基金定投巧配置幫你實(shí)現(xiàn)置業(yè)夢(mèng)

1、基金定投巧配置幫你實(shí)現(xiàn)置業(yè)夢(mèng)如果說(shuō)幾個(gè)月前“房?jī)r(jià)降了”還只是個(gè)噱頭話，那么如今，北京、上海這些一線城市的樓市已經(jīng)迎來(lái)了真正的降價(jià)?！皬哪瓿蹰_(kāi)始就打算給家里換個(gè)大點(diǎn)的房子，一直關(guān)注北邊，應(yīng)該說(shuō)，最近一個(gè)月，降幅非常明顯”，北京的李先生告訴記者，“像北苑的二手房，之前相中的位置好的一個(gè)三居，已經(jīng)從23萬(wàn)掉到了2萬(wàn)左右。”而在房源更為集中的回龍觀和天通苑，降幅就更為明顯，“比如回龍觀一個(gè)小區(qū)144平的房子，報(bào)價(jià)210萬(wàn)，結(jié)果還沒(méi)談價(jià)格，賣家直接降到了190萬(wàn)，而且還有講價(jià)的空間?！崩钕壬寡?，如今的樓市比起此前居高不下的房?jī)r(jià)，第一次顯得如此親民。然而，就在不少像李先生一樣的投資者打算趁著房?jī)r(jià)下降時(shí)抄

2、底一把，來(lái)自多家銀行的消息卻表明：低利率的時(shí)代已經(jīng)一去不復(fù)返了。現(xiàn)在買(mǎi)房，不僅首套房要實(shí)行上浮利率，而且到年底的時(shí)候，部分銀行還有可能開(kāi)始停止個(gè)人房貸。顯然，這個(gè)消息一出，那些一度認(rèn)為買(mǎi)房近在咫尺的投資者，如今又“被迫”遠(yuǎn)離了樓市?！罢叩恼{(diào)控剛剛看到效果，貸款利率又上去了，相當(dāng)于不僅沒(méi)有降價(jià)，還變相漲了不少”，任職于一家外貿(mào)企業(yè)的王晨說(shuō)起房子，顯得頗為無(wú)奈。已經(jīng)結(jié)婚的他，因?yàn)榉孔訂?wèn)題遲遲沒(méi)有解決，不僅和太太沒(méi)有要孩子，而且逢年過(guò)節(jié)，親戚朋友和父母探親都讓租房的小夫妻非常不便，“房子必須要買(mǎi)，但房?jī)r(jià)和首付款都是問(wèn)題”。王晨表示，如果說(shuō)只有他們買(mǎi)不起房也就算了，但現(xiàn)在大把大把年輕人該結(jié)婚卻不敢結(jié)

3、婚，該生孩子卻不敢生孩子，“原因只有一個(gè)沒(méi)有房子，因?yàn)橄胍孔约涸诒本┵I(mǎi)房，真的太難了?！闭娴娜绱藛?難道就沒(méi)有理想的投資途徑能夠幫助王晨這樣的已婚一族積累足夠的資金嗎?答案顯然是否定的。“是否具有買(mǎi)房的能力，除了資金的積累外，考驗(yàn)的還有個(gè)人或是家庭的理財(cái)能力。因?yàn)楹侠淼耐顿Y方式不僅能夠讓手中的剩余資金發(fā)揮增值的作用，還能為將來(lái)購(gòu)房買(mǎi)車等大花銷提供一筆儲(chǔ)備資金”，北京銀行（1006，006，060%）的相關(guān)專業(yè)人士告訴記者，“只要選對(duì)合適的投資方式，無(wú)論是王晨這樣的年輕結(jié)婚族，還是像李先生這樣的換房一族，都能輕松應(yīng)對(duì)，而秘訣就是基金定投”。所謂基金定投是定期定額投資的簡(jiǎn)稱，是投資者事先設(shè)定在固

4、定的時(shí)間（如每月8日）以固定的金額（如1萬(wàn)元）申購(gòu)指定的開(kāi)放式基金，類似于銀行的零存整取方式?；鸲ㄍ队袘腥死碡?cái)之稱，其價(jià)值緣于華爾街流傳的一句話：“要在市場(chǎng)中準(zhǔn)確地踩點(diǎn)入市，比在空中接住一把飛刀更難。” 如果采取基金定投的方式分批買(mǎi)入，就克服了只選擇一個(gè)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行買(mǎi)進(jìn)和沽出的缺陷，可以均衡成本，最大程度提高盈利的可能性。應(yīng)該說(shuō)，基金定投對(duì)于工作繁忙的職場(chǎng)人，尤其是剛剛進(jìn)入事業(yè)期的年輕人來(lái)說(shuō)是非常省時(shí)省力的一種理財(cái)方式，因?yàn)椴粌H避免了選時(shí)選股的麻煩，而且更重要的是，很多人用定投的方式取代了傳統(tǒng)的存款，并積累下不小的財(cái)富。因?yàn)楦鶕?jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)證研究，同樣十年的時(shí)間，存款的利息很難抵消通貨膨脹

5、率，而基金定投帶來(lái)的綜合收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)同期通貨膨脹率，甚至還能幫您實(shí)現(xiàn)一個(gè)家庭的買(mǎi)房夢(mèng)想。買(mǎi)房族遭遇上浮新利率 理財(cái)投資首選基金定投盼望著，盼望著，春天來(lái)了?？煞?jī)r(jià)的春天才剛剛出現(xiàn)一點(diǎn)苗頭，轉(zhuǎn)瞬間就被熄滅了。“要知道這邊才剛降了一點(diǎn)，那邊就上漲了兩點(diǎn)。”王晨苦笑道，“對(duì)我們來(lái)說(shuō)想要買(mǎi)個(gè)房子，真是難上加難”。沒(méi)錯(cuò)，記者注意到，從今年2月以來(lái)，央行連續(xù)三次加息，其中5年期以上貸款的基準(zhǔn)利率已經(jīng)從去年底的640%，漲到了現(xiàn)在的705%，漲幅達(dá)1015%。以貸款100萬(wàn)元為例，在去年還享有首套房利率優(yōu)惠時(shí)，最不濟(jì)也享有八五折的優(yōu)惠，但現(xiàn)在首套房最低也要承擔(dān)105倍的利率，那么貸款30年算下來(lái)，就等于多支

6、付了30萬(wàn)元的利息。房?jī)r(jià)的降幅也幾乎和利率增長(zhǎng)相抵消了。很明顯，如今不僅僅是房?jī)r(jià)是否下降的問(wèn)題，利率也成為買(mǎi)房族的新煩惱。上班族們不僅買(mǎi)房無(wú)望，連存款也難以抵御通貨膨脹的壓力，無(wú)論吃穿住行，幾乎各個(gè)領(lǐng)域的消費(fèi)水平都在不斷攀升?！盁o(wú)論是家庭還是個(gè)人，要想避免資產(chǎn)的貶值，對(duì)抗通貨膨脹，最好的方式就是進(jìn)行投資，用一定的收益率來(lái)保持個(gè)人財(cái)富的保值甚至增值?！北本┿y行理財(cái)師坦言，對(duì)都市白領(lǐng)來(lái)說(shuō)，尤其是剛剛步入職場(chǎng)的年輕人，由于積蓄不多，基金定投無(wú)疑是首選的投資方式。由于這種理財(cái)方式不僅不需要大筆資金的投入，而且避免了市場(chǎng)漲跌時(shí)選時(shí)選股的煩惱，上述人士坦言，在他看來(lái)，適合采用基金定投的主要有三類人：一是工

7、薪階層，適合選擇積少成多、起點(diǎn)低、基本不需要專業(yè)知識(shí)的基金定投；二是那些對(duì)基金沒(méi)有了解或沒(méi)有時(shí)間仔細(xì)研究，缺乏投資渠道的投資者；三就是職場(chǎng)的新人，基金定投不僅有助于年輕人培養(yǎng)良好的投資習(xí)慣，改變大手大腳的消費(fèi)傾向，而且積少成多的方式還能為他們積累起一些資金以備不時(shí)之需。那么基金定投一般投資多久才能見(jiàn)到收益呢?“通常情況下，投資者如果選擇基金定投，那么選擇長(zhǎng)期的投資的收益顯然要遠(yuǎn)高于短期持有?！鄙鲜鋈耸勘硎?，基金定投之所以能夠有效抵御通脹的預(yù)期，一個(gè)很重要的因素就在于其充分利用了長(zhǎng)期復(fù)利的原理，即通過(guò)長(zhǎng)期的投資來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值。就如同股市有牛熊之分一樣，任何的投資都是有賺有賠。在全球股票市場(chǎng)中，盡

8、管大多數(shù)股市長(zhǎng)期保持向上的態(tài)勢(shì)，但在一個(gè)周期中大多也要經(jīng)歷上漲和下跌的過(guò)程，如果不能及時(shí)落袋為安，就只能等待下一個(gè)上漲周期的到來(lái)。因此，對(duì)于打算長(zhǎng)期投資而又缺乏實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)的投資者來(lái)說(shuō)，選擇基金定投，不僅可以隨時(shí)入市，而且最大限度的避免了擇時(shí)的煩惱。同時(shí)，這種定投的方式無(wú)論在市場(chǎng)上漲還是下跌時(shí)都會(huì)保持一個(gè)平均收益，從而形成長(zhǎng)期的收益，保護(hù)投資者的資金安全。靈活配置分散風(fēng)險(xiǎn) 基金定投讓您家庭財(cái)富積少成多事實(shí)上，基金定投之所以得到諸多投資者的認(rèn)可，主要原因在于其能夠有效分散風(fēng)險(xiǎn)，最大程度的平攤投資的成本，只要選擇的基金整體有所增長(zhǎng)，投資者就能輕松獲得相對(duì)平均的收益。這種類似長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄的特點(diǎn)，也使得個(gè)

9、人資產(chǎn)從小積累，聚沙成塔，不知不覺(jué)中積攢一筆不小的財(cái)富。但是，對(duì)于很多剛接觸基金定投的投資者來(lái)說(shuō)，僅知道基金定投的優(yōu)勢(shì)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，因?yàn)闊o(wú)論是選擇基金公司還是投資類型，都將在一定程度上影響其最終收益。因此，北京銀行理財(cái)師建議，投資者在進(jìn)行基金定投前，最好了解相關(guān)信息或咨詢專業(yè)人士，避免因選擇不當(dāng)而遭受不必要的損失?！耙?，基金定投最大的優(yōu)勢(shì)除了能夠分散風(fēng)險(xiǎn)，還能進(jìn)行靈活配置，通過(guò)這種方式進(jìn)一步降低風(fēng)險(xiǎn)，提高整體收益水平?！鄙鲜鋈耸勘硎?。北京銀行理財(cái)師告訴記者，基金定投應(yīng)盡量避免只選擇一只基金，因?yàn)榘盐磥?lái)三至五年的收益押在一只基金上的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大?？梢赃x擇23只中長(zhǎng)期排名靠前的基金來(lái)構(gòu)成定投的

10、組合，起到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用?！昂芏鄷r(shí)候，哪怕是同一家基金公司的不同基金，由于投資方向的不同，其業(yè)績(jī)表現(xiàn)也會(huì)呈現(xiàn)出不同。因此，定投組合可以起到互補(bǔ)的作用。”在定投時(shí)機(jī)的選擇上，盡管通常來(lái)說(shuō)何時(shí)介入都不影響總體收益水平，但如果市場(chǎng)總體走勢(shì)向好時(shí)，市場(chǎng)出現(xiàn)暫時(shí)的調(diào)整，那么此時(shí)定投其成本也相對(duì)比較低廉。不過(guò)這樣的機(jī)會(huì)常常是可遇而不可求，多數(shù)情況下，無(wú)論何時(shí)定投都可以有效地?cái)偙★L(fēng)險(xiǎn)，尤其是在穩(wěn)步上升的市場(chǎng)中，更是避免了一次性買(mǎi)入的高風(fēng)險(xiǎn)。需要注意的是，和任何投資方式一樣，當(dāng)股市出現(xiàn)急劇波動(dòng)時(shí)，基金定投也會(huì)出現(xiàn)調(diào)整，甚至出現(xiàn)短期虧損的風(fēng)險(xiǎn)，“這也是為什么基金定投需要長(zhǎng)期持有的原因。那些一旦股市出現(xiàn)調(diào)整就暫時(shí)

11、停止定投而上漲就趕快贖回的短期定投投資，恐怕就很難享受到定投長(zhǎng)期帶來(lái)的穩(wěn)定收益”。上述人士指出，因?yàn)榛鸲ㄍ侗旧砭褪且揽块L(zhǎng)期平均成本來(lái)規(guī)避短期的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)市場(chǎng)調(diào)整時(shí)才能有機(jī)會(huì)在低位買(mǎi)到更多的份額，如此堅(jiān)持下來(lái)，投資的相對(duì)收益就會(huì)更為可觀。如果是初次定投的新手，北京銀行專業(yè)人士建議，可以先簡(jiǎn)單選擇一只或兩只基金進(jìn)行定投，通過(guò)考察基金的累計(jì)凈值增長(zhǎng)率、分紅比率等，并結(jié)合大盤(pán)走勢(shì)以及基金間的相互表現(xiàn)來(lái)選擇最適合自己的組合。當(dāng)然，投資者也可以選擇到北京銀行咨詢專業(yè)的理財(cái)師，根據(jù)自身的投資特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇合適的組合定投。持之以恒攻守自如積累買(mǎi)房款四招巧避險(xiǎn)盡管在不少人眼中，定投和銀行儲(chǔ)蓄沒(méi)什么兩樣，

12、但實(shí)際上，基金定投和其他的投資方式一樣，同樣存在風(fēng)險(xiǎn)。任何非保本的基金的投資收益都有可能為零甚至為負(fù)，因?yàn)殡m然定投有攤平投資成本、平滑投資風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)，但如果是短期持有，其投資收益依然有負(fù)值的可能。那么，對(duì)于不少希望通過(guò)定投的方式積攢購(gòu)房首付款的投資者，如何才能避免風(fēng)險(xiǎn)，保障資金的安全和增值呢?對(duì)此，北京銀行理財(cái)師建議，要想提高基金定投的收益水平和規(guī)避投資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，投資者在基金定投時(shí)應(yīng)注意以下幾個(gè)方面：首先，要有相對(duì)長(zhǎng)期的理財(cái)目標(biāo)。如果定投時(shí)間較短，成本攤低效果很難顯現(xiàn)，則不能保證在短期內(nèi)帶來(lái)高回報(bào)。而如果能夠?qū)⒍ㄍ蹲鳛樽约洪L(zhǎng)期理財(cái)?shù)姆绞?，那么最好能?jīng)歷一個(gè)全周期的定投，也就是完整的牛熊市，這

13、樣才能將定投跨越波動(dòng)的優(yōu)勢(shì)發(fā)揮充分。尤其是那些希望通過(guò)定投方式積累購(gòu)房首付款的投資者，更應(yīng)該以長(zhǎng)期投資為核心理念，堅(jiān)持五年左右的持續(xù)投資，以分享巨大的復(fù)利效應(yīng)。其次，選擇投資范圍比較廣泛的基金。投資者應(yīng)避免選擇投資范圍狹窄的基金，如集中投資某一行業(yè)的基金。如果行業(yè)景氣周期長(zhǎng)于一個(gè)經(jīng)濟(jì)循環(huán)周期，且定投期間該行業(yè)長(zhǎng)期處于低谷，則投資者定投的基金虧損風(fēng)險(xiǎn)較大。第三，根據(jù)定投期限選擇適宜的基金。如果計(jì)劃定投期在5年以內(nèi)，建議選擇績(jī)效較為平穩(wěn)的基金；如果定投期在五至十年，甚至二十年，則不妨選擇波動(dòng)率較大的股票性基金，如指數(shù)型基金。當(dāng)然，如果愿意將定投當(dāng)成一種定期儲(chǔ)蓄，并且不在意收益率低，那么，投資者也可

14、以選擇波動(dòng)率低的基金如債券型基金和貨幣型基金進(jìn)行定投。第四，選擇適當(dāng)?shù)娜胧袝r(shí)機(jī)。雖然長(zhǎng)期來(lái)看，做基金定投無(wú)需費(fèi)心選擇入市時(shí)機(jī)，即可獲得資本市場(chǎng)平均年化回報(bào)率，但如果能恰逢市場(chǎng)低迷、或是市場(chǎng)震蕩趨勢(shì)不明時(shí)開(kāi)始定投，無(wú)疑能為將來(lái)盈利更增一份勝算?！皬哪壳暗氖袌?chǎng)情況來(lái)看，正是開(kāi)始基金定投的好時(shí)機(jī)?！贝送?，當(dāng)遇到股市震蕩期，基金定投可以選擇“后端收費(fèi)”的模式，這種模式的特點(diǎn)是持有時(shí)間越長(zhǎng)、費(fèi)率越低，有利于復(fù)利增值。同時(shí)，投資者可以根據(jù)自己的收入水平、投資理財(cái)規(guī)劃和生活開(kāi)支來(lái)合理安排基金定投比例，在不影響生活水平的情況下，達(dá)到家庭資產(chǎn)持續(xù)增值的最終目的?！颈本┿y行投基大論壇】行情回暖如何選“基” 景氣行

15、業(yè)基金正當(dāng)其時(shí)那么，在當(dāng)下這樣的環(huán)境下，投資者應(yīng)該如何選擇適合自己的基金呢?“一定要根據(jù)不同的市場(chǎng)行情選擇適合自己投資風(fēng)格的基金”，北京銀行的理財(cái)專家表示， 尤其是面對(duì)近期大盤(pán)有所回暖，以及霧里看花的市場(chǎng)走勢(shì)，精選個(gè)股、選擇恰當(dāng)?shù)幕鹗峭顿Y者的頭號(hào)難題。為此，記者采訪了不少業(yè)內(nèi)人士，他們指出：選股其實(shí)很大程度上就是選行業(yè)，或者說(shuō)選對(duì)股不如選對(duì)行業(yè)，“因?yàn)橐酝谫Y金推動(dòng)型行情中的技術(shù)選股，即將要被現(xiàn)階段的行業(yè)選股所取代?！睒I(yè)內(nèi)人士指出，由于各行業(yè)的景氣程度及變動(dòng)趨勢(shì)會(huì)受到社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)等外在因素的深刻影響，加上行業(yè)內(nèi)生的創(chuàng)新和突破，都會(huì)不同程度對(duì)行業(yè)景氣產(chǎn)生巨大的促進(jìn)作用。因此，在選擇基金時(shí)，

16、投資者可以嘗試從以下幾方面進(jìn)行投資選擇。首先，分析行業(yè)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的契合程度；其次，關(guān)注政府的政策目標(biāo)；第三，觀察各行業(yè)的景氣程度及變動(dòng)趨勢(shì)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的周期性波動(dòng)存在的密切聯(lián)系；第四，分析在某些外在事件的驅(qū)動(dòng)下，如大型盛會(huì)，或突發(fā)性危機(jī)，對(duì)相關(guān)行業(yè)的景氣程度及變動(dòng)趨勢(shì)所產(chǎn)生正面或負(fù)面的階段性影響；最后，關(guān)注行業(yè)的各項(xiàng)內(nèi)生因素，對(duì)行業(yè)的景氣程度產(chǎn)生的巨大影響。對(duì)那些不知道該如何選擇基金的投資者來(lái)說(shuō)，“目前正在發(fā)行的民生加銀景氣行業(yè)股票基金算是一只對(duì)上述方面概括的比較全面的基金”，理財(cái)專家表示。作為一款以精選行業(yè)為初衷而設(shè)立發(fā)行的股票型證券投資基金，民生加銀景氣股票基金通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、

17、各行業(yè)景氣程度及變動(dòng)趨勢(shì)，以及上市公司基本面的深入分析，選取景氣行業(yè)中發(fā)展速度快、可持續(xù)性強(qiáng)以及業(yè)績(jī)彈性大、收益質(zhì)量高的上市公司，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。記者注意到，目前的市場(chǎng)行情中，滬深300（2557343，440，017%）對(duì)應(yīng)的市盈率一般在14倍左右，遠(yuǎn)低于歷史的平均水平。而動(dòng)態(tài)市盈率，2011年的利潤(rùn)增速可能達(dá)到15%左右，動(dòng)態(tài)的估值水平為122倍左右。這就意味著，現(xiàn)階段，流動(dòng)性和大盤(pán)估值都處于歷史性的較低位，成交也處于地量，中長(zhǎng)期市場(chǎng)正在構(gòu)建底部?！耙舱虼?，現(xiàn)在應(yīng)該是投資者逢低入場(chǎng)的好時(shí)機(jī)，具體來(lái)說(shuō)就是有三個(gè)特征的行業(yè)可以優(yōu)先考慮”，上述人士表示，一是尋找轉(zhuǎn)嫁成本的行業(yè)，主要體現(xiàn)成本上升，而毛利不受影響的行業(yè)；二是受到供給沖擊但是需求不受影響的行業(yè)；三是低估值加需求不受影響的行業(yè)?！斑@些行業(yè)正與景氣行業(yè)的定義大致相似?！彼裕谶@一階段選擇民生加銀景氣行業(yè)基金不失為一個(gè)良好的選擇。眾所周知的是，好的基金業(yè)績(jī)離不開(kāi)優(yōu)秀的團(tuán)隊(duì)和出色的選股能力。在這一點(diǎn)上，民生加銀基金可以說(shuō)具有先天的優(yōu)勢(shì)?！蔼?dú)特的