期貨異常交易行為風(fēng)險(xiǎn)揭示書模板四交易所-唐山期

1、北京中期期貨經(jīng)紀(jì)關(guān)于期貨異常交易行為風(fēng)險(xiǎn)揭示書尊敬的客戶：根據(jù)中國金融期貨交易所、鄭州商品交易所、上海期貨交易所、大連商品交易所日前下發(fā)的?中 國金融交易所期貨異常交易監(jiān)控指引試行?、?鄭州商品交易所異常交易行為監(jiān)管工作指引試 行?、?上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定?和?大連商品交易所異常交易治理方法試行?等相關(guān)規(guī)定,我公司現(xiàn)特向您揭示期貨異常交易行為的風(fēng)險(xiǎn)如下：投資者參與期貨交易應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)和交易所業(yè)務(wù)規(guī)那么的規(guī)定, 必須接受交易所監(jiān)管及期貨 公司對其交易行為的合法合規(guī)性治理和監(jiān)控,自覺標(biāo)準(zhǔn)交易行為.當(dāng)投資者的期貨交易出現(xiàn)以下情 形之一的,將被認(rèn)定為異常交易行為：（1） 以自己為交易

2、對象,大量或者屢次進(jìn)行自買自立；（2） 委托、授權(quán)給同一機(jī)構(gòu)或者同一個人代為從事交易的投資者之間,大量或者屢次進(jìn)行互為對手方交易；（3） 大筆中報(bào)、連續(xù)申報(bào)、密集申報(bào)或者申報(bào)價(jià)格明顯偏離申報(bào)時的最新成交價(jià)格,可能 影響期貨交易價(jià)格；（4） 大量或者屢次申報(bào)并撤銷申報(bào)可能影響期貨交易價(jià)格或者誤導(dǎo)其他投資者進(jìn)行期貨交易；（5） 日內(nèi)撤單次數(shù)過多；（6） 日內(nèi)頻繁進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易或者日內(nèi)開倉交易量較大；七兩個或者兩個以上涉嫌存在實(shí)際限制關(guān)系的交易編碼合并持倉超過交易所持倉限額規(guī)定；（8） 大量或者屢次進(jìn)行高買低賣交易；（9） 通過計(jì)算機(jī)程序自動批量下單、快速下單影響交易所系統(tǒng)平安或者正常交易秩序；十 利

3、用對倒、對敲等手段交易,影響交割結(jié)算價(jià)；十一利用盜取他人交易密碼進(jìn)行交易等手段轉(zhuǎn)移資金或擾亂交易治理秩序；十二自然人投資者在交割月前一月最后交易日閉市時仍保存該交割月份持倉；十三致使交易風(fēng)險(xiǎn)、交割風(fēng)險(xiǎn)或結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)明顯增大；十四交易所認(rèn)定的其他情形.相關(guān)行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及處理程序詳見附件一 ?關(guān)于?中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引試行?有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知?、附件二?關(guān)于?鄭州商品交易所異常交易行為監(jiān)管 工作指引試行?有關(guān)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知?、附件三?關(guān)于?上海期貨交易所異常交易監(jiān) 控暫行規(guī)定?有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知?和附件四?關(guān)于?大連商品交易所異常交易治理辦 法試行?有

4、關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知?.請您根據(jù)交易所上述規(guī)定,自覺標(biāo)準(zhǔn)您的期貨交易行為,合法合規(guī)地參與期貨交易.假設(shè)您的賬 戶出現(xiàn)異常交易行為的情況,根據(jù)交易所的相關(guān)規(guī)定,我公司可以對您采取提升交易保證金、限制 開倉、強(qiáng)行平倉、拒絕投資者委托或者終止經(jīng)紀(jì)關(guān)系等舉措；交易所可以對您采取 提醒、要求報(bào)告情況、要求提交書面承諾、列入監(jiān)管關(guān)注名單、約見談話、發(fā)布警示函、發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函等措 施；情節(jié)嚴(yán)重的,交易所可以根據(jù)相關(guān)方法和規(guī)定采取限期平倉、強(qiáng)行平倉、限制開倉等相應(yīng)監(jiān)管 舉措或者紀(jì)律處分舉措；涉嫌違反法律、法規(guī)、規(guī)章的,交易所提請中國證監(jiān)會進(jìn)行立案調(diào)查.由此產(chǎn)生的損失,須您自行承擔(dān).以上關(guān)于期貨異常交易行

5、為的風(fēng)險(xiǎn),請充分知曉.乜 J' I I北京中期期貨經(jīng)紀(jì)二.一.年十一月一日附件一：?關(guān)于?中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引試行?有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知?附件二：?關(guān)于?鄭州商品交易所異常交易行為監(jiān)管工作指引試行?有關(guān)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知?附件三：?關(guān)于?上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定?有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知?附件四：?關(guān)于?大連商品交易所異常交易治理方法試行?有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通 知?附件一：關(guān)于?中國金融期貨交易所期貨異常交易監(jiān)控指引試行?有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知 >s I "I各會員單位：為增強(qiáng)對股指期貨市場異常交易行為的監(jiān)管,發(fā)

6、揮會員對客戶交易行為的治理作用,現(xiàn)將?中國金融期貨交易所期貨異常交易 監(jiān)控指引試行?第五條關(guān)于異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序通知如下：一、自成交、頻繁報(bào)撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)1、客戶單日的自成交次數(shù)超過 5次的,構(gòu)成“以自己為交易對象,大量或者屢次進(jìn)行自買自賣的異常交易行為.2、客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過500次的,構(gòu)成“日內(nèi)撤單次數(shù)過多的異常交易行為.客戶單日在多個合約上頻繁報(bào)撤單到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,根據(jù)一次認(rèn)定.歡迎共閱二處理程序1、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單行為第一次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所于當(dāng)日要求會員及時對客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻和 制止.2、客戶自成交、

7、頻繁報(bào)撤單行為第二次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單,同時向客戶所在會員通 報(bào).3、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單行為第三次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所于當(dāng)日收市后對客戶采取限制開倉的監(jiān)管舉措,限制 開倉的時間原那么上不低于 1個月,并向市場公告.4、客戶自成交、頻繁報(bào)撤單行為第一次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所對會員首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行 提示.客戶自成交、頻繁報(bào)撤單行為第二次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn),發(fā)生在同一會員的,交易所約見會員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談話, 無正當(dāng)理由缺席約見談話的,交易所向會員下發(fā)監(jiān)管警示函；未發(fā)生在同一會員的,交易所于當(dāng)日對客戶第二次所在會員的首席風(fēng) 險(xiǎn)官進(jìn)行 提示.客戶

8、自成交、頻繁報(bào)撤單行為第三次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn),發(fā)生在同一會員的,交易所對該會員下發(fā)監(jiān)管意見函,并向中國證 監(jiān)會提請減少會員分類評價(jià)分值；未發(fā)生在同一會員的,交易所向客戶第三次所在會員下發(fā)監(jiān)管警示函.5、客戶到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交、頻繁報(bào)撤單行為發(fā)生在不同會員,且在任一會員處均未到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易 所對自成交、頻繁報(bào)撤單行為發(fā)生次數(shù)最多的會員參照上述規(guī)定采取相關(guān)舉措,并對其他會員下發(fā)監(jiān)查關(guān)注函.6、交易所認(rèn)定的關(guān)聯(lián)賬戶組發(fā)生的自成交行為,視為同一客戶的異常交易行為,根據(jù)上述規(guī)定處理.；,1 II I7、由于客戶自成交、頻繁報(bào)撤單行為,已向會員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的,第三次向該會員下發(fā)

9、監(jiān)管意見函,并向中國證監(jiān)會 提請減少會員分類評價(jià)分值.二、關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) “兩個或者兩個以上涉嫌存在實(shí)際限制關(guān)系的交易編碼合并持倉超過交易所持倉限額規(guī)定中的實(shí)際限制關(guān)系是指,行為人雖不是交易編碼的名義持有人,但對該交易編碼具有實(shí)際治理、使用或者處分等權(quán)限.具有但不限于以下情形之一的,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定行為 人對相關(guān)交易編碼構(gòu)成實(shí)際限制： I. I 久.I1、行為人作為他人期貨交易的委托代理人,包括但不限于行為人作為他人的指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人,但證 券公司、基金公司等因從事資產(chǎn)治理業(yè)務(wù)而作為他人期貨交易委托代理人的除外；2、行為人與交易編碼名義持有人

10、之間存在配偶關(guān)系；3、交易所根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原那么認(rèn)定的存在實(shí)際限制關(guān)系的其他情形.如有相反證據(jù),且行為人與他人之間不存在交易行為趨同情形的,不構(gòu)成實(shí)際限制.二處理程序1、關(guān)聯(lián)賬戶組第一次出現(xiàn)合并持倉超限行為的,交易所將該組關(guān)聯(lián)賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單,并在當(dāng)日收市后通知所在會員首 席風(fēng)險(xiǎn)官,要求客戶自行平倉.客戶在次日上午收市前未自行平倉的,交易所對客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉,直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額,同時于 強(qiáng)行平倉當(dāng)日收市后對其采取限制開倉的監(jiān)管舉措,限制開倉的時間原那么上不低于1個月.2、關(guān)聯(lián)賬戶組第二次出現(xiàn)合并持倉超限行為的,交易所在當(dāng)日收市后通知所在會員首席風(fēng)險(xiǎn)官,要求客戶自

11、行平倉.客戶自 行平倉的,對該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開倉的監(jiān)管舉措,限制開倉的時間原那么上不低于10個交易日.客戶在次日上午收市前未自行平倉的,交易所對客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉,直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額,同時于 強(qiáng)行平倉當(dāng)日收市后對其采取限制開倉的監(jiān)管舉措,限制開倉的時間原那么上不低于1個月.3、關(guān)聯(lián)賬戶組第三次出現(xiàn)合并持倉超限行為的,交易所對客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉,直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限 額,并對該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開倉的監(jiān)管舉措,限制開倉的時間原那么上不低于6個月,并視情況采取進(jìn)一步舉措.4、交易所對客戶采取限制開倉的監(jiān)管舉措后,向市場公告.5、關(guān)聯(lián)賬戶組合并持倉超限行為

12、發(fā)生在同一會員的,第一次出現(xiàn)時,交易所對會員首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行 提示；第二次出現(xiàn)時, 交易所約見會員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談話；無正當(dāng)理由缺席約見談話的,交易所向會員下發(fā)監(jiān)管警示函；第三次出現(xiàn)時,交易所 對會員下發(fā)監(jiān)管意見函,并向中國證監(jiān)會提請減少會員分類評價(jià)分值.6、關(guān)聯(lián)賬戶組合并持倉超限行為發(fā)生在不同會員,且在任一會員處均未到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所對持倉分布最大的會 員參照上述規(guī)定采取相關(guān)舉措,并對其他會員下發(fā)監(jiān)查關(guān)注函.三、日內(nèi)過度交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)1 II I客戶單日開倉交易量超過 500手的,構(gòu)成“日內(nèi)開倉交易量較大的異常交易行為.日內(nèi)開倉交易量是指客戶單日在所有合

13、約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和,套期保值交易開倉數(shù)量不受此限.二處理程序1、客戶日內(nèi)過度交易行為第一次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所于當(dāng)日要求會員及時對客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻和制止. 2、客戶日內(nèi)過度交易行為第二次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單,向客戶所在會員通報(bào).3、客戶日內(nèi)過度交易行為第三次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所于當(dāng)日收市后對客戶采取限制開倉的監(jiān)管舉措,限制開倉的 時間原那么上不得低于1個月.4、客戶日內(nèi)過度交易行為發(fā)生在同一會員的,第一次出現(xiàn)時,交易所對會員首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行 提示；第二次出現(xiàn)時,交易 所向會員下發(fā)監(jiān)查關(guān)注函；第三次出現(xiàn)時,交易所對會員下發(fā)監(jiān)管意

14、見函,并向中國證監(jiān)會提請減少會員分類評價(jià)分值.5、客戶到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的日內(nèi)過度交易行為發(fā)生在不同會員,且在任一會員處均未到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所對開 倉交易量分布最大的會員參照上述規(guī)定采取相關(guān)舉措,并對其他會員下發(fā)監(jiān)查關(guān)注函.我所將根據(jù)市場情況及相關(guān)監(jiān)管要求調(diào)整并公布相關(guān)異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序.特此通知中國金融期貨交易所二.一.年十月二十二日附件二：關(guān)于?鄭州商品交易所異常交易行為監(jiān)管工作指引試行?有關(guān)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知各會員單位：為增強(qiáng)對異常交易行為的監(jiān)管,明確有關(guān)異常交易行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和處理程序,鄭州商品交易所以下簡稱“交易所現(xiàn)將?鄭州商品交易所異常交易行為監(jiān)管工作

15、指引試行?的有關(guān)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)和處理序程通知如下.一、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)一異常交易行為認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)I 1,自成交行為：客戶單日自成交 5次以上含本數(shù),下同.2.頻繁報(bào)撤單行為：客戶單日在某一合名撤銷定單筆數(shù) 500筆以上,但因套利指令由系統(tǒng)派生且被自動撤銷的定單不計(jì)算在內(nèi). 客戶單日在多個合約上撤銷定單筆數(shù)500筆以上的,根據(jù)一次認(rèn)定.3.大額報(bào)撤單行為：客戶單日在某一合約每筆撤單量500手以上且撤單筆數(shù)10筆以上,客戶單日在多個合2上每筆撤單量 500手以上且撤單筆數(shù)10筆以上的,根據(jù)一次認(rèn)定.4,關(guān)聯(lián)帳戶合并持倉超限行為：一組客戶在股權(quán)結(jié)構(gòu)、交易執(zhí)行人、交易一致性等方面存在明顯的關(guān)聯(lián)關(guān)系,交易所可認(rèn)定其 為關(guān)

16、聯(lián)帳戶.關(guān)聯(lián)帳戶持倉合并計(jì)算.合并持倉到達(dá)交易所客戶持倉限額以上.5.影響交割結(jié)算價(jià)行為：客戶利用對倒、對敲等手段交易,造成交割月合約價(jià)格異常波動幅度到達(dá)該合約漲跌停板幅度20%乂上,影響該合約交割結(jié)算價(jià).V %6 .盜碼交易行為：客戶盜取他人交易密碼進(jìn)行違法違規(guī)交易并轉(zhuǎn)移資金.7 .自然人客戶違規(guī)持倉行為：自然人客觀存在戶在交割月前一月最后一個交易日閉市時仍保存該交割月份持倉. ；.1 %、SI二市場異常狀況認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)1 .交易風(fēng)險(xiǎn)明顯增大狀況：某一合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算,連續(xù)四個交易日累計(jì)漲跌幅到達(dá)期貨合約規(guī)定漲跌幅的3倍或者連續(xù)五個交易日累計(jì)漲跌幅到達(dá)期貨合約規(guī)定漲跌幅的 3.5倍.2 .交割風(fēng)

17、險(xiǎn)明顯增大狀況：可以明顯預(yù)見將有60蛆上的持倉無法實(shí)現(xiàn)交割.3 .結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)明顯增大狀況：導(dǎo)致結(jié)算準(zhǔn)備金00的會員到達(dá)會員總數(shù)10蛆上.4 .交易所認(rèn)定的其他市場異常狀況.、處理程序歡迎共閱(一)自成交行為、頻繁報(bào)撤單行為、大額報(bào)撤單行為處理程序1.客戶第一次到達(dá)處理標(biāo)準(zhǔn)的, 交易所于當(dāng)日對客戶所在會員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行 提示,要求會員及時將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶,對客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止,并報(bào)送書面報(bào)告及相關(guān)材料：(1)客戶對異常交易情況的說明；(2)會員處理意見報(bào)告；(3)客戶開戶材料；(4)客戶結(jié)算單據(jù)；(5)交易所要求的其他材料.2 .同一客戶第二次到達(dá)處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所將該客戶列入重

18、點(diǎn)監(jiān)管名單,將其異常交易行為通過會員效勞系統(tǒng)通報(bào)全體會員. 同時,交易所對會員采取以下舉措：(1)客戶兩次到達(dá)處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為均發(fā)生在同一會員的,交易所于次日閉市前約見會員總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談話,要求 及時制止客戶不當(dāng)交易行為,會員總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官無正當(dāng)理由缺席約見談話的,交易所向會員發(fā)出監(jiān)管警示函.(2)客戶兩次到達(dá)處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為未發(fā)生在同一會員的,交易所于當(dāng)日對客戶第二次所在會員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行 提 示,要求會員及時制止客戶不當(dāng)交易行為,并要求會員報(bào)送書面報(bào)告及相關(guān)材料.3 .同一客戶第三次到達(dá)處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所于當(dāng)日閉市后對該客戶給予暫停開倉交易不低于1個月的紀(jì)律處分.同時,交易

19、所對會員采取以下舉措：(1)客戶三次到達(dá)處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為均發(fā)生在同一會員的,交易所向該會員發(fā)出監(jiān)管意見函,并提請中國證監(jiān)會分類監(jiān)管 扣分.(2)客戶三次到達(dá)處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為未發(fā)生在同一會員的,交易所向客戶第三次到達(dá)處理標(biāo)準(zhǔn)所在會員發(fā)出監(jiān)管警示函, 并要求會員報(bào)送書面報(bào)告及相關(guān)材料. %.,1-、 I4 .同一客戶到達(dá)處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交行為、頻繁報(bào)撤單行為、大額報(bào)撤單行為發(fā)生在不同會員的,交易所對發(fā)生自成交交易量分布最大、頻繁報(bào)撤單發(fā)生次數(shù)最多或大額報(bào)撤單發(fā)生次數(shù)最多的會員參照上述規(guī)定采取相關(guān)舉措.5 .一組客戶已被交易所認(rèn)定為關(guān)聯(lián)賬戶的,視為同一客戶,其自成交行為、頻繁報(bào)撤單行為,大額報(bào)撤單

20、行為根據(jù)上述認(rèn)定標(biāo) 準(zhǔn)治理,參照上述規(guī)定采取相關(guān)舉措.6 .關(guān)聯(lián)賬戶自成交行為、頻繁報(bào)撤單行為、大額報(bào)撤單行為情節(jié)惡劣的,不受資數(shù)限制,交易所可直接依據(jù)?鄭州商品交易所 違規(guī)處理方法?(以下簡稱“?違規(guī)處理方法?)第二十八條對關(guān)聯(lián)賬戶所有或?qū)嶋H限制人予以警告、強(qiáng)行平倉等紀(jì)律處理分.7 .非期貨公司會員參與交易,出現(xiàn)自成交行為、頻繁報(bào)撤單行為、大額報(bào)撤單行為,第一次到達(dá)處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所對會員的 指定聯(lián)系人進(jìn)行 提示.第二次到達(dá)處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所約見會員總經(jīng)理談話.第三次到達(dá)處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所給予該會員暫停 開倉交易不低于3個月的紀(jì)律處分.8 .由于自成交行為、頻繁報(bào)撤單行為、大額報(bào)撤單行為,交

21、易所已向同一會員發(fā)出二次監(jiān)管警示函的,第三次向該會員發(fā)出監(jiān) 管意見函,并提請中國證監(jiān)會分類監(jiān)管扣分.二關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限行為處理程序1 .一組客戶已被交易所認(rèn)定為關(guān)聯(lián)賬戶,且發(fā)生合并持倉超限行為,交易所于當(dāng)日閉市后通知客戶所在會員首席風(fēng)險(xiǎn)官,要求 客戶自行平倉.客戶在次日第一小節(jié)前未自行平倉的,交易所對客戶持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉,直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額,同時于強(qiáng)行平倉當(dāng)日閉市后對該組關(guān)聯(lián)賬戶給予暫停開倉交易不低于1個月的紀(jì)律處分.2 .一組關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限,交易所除按上款要求進(jìn)行處理外,第一次出現(xiàn)的,交易所將該組關(guān)聯(lián)賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單, 第二次出現(xiàn)的,交易所于次日對該組關(guān)聯(lián)賬

22、戶給予暫停開倉交易不低于10個交易日的紀(jì)律處分.第三次出現(xiàn)的,交易所對該組關(guān)聯(lián)帳戶的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉, 直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額,并對該組關(guān)聯(lián)賬戶給予暫停開倉交易6個月的紀(jì)律處分.3 .一組關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限,且在同一會員的,出現(xiàn)第一次,交易所對客戶所在會員首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行 提示.出現(xiàn)第二次,交易所于次日閉市前約見該會員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談話,出現(xiàn)第三次,交易所向該會員發(fā)出監(jiān)管意見函,并提請中國證監(jiān)會分 類監(jiān)管扣分.j.：z . f j4 . 一組關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限,但持倉分布在不同會員的,交易所對持倉分布最大的會員參照上述規(guī)定采取相關(guān)監(jiān)管舉措.5 .非期貨公司關(guān)聯(lián)會員合并持

23、倉超限的,參照上述規(guī)定采取相關(guān)監(jiān)管舉措.三影響交割結(jié)算價(jià)行為、盜碼交易行為處理程序 ；一_:,1 II I1 .對于客戶或非期貨公司會員利用對倒、對敲交易影響交割結(jié)算價(jià)的,交易所對影響交割結(jié)算價(jià)的相關(guān)客戶或非期貨公司會員給予暫停開倉交易不低于 3個月的紀(jì)律處分.情節(jié)嚴(yán)重的,交易所報(bào)告中國證監(jiān)會相關(guān)情況并提請立案稽查.2 .對于盜碼交易行為,交易所立即 通知涉及會員停止相關(guān)客戶賬戶的出金,并在第一時間報(bào)告中國證監(jiān)會相關(guān)情況,由期 貨監(jiān)管一部提請稽查局協(xié)助支持.相關(guān)情況報(bào)告包括：簡要交易描述、交易雙方的名稱、證件號、資金賬戶所在地、涉及會員名 稱等.四自然人客戶違規(guī)持倉行為處理程序1 .自然人客戶

24、發(fā)生違規(guī)持倉行為,交易所根據(jù)?違規(guī)處理方法?第二十八條第十項(xiàng)或第三十四條規(guī)定,給予客戶警告、強(qiáng) 行平倉、通報(bào)批評或暫停開倉交易1個月等紀(jì)律處分.2 .自然人客戶發(fā)生違規(guī)持倉行為,其所在會員未按?風(fēng)險(xiǎn)限制方法?第四十八條規(guī)定時限平倉的,交易所向會員發(fā)出監(jiān)管意見 函,根據(jù)?違規(guī)處理方法?第二十二條對會員給予警告或通報(bào)批評等紀(jì)律處分,并提請中國證監(jiān)會分類監(jiān)管扣分.五市場異常狀況處理程序當(dāng)市場出現(xiàn)異常狀況時,為警示和化解風(fēng)險(xiǎn),交易所可采取以下處理描施：1 .要求報(bào)告情況.2 .發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示函歡迎共閱3 .約見會員單經(jīng)理談話.4 .調(diào)整漲跌停板幅度.5 .調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn).6 .限制出入金.7 .暫停

25、開、平倉.8 .限期平倉.9 .強(qiáng)行平倉.交易所可根據(jù)市場運(yùn)行情況及相關(guān)法規(guī),調(diào)整異常交易行為的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)及處理程序.、I 特此通知.二O- O年十月二十五日 附件三：關(guān)于?上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定?有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知各會員單位：1 . 1 II I為增強(qiáng)對期貨市場異常交易行為的監(jiān)管,遏制過度交易,嚴(yán)厲打擊各類違法違規(guī)行為,根據(jù)?上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定?的相關(guān)內(nèi)容,就異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序通知如下：一、自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序一處理標(biāo)準(zhǔn)1、客戶異常交易行為到達(dá)以下情形之一的,視作到達(dá)交易所自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤

26、單異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn),交易 所啟動異常交易行為處理程序：1客戶單日自成交次數(shù)超過 5次含5次,構(gòu)成“以自己為交易對象,大量或者屢次進(jìn)行自買自賣的.2客戶單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過500次含500次,構(gòu)成“日內(nèi)出現(xiàn)頻繁申報(bào)并撤銷申報(bào),可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為的.3客戶單日在某一合約上的大額撤單次數(shù)超過50次含50次,構(gòu)成“日內(nèi)出現(xiàn)大量或?qū)掖未箢~申報(bào)并撤銷申報(bào),可能影響期貨交易價(jià)格或誤導(dǎo)其他客戶進(jìn)行期貨交易的行為的.單筆撤單的撤單量到達(dá) 300手以上含300手,視作大額報(bào)撤單.2、客戶單日在多個合約上因頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,根據(jù)一次認(rèn)定.二處

27、理程序客戶第一次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所于當(dāng)日對客戶所在會員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行 提示,要求會員及時將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶,責(zé)令其對客戶進(jìn)行教育、引導(dǎo)、勸阻及制止.同一客戶第二次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單,同時將客戶異常交易行為向會員通報(bào).如客戶兩次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為均發(fā)生在同一會員的,交易所將于次日閉市前約見該會員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談話,要求會員及時制止客戶不當(dāng)交易行為,會員總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官無正當(dāng)理由缺席約見談話的,交易所向會員下發(fā)監(jiān)管警示函；如客戶兩次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為未發(fā)生在同一會員的,交易所于當(dāng)日對客戶第二次所在會員的首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行 提示

28、,要求會員及時制止客戶不當(dāng)交易行為.同一客戶第三次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所于當(dāng)日閉市后對客戶采取限制開倉的監(jiān)管舉措,限制開倉的時間原那么上不低于1個月.如客戶三次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為均發(fā)生在同一會員的,交易所對該會員下發(fā)監(jiān)管意見函,并向中國證監(jiān)會提請 分類監(jiān)管扣分；如客戶三次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的交易行為未發(fā)生在同一會員的,交易所向客戶第三次所在會員下發(fā)監(jiān)管警示函.被采取限制開倉監(jiān)管舉措的客戶,交易所將向市場公告.2、客戶到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生在多個會員的,交易所對自成交、頻繁報(bào)撤單、大 額報(bào)撤單行為發(fā)生次數(shù)最多的會員參照上款采取相關(guān)舉措.I &#

29、39;Z''/|j' /3、非期貨公司會員參與交易,出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為,到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所對非期貨公司會 員采取以下舉措：第一次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所對該會員的指定聯(lián)系人進(jìn)行 提示.第二次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所約見該會員的高級治理人員談話.；)1 II II I第三次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所對該會員采取限制開倉的監(jiān)管舉措,限制開倉的時間原那么上不低于3個月.4、交易所認(rèn)定的一組關(guān)聯(lián)賬戶,其關(guān)聯(lián)客戶之間發(fā)生成交的,視作同一客戶的自成交行為.到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,根據(jù)上 述規(guī)定處理.5、由于客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為

30、,已向會員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的,第三次向該會員下發(fā)監(jiān)管意見函,并 向中國證監(jiān)會提請分類監(jiān)管扣分. 二、關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序；.1 %、SI(一)處理標(biāo)準(zhǔn)1、兩個或者兩個以上涉嫌存在實(shí)際限制關(guān)系的交易編碼合并持倉超過交易所持倉限額的規(guī)定,視作到達(dá)交易所關(guān)聯(lián)賬戶合并 持倉超限異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn),交易所啟動異常交易行為處理程序.2、“兩個或者兩個以上涉嫌存在實(shí)際限制關(guān)系的交易編碼合并持倉超過交易所持倉限額的規(guī)定中的實(shí)際限制關(guān)系是指,行 為人雖不是交易編碼的名義持有人,但對該交易編碼具有實(shí)際治理、使用或處分等權(quán)限.具有但不限于以下情形之一的,應(yīng)當(dāng)認(rèn)定 行為人對相關(guān)交易

31、編碼構(gòu)成實(shí)際限制：(1)行為人作為他人期貨交易的委托代理人,包括但不限于行為人作為他人的聯(lián)系人、開戶代理人、指定下單人、資金調(diào)撥人、結(jié)算單確認(rèn)人等；(2)行為人與交易編碼名義持有人之間存在配偶關(guān)系;歡迎共閱3交易所根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原那么認(rèn)定的存在實(shí)際限制關(guān)系的其他情形.如有相反證據(jù),且行為人與他人之間不存在交易行為趨同情形的,不構(gòu)成實(shí)際限制.二處理程序1、一組關(guān)聯(lián)賬戶發(fā)生合并持倉超限行為的,交易所對客戶采取以下舉措：第一次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所將該組關(guān)聯(lián)賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單,并在當(dāng)日閉市后通知所在會員首席風(fēng)險(xiǎn)官,要求客 戶自行平倉.客戶在次日上午第一節(jié)交易時間內(nèi)未自行平倉的,交易所按有

32、關(guān)強(qiáng)行平倉規(guī)定對該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉,直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額.同時,于強(qiáng)行平倉當(dāng)日閉市后對該組關(guān)聯(lián)客戶采取限制開倉的監(jiān)管舉措,限制開倉的時間 原那么上不低于1個月.第二次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所在當(dāng)日收市后通知所在會員首席風(fēng)險(xiǎn)官,要求客戶自行平倉.并對該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限 制開倉的監(jiān)管舉措,限制開倉的時間原那么上不低于10個交易日.客戶在次日上午第一節(jié)交易時間內(nèi)未自行平倉的,交易所按有關(guān)強(qiáng)行平倉規(guī)定對該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉,直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額.同時,于強(qiáng)行平倉當(dāng)日閉市后對該組關(guān)聯(lián)客戶采取限制開倉的監(jiān)管舉措,限制開倉的時間 原那么上

33、不低于1個月.第三次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所在次日開市后按有關(guān)強(qiáng)行平倉規(guī)定對該組關(guān)聯(lián)賬戶客戶的持倉進(jìn)行強(qiáng)行平倉,直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額,并對該組關(guān)聯(lián)賬戶采取限制開倉的監(jiān)管舉措,限制開倉的時間原那么上不低于6個月.；一_1 II I被采取限制開倉監(jiān)管舉措的客戶,交易所將向市場公告.2、一組關(guān)聯(lián)賬戶發(fā)生合并持倉超限行為的,且在同一會員的,交易所對會員采取以下舉措：第一次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所于當(dāng)日閉市后對該會員首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行 提示.第二次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所于次日閉市前約見該會員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談話.會員總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官無正當(dāng)理由缺席約見談話的,交易所向該會

34、員下發(fā)監(jiān)管警示函.第三次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所對該會員下發(fā)監(jiān)管意見函,并向中國證監(jiān)會提請分類監(jiān)管扣分. .I3、一組關(guān)聯(lián)賬戶合并持倉超限行為發(fā)生在不同會員的,交易所對持倉分布最大的會員參照上款采取相關(guān)舉措.交易所將根據(jù)市場變化情況及監(jiān)管要求,適時調(diào)整并提前公布相關(guān)異常交易行為的處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序.特此通知.二O一O年十一月五日附件四：關(guān)于?大連商品交易所異常交易治理方法試行?有關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序的通知?dú)g迎共閱各會員單位:為增強(qiáng)對期貨市場異常交易行為的監(jiān)管,發(fā)揮期貨公司會員對客戶交易行為的治理作用,現(xiàn)將?大連商品交易所異常交易治理方法(試行)?第五條關(guān)于異常交易行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序通

35、知如下：一、自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)1 .客戶或非期貨公司會員單日在某一合約上的自成交次數(shù)超過5次的,構(gòu)成“以自己為交易對象,屢次進(jìn)行自買自賣的異常交易行為.交易所認(rèn)定的實(shí)際限制關(guān)系賬戶組內(nèi)發(fā)生成交的,根據(jù)自成交行為進(jìn)行處理.2 .客戶或非期貨公司會員單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過500次的,構(gòu)成“頻繁報(bào)撤單的異常交易行為.3 .客戶或非期貨公司會員單日在某一合約上的撤單次數(shù)超過400次,且單筆撤單的撤單量超過合約最大下單手?jǐn)?shù)的80%,構(gòu)成“大額報(bào)撤單的異常交易行為.4 .客戶或非期貨公司會員單日在多個合約上自成交、頻繁報(bào)撤單或大額報(bào)撤單到達(dá)交易所處

36、理標(biāo)準(zhǔn)的,根據(jù)一次認(rèn)定.Ir /|一J ；'J.：/ , r在統(tǒng)計(jì)客戶和非期貨公司會員撤單次數(shù)時,市價(jià)指令、止損(盈)指令、套利指令、附加立即全部成交否那么自動撤銷(FOQ和立即成交剩余指令自動撤銷(FAK)指令屬性的撤單次數(shù)不計(jì)入在內(nèi).(二)處理程序1 .客戶出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為的處理流程CI |；i , (1)客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為第一次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所要求期貨公司會員及時對客戶進(jìn)行教 育、引導(dǎo)、勸阻和制止.(2)客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為第二次到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所將該客戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單,同時向 客戶所在期貨公司會

37、員通報(bào).I(3)客戶自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為第三次及以上到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所于當(dāng)日收市后對客戶采取限制 開倉的監(jiān)管舉措,限制開倉的時間不低于1個月.2 .客戶出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為,對客戶所在期貨公司會員的處理流程(1)客戶到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生在同一期貨公司會員的,第一次出現(xiàn)時,交易所 對該會員首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行 提示,會員應(yīng)及時將交易所提示轉(zhuǎn)達(dá)客戶；第二次出現(xiàn)時,交易所約見會員的總經(jīng)理及首席風(fēng)險(xiǎn)官談 話,無正當(dāng)理由缺席約見談話的,交易所向會員下發(fā)監(jiān)管警示函；第三次及以上出現(xiàn)時,交易所對會員下發(fā)監(jiān)管意見函,并向中國 證監(jiān)會提請

38、分類監(jiān)管扣分.(2)客戶到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生在不同期貨公司會員的,交易所根據(jù)客戶異常交 易行為在某一期貨公司會員處發(fā)生的次數(shù),根據(jù)上述規(guī)定采取相關(guān)監(jiān)管舉措.(3)客戶到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的自成交、頻繁報(bào)撤單行為、大額報(bào)撤單行為發(fā)生在不同期貨公司會員,且在任一期貨公司會 員處均未到達(dá)交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所對自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為發(fā)生次數(shù)最多的期貨公司會員參照上述規(guī)定采取 相關(guān)舉措.(4)客戶發(fā)生自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為,交易所已向期貨公司會員下發(fā)兩次監(jiān)管警示函的,第三次向該會員下 發(fā)監(jiān)管意見函,并向中國證監(jiān)會提請分類監(jiān)管扣分.3 .非期

39、貨公司會員出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為的處理流程非期貨公司會員參與交易,出現(xiàn)自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單行為,第一次到達(dá)處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所對該會員的指定聯(lián)系 人進(jìn)行 提示；第二次到達(dá)處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所約見會員的高級治理人員談話；第三次及以上到達(dá)處理標(biāo)準(zhǔn)的,交易所對該會員 采取限制開倉的監(jiān)管舉措,限制開倉的時間不低于 3個月.二、實(shí)際限制關(guān)系賬戶合并持倉超限行為的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)及處理程序(一)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)實(shí)際限制關(guān)系賬戶的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)由交易所另行規(guī)定.(二)處理程序4 .完全由客戶構(gòu)成的實(shí)際限制關(guān)系賬戶組超倉行為的處理流程Ir /|一J ；'"-I/ 父"Ji J.：Z

40、 ,事(1)實(shí)際限制關(guān)系賬戶組第一次發(fā)生合并持倉超限行為的,交易所將該組實(shí)際限制關(guān)系賬戶列入重點(diǎn)監(jiān)管名單,并在當(dāng)日閉 市后通知客戶所在期貨公司會員首席風(fēng)險(xiǎn)官,要求實(shí)際限制關(guān)系賬戶組自行平倉.實(shí)際限制關(guān)系賬戶組在次日第一節(jié)前未自行平倉的,交易所對實(shí)際限制關(guān)系賬戶組進(jìn)行強(qiáng)行平倉,直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額,同時于強(qiáng)行平倉當(dāng)日閉市后對其采取限制開倉的監(jiān)管舉措,限制開倉的時間不低于1個月.;r-11 I I(2)實(shí)際限制關(guān)系賬戶組第二次發(fā)生合并持倉超限行為的,交易所在當(dāng)日收市后通知客戶所在期貨公司會員首席風(fēng)險(xiǎn)官,要求實(shí)際限制關(guān)系賬戶組自行平倉.實(shí)際限制關(guān)系賬戶組自行平倉的,對其采取限制開倉的監(jiān)管舉措,限制開倉的時間不低于10個交易日.實(shí)際限制關(guān)系賬戶組在次日第一節(jié)前未自行平倉的,交易所對實(shí)際限制關(guān)系賬戶組進(jìn)行強(qiáng)行平倉,直至合并持倉不高于交易所規(guī)定的持倉限額,同時于強(qiáng)行平倉當(dāng)日收市后對其采取限制開倉的監(jiān)管舉措,限制開倉的時間