財(cái)務(wù)管理 -模擬試題一

1、1. 企業(yè)采取集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制時(shí)，通常應(yīng)對(duì)下列權(quán)利實(shí)施分散的是（    ）。A.費(fèi)用開支審批權(quán)     B.固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)C.收益分配權(quán)         D.擔(dān)保權(quán)· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：A · 試題解析： 各

2、所屬單位在經(jīng)營(yíng)中必然發(fā)生各種費(fèi)用，企業(yè)總部沒必要進(jìn)行集中管理，各所屬單位在遵守財(cái)務(wù)制度的原則下，由其負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)各種合理的用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的費(fèi)用開支。2. 下列各項(xiàng)不屬于列表法的特點(diǎn)的是（    ）。A.可以直接從表中查得各種業(yè)務(wù)量下的成本費(fèi)用B.工作量較大 C.可比性和適應(yīng)性強(qiáng)D.彈性不足· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：C · 試題解析： 列表法的主要優(yōu)點(diǎn)是可

3、以直接從表中查得各種業(yè)務(wù)量下的成本費(fèi)用預(yù)算，不用再另行計(jì)算，因此直接、簡(jiǎn)便；缺點(diǎn)是編制工作量大，而且由于預(yù)算數(shù)不能隨業(yè)務(wù)量變動(dòng)而任意變動(dòng)，彈性仍然不足。3. 在編制預(yù)算的方法中，能夠克服增量預(yù)算方法缺陷的是（    ）。A.滾動(dòng)預(yù)算B.零基預(yù)算C.彈性預(yù)算D.定期預(yù)算· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：B · 試題解析： 增量預(yù)算方法的缺陷是可能導(dǎo)致無(wú)效費(fèi)用開支項(xiàng)目無(wú)法得到

4、有效控制，而零基預(yù)算一切以零為出發(fā)點(diǎn)，不考慮以往會(huì)計(jì)期間所發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目或費(fèi)用數(shù)額，所以可以克服增量預(yù)算的缺陷。4. 某企業(yè)向銀行取得借款300萬(wàn)元，年利率6%，期限4年。每年付息一次，到期還本，所得稅稅率25%，手續(xù)費(fèi)忽略不計(jì)，則該項(xiàng)借款的資本成本為(    )。A.4.5%B.4.18%C.5.52%D.5.68%· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：A · 試題解析：

5、借款資本成本=6%×（1-25%）=4.5%。5. 通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果變動(dòng)趨勢(shì)的方法是（    ）。A.連續(xù)分析法        B. 比較分析法       C. 比率分析法      D.因素分析法· A   · B  

6、83; C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：B · 試題解析： 本題考點(diǎn)是各種分析方法的含義。比率分析法是通過(guò)計(jì)算各種比率指標(biāo)來(lái)確定財(cái)務(wù)活動(dòng)變動(dòng)程度的方法；因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。6. 可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格越高，債券能轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)（    ）。A.越多          B.越少C.不變&#

7、160;         D.不確定· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：B · 試題解析： 在其他條件一定的前提下，可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格與轉(zhuǎn)換比率反向變動(dòng)。7. 企業(yè)在追加籌資時(shí)，需要計(jì)算（    ）。A.變動(dòng)成本      

8、   B.邊際資本成本C.個(gè)別資本成本     D.平均資本成本· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：B · 試題解析： 邊際資本成本是企業(yè)追加籌資的成本，企業(yè)在追加籌資時(shí)要考慮新籌集資金的成本。8. 某企業(yè)擬進(jìn)行一項(xiàng)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目決策，設(shè)定折現(xiàn)率為12%，有四個(gè)方案可供選擇。其中甲方案的項(xiàng)目計(jì)算期為10年，凈現(xiàn)值為1000

9、萬(wàn)元，（A/P，12%，10）=0.177；乙方案的凈現(xiàn)值率為-15%；丙方案的項(xiàng)目計(jì)算期為11年，其年等額凈回收額為150萬(wàn)元；丁方案的內(nèi)部收益率為10%。最優(yōu)的投資方案是（    ）。A.甲方案    B.乙方案    C.丙方案    D.丁方案· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)&

10、#183; 正確答案：A · 試題解析： 由于乙方案的凈現(xiàn)值率小于零，丁方案的內(nèi)部收益率為10%小于設(shè)定折現(xiàn)率為12%，所以乙方案和丁方案均不可行；甲方案和丙方案的項(xiàng)目計(jì)算期不等，應(yīng)選擇年等額凈回收額最大的方案為最優(yōu)方案。甲方案的年等額凈回收額=1000×0.177=177（萬(wàn)元），高于丙方案的年等額凈回收額150萬(wàn)元，所以甲方案較優(yōu)。9. 如果某投資項(xiàng)目的相關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)滿足以下關(guān)系:NPV<0，NPVR<0，IRR<ic，PPn/2，則可以得出的結(jié)論是（    ）。A.該項(xiàng)目基本具備財(cái)務(wù)可行性   

11、;          B.該項(xiàng)目完全具備財(cái)務(wù)可行性C.該項(xiàng)目基本不具備財(cái)務(wù)可行性           D.該項(xiàng)目完全不具備財(cái)務(wù)可行性· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：D · 試題解析： 主要指標(biāo)和次要或者輔助指標(biāo)都

12、處于不可行區(qū)間（NPV<0，NPVR<0，PI<1，IRR<ic,PPn/2，PPP/2或ROII），則可以判定項(xiàng)目完全不具備財(cái)務(wù)可行性。10. 某投資方案，當(dāng)貼現(xiàn)率為12%時(shí)，其凈現(xiàn)值為250元，當(dāng)貼現(xiàn)率為14%時(shí)，其凈現(xiàn)值為-50元。該方案的內(nèi)部收益率為（    ）。A.13.67%    B.14.33%     C.13.33%    D.12.67%· A   · B  

13、· C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：A · 試題解析： 內(nèi)部收益率=12%+（14%-12%）×250/（250+50）=13.67%11. 下列計(jì)算式正確的是（    ）。A國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備購(gòu)買成本×（1+增值稅稅率）B.進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)+進(jìn)口關(guān)稅C.進(jìn)口關(guān)稅=以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)×進(jìn)口關(guān)稅稅率D.國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)×運(yùn)雜費(fèi)率· A 

14、  · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：C · 試題解析： 國(guó)內(nèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=設(shè)備購(gòu)買成本×（1+運(yùn)雜費(fèi)率）；進(jìn)口設(shè)備購(gòu)置費(fèi)=以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)+進(jìn)口從屬費(fèi)+國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)，進(jìn)口從屬費(fèi)=進(jìn)口關(guān)稅+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+結(jié)匯銀行財(cái)務(wù)費(fèi)；國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=（以人民幣標(biāo)價(jià)的進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)+進(jìn)口關(guān)稅）×運(yùn)雜費(fèi)率。12. 某企業(yè)需要借入資金80萬(wàn)元，由于貸款銀行要求將貸款金額的20%作為補(bǔ)償性余額，故企業(yè)需要向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額為（）萬(wàn)

15、元。A.100       B.72        C.60        D.50· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：A · 試題解析： 因?yàn)榻杩罱痤~=申請(qǐng)貸款的數(shù)額

16、5;（1-補(bǔ)償性余額比率），所以，本題中需要向銀行申請(qǐng)的貸款數(shù)額=80/（1-20%）=100（萬(wàn)元），選項(xiàng)A是正確答案。13. 某企業(yè)占用永久性流動(dòng)資產(chǎn)100萬(wàn)元，固定資產(chǎn)200萬(wàn)元，波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)80萬(wàn)元，若企業(yè)權(quán)益資本為160萬(wàn)元，長(zhǎng)期負(fù)債100萬(wàn)元，其余則要靠短期負(fù)債解決資金來(lái)源，該企業(yè)實(shí)行的流動(dòng)資產(chǎn)的融資戰(zhàn)略是（    ）。A.激進(jìn)融資戰(zhàn)略              B.保守融資戰(zhàn)略C.期限匹配融資戰(zhàn)略 &

17、#160;        D.長(zhǎng)久融資戰(zhàn)略· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：A · 試題解析： 由于永久性流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)合計(jì)數(shù)300萬(wàn)元，大于長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益的合計(jì)數(shù)260萬(wàn)元，即長(zhǎng)期資產(chǎn)占用大于長(zhǎng)期資金來(lái)源，即有一部分短期負(fù)債帶來(lái)的資金來(lái)源用于長(zhǎng)期資產(chǎn)占用，而長(zhǎng)期資產(chǎn)的流動(dòng)性差、風(fēng)險(xiǎn)大，所以，該企業(yè)實(shí)行的流動(dòng)資產(chǎn)

18、的融資戰(zhàn)略是激進(jìn)融資戰(zhàn)略。14. 存貨在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所不具有的作用是（  ）。A.適應(yīng)市場(chǎng)變化B.降低存貨取得成本C.降低儲(chǔ)存成本D.維持均衡生產(chǎn)· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：C · 試題解析： 存貨功能是指存貨在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所具有的作用，主要表現(xiàn)在以下幾方面：（1）保證生產(chǎn)正常進(jìn)行；（2）有利于銷售；（3）便于維持均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本；（4）降低存貨取得成本；（5）防止意

19、外事件的發(fā)生。15. 某公司預(yù)測(cè)年賒銷額為3000萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為35天，變動(dòng)成本率為50，資金成本率為8，一年按360天計(jì)，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為(    )萬(wàn)元。A.250        B.200        C.15        D.11.67 · A   

20、3; B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：D · 試題解析： 應(yīng)收賬款占用資金=3000/360×35×50=145.83（萬(wàn)元） 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=145.83×8=11.67（萬(wàn)元）16. 如果上市公司以其應(yīng)付票據(jù)作為股利支付給股東，則這種股利的方式稱為（    ）。A.現(xiàn)金股利      B.股票股利  

21、     C.財(cái)產(chǎn)股利       D.負(fù)債股利· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：D · 試題解析： 負(fù)債股利是以負(fù)債方式支付的股利，通常以公司的應(yīng)付票據(jù)支付給股東，有時(shí)也以發(fā)行公司債券的方式支付股利。17. 在下列各項(xiàng)中，能夠增加普通股股票發(fā)行在外股數(shù)，但不改變公司資本結(jié)構(gòu)的行為是

22、(    )。A.支付現(xiàn)金股利    B.增發(fā)普通股    C.股票分割   D.股票回購(gòu)· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：C · 試題解析： 股票分割會(huì)增加發(fā)行在外的普通股股數(shù)，而且不會(huì)改變公司資本結(jié)構(gòu)；單純支付現(xiàn)金股利不會(huì)影響普通股股數(shù)；增發(fā)普通股會(huì)增加普通股股數(shù)，但也會(huì)改變資本結(jié)構(gòu)；股票

23、回購(gòu)會(huì)減少普通股股數(shù)。所以只有選項(xiàng)C正確。18. 下列說(shuō)法中正確的是（    ）。 A.固定成本是指不受產(chǎn)量變動(dòng)影響，總額能保持固定不變的成本 B.半變動(dòng)成本是指在有一定初始量基礎(chǔ)上隨機(jī)變動(dòng)的成本C.延期變動(dòng)成本在一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)有一個(gè)固定不變的基數(shù)，當(dāng)業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)超出了這個(gè)范圍，它就與業(yè)務(wù)量的增長(zhǎng)成正比例變動(dòng) D.遞減曲線成本的曲線隨業(yè)務(wù)量增加而向下彎曲· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確

24、答案：C · 試題解析： 固定成本是指其總額在一定時(shí)期及一定產(chǎn)量范圍內(nèi)，不直接受業(yè)務(wù)量變動(dòng)的影響而保持固定不變的成本，選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確；半變動(dòng)成本是指在有一定初始量基礎(chǔ)上，隨著產(chǎn)量的變化而呈正比例變動(dòng)的成本, 選項(xiàng)B的說(shuō)法不正確；遞減曲線成本的曲線達(dá)到高峰后就會(huì)下降或持平，選項(xiàng)D的說(shuō)法不正確。19. 最適合作為企業(yè)內(nèi)部利潤(rùn)中心對(duì)整個(gè)公司所做的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)是(    )。A.利潤(rùn)中心邊際貢獻(xiàn)          B.利潤(rùn)中心可控邊際貢獻(xiàn)C.利潤(rùn)中心部門

25、邊際貢獻(xiàn)      D.利潤(rùn)中心凈利潤(rùn)    · A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：C · 試題解析： 部門邊際貢獻(xiàn)反映了部門為企業(yè)利潤(rùn)和彌補(bǔ)與生產(chǎn)能力有關(guān)的成本所作的貢獻(xiàn)，它更多的用于評(píng)價(jià)部門業(yè)績(jī)而不是利潤(rùn)中心管理者的業(yè)績(jī)。20. 企業(yè)的收益分配應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括（   ）。A. 投

26、資與收益對(duì)等     B.投資機(jī)會(huì)優(yōu)先C. 兼顧各方面利益     D.分配與積累并重· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：B · 試題解析： 收益分配的基本原則是依法分配原則、分配與積累并重原則、兼顧各方利益原則、投資與收益對(duì)等原則。所以，選項(xiàng)B不是。21. 下列選項(xiàng)中，不正確的是（  ）。 A

27、.現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)決策包括籌資決策、投資決策、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策和利潤(rùn)分配決策等。這些決策都直接或間接地受稅收因素的影響 B.稅務(wù)管理作為企業(yè)理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要領(lǐng)域，圍繞資金運(yùn)動(dòng)展開，目的是企業(yè)利潤(rùn)最大化 C.稅務(wù)管理的目標(biāo)是規(guī)范企業(yè)納稅行為、降低稅收支出，防范納稅風(fēng)險(xiǎn) D.企業(yè)開展稅務(wù)管理必須遵守國(guó)家的各項(xiàng)法律、法規(guī)及規(guī)章制度等 · A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：B · 試題解析： 選項(xiàng)B的正確說(shuō)法是：

28、稅務(wù)管理作為企業(yè)理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要領(lǐng)域，是圍繞資金運(yùn)動(dòng)展開的，目的是企業(yè)價(jià)值最大化，所以選項(xiàng)B不正確；選項(xiàng)A、C、D的說(shuō)法都是正確的。22. 企業(yè)連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足（    ）取得的投資收益也應(yīng)繳納企業(yè)所得稅。A.1年        B.6個(gè)月        C.3年        D.3個(gè)月  · A&#

29、160;  · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：A · 試題解析： 企業(yè)連續(xù)持有居民企業(yè)公開發(fā)行并上市流通的股票不足12個(gè)月取得的投資收益也應(yīng)繳納企業(yè)所得稅。23. 某公司20×1年年初資產(chǎn)總額為240萬(wàn)元，年末資產(chǎn)總額為300萬(wàn)元，當(dāng)年的凈利潤(rùn)為27萬(wàn)元，所得稅費(fèi)用9萬(wàn)元，計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息支出為4.5萬(wàn)元，則該公司20×1年的總資產(chǎn)報(bào)酬率為（   ）。A.18.4%B.16%C.15%D.1

30、3.6%· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：C · 試題解析： 總資產(chǎn)報(bào)酬率=（27+9+4.5）/（240+300）÷2×100%=15%。24. 下列各項(xiàng)中,可以抵扣增值稅額的是（    ）。A.購(gòu)進(jìn)免稅產(chǎn)品的運(yùn)費(fèi)        B.購(gòu)進(jìn)原材料的運(yùn)費(fèi)C.隨運(yùn)費(fèi)支付的裝卸費(fèi)

31、        D.隨運(yùn)費(fèi)支付的保險(xiǎn)費(fèi)· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：B · 試題解析： 購(gòu)進(jìn)免稅產(chǎn)品的運(yùn)費(fèi)不能抵扣增值稅額；購(gòu)進(jìn)原材料的運(yùn)費(fèi)則可以抵扣；如果由銷售方承運(yùn)，運(yùn)費(fèi)計(jì)入了銷售價(jià)格，進(jìn)項(xiàng)稅按照17%抵扣，比運(yùn)輸公司承運(yùn)按照運(yùn)費(fèi)的7%抵扣，可以得到更大的進(jìn)項(xiàng)稅額；注意隨運(yùn)費(fèi)支付裝卸費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等雜費(fèi)不能抵扣增值稅額

32、。25. 下列各項(xiàng)中，不會(huì)稀釋公司每股收益的是（    ）。A.發(fā)行認(rèn)股權(quán)證           B.發(fā)行短期融資券C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券     D.授予管理層股份期權(quán)· A   · B   · C   · D   ·隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：B · 試

33、題解析： 本題考核的是稀釋性潛在普通股。會(huì)稀釋公司每股收益的潛在普通股主要包括：可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等。因此本題的正確答案是選項(xiàng)B。二、多項(xiàng)選擇題（本題型共10題，每小題1分，共10分。每小題備選答案中，至少有兩個(gè)符合題意的正確答案。多選、錯(cuò)選、不選均不得分。）1. 某企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，表明該企業(yè)（    ）。A.收賬迅速，賬齡較短B.資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)C.增加收賬費(fèi)用和壞賬損失D.降低流動(dòng)資產(chǎn)的收益性· A   · B   · C   

34、3; D   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：A, B · 試題解析： 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率高，表明：（1）收賬迅速，賬齡較短；（2）資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)；（3）可以減少收賬費(fèi)用和壞賬損失，從而相對(duì)增加流動(dòng)資產(chǎn)的收益性。2. 以下企業(yè)籌資方式中，成本可以在稅前扣除的有（    ）。A.銀行借款        B.發(fā)行股票        C.發(fā)行債券   &#

35、160;    D.發(fā)行優(yōu)先股· A   · B   · C   · D   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：A, C · 試題解析： 企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票籌資其成本為股利，屬于稅后利潤(rùn)分配的范疇，不能稅前扣除。3. 某企業(yè)集團(tuán)，母公司只從事管理服務(wù)，不從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，通過(guò)向其多個(gè)子公司收取“管理費(fèi)”保證公司運(yùn)轉(zhuǎn)，則從子公司希望管理費(fèi)可進(jìn)行抵扣角度看,下列說(shuō)法正確的有（    ）。A.母公司不應(yīng)采取這種方

36、式收取“管理費(fèi)”B.母公司可以采取這種方式收取“管理費(fèi)”C.母公司的子公司只能按費(fèi)用的20%作為成本費(fèi)用在稅前扣除 D.母公司應(yīng)與各子公司簽訂協(xié)議，根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)明確一項(xiàng)或多項(xiàng)服務(wù)內(nèi)容，確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等· A   · B   · C   · D   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：A, D · 試題解析： 中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法規(guī)定：企業(yè)之間支付的管理費(fèi)用不可以稅前扣除。甲公司現(xiàn)行的通過(guò)收取“管理費(fèi)”的方式下，子公司支付的管理費(fèi)不可以在稅前扣除。所以，甲

37、公司不應(yīng)采取這種方式收取“管理費(fèi)”。根據(jù)稅法有關(guān)規(guī)定，母公司為其子公司提供各種服務(wù)而發(fā)生的費(fèi)用按照獨(dú)立企業(yè)之間公平交易原則確定了服務(wù)價(jià)格，同時(shí)雙方簽訂服務(wù)合同或協(xié)議，明確規(guī)定提供服務(wù)的內(nèi)容、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)及金額等，那么子公司可以將該項(xiàng)服務(wù)費(fèi)作為成本費(fèi)用在稅前扣除。4. 我國(guó)上市公司可以用于支付股利的權(quán)益資金有(    )。A.資本公積       B.任意盈余公積       C.法定盈余公積     

38、  D.上年未分配利潤(rùn)· A   · B   · C   · D   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：B, C, D · 試題解析： 按照資本保全約束公司不能用股本和資本公積金發(fā)放股利，只能用當(dāng)年利潤(rùn)或留存收益發(fā)放股利。5. 下列方法中，屬于由專家根據(jù)他們的經(jīng)驗(yàn)和判斷能力對(duì)特定產(chǎn)品的未來(lái)銷售量進(jìn)行判斷和預(yù)測(cè)的方法的有(    )。A.推銷員判斷法    B.個(gè)別專家意見匯集法 &

39、#160; C.專家小組法    D.德爾菲法· A   · B   · C   · D   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：B, C, D · 試題解析： 推銷員判斷法又稱意見匯集法，是由企業(yè)熟悉市場(chǎng)情況及相關(guān)變化信息的經(jīng)營(yíng)管理人員對(duì)由推銷人員調(diào)查得來(lái)的結(jié)果進(jìn)行綜合分析，從而做出較為正確預(yù)測(cè)的方法。它不屬于專家判斷法。6. 與短期借款籌資相比，不是短期融資券籌資特點(diǎn)的有（    ）。A.籌資風(fēng)險(xiǎn)比

40、較小        B.籌資彈性比較大C.籌資條件比較嚴(yán)格      D.籌資條件比較寬松· A   · B   · C   · D   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：A, B, D · 試題解析： 發(fā)行短期融資券的條件比較嚴(yán)格。必須具備一定的信用等級(jí)、實(shí)力強(qiáng)的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資。7. 在項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表

41、中，下列各項(xiàng)中屬于投資現(xiàn)金流出量的有（    ）。A.借款利息    B.項(xiàng)目資本金投資    C.營(yíng)業(yè)稅金及附加    D.歸還借款的本金· A   · B   · C   · D   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：A, B, C, D · 試題解析： 與全部投資的現(xiàn)金流量表相比，項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金流入項(xiàng)目沒有變化，但現(xiàn)金流出項(xiàng)

42、目不同，其具體內(nèi)容包括：項(xiàng)目資本金投資、借款本金償還、借款利息支付、經(jīng)營(yíng)成本、營(yíng)業(yè)稅金及附加、所得稅和維持運(yùn)營(yíng)投資等。8. 企業(yè)全部資本中，權(quán)益資本與債務(wù)資本各占50，下列表述不正確的有（    ）。A.企業(yè)只存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)B.企業(yè)只存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)C.企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以相互抵消· A   · B   · C   · D   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：A, B, D · 試題解析： 經(jīng)營(yíng)風(fēng)

43、險(xiǎn)是指由于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不確定性所引起的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)只要經(jīng)營(yíng)就必然存在經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于負(fù)債籌資引起的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不能抵消，反而由于二者的連鎖作用會(huì)加大總風(fēng)險(xiǎn)。9. 下列各項(xiàng)中，能夠在材料采購(gòu)預(yù)算中找到的內(nèi)容有（    ）。A.預(yù)計(jì)材料耗用量        B.材料計(jì)劃采購(gòu)單價(jià)C.預(yù)計(jì)材料采購(gòu)成本      D.應(yīng)付材料款的支付情況· A   · B   · C&#

44、160;  · D   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：A, B, C, D · 試題解析： 材料采購(gòu)預(yù)算在編制過(guò)程中要根據(jù)預(yù)計(jì)耗用量確定采購(gòu)量，根據(jù)采購(gòu)量和單價(jià)確定采購(gòu)成本，并根據(jù)各季現(xiàn)付與支付賒購(gòu)貨款的可能情況反映現(xiàn)金支出。10. 下列各項(xiàng)中，屬于企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)的有(    )。A.考慮了資金的時(shí)間價(jià)值B.考慮了投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值C.有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為D.股票價(jià)格客觀真實(shí)地反映了企業(yè)價(jià)值· A   · B   · C&#

45、160;  · D   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：A, B, C · 試題解析： 盡管上市公司股票價(jià)格的變動(dòng)在一定程度上揭示了企業(yè)價(jià)值的變化，但是股價(jià)是受多種因素共同作用的結(jié)果，特別是在資本市場(chǎng)效率低下的情況下，股票價(jià)格很難反映企業(yè)價(jià)值。在企業(yè)價(jià)值最大化目標(biāo)下，股票價(jià)格不一定能夠直接反映企業(yè)的價(jià)值。三、判斷題（本題型共10題，每小題1分，共10分。）1. 在采用因素分析法時(shí)，既可以按照各因素的依存關(guān)系排列成一定的順序并依次替代，也可以任意顛倒順序，其結(jié)果是相同的。(  )· 對(duì)   

46、3; 錯(cuò)   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：錯(cuò) · 試題解析： 應(yīng)用因素分析法應(yīng)注意因素分解的關(guān)聯(lián)性、因素替代的順序性、順序替代的連環(huán)性、計(jì)算結(jié)果的假定性。因素分析法所計(jì)算的各因素變動(dòng)的影響數(shù)，會(huì)因替代計(jì)算順序的不同而有差別。2. 對(duì)于一個(gè)獨(dú)立企業(yè)而言，不是所有的成本都是可控的。(    )· 對(duì)   · 錯(cuò)   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：錯(cuò) · 試題解析： 可控成本和不可控成本的劃分是相對(duì)的。它們與成本中心所處的管理層級(jí)別、管理權(quán)限與控制范

47、圍大小有關(guān)。對(duì)于一個(gè)獨(dú)立企業(yè)而言，幾乎所有的成本都是可控的。3. 按照邊際分析定價(jià)法，當(dāng)收入函數(shù)和成本函數(shù)均可微時(shí)，邊際利潤(rùn)為0時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)售價(jià)。（  ）· 對(duì)   · 錯(cuò)   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：對(duì) · 試題解析： 按照微分極值原理，如果利潤(rùn)函數(shù)的一階導(dǎo)數(shù)等于零，即邊際利潤(rùn)等于零，邊際收入等于邊際成本，那么，利潤(rùn)將達(dá)到最大值。此時(shí)的價(jià)格就是最優(yōu)銷售價(jià)格。4. 企業(yè)債券的付息方式有定期還本付息和分期付息兩種方式，企業(yè)應(yīng)優(yōu)先選擇定期還本付息方式。（    ）

48、83; 對(duì)   · 錯(cuò)   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：對(duì) · 試題解析： 企業(yè)選擇定期還本付息時(shí)，在債券有效期內(nèi)享受債券利息稅前扣除收益，同時(shí)不需要實(shí)際付息，因此企業(yè)可以優(yōu)選考慮選擇該方式。5. 按隨機(jī)模型要求，當(dāng)現(xiàn)金存量低于回歸線時(shí)，應(yīng)及時(shí)補(bǔ)足現(xiàn)金，以保證最佳現(xiàn)金余額。（   ）  · 對(duì)   · 錯(cuò)   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：錯(cuò) · 試題解析： 按隨機(jī)模型的要求，當(dāng)現(xiàn)金存量低于回歸線，但未達(dá)

49、到現(xiàn)金存量的下限時(shí)，不作調(diào)整。6. 不考慮時(shí)間價(jià)值的前提下，靜態(tài)投資回收期越短，投資獲利能力越強(qiáng)。（    ）· 對(duì)   · 錯(cuò)   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：錯(cuò) · 試題解析： 由于靜態(tài)投資回收期只考慮部分現(xiàn)金流量，沒有考慮方案全部的流量及收益，所以即使不考慮時(shí)間價(jià)值也不能根據(jù)靜態(tài)投資回收期的長(zhǎng)短判斷投資獲利能力的高低。7. 狹義的可行性研究專指在實(shí)施廣義可行性研究過(guò)程中，與編制相關(guān)研究報(bào)告相聯(lián)系的有關(guān)工作。（    ）· 對(duì) &

50、#160; · 錯(cuò)   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：對(duì) · 試題解析： 廣義的可行性研究包括機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究和最終可行性研究三個(gè)階段，具體又包括環(huán)境與市場(chǎng)分析、技術(shù)與生產(chǎn)分析和財(cái)務(wù)可行性評(píng)價(jià)等主要分析內(nèi)容。狹義的可行性研究專指在實(shí)施廣義可行性研究過(guò)程中，與編制相關(guān)研究報(bào)告相聯(lián)系的有關(guān)工作。8. 如果上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益低于注冊(cè)資本，則該上市公司的股票交易將被交易所“特別處理”，股票名稱將改為原股票名前加“ST”。（    ）· 對(duì)   ·

51、 錯(cuò)   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：對(duì) · 試題解析： 本題的考點(diǎn)是股票上市特別處理的有關(guān)規(guī)定。9. 預(yù)算委員會(huì)或財(cái)務(wù)管理部門負(fù)責(zé)預(yù)算管理事宜，并對(duì)企業(yè)法定代表人負(fù)責(zé)。（    ）· 對(duì)   · 錯(cuò)   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：錯(cuò) · 試題解析： 企業(yè)董事會(huì)或者經(jīng)理辦公會(huì)可以根據(jù)情況設(shè)立預(yù)算委員會(huì)或者指定財(cái)務(wù)管理部門負(fù)責(zé)預(yù)算管理事宜，并對(duì)企業(yè)法定代表人負(fù)責(zé)。10. 金融租賃公司介于金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間，它也屬于金融機(jī)構(gòu)。（ &#

52、160;  ）· 對(duì)   · 錯(cuò)   隱藏答案收藏提問(wèn)· 正確答案：對(duì) · 試題解析： 金融租賃公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)。四、計(jì)算分析題1. 某企業(yè)2011年計(jì)劃全年的A種材料的需求量為1800公斤，材料單價(jià)為20元，預(yù)計(jì)一次采購(gòu)費(fèi)用為50元，單位材料的年持有成本為材料進(jìn)價(jià)成本的10%，單位材料缺貨損失為4元，交貨時(shí)間為10天。一年按360天計(jì)算。交貨期內(nèi)的材料需要量及其概率分布如下表所示：          

53、;         交貨期內(nèi)的材料需要量及其概率分布表要求：（1）計(jì)算材料的經(jīng)濟(jì)訂貨批量；（2）計(jì)算達(dá)到經(jīng)濟(jì)訂貨批量時(shí)相關(guān)的最低總成本（不含保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本）；（3）計(jì)算全年最佳訂貨次數(shù)；（4）計(jì)算該材料含有保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的再訂貨點(diǎn)。（建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備時(shí)，最小增量為10公斤）· 隱藏答案 · 收藏 · 提問(wèn) · 您的答案： · 正確答案： （3）全年最佳訂貨次數(shù)=1800/300=6（次）。（4）不設(shè)置保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，則再訂貨點(diǎn)（即交貨期內(nèi)的材料供應(yīng)量）=交貨期×日平均需

54、求量=10×5=50（公斤），當(dāng)交貨期內(nèi)的材料需要量小于等于50公斤時(shí)，不會(huì)發(fā)生缺貨，只有當(dāng)交貨期內(nèi)的材料需要量大于50公斤時(shí)，才會(huì)發(fā)生缺貨。缺貨量的期望值=（60-50）×0.2+（70-50）×0.04+（80-50）×0.01=3.1（公斤）與保險(xiǎn)儲(chǔ)備量相關(guān)的總成本=全年持有成本+全年缺貨損失=0×20×10%+6×3.1×4=74.4（元）設(shè)置10公斤的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，則再訂貨點(diǎn)（即交貨期內(nèi)的材料供應(yīng)量）=交貨期×日平均需求量+保險(xiǎn)儲(chǔ)備量=10×5+10=60（公斤），當(dāng)交貨期內(nèi)的材料需要量

55、小于等于60公斤時(shí)，不會(huì)發(fā)生缺貨，只有當(dāng)交貨期內(nèi)的材料需要量大于60公斤時(shí)，才會(huì)發(fā)生缺貨。缺貨量的期望值=（70-60）×0.04+（80-60）×0.01=0.6（公斤）與保險(xiǎn)儲(chǔ)備量相關(guān)的總成本=全年持有成本+全年缺貨損失=10×20×10%+6×0.6×4=34.4（元）設(shè)置20公斤的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，則再訂貨點(diǎn)（即交貨期內(nèi)的材料供應(yīng)量）=交貨期×日平均需求量+保險(xiǎn)儲(chǔ)備量=10×5+20=70（公斤），當(dāng)交貨期內(nèi)的材料需要量小于等于70公斤時(shí)，不會(huì)發(fā)生缺貨，只有當(dāng)交貨期內(nèi)的材料需要量大于70公斤時(shí)，才會(huì)發(fā)生缺貨。缺貨

56、量的期望值=（80-70）×0.01=0.1（公斤）與保險(xiǎn)儲(chǔ)備量相關(guān)的總成本=全年持有成本+全年缺貨損失=20×20×10%+6×0.1×4=42.4（元）設(shè)置30公斤的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，則再訂貨點(diǎn)（即交貨期內(nèi)的材料供應(yīng)量）=交貨期×日平均需求量+保險(xiǎn)儲(chǔ)備量=10×5+30=80（公斤），當(dāng)交貨期內(nèi)的材料需要量小于等于80公斤時(shí)，不會(huì)發(fā)生缺貨，只有當(dāng)交貨期內(nèi)的材料需要量大于80公斤時(shí)，才會(huì)發(fā)生缺貨。缺貨量的期望值=0與保險(xiǎn)儲(chǔ)備量相關(guān)的總成本=全年持有成本+全年缺貨損失=30×20×10%+6×0

57、15;4=60（元）當(dāng)保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為10公斤時(shí)，與保險(xiǎn)儲(chǔ)備量相關(guān)的總成本最低，所以可以確定保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為10公斤，或者說(shuō)應(yīng)確定以60公斤為再訂貨點(diǎn)。2. 已知某工業(yè)投資項(xiàng)目有兩個(gè)備選的方案，其相關(guān)資料如下：（1）A方案的資料如下：項(xiàng)目原始投資1000萬(wàn)元（均為自有資金），其中：固定資產(chǎn)投資750萬(wàn)元，流動(dòng)資金投資100萬(wàn)元，其余為無(wú)形資產(chǎn)投資。該項(xiàng)目建設(shè)期為2年，運(yùn)營(yíng)期為10年。除流動(dòng)資金投資在第2年末投入外，其余投資均于建設(shè)起點(diǎn)一次投入。固定資產(chǎn)的壽命期為10年，按直線法計(jì)提折舊，期滿有50萬(wàn)元的凈殘值；無(wú)形資產(chǎn)投資從投產(chǎn)年份起分10年按直線法攤銷完畢；流動(dòng)資金于終結(jié)點(diǎn)一次收回。預(yù)計(jì)項(xiàng)目投產(chǎn)后，

58、每年發(fā)生的相關(guān)營(yíng)業(yè)收入為900萬(wàn)元，每年預(yù)計(jì)外購(gòu)原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)200萬(wàn)元，職工薪酬9 0萬(wàn)元，其他費(fèi)用80萬(wàn)元。企業(yè)適用的增值稅稅率為17，城建稅稅率7，教育費(fèi)附加率3。該企業(yè)不交納營(yíng)業(yè)稅和消費(fèi)稅。該企業(yè)全部流動(dòng)資金于終結(jié)點(diǎn)一次回收，所得稅稅率25，設(shè)定折現(xiàn)率10。（2）B方案的凈現(xiàn)金流量為：NCF0=-500萬(wàn)元，NCF16=300萬(wàn)元。要求：（1）計(jì)算A方案的投產(chǎn)后各年的經(jīng)營(yíng)成本；（2）計(jì)算A方案的投產(chǎn)后各年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本；（3）計(jì)算A方案的投產(chǎn)后各年應(yīng)交增值稅和各年的營(yíng)業(yè)稅金及附加；（4）計(jì)算A方案的投產(chǎn)后各年的息稅前利潤(rùn)；（5）計(jì)算A方案的各年所得稅后凈現(xiàn)金流量；（6）計(jì)

59、算A方案的凈現(xiàn)值；（7）利用方案重復(fù)法比較兩方案的優(yōu)劣；（8）利用最短計(jì)算期法比較兩方案的優(yōu)劣。· 隱藏答案 · 收藏 · 提問(wèn) · 您的答案： · 正確答案： （1）A方案投產(chǎn)后各年的經(jīng)營(yíng)成本=200+90+80=370（萬(wàn)元）（2）折舊=（750-50）/10=70（萬(wàn)元）攤銷=150/10=15（萬(wàn)元） 投產(chǎn)后各年不包括財(cái)務(wù)費(fèi)用的總成本=370+70+15=455（萬(wàn)元）（3）A方案投產(chǎn)后各年應(yīng)交增值稅=（900-200）×17=119（萬(wàn)元）營(yíng)業(yè)稅金及附加=119×（3+7）=11.9（萬(wàn)元）（4）A方案投

60、產(chǎn)后各年的息稅前利潤(rùn)=900-455-11.9=433.1（萬(wàn)元）（5）A方案的各年所得稅后凈現(xiàn)金流量NCF0=-900萬(wàn)元NCF1=0NCF2=-100萬(wàn)元NCF311=433.1×（1-25）+70+15=409.83（萬(wàn)元）NCF12=409.83+150=559.83（萬(wàn)元）（6）A方案的凈現(xiàn)值=409.83×（P/A，10%，12）-（P/A，10%，2）+150×（P/F，10%，12）-100×（P/F，10%，2）-900=409.83×（6.8137-1.7355）+150×0.3186-100×0.826

61、4-900=1146.35（萬(wàn)元）（7）利用方案重復(fù)法比較兩方案的優(yōu)劣：B方案的凈現(xiàn)值=300×（P/A，10%，6）-500=300×4.3553-500=806.59（萬(wàn)元）B方案調(diào)整后凈現(xiàn)值=806.59+806.59×（P/F，10%，6）=1261.91（萬(wàn)元）A方案調(diào)整后凈現(xiàn)值=1146.35（萬(wàn)元）B方案調(diào)整后凈現(xiàn)值大，因此方案B好。（8）利用最短計(jì)算期法比較兩方案的優(yōu)劣：B方案調(diào)整后凈現(xiàn)值=806.59（萬(wàn)元）A方案調(diào)整后凈現(xiàn)值=1146.35/（P/A，10%，12）×（P/A，10%，6）=732.74（萬(wàn)元）因此方案B好。3. 已知

62、某公司當(dāng)前資本結(jié)構(gòu)如下：因生產(chǎn)發(fā)展，公司年初準(zhǔn)備增加資金3300萬(wàn)元，現(xiàn)有兩個(gè)籌資方案可供選擇：甲方案為增加發(fā)行1100萬(wàn)股普通股，每股市價(jià)3元；乙方案為按溢價(jià)10%發(fā)行每年年末付息、票面利率為10%的公司債券。假定股票與債券的發(fā)行費(fèi)用均可忽略不計(jì)；適用的企業(yè)所得稅稅率為25%。要求：（1）計(jì)算兩種籌資方案下每股收益無(wú)差別點(diǎn)的息稅前利潤(rùn)(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù))。（2）計(jì)算處于每股收益無(wú)差別點(diǎn)時(shí)乙方案的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。（3）如果公司預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)為1500萬(wàn)元，指出該公司應(yīng)采用的籌資方案。（4）如果公司預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)為1900萬(wàn)元，指出該公司應(yīng)采用的籌資方案。（5）若公司預(yù)計(jì)息稅前利潤(rùn)在每股收益無(wú)差別

63、點(diǎn)上增長(zhǎng)10%，計(jì)算采用乙方案時(shí)該公司每股收益的增長(zhǎng)幅度。· 隱藏答案 · 收藏 · 提問(wèn) · 您的答案： · 正確答案： （3）由于預(yù)計(jì)的EBIT（1500萬(wàn)元）小于無(wú)差別點(diǎn)的EBIT（1784萬(wàn)元），所以應(yīng)采用追加股票籌資，即采用甲方案籌資。（4）由于預(yù)計(jì)的EBIT（1900萬(wàn)元）大于無(wú)差別點(diǎn)的EBIT（1784萬(wàn)元），所以應(yīng)采用追加負(fù)債籌資，即采用乙方案籌資。（5）每股收益的增長(zhǎng)幅度=1.31×10%=13.1%4. 已知：某公司2010年第13月實(shí)際銷售額分別為38000萬(wàn)元、36000萬(wàn)元和41000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)4月份銷售額為

64、40000萬(wàn)元。每月銷售收入中有70%能于當(dāng)月收現(xiàn)，20%于次月收現(xiàn)，10%于第三個(gè)月收訖，不存在壞賬。假定該公司銷售的產(chǎn)品在流通環(huán)節(jié)只需繳納消費(fèi)稅，稅率為10%，并于當(dāng)月以現(xiàn)金繳納。該公司3月末現(xiàn)金余額為80萬(wàn)元，應(yīng)付賬款余額為5000萬(wàn)元（需在4月份付清），不存在其他應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)。4月份有關(guān)項(xiàng)目預(yù)計(jì)資料如下：采購(gòu)材料8000萬(wàn)元（當(dāng)月付款70%）；工資及其他支出8400萬(wàn)元（用現(xiàn)金支付）；制造費(fèi)用8000萬(wàn)元（其中折舊費(fèi)等非付現(xiàn)費(fèi)用為4000萬(wàn)元）；營(yíng)業(yè)費(fèi)用和管理費(fèi)用1000萬(wàn)元（用現(xiàn)金支付）；預(yù)交所得稅1900萬(wàn)元；購(gòu)買設(shè)備12000萬(wàn)元（用現(xiàn)金支付）?，F(xiàn)金不足時(shí)，通過(guò)向銀行借款解決。4

65、月末現(xiàn)金余額要求不低于100萬(wàn)元，借款額要求是50萬(wàn)的整數(shù)倍。要求：根據(jù)上述資料，計(jì)算該4公司月份的下列預(yù)算指標(biāo)：（1）經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入；（2）經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流出；（3）現(xiàn)金余缺；（4）應(yīng)向銀行借款的最低金額；（5）4月末應(yīng)收賬款余額。 · 隱藏答案 · 收藏 · 提問(wèn) · 您的答案： · 正確答案： （1）經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入=36000×10%+41000×20%+40000×70%=39800（萬(wàn)元）（2）經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流出=（8000×70%+5000）+8400+（8000-4000）+1000+40

66、000×10%+1900=29900（萬(wàn)元）（3）現(xiàn)金余缺=80+39800-29900-12000=-2020（萬(wàn)元）（4）2020+100=2120由于必須是50萬(wàn)的整數(shù)倍，所以應(yīng)向銀行借款的最低金額為2150萬(wàn)元。（5）4月末應(yīng)收賬款余額=41000×10%+40000×30%=16100（萬(wàn)元）五、綜合題1. 資料一：（1）2010年度的營(yíng)業(yè)收入（銷售收入）為10000萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)成本（銷售成本）為7000萬(wàn)元。2011年的目標(biāo)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為100，且銷售凈利率和股利支付率保持不變。適用的企業(yè)所得稅稅率為25。（2）2010年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)如表1所示：

67、表1（3）2010年12月31日的比較資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)表）如表2所示：表2                      ABC公司資產(chǎn)負(fù)債表                     

68、單位：萬(wàn)元（4）根據(jù)銷售百分比法計(jì)算的2010年年末資產(chǎn)、負(fù)債各項(xiàng)目占銷售收入的比重?cái)?shù)據(jù)如表3所示（假定增加銷售無(wú)需追加固定資產(chǎn)投資）：表3說(shuō)明：上表中用“-”表示省略的數(shù)據(jù)。資料二：2011年年初該公司以970元/張的價(jià)格新發(fā)行每張面值1000元、3年期、票面利息率為5、每年年末付息的公司債券。假定發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利息率為6，發(fā)行費(fèi)率忽略不計(jì)。要求：（1）根據(jù)資料一計(jì)算或確定以下指標(biāo)：計(jì)算2010年的凈利潤(rùn)；確定表2中用字母表示的數(shù)值（不需要列示計(jì)算過(guò)程）；確定表3中用字母表示的數(shù)值（不需要列示計(jì)算過(guò)程）；計(jì)算2011年預(yù)計(jì)留存收益；按銷售百分比法預(yù)測(cè)該公司2011年需要增加的資金數(shù)額（不考慮折

69、舊的影響）；計(jì)算該公司2011年需要增加的外部籌資數(shù)據(jù)。（2）新發(fā)行公司債券的資本成本。（一般模式）· 隱藏答案 · 收藏 · 提問(wèn) · 您的答案： · 正確答案： （1）2010年的凈利潤(rùn)=10000×15=1500（萬(wàn)元）A=1500（萬(wàn)元），B=2000（萬(wàn)元），C=4000（萬(wàn)元），E=2000（萬(wàn)元），D=2000（萬(wàn)元）期末留存收益=期初留存收益+本期增加的留存收益=1000+10000×15%×（1-1/3）=2000(萬(wàn)元)所以：E=2000（萬(wàn)元）D=10000-1500-1500-250-2750-2000=2000（萬(wàn)元）P=2000/10000=20，G=10%+15%+20%=452011年預(yù)計(jì)留存收益=10000×（1+100）×15×（1-1/3）=2000（萬(wàn)元）2011年需要增加的資金數(shù)額=10000×（45-20）=2500（萬(wàn)元）201