隨機指標—KDJ講解

1、隨機指標kdj講解lkdjkdj全名為隨機指標全名為隨機指標(stochastics)(stochastics)，由美國的喬治，由美國的喬治* *萊恩萊恩（georgelanegeorgelane）博士所創(chuàng)，其綜合動量觀念，強弱指標及移動平均線）博士所創(chuàng)，其綜合動量觀念，強弱指標及移動平均線的優(yōu)點，也是歐美證券期貨市場常用的一種技術(shù)分析工具。隨機指標的優(yōu)點，也是歐美證券期貨市場常用的一種技術(shù)分析工具。隨機指標設(shè)計的思路與計算公式都起源于威廉（設(shè)計的思路與計算公式都起源于威廉（w%rw%r）理論，但比）理論，但比w%rw%r指標更具指標更具使用價值，使用價值，w%rw%r指標一般只限于用來判斷股

2、票的超買和超賣現(xiàn)象，而指標一般只限于用來判斷股票的超買和超賣現(xiàn)象，而隨機指標卻融合了移動平均線的思想，對買賣信號的判斷更加準確；隨機指標卻融合了移動平均線的思想，對買賣信號的判斷更加準確；它是波動于它是波動于0 0100100之間的超買超賣指標，由之間的超買超賣指標，由k k、d d、j j三條曲線組成，三條曲線組成，在設(shè)計中綜合了動量指標、強弱指數(shù)和移動平均線的一些優(yōu)點，在計在設(shè)計中綜合了動量指標、強弱指數(shù)和移動平均線的一些優(yōu)點，在計算過程中主要研究高低價位與收盤價的關(guān)系，即通過計算當日或最近算過程中主要研究高低價位與收盤價的關(guān)系，即通過計算當日或最近數(shù)日的最高價、最低價及收盤價等價格波動的

3、真實波幅，充分考慮了數(shù)日的最高價、最低價及收盤價等價格波動的真實波幅，充分考慮了價格波動的隨機振幅和中短期波動的測算，使其短期測市功能比移動價格波動的隨機振幅和中短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更準確有效，在市場短期超買超賣方面，又比相對強弱指標平均線更準確有效，在市場短期超買超賣方面，又比相對強弱指標rsirsi敏感，總之敏感，總之kdjkdj是一個隨機波動的概念，反映了價格走勢的強弱和是一個隨機波動的概念，反映了價格走勢的強弱和波段的趨勢，對于把握中短期的行情走勢十分敏感。波段的趨勢，對于把握中短期的行情走勢十分敏感。l指標應(yīng)用法則：指標應(yīng)用法則：l1.1.指標指標8080時，

4、回檔機率大；指標時，回檔機率大；指標201004.%j100時，股價易反轉(zhuǎn)下跌；時，股價易反轉(zhuǎn)下跌；%j0%j0時，股價易反轉(zhuǎn)上漲。時，股價易反轉(zhuǎn)上漲。l5.kdj5.kdj波動于波動于5050左右的任何信號，其作用不大。左右的任何信號，其作用不大。6.%j6.%j開關(guān)參數(shù)開關(guān)參數(shù)00代表不畫，代表不畫，1 1代表代表%j=3d-2k%j=3d-2k，2 2代表代表%j=3k-2d%j=3k-2d。l一、一、kdjkdj的計算的計算l今日收盤價今日收盤價n n日內(nèi)最低價日內(nèi)最低價l今（今（n n）日）日rsvrsv（）（）100100；ln n日內(nèi)最高價日內(nèi)最高價n n日內(nèi)最低價日內(nèi)最低價l今

5、（今（n n）日）日k k值值2/32/3昨日昨日k k值值1/31/3今（今（n n）日）日rsvrsv；l今（今（n n）日）日d d值值2/32/3昨日昨日d d值值1/31/3今（今（n n）日）日k k值；值；l今（今（n n）日）日j j值值3 3今（今（n n）日）日k k值值2 2今（今（n n）日）日d d值。值。lk k、d d初始值取初始值取50.50.l二、二、kdjkdj的原理的原理l1 1、kdjkdj以今日收盤價（也即以今日收盤價（也即n n日以來多空雙方的最終言和日以來多空雙方的最終言和價格）作為買力與賣力的平衡點，收盤價以下至最低價的價格）作為買力與賣力的平衡

6、點，收盤價以下至最低價的價格距離表征買力的大小，而最高價以下至最低價的價格價格距離表征買力的大小，而最高價以下至最低價的價格距離表征買賣力的總力。這樣，距離表征買賣力的總力。這樣，rsvrsv的買力與總力之比，的買力與總力之比，正是用以表征正是用以表征n n日以來市場買力的大小比例，反映了市場日以來市場買力的大小比例，反映了市場的多空形勢。的多空形勢。l2 2、kdjkdj指標的后來修正者，放棄把指標的后來修正者，放棄把rsvrsv直接作為直接作為k k值，而只值，而只把把rsvrsv作為新作為新k k值里面的值里面的1/31/3比例的內(nèi)容。這是一種權(quán)值處比例的內(nèi)容。這是一種權(quán)值處理手法，表明

7、更重視（理手法，表明更重視（2/32/3重視）近期趨勢的作用。重視）近期趨勢的作用。l3 3、在喬治。藍恩的發(fā)明里，、在喬治。藍恩的發(fā)明里，d d值原來是值原來是n n日日k k值值的平滑平均值。現(xiàn)直接從算式上可見，的平滑平均值?，F(xiàn)直接從算式上可見，d d值只把值只把k k值作值作1/31/3的權(quán)重加以考慮，同樣表明對近期趨勢的的權(quán)重加以考慮，同樣表明對近期趨勢的重視。同時，重視。同時，d d值的變化率也就小于值的變化率也就小于k k值的變化率，值的變化率，因此，因此，k k線成為隨機指標中較敏感的快速線，線成為隨機指標中較敏感的快速線，d d線線則為較沉穩(wěn)的慢速線。則為較沉穩(wěn)的慢速線。l4

8、4、j j值本意為值本意為d d值與值與k k值之乖離，系數(shù)值之乖離，系數(shù)3 3和和2 2也表現(xiàn)也表現(xiàn)了權(quán)值的處理，表明在了權(quán)值的處理，表明在kdkd指標中，指標中，d d指標應(yīng)被更重指標應(yīng)被更重視一些，這與趨勢分析中認為慢速線較具趨勢的視一些，這與趨勢分析中認為慢速線較具趨勢的示向性原理是一致的。示向性原理是一致的。l三、三、kdjkdj的應(yīng)用的應(yīng)用l1 1、一般而言，、一般而言，d d線由下轉(zhuǎn)上為買入信號，由上轉(zhuǎn)下為賣出線由下轉(zhuǎn)上為買入信號，由上轉(zhuǎn)下為賣出信號。信號。l2 2、kdkd都在都在0 0100100的區(qū)間內(nèi)波動，的區(qū)間內(nèi)波動，5050為多空均衡線。如為多空均衡線。如果處在多方市

9、場，果處在多方市場，5050是回檔的支持線；如果處在空方市場，是回檔的支持線；如果處在空方市場，5050是反彈的壓力線。是反彈的壓力線。l3 3、k k線在低位上穿線在低位上穿d d線為買入信號，線為買入信號，k k線在高位下穿線在高位下穿d d線為線為賣出信號。賣出信號。l4 4、k k線進入線進入9090以上為超買區(qū)，以上為超買區(qū)，1010以下為超賣區(qū)；以下為超賣區(qū)；d d線進入線進入8080以上為超買區(qū)，以上為超買區(qū)，2020以下為超賣區(qū)。宜注意把握買賣時機。以下為超賣區(qū)。宜注意把握買賣時機。l5 5、高檔區(qū)、高檔區(qū)d d線的線的m m形走向是常見的頂部形態(tài)，第二形走向是常見的頂部形態(tài)，

10、第二頭部出現(xiàn)時及頭部出現(xiàn)時及k k線二次下穿線二次下穿d d線時是賣出信號。低線時是賣出信號。低檔區(qū)檔區(qū)d d線的線的w w形走向是常見的底部形態(tài)，第二底部形走向是常見的底部形態(tài)，第二底部出現(xiàn)時及出現(xiàn)時及k k線二次上穿線二次上穿d d線時是買入信號。線時是買入信號。m m形或形或w w形的第二部出現(xiàn)時，若與價格走向發(fā)生背離，分形的第二部出現(xiàn)時，若與價格走向發(fā)生背離，分別稱為別稱為 頂背馳頂背馳 和和 底背馳底背馳 ，買賣信號可信度極，買賣信號可信度極高。高。l6 6、j j值可以大于值可以大于100100或小于或小于0.j0.j指標為依據(jù)指標為依據(jù)kdkd買賣買賣信號是否可以采取行動提供可信

11、判斷。通常，當信號是否可以采取行動提供可信判斷。通常，當j j值大于值大于100100或小于或小于1010時被視為采取買賣行動的時機。時被視為采取買賣行動的時機。l7 7、kdjkdj本質(zhì)上是一個隨機性的波動指標，故計算式中的本質(zhì)上是一個隨機性的波動指標，故計算式中的n n值通常取值較小，以值通常取值較小，以5 5至至1414為宜，可以根據(jù)市場或商品的為宜，可以根據(jù)市場或商品的特點選用。不過，將特點選用。不過，將kdjkdj應(yīng)用于周線圖或月線圖上，也可應(yīng)用于周線圖或月線圖上，也可以作為中長期預(yù)測的工具以作為中長期預(yù)測的工具l四、應(yīng)用要則：四、應(yīng)用要則：lkdjkdj指標隨機指標反應(yīng)比較敏感快速

12、，是一種進行短中長期趨勢波段指標隨機指標反應(yīng)比較敏感快速，是一種進行短中長期趨勢波段分析研判的較佳的技術(shù)指標。一般對做大資金大波段的人來說，一般分析研判的較佳的技術(shù)指標。一般對做大資金大波段的人來說，一般當月當月kdjkdj值在低位時逐步進場吸納；主力平時運作時偏重周值在低位時逐步進場吸納；主力平時運作時偏重周kdjkdj所處的所處的位置，對中線波段的循環(huán)高低點作出研判結(jié)果，所以往往出現(xiàn)單邊式位置，對中線波段的循環(huán)高低點作出研判結(jié)果，所以往往出現(xiàn)單邊式造成日造成日kdjkdj的屢屢鈍化現(xiàn)象；日的屢屢鈍化現(xiàn)象；日kdjkdj對股價變化方向反應(yīng)極為敏感，是對股價變化方向反應(yīng)極為敏感，是日常買賣進出

13、的重要方法；對于做小波段的短線客來說，日常買賣進出的重要方法；對于做小波段的短線客來說，3030分鐘和分鐘和6060分鐘分鐘kdjkdj又是重要的參考指標；對于已指定買賣計劃即刻下單的投資又是重要的參考指標；對于已指定買賣計劃即刻下單的投資者，者，5 5分鐘和分鐘和1515分鐘分鐘kdjkdj可以提供最佳的進出時間。可以提供最佳的進出時間。kdjkdj常用的默認的常用的默認的參數(shù)是參數(shù)是9 9，就我個人的使用經(jīng)驗而言，短線可以將參數(shù)改為，就我個人的使用經(jīng)驗而言，短線可以將參數(shù)改為5 5，不但反，不但反應(yīng)更加敏捷迅速準確，而且可以減少降低鈍化現(xiàn)象，一般常用的應(yīng)更加敏捷迅速準確，而且可以減少降低鈍

14、化現(xiàn)象，一般常用的kdjkdj參數(shù)有參數(shù)有5 5，9 9，1919，3636，4545，7373等。實戰(zhàn)中還應(yīng)將不同的周期綜合來分等。實戰(zhàn)中還應(yīng)將不同的周期綜合來分析，短中長趨勢便會一目了然，如出現(xiàn)不同周期共振現(xiàn)象，說明趨勢析，短中長趨勢便會一目了然，如出現(xiàn)不同周期共振現(xiàn)象，說明趨勢的可靠度加大。的可靠度加大。kdjkdj指標實戰(zhàn)研判的要則主要有以下四點：指標實戰(zhàn)研判的要則主要有以下四點：l（1 1）k k線是快速確認線線是快速確認線數(shù)值在數(shù)值在9090以上為超買，數(shù)值在以上為超買，數(shù)值在1010以下為超以下為超賣；賣；d d線是慢速主干線線是慢速主干線數(shù)值在數(shù)值在8080以上為超買，數(shù)值在以

15、上為超買，數(shù)值在2020以下為超以下為超賣；賣；j j線為方向敏感線，當線為方向敏感線，當j j值大于值大于100100，特別是連續(xù)，特別是連續(xù)5 5天以上，股價至天以上，股價至少會形成短期頭部，反之少會形成短期頭部，反之j j值小于值小于0 0時，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至?xí)r，特別是連續(xù)數(shù)天以上，股價至少會形成短期底部。少會形成短期底部。l（2 2）當）當k k值由較小逐漸大于值由較小逐漸大于d d值，在圖形上顯示值，在圖形上顯示k k線從下方上穿線從下方上穿d d線，線，顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上顯示目前趨勢是向上的，所以在圖形上k k線向上突破線向上突破d d線時，即為買進線時，

16、即為買進的訊號。的訊號。l實戰(zhàn)時當實戰(zhàn)時當k k，d d線在線在2020以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為準確；以下交叉向上，此時的短期買入的信號較為準確；如果如果k k值在值在5050以下，由下往上接連兩次上穿以下，由下往上接連兩次上穿d d值，形成右底比左底高的值，形成右底比左底高的“w w底底”形態(tài)時，后市股價可能會有相當?shù)臐q幅。形態(tài)時，后市股價可能會有相當?shù)臐q幅。l（3 3）當）當k k值由較大逐漸小于值由較大逐漸小于d d值，在圖形上顯示值，在圖形上顯示k k線從上方下穿線從上方下穿d d線，線，顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上顯示目前趨勢是向下的，所以在圖形上k k線向下突破

17、線向下突破d d線時，即為賣出線時，即為賣出的訊號。實戰(zhàn)時當?shù)挠嵦?。實?zhàn)時當k k，d d線在線在8080以上交叉向下，此時的短期賣出的信號以上交叉向下，此時的短期賣出的信號較為準確；如果較為準確；如果k k值在值在5050以上，由上往下接連兩次下穿以上，由上往下接連兩次下穿d d值，形成右頭值，形成右頭比左頭低的比左頭低的“m m頭頭”形態(tài)時，后市股價可能會有相當?shù)牡?。形態(tài)時，后市股價可能會有相當?shù)牡?。l（4 4）通過）通過kdjkdj與股價背離的走勢，判斷股價頂?shù)滓彩穷H為實用的方法：與股價背離的走勢，判斷股價頂?shù)滓彩穷H為實用的方法：（a a）股價創(chuàng)新高，而）股價創(chuàng)新高，而kdkd值沒有

18、創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出；（值沒有創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出；（b b）股）股價創(chuàng)新低，而價創(chuàng)新低，而kdkd值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入；（值沒有創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入；（c c）股價沒有）股價沒有創(chuàng)新高，而創(chuàng)新高，而kdkd值創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出；（值創(chuàng)新高，為頂背離，應(yīng)賣出；（d d）股價沒有創(chuàng)新低，）股價沒有創(chuàng)新低，而而kdkd值創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入；需要注意的是值創(chuàng)新低，為底背離，應(yīng)買入；需要注意的是kdjkdj頂?shù)妆畴x判定頂?shù)妆畴x判定的方法，只能和前一波高低點時的方法，只能和前一波高低點時kdkd值相比，不能跳過去相比較。值相比，不能跳過去相比較。l最新行情走勢咨詢最新行

19、情走勢咨詢qqqq：l最新行情走勢咨詢騰訊客服：最新行情走勢咨詢騰訊客服：601261529 601261529 （驗證碼（驗證碼901901）l現(xiàn)貨白銀瀝青全國技術(shù)交流群現(xiàn)貨白銀瀝青全國技術(shù)交流群:170023800:170023800（加群驗證碼（加群驗證碼901901）l匯通盛世優(yōu)勢匯通盛世優(yōu)勢: :l手續(xù)費全國最低，手續(xù)費全國最低，9 9個點就能回本。早上個點就能回本。早上9 9點到晚上點到晚上2424點全天在線指導(dǎo)，點全天在線指導(dǎo)，隨時為您解答疑惑。每天早上會及時發(fā)送早盤建議，洞悉全天行情走隨時為您解答疑惑。每天早上會及時發(fā)送早盤建議，洞悉全天行情走向。群內(nèi)會及時喊單，實時行情走勢分

20、析都會在群內(nèi)第一時間傳達給向。群內(nèi)會及時喊單，實時行情走勢分析都會在群內(nèi)第一時間傳達給客戶。在做單的同時教會群內(nèi)會員如何學(xué)會控制風險，規(guī)避風險。和客戶。在做單的同時教會群內(nèi)會員如何學(xué)會控制風險，規(guī)避風險。和資深分析師博弈老師面對面交流學(xué)習(xí)，老師會定期會在群內(nèi)分享實盤資深分析師博弈老師面對面交流學(xué)習(xí)，老師會定期會在群內(nèi)分享實盤操盤經(jīng)驗和技巧（操盤經(jīng)驗和技巧（1010萬以上資金客戶群，萬以上資金客戶群，l我們的服務(wù)理念：以實現(xiàn)客戶利益最大化為目標我們的服務(wù)理念：以實現(xiàn)客戶利益最大化為目標l五，應(yīng)用經(jīng)驗：五，應(yīng)用經(jīng)驗：l（1 1）在實際操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標，來判斷后市決定）在實際

21、操作中，一些做短平快的短線客常用分鐘指標，來判斷后市決定買賣時機，在買賣時機，在t+0t+0時代常用時代常用1515分鐘和分鐘和3030分鐘分鐘kdjkdj指標，在指標，在t+0t+0時代多用時代多用3030分鐘和分鐘和6060分鐘分鐘kdjkdj來指導(dǎo)進出，幾條經(jīng)驗規(guī)律總結(jié)如下：來指導(dǎo)進出，幾條經(jīng)驗規(guī)律總結(jié)如下：l（a a）如果）如果3030分鐘分鐘kdjkdj在在2020以下盤整較長時間，以下盤整較長時間，6060分鐘分鐘kdjkdj也是如此，則一旦也是如此，則一旦3030分鐘分鐘k k值上穿值上穿d d值并越過值并越過2020，可能引發(fā)一輪持續(xù)在，可能引發(fā)一輪持續(xù)在2 2天以上的反彈行情

22、；若日線天以上的反彈行情；若日線kdjkdj指標也在低位發(fā)生金叉，則可能是一輪中級行情。但需注意指標也在低位發(fā)生金叉，則可能是一輪中級行情。但需注意k k值與值與d d值金叉值金叉后只有后只有k k值大于值大于d d值值2020以上，這種交叉才有效；以上，這種交叉才有效；l（b b）如果）如果3030分鐘分鐘kdjkdj在在8080以上向下掉頭，以上向下掉頭，k k值下穿值下穿d d值并跌破值并跌破8080，而，而6060分鐘分鐘kdjkdj才剛剛越過才剛剛越過2020不到不到5050，則說明行情會出現(xiàn)回檔，則說明行情會出現(xiàn)回檔，3030分鐘分鐘kdjkdj探底后，可能繼續(xù)探底后，可能繼續(xù)向上

23、；向上；l（c c）如果）如果3030分鐘和分鐘和6060分鐘分鐘kdjkdj在在8080以上，盤整較長時間后以上，盤整較長時間后k k值同時向下死叉值同時向下死叉d d值，則表明要開始至少值，則表明要開始至少2 2天的下跌調(diào)整行情；天的下跌調(diào)整行情；l（d d）如果）如果3030分鐘分鐘kdjkdj跌至跌至2020以下掉頭向上，而以下掉頭向上，而6060分鐘分鐘kdjkdj還在還在5050以上，則要觀以上，則要觀察察6060分鐘分鐘k k值是否會有效穿過值是否會有效穿過d d值（值（k k值大于值大于d d值值2020），若有效表明將開始一），若有效表明將開始一輪新的上攻；若無效則表明僅是下

24、跌過程中的反彈，反彈過后仍要繼續(xù)下跌；輪新的上攻；若無效則表明僅是下跌過程中的反彈，反彈過后仍要繼續(xù)下跌；l（e e）如果）如果3030分鐘分鐘kdjkdj在在5050之前止跌，而之前止跌，而6060分鐘分鐘kdjkdj才剛剛才剛剛向上交叉，說明行情可能會再持續(xù)向上，目前僅屬于回檔；向上交叉，說明行情可能會再持續(xù)向上，目前僅屬于回檔；l（f f）3030分鐘或分鐘或6060分鐘分鐘kdjkdj出現(xiàn)背離現(xiàn)象，也可作為研判大出現(xiàn)背離現(xiàn)象，也可作為研判大市頂?shù)椎囊罁?jù)，詳見前面日線背離的論述；市頂?shù)椎囊罁?jù)，詳見前面日線背離的論述；l（g g）在超強市場中，）在超強市場中，3030分鐘分鐘kdjkdj可以達到可以達到9090以上，而且在以上，