6、，不再安排網(wǎng)下發(fā)行。第十三條  發(fā)行人和主承銷商在獲得股票代碼后方可刊登招股意向書和發(fā)行公告。第十四條 網(wǎng)下投資者參加初步詢價(jià)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）在初步詢價(jià)開始日前一交易日12:00前已完成在中國證券業(yè)協(xié)會(huì)備案；（二）符合發(fā)行人及主承銷商事先確定并公告的參與新股發(fā)行持有市值要求；（三）已開通CA證書用戶；（四）發(fā)行人及主承銷商規(guī)定的其它條件。第十五條 主承銷商應(yīng)當(dāng)在初步詢價(jià)開始日前一交易日10:00前，通過申購平臺(tái)錄入持有市值參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，提交并確認(rèn)股票代碼、發(fā)行人名稱等初步詢價(jià)相關(guān)參數(shù)，啟動(dòng)本次網(wǎng)下發(fā)行。主承銷商應(yīng)于該日21:00前通過申購平臺(tái)剔除不符合條件的網(wǎng)下投資者及其配售對(duì)

7、象，并完成初步確認(rèn)。申購平臺(tái)將根據(jù)持有市值參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)，自動(dòng)核對(duì)經(jīng)主承銷商初步確認(rèn)的網(wǎng)下投資者及其配售對(duì)象資格，不符合條件的將被剔除。第十六條  初步詢價(jià)期間，網(wǎng)下投資者及其管理的配售對(duì)象報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購股數(shù)，且只能有一個(gè)報(bào)價(jià)，其中非個(gè)人投資者應(yīng)當(dāng)以機(jī)構(gòu)為單位進(jìn)行報(bào)價(jià)，每個(gè)配售對(duì)象填報(bào)的擬申購股數(shù)不得超過網(wǎng)下初始發(fā)行總量。網(wǎng)下投資者為擬參與報(bào)價(jià)的全部配售對(duì)象錄入報(bào)價(jià)記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性提交。網(wǎng)下投資者可以多次提交報(bào)價(jià)記錄，但以最后一次提交的全部報(bào)價(jià)記錄為準(zhǔn)。申購平臺(tái)記錄本次發(fā)行的每一個(gè)報(bào)價(jià)情況，主承銷商可實(shí)時(shí)查詢有關(guān)報(bào)價(jià)情況。在初步詢價(jià)截止后，主承銷商可以從申購平臺(tái)

8、獲取初步詢價(jià)報(bào)價(jià)情況。第十七條  初步詢價(jià)截止后，主承銷商應(yīng)在符合網(wǎng)下發(fā)行參與條件的網(wǎng)下投資者及配售對(duì)象范圍內(nèi)，根據(jù)證券發(fā)行與承銷管理辦法的有關(guān)規(guī)定、發(fā)行人和主承銷商事先確定并公告的有效報(bào)價(jià)條件，剔除不得參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)或定價(jià)申購（以下統(tǒng)稱“申購”）的初步詢價(jià)報(bào)價(jià)及其對(duì)應(yīng)的擬申購數(shù)量。主承銷商應(yīng)于申購日（T日）前一個(gè)交易日當(dāng)日15:00前，將剔除后的網(wǎng)下投資者所管理的配售對(duì)象信息按本細(xì)則第九條的規(guī)定通過申購平臺(tái)發(fā)送登記結(jié)算平臺(tái)，其中一個(gè)配售對(duì)象只能對(duì)應(yīng)一個(gè)銀行收付款賬戶。登記結(jié)算平臺(tái)核查申購平臺(tái)轉(zhuǎn)發(fā)的配售對(duì)象證券賬戶的代碼有效性，將核查結(jié)果反饋主承銷商，然后將證券賬戶代碼有效的配售對(duì)

9、象信息提供結(jié)算銀行。第十八條 主承銷商應(yīng)于T-1日15:30前，通過申購平臺(tái)錄入并提交確定的股票發(fā)行價(jià)格區(qū)間（或發(fā)行價(jià)格）、網(wǎng)下發(fā)行股票總量等申購參數(shù)，并在申購開始前完成相關(guān)參數(shù)確認(rèn)。網(wǎng)下發(fā)行股票總量由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)預(yù)先披露的發(fā)行方案對(duì)網(wǎng)下初始發(fā)行總量調(diào)整后確定。T日9:30前，申購平臺(tái)自動(dòng)剔除配售對(duì)象在初步詢價(jià)階段報(bào)價(jià)低于發(fā)行人和主承銷商確定的發(fā)行價(jià)格或發(fā)行價(jià)格區(qū)間下限的初步詢價(jià)報(bào)價(jià)及其對(duì)應(yīng)的擬申購數(shù)量。第十九條  新股網(wǎng)下發(fā)行申購日與網(wǎng)上申購日為同一日，網(wǎng)下發(fā)行申購時(shí)間為T日9:30至15:00。在申購時(shí)間內(nèi)，網(wǎng)下投資者可以為其管理的每一配售對(duì)象填報(bào)同一個(gè)申購價(jià)格，該申購價(jià)

10、格對(duì)應(yīng)一個(gè)申購數(shù)量，或者按照發(fā)行價(jià)格填報(bào)一個(gè)申購數(shù)量。申購時(shí)，投資者無需繳付申購資金。當(dāng)配售對(duì)象初步詢價(jià)中有效報(bào)價(jià)所對(duì)應(yīng)的“擬申購數(shù)量”不超過網(wǎng)下發(fā)行股票總量時(shí)，其填報(bào)的申購數(shù)量不得低于“擬申購數(shù)量”，也不得高于主承銷商確定的每個(gè)配售對(duì)象申購數(shù)量上限，且不得高于網(wǎng)下發(fā)行股票總量。當(dāng)配售對(duì)象“擬申購數(shù)量”超過網(wǎng)下發(fā)行股票總量時(shí)，其填報(bào)的申購數(shù)量應(yīng)為網(wǎng)下發(fā)行股票總量。網(wǎng)下投資者為參與申購的全部配售對(duì)象錄入申購記錄后，應(yīng)當(dāng)一次性全部提交。網(wǎng)下申購期間，網(wǎng)下投資者可以多次提交申購記錄，但以最后一次提交的全部申購記錄為準(zhǔn)。第二十條  在T日9:30至15:00之間，主承銷商可通過申購平臺(tái)實(shí)時(shí)查

11、詢申報(bào)情況，并可于T日15:00后，查詢并下載申購結(jié)果。主承銷商應(yīng)于T日15:30前在申購平臺(tái)完成申購結(jié)果數(shù)據(jù)確認(rèn)操作。第二十一條  發(fā)行人與主承銷商按照事先確定的配售原則在有效申購的網(wǎng)下投資者中選擇配售股票的對(duì)象。主承銷商應(yīng)于T+1日15：00前，將各配售對(duì)象網(wǎng)下獲配應(yīng)繳款情況，包括發(fā)行價(jià)格、獲配股數(shù)、配售款、證券賬戶、配售對(duì)象證件代碼等數(shù)據(jù)上傳至上交所申購平臺(tái)，上交所申購平臺(tái)15：30前發(fā)送至登記結(jié)算平臺(tái)。各配售對(duì)象可通過申購平臺(tái)查詢其網(wǎng)下獲配應(yīng)繳款情況。主承銷商應(yīng)于T+2日向市場公告網(wǎng)下獲配應(yīng)繳款情況。第二十二條  對(duì)于每一只股票發(fā)行，已參與網(wǎng)下發(fā)行的配售對(duì)象及其關(guān)聯(lián)

12、賬戶不得再通過網(wǎng)上申購新股。擬參與本次新股網(wǎng)下發(fā)行的網(wǎng)下投資者應(yīng)通過申購平臺(tái)報(bào)備配售對(duì)象賬戶及其關(guān)聯(lián)賬戶。配售對(duì)象關(guān)聯(lián)賬戶是指與配售對(duì)象證券賬戶注冊(cè)資料中的“賬戶持有人名稱”、“有效身份證明文件號(hào)碼”均相同的證券賬戶。第四章  資金的收取與劃付 第二十三條  中國結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開立網(wǎng)下發(fā)行專戶用于網(wǎng)下認(rèn)購資金的收付；在結(jié)算系統(tǒng)內(nèi)開立網(wǎng)下認(rèn)購資金核算總賬戶，為各配售對(duì)象設(shè)立認(rèn)購資金核算明細(xì)賬戶，用于核算配售對(duì)象網(wǎng)下認(rèn)購資金。第二十四條  主承銷商按本細(xì)則第九條及第十七條的要求向結(jié)算銀行提供配售對(duì)象相關(guān)信息，作為結(jié)算銀行審核配售對(duì)象銀行收付款賬戶合規(guī)性的依據(jù)

13、。第二十五條  T+2日16:00前，網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)獲配應(yīng)繳款情況，為其獲配的配售對(duì)象全額繳納新股認(rèn)購資金。網(wǎng)下投資者在辦理認(rèn)購資金劃入時(shí)，應(yīng)將獲配股票對(duì)應(yīng)的認(rèn)購資金劃入中國結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶，并在付款憑證備注欄中注明認(rèn)購所對(duì)應(yīng)的證券賬戶及股票代碼，若沒有注明或備注信息錯(cuò)誤將導(dǎo)致劃款失敗。一個(gè)配售對(duì)象只能通過一家結(jié)算銀行辦理認(rèn)購資金的劃入，配售對(duì)象須通過備案的銀行收付款賬戶辦理認(rèn)購資金的劃出、劃入。發(fā)行人及主承銷商在發(fā)行公告中應(yīng)對(duì)上述認(rèn)購資金劃付要求予以明確。第二十六條  結(jié)算銀行根據(jù)主承銷商提供的各配售對(duì)象銀行收付款賬戶信息，對(duì)各配售對(duì)象收付款銀

14、行賬戶進(jìn)行合規(guī)性檢查。通過檢查的，根據(jù)配售對(duì)象的劃款指令將認(rèn)購款計(jì)入中國結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶，并向中國結(jié)算上海分公司發(fā)送電子入賬通知。該入賬通知須明確中國結(jié)算上海分公司網(wǎng)下認(rèn)購資金核算總賬戶、配售對(duì)象認(rèn)購證券賬戶及認(rèn)購證券股票代碼，并留存相關(guān)劃款憑證。如未通過檢查，結(jié)算銀行將該筆付款予以退回，并按約定方式通知中國結(jié)算上海分公司，由中國結(jié)算上海分公司匯總后通知主承銷商。第二十七條  中國結(jié)算上海分公司根據(jù)結(jié)算銀行電子入賬通知，實(shí)時(shí)核算各配售對(duì)象認(rèn)購款金額，主承銷商可通過PROP綜合業(yè)務(wù)終端實(shí)時(shí)查詢各配售對(duì)象認(rèn)購款到賬情況；網(wǎng)下投資者可以通過PROP綜合業(yè)務(wù)終端實(shí)時(shí)

15、查詢其所管理的配售對(duì)象認(rèn)購款到賬情況。第二十八條  主承銷商于T+2日17:30后通過其PROP信箱獲取各配售對(duì)象截至T+2日16:00的認(rèn)購資金到賬情況。對(duì)未在T+2日16:00前足額繳納認(rèn)購資金的配售對(duì)象，其未到位資金對(duì)應(yīng)的獲配股份由主承銷商包銷或根據(jù)發(fā)行人和主承銷商事先確定并披露的其他方式處理。第二十九條  主承銷商于T+3日14：00前將最終確定的配售結(jié)果數(shù)據(jù)，包括發(fā)行價(jià)格、獲配股數(shù)、配售款、證券賬戶、獲配股份限售期限、配售對(duì)象證件代碼等發(fā)送至申購平臺(tái)，并由申購平臺(tái)轉(zhuǎn)發(fā)至登記結(jié)算平臺(tái)。主承銷商應(yīng)于網(wǎng)下發(fā)行完成后向市場公告網(wǎng)下配售結(jié)果。第三十條  登記結(jié)算平

16、臺(tái)根據(jù)主承銷商提供的上述配售結(jié)果數(shù)據(jù)，將各配售對(duì)象的應(yīng)退款金額，以及主承銷商承銷證券網(wǎng)下發(fā)行募集款總金額，于T+4日10：00前以各配售對(duì)象認(rèn)購款繳款銀行為單位，通過PROP提供給相關(guān)結(jié)算銀行。主承銷商未能在規(guī)定時(shí)間前提供上述配售結(jié)果數(shù)據(jù)的，中國結(jié)算上海分公司的退款時(shí)間將順延，由此給配售對(duì)象造成的損失由主承銷商承擔(dān)。第三十一條  結(jié)算銀行于T+4日根據(jù)主承銷商通過登記結(jié)算平臺(tái)提供的電子退款明細(xì)數(shù)據(jù)，按照原留存的配售對(duì)象匯款憑證，辦理配售對(duì)象的退款；根據(jù)主承銷商通過登記結(jié)算平臺(tái)提供的主承銷商網(wǎng)下發(fā)行募集款收款銀行賬戶辦理募集款的劃付。第三十二條 網(wǎng)下發(fā)行認(rèn)購資金產(chǎn)生的利息收入由中國結(jié)算上海分公司按照相關(guān)規(guī)定劃入證券投資者保護(hù)基金。第五章 股份登記第三十三條  主承銷商應(yīng)按本細(xì)則第二十九條規(guī)定向上交所申購平臺(tái)發(fā)送網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)，并保證發(fā)送的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。登記結(jié)算平臺(tái)根據(jù)上交所轉(zhuǎn)發(fā)的上述網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)辦理網(wǎng)下發(fā)行股份初始登記。由于主承銷商發(fā)送的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)有誤所致的一切法律責(zé)任，由該主承銷商承擔(dān)。對(duì)于主承銷商根據(jù)第二十八條包銷或按其他方式處理的股份，主承銷商自行與