光明乳業(yè)2012年上半年總結(jié)報(bào)告及2012年下半年銷售預(yù)測(cè)

1、光明乳業(yè)2012年上半年總結(jié)報(bào)告及2012年下半年銷售預(yù)測(cè)2012年上年經(jīng)營(yíng)情況總體概況2012年上半年，公司堅(jiān)持貫徹“聚焦乳業(yè)，領(lǐng)先新鮮，做強(qiáng)常溫，突破奶粉”的發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)渠道先行，精耕細(xì)作，保證銷售收入穩(wěn)步整張；通過(guò)精準(zhǔn)營(yíng)銷，合理投放，有效提升品牌影響力；通過(guò)積極主動(dòng)應(yīng)對(duì)突發(fā)時(shí)間，踐行誠(chéng)信，提升公司整體形象。2012年上班年，公司以高端產(chǎn)品為核心，通過(guò)聚焦“優(yōu)倍”，抓住鮮奶發(fā)展勢(shì)頭，實(shí)現(xiàn)鮮奶銷售收入快速增長(zhǎng)；通過(guò)聚焦“莫斯利按”，打造全新品類,推動(dòng)常溫產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)升級(jí)；通過(guò)聚焦暢優(yōu)”、健能”，堅(jiān)持高端差異化路線,提高酸奶的市場(chǎng)份額。2012年上半年，在全體股東的大力支持下，在董事會(huì)的正確領(lǐng)

2、導(dǎo)下，公司上下團(tuán)結(jié)一致，實(shí)現(xiàn)總收入64.61億元，比去年同期增b 035, 295, 163744.211,201291.081.25939.11流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=3774943183/4015882375=0. 94資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）*100%= （ 4015882375+488084940 ） /(3774943183+7671196705) =4503967315/8046139888=56%從圖表上可以看出，交易性金額資產(chǎn)比期初減少，主要原因是套期合同標(biāo)的 物減少。預(yù)付款項(xiàng)比期初增加，主要原因是預(yù)付原材料款增加。其他應(yīng)收款比期 初減少，主要原因是收回相關(guān)客戶

3、往來(lái)款項(xiàng)。其他流動(dòng)資產(chǎn)比期初減少，主要原 因是收回購(gòu)買(mǎi)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。在建工程比期初增加，主要原因是馬橋中央丄廠 項(xiàng)U開(kāi)工建設(shè)及天津夢(mèng)得引進(jìn)設(shè)備擴(kuò)能建設(shè)。應(yīng)付票據(jù)比期初減少，主要原因是 支付到期應(yīng)付票據(jù)。應(yīng)交稅費(fèi)比期初減少，主要原因是已交流轉(zhuǎn)稅增加。其他 應(yīng)付款比期初增加，主要原因是預(yù)提廣告費(fèi)用及銷售服務(wù)費(fèi)用增加。三.現(xiàn)金流量分析項(xiàng)目金S （尤）增越852012年月20M年1-6刀經(jīng)骨活功產(chǎn)生W段金涼S淨(jìng)紘494,353, 353-171, 252. 428685.605.781投赍活動(dòng)產(chǎn)生的戎金流S凈徽-277,592, 306-488,411,717210.819,411籌資活動(dòng)產(chǎn)生拘現(xiàn)金

4、漬fi淨(jìng)眥-181,840, S73280,411, 4-17-462. 252,320經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~比上年同期增加，主要原因是本期銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金增加。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~比上年同期增加，主要 原因是本期購(gòu)建固定資產(chǎn)減少及收回委托理財(cái)產(chǎn)品?；I資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)?額比上年同期減少，主要原因是本期償還到期債務(wù)增加和借款減少。= 八荀時(shí)名泯沖 經(jīng)苦&里分析一 2012年全金擬訂的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃：全年?duì)幦?shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入136.51億元，扣 除非經(jīng)常性損益和激勵(lì)成本后凈利潤(rùn)2. 73億元，凈資產(chǎn)收益率不低于8%o2012年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入64.61億元，完成全年收入指標(biāo)

5、的47%； 扣除非經(jīng)常性損益和激勵(lì)成本后的凈利潤(rùn)0. 93億元，完成全年凈利潤(rùn)指標(biāo)的 34%：凈資產(chǎn)收益率3. 90%。四、2012年下半年銷售預(yù)測(cè)銷售預(yù)測(cè)的基本方法有：定性預(yù)測(cè)法和定量預(yù)測(cè)法。定性預(yù)測(cè)法包括了經(jīng)理 意見(jiàn)法、銷售人員意見(jiàn)匯總法和購(gòu)買(mǎi)者意見(jiàn)調(diào)査法。而定量預(yù)測(cè)法包括了時(shí)間序 列分析法、回歸和相關(guān)分析法。-）銷售費(fèi)用率下降2012年上半年銷售費(fèi)用率28. 8%低于2011年同期的30. 6%,略高于20H年全年的28. 5%o而公司報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增速近30%.高于行業(yè)平均，證明光明以新鮮為優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品結(jié)果和技術(shù)創(chuàng)新的差異化產(chǎn)品符合當(dāng)前乳制品的消 費(fèi)趨勢(shì)。（二）毛利率同比下降導(dǎo)致?tīng)I(yíng)業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)下滑公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比下滑32.68%,我們認(rèn)為主要是由于毛利潤(rùn)率相比去年同 期下降近2個(gè)白分點(diǎn)造成的，其中原因包括：K原奶價(jià)格2012年上半年相比去 年漲幅在15%左右；2、口糖等原材料價(jià)格今年不斷上漲。（三）經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收大幅增加部分導(dǎo)致公司報(bào)告內(nèi)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金減少公司2012年上半年實(shí)習(xí)營(yíng)業(yè)總收入55. 47億元，完成全年收入的4& 76%；扣除非經(jīng)常性損益和激勵(lì)成本后的凈利潤(rùn)0.