2011年4月份金融理論與實(shí)務(wù)試題及答案

1、2011年4月高等教育自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼；00150一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個(gè)備選項(xiàng)中只有一個(gè)是符合題目要求的，謂將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選.多選或均1下列屬于足值貨幣的是（A 紙幣理的浮動(dòng)匯率制B銀行券&直接標(biāo)價(jià)法下，如果單位外幣換取的本國(guó)貨幣數(shù)量增C.金屬貨幣D.電子貨幣2推動(dòng)貨幣形式演變的真正動(dòng)力是（A 國(guó)家對(duì)貨幣形式的強(qiáng)制性要求B發(fā)達(dá)國(guó)家的引領(lǐng)C.經(jīng)濟(jì)學(xué)家的設(shè)訃D商品生產(chǎn)、交換的發(fā)展對(duì)貨幣產(chǎn)生的需求3流通中的主幣（）A 是1個(gè)貨幣單位以下的小而額貨幣B是有限法償貨幣C主要用于小額零星交易D 是一個(gè)國(guó)家

2、的基本通貨多，則表明（A本幣對(duì)外升值C外幣匯率下跌9 股票市場(chǎng)屬于（A 貨幣市場(chǎng)C 期貨市場(chǎng)B本幣對(duì)外貶值D本幣匯率上升B 資本市場(chǎng)D期權(quán)市場(chǎng)10 中央銀行參與金融市場(chǎng)活動(dòng)的主要目的是（）A 獲取盈利B貨幣政策操作C 籌集資金D 套期保值H下列不屬于貨幣市場(chǎng)特點(diǎn)的是（）A 交易期限短B 流動(dòng)性弱第1貞共6頁(yè)4 從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門(mén)的是（ A個(gè)人部門(mén)B 非金融企業(yè)部門(mén)C 安全性高D 交易額大12 當(dāng)前我國(guó)貨幣市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率是（）C.政府部門(mén)D.金融機(jī)構(gòu)A.ChiborB.Libor5地方政府發(fā)行的市政債券屬于（）A 商業(yè)信用B 銀行信用C.HiborD.Shibor13 允許期權(quán)持

3、有者在期權(quán)到期日前的任何時(shí)間執(zhí)行期C國(guó)家信用D 消費(fèi)信用6在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是A 基準(zhǔn)利率C.實(shí)際利率D 市場(chǎng)利率7目前人民幣匯率實(shí)行的是（）B聯(lián)系匯率制C貿(mào)易內(nèi)部結(jié)算價(jià)和對(duì)外公布匯率的雙重匯率制度D以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管權(quán)合約的是（A日式期權(quán)C 美式期權(quán)B 港式期權(quán)D 歐式期權(quán)14某上市公司股票的初始發(fā)行價(jià)為8元，若該股票某日的收盤(pán)價(jià)為12元，每股盈利為05元，則該股票的市盈 率為（）A.16B.24C.4D.615 下列不屬于金融衍生工具市場(chǎng)功能的是（ A 價(jià)格發(fā)現(xiàn)B 套期保值C投機(jī)獲利D融通資金16在我國(guó)，由大型企業(yè)集團(tuán)出資組建，主要為企業(yè)集團(tuán)

4、1&商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括存款業(yè)務(wù)和（）A 貸款業(yè)務(wù)B證券投資業(yè)務(wù)第5貞共6頁(yè)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)是（）A 金融資產(chǎn)管理公司B金融租賃公司C.財(cái)務(wù)公司D.信托公司C 借款業(yè)務(wù)D現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)19 被保證人根據(jù)權(quán)利人的要求，請(qǐng)求保險(xiǎn)人擔(dān)保自己信用的保險(xiǎn)是（A 責(zé)任保險(xiǎn)B 保證保險(xiǎn)C再保險(xiǎn)17作為我國(guó)管理性金融機(jī)構(gòu)的“一行三會(huì)”是指（）A中國(guó)人民銀行、中央金融工作委員會(huì)、地方金融工作委員會(huì)、齊金融行業(yè)協(xié)會(huì)D人身保險(xiǎn)20 菲利普斯曲線反映的是（）A失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間的反向變動(dòng)關(guān)系B 失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的反向變動(dòng)關(guān)系B中國(guó)人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)業(yè)協(xié)（1物價(jià)穩(wěn)；與國(guó)

5、際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系C.中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)D 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)打國(guó)際收支平衡之間的反向變動(dòng)關(guān)系D中國(guó)銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)二. 多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題.每小題2分，共10分）在每小題列出的五個(gè)備選項(xiàng)中至少有兩個(gè)是符合題目要求的，請(qǐng)將其代碼填寫(xiě)在題后的括號(hào)內(nèi)。錯(cuò)選、多選、 少選或未選均無(wú)分。21間接融資的優(yōu)點(diǎn)表現(xiàn)在（A 靈活便利B分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)D 資金供給者的投資收益髙E有利于加強(qiáng)資金供給者對(duì)資金使用的關(guān)注度 22 卜列關(guān)于大額可轉(zhuǎn)止定期存單表述正確的有（B二級(jí)市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)A 存單而額大C.首創(chuàng)于英國(guó)D 強(qiáng)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理念E存單不記列23

6、目前全球性的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)主要有（A國(guó)際淸算銀行B亞洲開(kāi)發(fā)銀行C.世界銀行集團(tuán)D.非洲開(kāi)發(fā)銀行E國(guó)際貨幣基金組織24.保險(xiǎn)的基本職能有（A 避免損失B 經(jīng)濟(jì)救濟(jì)C.分散風(fēng)險(xiǎn)D 補(bǔ)償損失E投資獲利25 卜列屬于國(guó)際收支平衡表中資本和金融賬戶(hù)的項(xiàng)目有（A 貨物B 經(jīng)常轉(zhuǎn)移C.直接投資D證券投資E儲(chǔ)備資產(chǎn)三. 名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26 特里芬難題27商業(yè)信用 2&可轉(zhuǎn)換債券 29回購(gòu)協(xié)議 30并購(gòu)業(yè)務(wù)四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31某企業(yè)擬向銀行申請(qǐng)期限為2年的貸款3000萬(wàn)元。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%,按單利計(jì)息：B銀行給出的2年期貸款年

7、利率為5.7%,按年復(fù)利計(jì)息。在苴他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應(yīng)向哪家銀行貸款?32.2009年3月新發(fā)行的A基金單位而值為1元，規(guī)；4了兩檔認(rèn)購(gòu)費(fèi)率：一次認(rèn)購(gòu)金額在1萬(wàn)元（含1萬(wàn)元）500萬(wàn)元之間，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.5%： 一次認(rèn)購(gòu)金額在500萬(wàn)元（含500萬(wàn)元）以上，認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%。（1）某投資考用20萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)A基金請(qǐng)計(jì)算幷認(rèn)購(gòu)的基金份額。（3分）（2）2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當(dāng)日A基金的單位凈值為1.5元，如果藏回費(fèi)率為0.5%, 請(qǐng)il算該投資考的贖回金額。（3分） 五.簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33簡(jiǎn)述購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論的主要內(nèi)容。34簡(jiǎn)

8、述金融期貨合約與金融期權(quán)合約的區(qū)別。35簡(jiǎn)述商業(yè)銀行監(jiān)笛資本的含義與構(gòu)成。36簡(jiǎn)述通貨緊縮被稱(chēng)為經(jīng)濟(jì)衰退加速器的原因。37簡(jiǎn)述貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)。六、論述題（本題13分）3&試述近5年來(lái)中國(guó)人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主要渠道及幷存在的問(wèn)題。編號(hào):042絕密啟用前2011年4月高等教育自學(xué)考試全國(guó)統(tǒng)一命題考試金融理論與實(shí)務(wù)試題答案及評(píng)分參考.單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題,每小題1分,共20分）! C2. D3. DA5. C6. A7. D8. B9. B10, B1L B12. D13. C14. B15. D16. C17- C1& C19. B20. A、多項(xiàng)選擇 （本大題共5小題，每小題

9、2夯，共10分廠21. ABC22. ABE23, ACE24. CD25. CD每小題3分，共15分）（課程代碼00150）三、名詞解釋題（本大題共5小題，26在布雷頓森林體系下，美元與黃金掛鉤，其他國(guó)家貨幣與美元掛鉤，這軸取掛 鉤使美元陷入一種兩難的境地：為了保證美元與黃金之間的固定比價(jià)與可自由 兌換，羌國(guó)應(yīng)控制芙元向境外輸出，而美元替代黃金成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的地位 又使其他國(guó)家需要大量美元，這就要求關(guān)元大量輸出境外，顯然這兩者之間是 矛盾的，這種矛盾被稱(chēng)為“特里芬難題”。27. 工商企業(yè)間以賒銷(xiāo)或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。賒銷(xiāo)和預(yù)付貨款是商業(yè) 信用的兩種基形式。28. 指公司債券附加可

10、轉(zhuǎn)換條款，賦予債券持有人在一定的期限內(nèi)按預(yù)先確定的比 例將債券轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)。29. 是證券持有人在賣(mài)出一定數(shù)蜃證券的同時(shí)，與證券買(mǎi)入方簽訂協(xié)議，雙方約定在 將來(lái)某一0期由證券的出售方按約定的價(jià)格再將其出售的證券如數(shù)贖回的一 種資金交易行為.30. 即兼并與收購(gòu)業(yè)務(wù)。兼并是指由兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)實(shí)體形成新經(jīng)濟(jì)單位的 交易活動(dòng)；收購(gòu)是捋兩家公司進(jìn)疔產(chǎn)權(quán)交易，由一家公司獲得另一家公司的大 部分或全部股權(quán)以達(dá)到控制該公司的交易活動(dòng).四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分31. 單利計(jì)息：C= Prn=3000x6%x2-360 （萬(wàn)元）（2.分）復(fù)利計(jì)息I C=P（l+r）

11、- P-3000x（l+5.7%/-3000-35t747 （萬(wàn)元）（3 分） 由于360萬(wàn)元A351.747萬(wàn)元，所以該企業(yè)應(yīng)該向B銀行貸款。（1分）金融理論與實(shí)務(wù)試題答案及評(píng)分參考第1頁(yè)（共3頁(yè)）32. （1）認(rèn)購(gòu)份額=認(rèn)購(gòu)金額X （1認(rèn)購(gòu)費(fèi)率）令基金單位面值=200001 一1.5%） +1 （2 分）=197000 （9*） （1 分）（2贖回金額=（藤回份數(shù)X贖回日基金單位凈值X（1_離回費(fèi)率）=（197000x1.5） X （1-0.5%） （2 分）=295500x0.995=294022.5 （元）（1 分）五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，毎小題6分，共30分）33. （1）該理論

12、的基本思想是：兩國(guó)貨幣的兌換比率主要由兩國(guó)貨幣的購(gòu)買(mǎi)力之比決定。（2分）（2）絕對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論認(rèn)為，當(dāng)所有商品都滿(mǎn)足一價(jià)定律，且在兩國(guó)物價(jià)指 數(shù)的編制中各種可貿(mào)易商品所占比重相等的情況下，兩國(guó)貨幣在某一時(shí)點(diǎn) 上的匯率水平取決于兩國(guó)物價(jià)抬數(shù)之比。（2分）（3）相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)理論認(rèn)為，一定時(shí)期兩國(guó)匯率水平的變動(dòng)是由兩之間相 対通貨膨脹率加平?jīng)Q定的，通貨膨脹萃絞高的國(guó)家貨幣應(yīng)該貶值，反之則 應(yīng)該升值.（2分34. （1）標(biāo)準(zhǔn)化程度與交易場(chǎng)所不同.金融期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，都在交易所內(nèi)進(jìn)行交易；金融期權(quán)合約跚既有標(biāo)準(zhǔn)化合約，也有非標(biāo)準(zhǔn)化合約，標(biāo)準(zhǔn)化 合約在交易所內(nèi)進(jìn)行交易，非標(biāo)準(zhǔn)化合約在場(chǎng)外進(jìn)行交

13、易.（2分）（2）交易雙方的權(quán)利與義務(wù)不同.金融期貨合約交易取方的權(quán)利與文務(wù)是平等 的：金融期權(quán)合約交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不平等的.（1分（3）盈虧風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不同。金融期貨合約交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)臉都是無(wú)限的；金融期權(quán)合約買(mǎi)方損失有限，盈利可能無(wú)限，賣(mài)方則正好相反.（1分）（4）保證金翌求不同。金融期貨合約交易亦方都需交納保證金，金融期權(quán)盤(pán)約 的買(mǎi)方不用交納保證金，賣(mài)方需翌交納.U分）（5）結(jié)算方式不同。金融期貨合約尊日結(jié)算，金融期權(quán)合約到期結(jié)算。（1分）35. （1）監(jiān)管資本是監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須保有的最低瓷本量，是商業(yè)銀行的法律責(zé)任，（2分）（2）監(jiān)管資本由兩部分構(gòu)成； 一級(jí)資本，也稱(chēng)核

14、心資本，包括股木和公開(kāi)儲(chǔ)備.根據(jù)監(jiān)管瓷本要求， 在銀行總資本中，一級(jí)資本的占比不應(yīng)低于50%。（2分） 二級(jí)張本，也稱(chēng)附屬資本，包未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、 帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具和長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù).2分）36. （1）通貨緊縮中，物價(jià)持續(xù)下跌，致便實(shí)際利率上升，企業(yè)投資的實(shí)際成本提高，投洽預(yù)期收益下降，企業(yè)會(huì)蔽少投資，縮減生產(chǎn)規(guī)模，減少庭傭工人， 整個(gè)社會(huì)表現(xiàn)為產(chǎn)出下降，經(jīng)濟(jì)蕭條，失業(yè)増加.（2分）金融理論與實(shí)務(wù)試題答案及評(píng)分參考第2頁(yè)（共3頁(yè)）（2）通貨緊縮中，物價(jià)還會(huì)下跌的預(yù)期使人們減少即期消費(fèi)，更多地進(jìn)行儲(chǔ)蓄. 此外，通賞緊縮帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)衰退使人們的收入減少，金融資產(chǎn)價(jià)格下跌， 對(duì)未

15、來(lái)的預(yù)期悲觀，這會(huì)讓消費(fèi)看當(dāng)縮開(kāi)支，減少消費(fèi).（2分（3）投資需求不足加上消費(fèi)需求不足，會(huì)使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)一步陷入衰退，陷入惡 性循環(huán).（2分）37. （1從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金市場(chǎng)，主要調(diào)控金融機(jī)構(gòu)的貸款能力和金融市場(chǎng)的資金融通.（2分（2）從商業(yè)銀行奪金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到企業(yè)、居民等非金融部門(mén)，主要影響 ,非金融部門(mén)的消費(fèi)、儲(chǔ)番和投資等經(jīng)濟(jì)行為。2分）（3）從非金融部門(mén)的各類(lèi)經(jīng)濟(jì)行為主體到社會(huì)各宏觀經(jīng)濟(jì)變量。（2分）六、論述題（本K13分）38. 基礎(chǔ)賞幣是整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額的大小對(duì)賀幣供給逢具有決定性的作用.基礎(chǔ)貨幣直接表現(xiàn)為中央銀行的負(fù)債，中 央銀行可以通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)調(diào)控基礎(chǔ)賞幣.G分）（2）外匯儲(chǔ)備是近5年中國(guó)人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣的主要Ig遺.（2分）申國(guó)人民銀行進(jìn)入銀行間外匯市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù), 與此同時(shí)，購(gòu)買(mǎi)外匯付出的人民幣直接進(jìn)入商 基礎(chǔ)貨幣相應(yīng)增加。（4分）在貨幣乘數(shù)不變的情況下，基礎(chǔ)貨幣增加”貨1994年外匯管理體制改革后，我國(guó)實(shí)行的是有理的浮動(dòng)匯率制。伴隨耆 尊國(guó)出口的快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)中外匯供給増加，.人民幣升值壓力加応