財務(wù)報表管理自考財務(wù)報表分析一計算題及答案匯總

1、自考財務(wù)報表分析計算題及答案1.某公司年初應(yīng)收賬款額為 30 萬元，年末應(yīng)收賬款額為 40 萬元，本年凈利潤 為 30萬元，銷售凈利率為 20，銷售收入中賒銷收入占 70 。 要求：計算該企業(yè)本年度應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。銷售收入=(30-20)X100%= 150 (萬元) 賒銷收入=150X70%= 105 (萬元) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)二 105-1(30+40) - 2】=3 (次) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360- 3= 120 (天)2. 假設(shè)某公司生產(chǎn)的甲產(chǎn)品有關(guān)材料消耗的計劃和實(shí)際資料如下： 項(xiàng)目 單位 計劃 實(shí)際 產(chǎn)量 件 200 210 單位產(chǎn)品材料消耗量 公斤 40 36 材料

2、單價 元 10 12 材料消耗總額 元 80000 90720要求：運(yùn)用連環(huán)替代法分析材料消耗總額的差異原因。 材料消耗總額的差異數(shù)=9072080000= 10720(元) 材料消耗總額= 200X40X10= 80000(元) 第一次替代：以實(shí)際產(chǎn)量代入= 210X40X10= 84000(元) 第二次替代：以實(shí)際消耗量代入= 210X36X10= 75600(元) 第三次替代：以實(shí)際單價代入= 210X36X12= 90720(元) 產(chǎn)量變動對差異影響數(shù)：8400080000= 4000(元) 單位消耗量變動對差異影響數(shù)：7560084000= 8400(元) 單位變動對差異影響數(shù)： 9

3、072075600= 15120(元) 匯總各因素總影響= 4000 8400+15120= 10720(元)3.某企業(yè)全部流動資產(chǎn)為 20 萬元，流動資產(chǎn)比率為 2.5，速動比率為 1，最近 剛剛發(fā)生以下業(yè)務(wù)：(1)銷售產(chǎn)品一批，銷售收入 3 萬元，款項(xiàng)尚未收到，銷售成本尚未結(jié)轉(zhuǎn)。(2)用銀行存款歸還應(yīng)付賬款 0.5 萬元。(3)應(yīng)收賬款 0.2 萬元，無法收回，作壞帳處理。(4)購入材料一批，價值 1 萬元，其中 60%為賒購，開出應(yīng)付票據(jù)支付。(5) 以銀行存款購入設(shè)備一臺，價值 2 萬元，安裝完畢，交付使用。要求： 計算每筆業(yè)務(wù)發(fā)生后的流動比率與速動比率。答：業(yè)務(wù)發(fā)生前流動資產(chǎn) 20

4、萬元，流動資產(chǎn)比率為 2.5，速動比率為 1，所以， 流動負(fù)債=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債= 20- 2.5 = 8( 萬元 ) 速動資產(chǎn)=流動負(fù)債X速動比率=8X1= 8 (萬元)(1)業(yè)務(wù)發(fā)生后，產(chǎn)生應(yīng)收賬款 3 萬元，由于銷售成本尚未結(jié)轉(zhuǎn)，故賬面存貨 未少。所以，流動比率=( 20+3)-8= 2.88，速動比率=( 8+3)-8= 1.38 ( 2)業(yè)務(wù)發(fā)生后，銀行存款和應(yīng)收賬款同時減少0.5 萬元。流動比率=( 23-0.5 )-( 8-0.5 )= 3，速動比率=( 11-0.5 )-(8-0.5 )= 1.4( 3)應(yīng)收賬款 0.2 萬元作壞賬處理，應(yīng)收賬款減少 0.2 萬元。流動比率=

5、（22.5-0.2 ）- 7.5 = 2.97，速動比率=（10.5-0.2 ）- 7.5 = 1.37（ 4）業(yè)務(wù)發(fā)生后，材料增加 1 萬元，減少 0.4 萬元銀行存款，增加 0.6 萬元應(yīng) 收票據(jù)。流動比率=（22.3+1-0.4 ）-（ 7.5+0.6 ）= 2.83 ,速動比率=（10.3-0.4 ）-（ 7.5+0.6 ）= 1.22（ 5）業(yè)務(wù)發(fā)生后，固定資產(chǎn)增加 2 萬元，但不屬于流動資產(chǎn)，銀行存款減少 2 萬元。流動比率=（22.9-2 ）- 8.1 = 2.58，速動比率=（9.9-2 ）- 8.1 = 0.984. 某企業(yè)采用計時工資制度，產(chǎn)品直接成本中直接人工費(fèi)用的有關(guān)資

6、料如下所 示：直接人工費(fèi)用計劃與實(shí)際對比表項(xiàng)目 單位產(chǎn)品所耗工時 小時工資率 直接人工費(fèi)用本年計劃 42 6 252本月實(shí)際 40 6.5 260 要求：用差額分析法計算單位產(chǎn)品消耗工時和小時工資率變動對直接工人費(fèi)用 的影響以及兩因素結(jié)合影響。單位產(chǎn)品消耗工時變動的影響= （40-42） X6= -12（元）小時工資變動的影響= （6.5-6）X40= 20 （元） 兩因素影響程度合計= -12 20= 8（元）5. 大明公司相關(guān)資料如下表所示。單位：萬元項(xiàng) 目 2000 年 2001 年 商品賒銷凈額 59 382 56 723 應(yīng)收賬款平均余額 5 275 4 875商品銷售成本 49 7

7、86 57 864 存貨平均余額 4 869 4 982要求：計算該公司 2000 年、2001 年的營業(yè)周期。2000 年營業(yè)周期= =67.19（ 天）2001 年營業(yè)周期= = 61.94（ 天）6. 大明公司 2001 年度的流動比率為 2，速動比率為 1，現(xiàn)金與短期有價證券占 流動負(fù)債的比率為 0.5，流動負(fù)債為 2000 萬元，該企業(yè)流動資產(chǎn)只有現(xiàn)金、短 期有價證券、應(yīng)收賬款和存貨四個項(xiàng)目。要求：計算存貨和應(yīng)收賬款的金額。流動資產(chǎn)= 2X2000= 4000（萬元） 速動資產(chǎn)= 1X2000= 2000（萬元） 存貨= 40002000=2000（萬元） 現(xiàn)金與短期有價證券之和=

8、0.5X2000= 1000（萬元）應(yīng)收賬款= 20001000=1000（萬元）或= 400010002000=1000（萬元）12007.振華股份有限公司的有關(guān)資料如下 （單位：萬元 ）： 產(chǎn)品銷售收入 756 凈利潤 30 營業(yè)利潤 52 財務(wù)費(fèi)用 14 利潤總額 46 資產(chǎn)平均總額 460 要求：計算營業(yè)利潤率、銷售凈利率、總資產(chǎn)利潤率。營業(yè)利潤率=x100%= 8.73%銷售凈利率二x100%= 3.97 % 總資產(chǎn)利潤率=x100%=13.04%8. 某公司 2000 年的有關(guān)資料如下：（1）年初存貨為 12000 元，應(yīng)收賬款為 36000 元。（2）年末流動負(fù)債為 30000

9、元，流動比率為 2.5。（3）當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入為 160000 元，銷售毛利率為 30%。（4）年末有關(guān)科目的余額分別為：“原材料”科目 7000 元，“材料成本差異”科目 500 元（貸方） ，“生產(chǎn)成本”科目 2000 元，“應(yīng)收賬款甲公司”科目21000 元（借方），“應(yīng)收賬款 乙公司”科目 5000 元（貸方）。要求：（1）計算年末流動資產(chǎn)和速動比率。（2）若以應(yīng)收賬款凈額代替賒銷凈額，計算存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 （ 小數(shù) 點(diǎn)保留兩位 ）9. 某企業(yè)的年產(chǎn)品銷售收入額與產(chǎn)品銷售量、產(chǎn)品銷售單價資料如下： 項(xiàng) 目 本年上年 差異 產(chǎn)品銷售收入 （萬元） 270 240 30銷售數(shù)量（

10、臺） 600 480 120 銷售單價（萬元） 0.45 0.50 -0.05 要求：運(yùn)用連環(huán)替代法分析產(chǎn)品銷售收入產(chǎn)生差異的原因。10. 紅光公司為上市公司，本年利潤分配及年末股東權(quán)益的有關(guān)資料如下： 單位：萬元4200 股本 （ 每股面值 16000800 市價 10.5 元，流通在 5000 外的股數(shù)為 6000 萬股 ）1000 資本公44004000 盈余公2400400 未分配利2400 所有者權(quán)益合140001200凈利潤元， 加：年初未分配利潤 可供分配利潤 減：提取法定盈余公積 積可供股東分配的利潤 積減：提取任意盈余公積潤 已分配普通股股利計未分配利潤 要求計算：（1） 普

11、通股每股收益；(2) 市盈率、每股股利、股利支付率；(3 43、資料：華豐公司是一家五金工具制造商。 1996 年和 1997 年終會計報表 的部分項(xiàng)目數(shù)據(jù)如下：華豐公司損益表單位：元項(xiàng)目 1996 年 1997 年銷售收入590000600000銷售成本340000375000毛利250000225000營業(yè)費(fèi)用133000141500利息4稅前利潤11700079500所得稅4000024000稅后利潤7700055500華豐公司資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn) 1996/12/31 1997/12/31 負(fù)債及所有者權(quán)益 1996/12/31 1997/12/31流動資產(chǎn) 流動負(fù)債貨幣資金 160

12、00 2000 短期借款 0 13000應(yīng)收賬款 51000 78000 應(yīng)付賬款 30000 38000存 貨 74000 118000 其他應(yīng)付款 44000 44000未付稅金 40000 24000合計 141000 198000 合計 114000 119000固定資產(chǎn)凈值 351000 343500 長期借款 0 25000實(shí)收資本 250000 250000留存利潤 128000 147500總計 492000 541500 總計 492000 541500要求： (1) 利用以上會計報表的數(shù)據(jù)，分別計算 1996 年和 1997 年的下列財 務(wù)比率：財務(wù)比率 1996 1997

13、總資產(chǎn)利潤率(117000+0)/492000X100%=23.78%(79500+4000)/541500=15.42%速動比率 (16000+51000)/114000=58.77% (2000+78000)/119000=67.23%營業(yè)利潤率 (117000+0)/590000X100%=19.83% (79500+4000)/600000X100%=13.92%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 590000/51000=11.6 次 600000/78000=7.7 次毛利率 250000/590000X100%=42.4% 225000/600000X100%=37.5%存貨周轉(zhuǎn)率 340000/7

14、4000=4.6 次 375000/118000=3.2 次流動比率 141000/114000=1.2 198000/119000=1.6資產(chǎn)負(fù)債率 114000/492000X100%=23.17% (119000+25000)/541500X100%=26.59%(2) 運(yùn)用各項(xiàng)財務(wù)比率，就該公司的盈利能力、償債能力及流動資金管理效 果進(jìn)行對比分析并作出評價。首先該公司總資產(chǎn)利潤率、營業(yè)利潤率、毛利率都明顯下降，說明該公司 盈利能力在減弱。其次該公司流動比率、速動比率有所上升，說明短期償債能力有一定增強(qiáng)， 但是隨著資產(chǎn)負(fù)債率的上升該公司的長期償債風(fēng)險加大 ;該公司兩個周轉(zhuǎn)率指標(biāo)都在下降，

15、說明資產(chǎn)運(yùn)營能力下降，使得流動資產(chǎn) 沉淀較多，同時也引起流動性比率的升高。該公司應(yīng)進(jìn)一步開拓市場，加快銷售步伐，從而引起各方面指標(biāo)的好轉(zhuǎn)。) 每股賬面價值。11 、 某企業(yè)負(fù)債融資和主權(quán)融資的情況如表， 請分析該企業(yè)的融資結(jié)構(gòu) 項(xiàng)目 年初數(shù) 年末數(shù) 增減幅度 年初比重 年末比重 變動差異 流動負(fù)債 15715 21182 34.79 57.60 29.36 28.24 長期負(fù)債 1529 679 55.49 5.60 0.94 4.66股東權(quán)益 10040 50286 400.86 36.80 69.70 32.9 合計 27284 72147 164.43 100 100 解答： 1、該企業(yè)

16、年度內(nèi)資金總額大幅度增長，其主要原因是股東權(quán)益猛增 了近4 倍，可能是該企業(yè)年度內(nèi)有增資擴(kuò)股行為；2、隨該企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，流動負(fù)債增加應(yīng)該屬于正常，但長期負(fù)債的減 少原因需要進(jìn)一步分析。3、該企業(yè)主權(quán)融資取代負(fù)債融資，占據(jù)了總資金的 23 強(qiáng)，表現(xiàn)為企業(yè) 的融資結(jié)構(gòu)由主要靠負(fù)債經(jīng)營轉(zhuǎn)化為靠自有資本經(jīng)營，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險降低，資 金成本升高。12、華豐公司產(chǎn)品銷售利潤明細(xì)表如下所示：產(chǎn)品名稱 銷售數(shù)量 單位售價 單位生產(chǎn)成本 單位銷售利潤 銷售毛 利潤1998 年 1999 年 1998 年 1999 年 1998 年 1999 年 1998 年 1999 年 1998 年1999 年甲產(chǎn)品 30

17、0 340 650 658 455 474 195 184 58500 62560乙產(chǎn)品 500 400 420 425 315 319 105 106 52500 42400 合計 111000 104960另外， 1998 年、1999 年的銷售費(fèi)用分別為 7500 元和 8400 元。要求：對該 公司的產(chǎn)品銷售利潤變動情況進(jìn)行因素分析。解答：第一步，確定分析對象(104960 840) ( 111000 75000)= 6940 (元)即 1999 年比 1998 年銷售利潤減少 6940 元； 第二步，進(jìn)行因素分析(1)銷量完成率=(340650+ 400420)-( 300650+

18、500420)x100% =各因素影響程度匯總表銷售數(shù)量減少 4440銷售結(jié)構(gòu)變動 1740銷售價格提高 4720單位成本上升 8060銷售費(fèi)用增加 900合計 6940七、綜合分析題13、資料：華豐公司是一家五金工具制造商。 1996 年和 1997 年終會計報表的 部分項(xiàng)目數(shù)據(jù)如下：華豐公司損益表單位：元項(xiàng)目 1996 年 1997 年銷售收入590000600000銷售成本340000375000毛利25000022500096( 2)銷售數(shù)量變動對利潤的影響=( 3)銷售結(jié)構(gòu)變動對利潤的影響=( 4)銷售價格變動對利潤的影響= =4720 元( 5)單位成本變動對利潤的影響= =806

19、0 元( 6)銷售費(fèi)用變動對利潤的影響=111000 x(96%1)=4440 元340 x195400 x105 106560= 1740 元340 x(658650)400 x(425420)340 x(474455)400 x(319315)8400 7500= 900 元營業(yè)費(fèi)用133000141500利息4000稅前利潤11700079500所得稅4000024000稅后利潤7700055500華豐公司資產(chǎn)負(fù)債表單位：元資產(chǎn) 19961231 19971231 負(fù)債及所有者權(quán)益 19961231 1997 1231流動資產(chǎn) 流動負(fù)債貨幣資金 16000 2000 短期借款 0 130

20、00應(yīng)收賬款 51000 78000 應(yīng)付賬款 30000 38000存 貨 74000 118000 其他應(yīng)付款 44000 44000未付稅金 40000 24000合計 141000 198000 合計 114000 119000固定資產(chǎn)凈值 351000 343500 長期借款 0 25000實(shí)收資本 250000 250000留存利潤 128000 147500總計 492000 541500 總計 492000 541500要求：( 1)利用以上會計報表的數(shù)據(jù)，分別計算 1996 年和 1997 年的下列 財務(wù)比率：財務(wù)比率 1996 1997總資產(chǎn)利潤率(117000+ 0)/

21、492000X100%= 23.78% (79500 + 4000)/ 541500= 15.42%速動比率 (16000+ 51000)/114000=58.77% (2000+78000)/119000 = 67.23%營業(yè)利潤率 (117000+ 0)/ 590000X100%= 19.83% (79500+ 4000)/ 600000X100%=13.92%應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 590000/51000= 11.6 次 600000/78000= 7.7 次毛利率 250000/590000X100%= 42.4% 225000/600000X100%= 37.5%存貨周轉(zhuǎn)率 340000/

22、74000=4.6 次 375000/118000=3.2 次流動比率 141000/114000=1.2 198000/119000=1.6資產(chǎn)負(fù)債率 114000/492000X100%= 23.17% (119000+25000)/ 541500X100%=26.59%14、資料：華豐公司會計報表中部分項(xiàng)目的數(shù)據(jù)：項(xiàng)目 年初數(shù)(萬元) 年末數(shù)(萬元)賒銷凈額 680應(yīng)收賬款 32 36存貨銷售成本 84 96450要求：計算該公司的營業(yè)周期。應(yīng)收賬款平均數(shù)=(32 + 36)/2 =34應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=680/ 34= 20 次應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)= 360/20=18 天存貨平均數(shù)=( 8

23、4+ 96)/ 2= 90 存貨周轉(zhuǎn)率= 450/90= 5 次存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)= 360/5=72 天15、華豐公司近三年的主要財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)比率如下：1991 1992 1992銷售額(萬元) 4000 4300 3800總資產(chǎn)(萬元)普通股(萬元)保留盈余(萬元)所有者權(quán)益合計1430100500600 1560100550650 1695100550650 流動比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率產(chǎn)權(quán)比率長期債務(wù)/所有者權(quán)益銷 售毛利率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)凈利率 19188.038520.0 %7.5% 8021% 2.25227.51.404616.3 %4.7%2.7613%2027

24、5.5614613.2 %6%246%要求：( 1)分析說明該公司運(yùn)用資產(chǎn)獲利能力的變化及其原因;( 2)分 析說明該公司資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的變化及其原因;( 3)假如你是該公司 的財務(wù)經(jīng)理，在 1994 年應(yīng)該從哪些方面改善公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績。解答：( 1)該公司總資產(chǎn)凈利率在平穩(wěn)下降，說明其運(yùn)用資產(chǎn)的獲利能力 在降低，其原因是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和銷售凈利率都下降?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降的原因 是平均收現(xiàn)期延長和存貨周轉(zhuǎn)率都在下降。銷售凈利率下降的原因是銷售毛利 率在下降;盡管在 1 993年大力壓縮了期間費(fèi)用，仍未能改變這種趨勢。( 2)該公司總資產(chǎn)在增加，主要原因是存貨和應(yīng)收賬款占用增加;負(fù)

25、債是 籌集資金的主要來源，其中主要是流動負(fù)債。所有者權(quán)益增加很少，大部分盈 余都用于發(fā)放股利。( 3)擴(kuò)大銷售;降低存貨;降低應(yīng)收賬款;增加收益留存;降低進(jìn)貨成本。資產(chǎn)負(fù)債表 2000 年 12 月 31 日資產(chǎn)金額 負(fù)債與所有者權(quán)益金額現(xiàn)金30應(yīng)付票據(jù)25應(yīng)收賬款60應(yīng)付賬款55存貨80應(yīng)付工資10待攤費(fèi)用30長期借款100固定資產(chǎn)凈額300實(shí)收資本250未分配利潤60總計500總計500該公司 2000 年度銷售收入為 1500 萬元，凈利潤為 75 萬元。要求：計算銷售凈利率;( 2)、計算總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率;( 3)、 計算權(quán)益乘數(shù);1）、4）、營業(yè)周期= 18+72= 90 天39、某公司

26、 2000 年資產(chǎn)負(fù)債表如下計算資本金利潤率(有關(guān)平均數(shù)用期末數(shù)代替)解答：(1)銷售凈利率=75/ 1500X100%= 5%; (2)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率= 1500/300=5 次 ( 3)權(quán)益乘數(shù)=500/( 250+ 60)= 1.6 (4)資本金利潤率= 75/250X100% = 30%16、華豐公司年初存貨為 30000 元，年初應(yīng)收賬款為 25400 元，本年末計算出 流動比率為 3.0 ，速動比率為 1.3 ，根據(jù)銷售額計算的存貨周轉(zhuǎn)率為 4 次，流動 資產(chǎn)合計為 54000 元，公司的本年銷售額是多少？如果除應(yīng)收賬款以外的速動 資產(chǎn)是微不足道的，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是多少？（天數(shù)計算

27、取整）解答：（1）流動負(fù)債=54000/3= 18000 元期末存貨二 54000- 18000X0.3 = 30600 元平均存貨=（ 3060030000） /2=30300 元銷售額=平均存貨X存貨周轉(zhuǎn)率=30300X4= 121200 元（2） 期末應(yīng)收賬款= 54000-30600= 23400 元 平均應(yīng)收賬款= （ 2340025400）/ 2= 24400 元 平均收賬期=（ 24400X360） / 121200 元17 某公司 1995 年度財務(wù)報表的主要資料如下：資產(chǎn)負(fù)債表（ 1995/12/31）單位：千元資產(chǎn)負(fù)債及所有者權(quán)益損益表（ 1995）單位：千元銷售收入 64

28、30銷貨成本毛利管理費(fèi)用利息費(fèi)用稅前利潤 58098182所得稅凈利 72110要求：（ 1）計算填列下表的該公司財務(wù)比率（天數(shù)計算結(jié)果取整）（2）與行業(yè)平均財務(wù)比率比較，說明該公司經(jīng)營管理可能存在的問題。 財務(wù)比率 本公司 行業(yè)平均數(shù)流動比率資產(chǎn)負(fù)債率利息保障倍數(shù)98623.8存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 6 次 35 天 13次 3 次銷售凈利率資產(chǎn)凈利率所有者權(quán)益凈利率 33.48.3 1 8 華豐公司 1 993 年 12 月 3 1 日的資產(chǎn)負(fù)債表摘錄如下， 該公司的全部賬戶都在 表中，表中打問號的項(xiàng)目的數(shù)字可以利用表中其他數(shù)據(jù)以及補(bǔ)充資料計算得出。（單位：元

29、）資產(chǎn) 負(fù)債及所有者權(quán)益貨幣資金應(yīng)收賬款凈額存貨 5000？ 應(yīng)付賬款應(yīng)交稅金長期負(fù)債 ？5000？固定資產(chǎn)凈值 58800 實(shí)收資本未分配利潤 60000？總計 86400 總計 ？補(bǔ)充資料：（ 1）年末流動比率 1.5；（2）產(chǎn)權(quán)比率 0.8；（3）以銷售額 和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率 15 次；（ 4）以銷售成本和年末存貨計算的存貨 周轉(zhuǎn)率 10.5次；（ 5）本年毛利 63000 元。要求計算（ 1）存貨賬戶余額；（ 2） 應(yīng)付賬款賬戶310 應(yīng)收賬款（年初 1156）1344966 流動資產(chǎn)合計2620 固1170 應(yīng)付賬款516 應(yīng)付票據(jù)468 流動負(fù)債合計1320 長期負(fù)債1 0

30、26 實(shí)收資本資產(chǎn)總額（年初 3790）3790 負(fù)債及所有者權(quán)益總額5570860現(xiàn)金（年初 764）存貨（年初 700） 定資產(chǎn)凈額（年初 1170） 336其他流動負(fù)債14443790余額；( 3)未分配利潤賬戶余額。解答：(1)銷售收入銷售成本=63000銷售收入/存貨二 15銷售成本/存貨二 10.5(銷售收入銷售成本)/存貨二 1510.5 = 4.5 = 63000/存貨貝存貨二 14000(2) 應(yīng)收賬款凈額=86400 58800- 14000 5000= 8600流動負(fù)債二流動資產(chǎn)/流動比率=(5000 + 8600+ 14000)/ 1.5 = 27600/1.5=184

31、00應(yīng)付賬款=流動負(fù)債應(yīng)交稅金= 184005000=13400 元(3) 產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益= 0.8資產(chǎn)總額二負(fù)債總額+所有者權(quán)益總額二所有者權(quán)益總額X1.8 = 86400 元所有者權(quán)益總額= 48000未分配利潤= 48000 60000= 12000 元19、 某公司 2000 年度利潤表中顯示： 1 999 年度和 2000 年度分別實(shí)現(xiàn)銷售收入2670 萬元和 3738 萬元；發(fā)生的銷貨成本分別為 1780 萬元和 2429.7 萬元；實(shí)現(xiàn) 的凈利潤分別為 578 萬元和 871 萬元； 2000 年度分派現(xiàn)金股利 600 萬元。其他 有關(guān)數(shù)據(jù)如下：年初年末股本總額均

32、為 500 萬元(全部為普通股,每股面值 1 元),年初年末股東權(quán)益(所有者權(quán)益)總額分別為 1800 萬元和 2200 萬元； 本年度支付的利息費(fèi)用為 100 萬元；年末普通股每股市價 34.84 元。要求：計 算該公司 2000 年的銷售毛利率、銷售利潤率、利息保障倍數(shù)、每股收益、市盈 率、股東權(quán)益(所有者權(quán)益)報酬率(假定該公司的所得稅率為33%,會計利潤總額與應(yīng)納稅所得額相等)。(列出計算式)解答：(1)銷售毛利率=( 37382429.7)/3738X100%=35%(2) 銷售利潤率= 871/3738X100%=23.30(3) 利息保障倍數(shù) =(871/0.67+100) /1

33、00=14(4) 每股收益= 871/500=1.742(元)(5) 市盈率= 34.84/1.742=20(6) 股利發(fā)放率= 600/871X100%= 68.89%(7) 股東權(quán)益(所有者權(quán)益) 報酬率= 871/(1800+2200)/2X100% = 43.55%(8) 股票獲率=( 600/500)/34.84X100%= 3.44%20、 華豐公司 1997 年的銷售額 62500 萬元,比上年提高 28,有關(guān)的財務(wù)比率 如下：財務(wù)比率 1 996 年同業(yè)平均 1996 年本公司 1997 年本公司 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)率銷售毛利率銷售營業(yè)利潤率(息稅前)35503810 3

34、659409.6 36114010.63 銷售利息率銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 736.271.141.447.201102 826.81071.82 資產(chǎn)負(fù)債率利息保障倍數(shù) 582.68 504 61.32.78 備注：該公司正處于免稅期。 要求： ( 1 )運(yùn)用杜邦財務(wù)分析原理, 比較 1996年公司與同業(yè)平均的凈資產(chǎn)收益率,定性分析其差異的原因；(2)運(yùn)用杜邦財務(wù)分析原理,比較本公司 1997 年與 1996 年的凈資產(chǎn)收益率,定性分析其變化 的原因。解答：( 1) 1996 年與同業(yè)平均比較：本公司凈資產(chǎn)收益率二銷售利潤率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)二7.2 %X1.11X1 十（

35、1 50%）= 7.2%X1.11X2= 15.98 %行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率二銷售利潤率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)二6.27 %X1.14X1 十（1 58%）= 7.2%X1.11X2.38 = 17.01 %分析：銷售凈利率高于同業(yè)水平 0.93%，原因是：銷售成本低 2%，或者 銷售毛利率高 2%，銷售利息率較同業(yè)低 1.33%。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率略低于同業(yè)水平 0.03 次，主要原因是應(yīng)收賬款回收比較慢。權(quán)益乘數(shù)低于同業(yè)水平，因其負(fù)債 比較少。（ 2） 1997 年與 1996 年比較：1996 年本公司凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)=7.2%X1.11X1 十（1 50%）= 7

36、.2%X1.11X2= 15.98 %1997 年本公司凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)=6.81%X1.07X1 十（1 61.3 %）= 6.81%X1.07X2.58 = 18.80 %分析：銷售凈利率低于 1996 年 0.39%，主要原因是銷售利息率上升 1.4%。 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，主要原因是固定資產(chǎn)和存貨周轉(zhuǎn)率下降。權(quán)益乘數(shù)增加，因 其負(fù)債增加。今年考杜邦法大題目的可能性小，不過還是應(yīng)該關(guān)注簡單計算21、某公司簡化的資產(chǎn)負(fù)債表如下：單位：萬元資產(chǎn) 負(fù)債和所有者權(quán)益貨幣資金 50 應(yīng)付賬款 100應(yīng)收賬款 長期負(fù)債存貨固定資產(chǎn) 實(shí)收資本留存收益 100100資產(chǎn)合計 負(fù)

37、債和所有者權(quán)益合計其他有關(guān)財務(wù)指標(biāo)如下：（ 1）長期負(fù)債與所有者權(quán)益之比為 0.5 （2）銷售 毛利率 10%（3）存貨周轉(zhuǎn)率（存貨按年末數(shù)計算）為 9 次（4）平均收現(xiàn)期（應(yīng) 收賬款按年末數(shù)計算，一年按 360 天計算）為 18 天（5）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（總資 產(chǎn)按年末數(shù)計算）為 2.5 次 要求：利用上述資料，填充該公司資產(chǎn)負(fù)債表 的空白部分（要求在表外保留計算過程）解答：計算過程：（ 1 ）所有者權(quán)益= 100100= 200（萬元）長期負(fù)債= 200X0.5 = 100 萬元（2）負(fù)債和所有者權(quán)益合計= 200100100= 400 萬元（ 3）資產(chǎn)合計= 400 萬元（4） 銷售收入十資

38、產(chǎn)總額=2.5 =銷售收入十 400銷售收入= 400X2.5= 1000 萬元銷售成本=銷售收入X（1毛利率）=1000X（1 10%）= 900 萬元 銷售成本十存貨=9 = 900-存貨存貨=900- 9= 100 萬元（5） 應(yīng)收賬款X360 天十銷售收入=18 =應(yīng)收賬款X360 天十 1000 應(yīng)收賬款=1000X18-360 天=50 萬元（ 6）固定資產(chǎn)=資產(chǎn)合計貨幣資金應(yīng)收賬款存貨=400 50 50100= 200 萬元2、流動資產(chǎn)利潤率分析流動資產(chǎn)利潤率二利潤總額/平均流動資產(chǎn)利潤總額多指息稅前利潤流動資產(chǎn)利潤率=銷售利潤率X流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3、固定資產(chǎn)利潤率分析(估計今年

39、一般不會考)流動資產(chǎn)利潤率二利潤總額/平均固定資產(chǎn)利潤總額多指息稅前利潤固定資產(chǎn)利潤率二銷售利潤率X固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率22、某公司流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨構(gòu)成，年初存貨為145 萬元，年初應(yīng)收賬款為 125 萬元，年末流動比率為 3，年末速動比率為 1.5 ，存貨周轉(zhuǎn)率為 4 次， 年末流動資產(chǎn)余額為 270 萬元。一年按 360 天計算。要求計算該公司( 1)流動 負(fù)債年末余額。( 2)存貨年末余額和年平均余額。( 3)本年銷售成本。( 4) 假定本年賒銷凈額為 960 萬元，應(yīng)收賬款以外的其他速動資產(chǎn)忽略不計，計算 該公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。解答：(1)年末流動負(fù)債產(chǎn)=270/3 = 90 萬元

40、(2) 年末速動資產(chǎn)=90X1.5 = 135 萬元年末存貨= 270135=135 萬元平均存貨=( 145135)/ 2= 140 萬元(3) 本年銷售成本= 140X4= 560 萬元( 4)平均應(yīng)收賬款=平均速動資產(chǎn)=(125135)/ 2= 130 萬元應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)= 960/130=5.4 次5、 存貨周轉(zhuǎn)率計算存貨周轉(zhuǎn)率的分子一定要用銷售成本(主營業(yè)務(wù)成本)6、 營業(yè)周期 營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 典型例題：華豐公司的財務(wù)資料如下：項(xiàng)目 2002 2001流動資產(chǎn) 9000 10000流動負(fù)債 5000 6000 銷售凈額 24000 20000 產(chǎn)品銷售成本

41、18000 15000 存貨3000 24000 應(yīng)收賬款 2800 2000 預(yù)付費(fèi)用 600 300要求：計算 2002 年的下列指標(biāo)( 1)流動比率；( 2)速動比率；( 3)應(yīng) 收賬款周轉(zhuǎn)率；( 4)存貨周轉(zhuǎn)率。( 5)營業(yè)周期(一年按 360 天計算)；( 6) 營運(yùn)資金；( 7)銷售毛利率；( 8)銷售成本率。解答：( 1)流動比率= 9000/5000=1.8( 2)速動比率=( 90003000600) / 5000= 1.08( 3)應(yīng)收賬款平均數(shù)=( 28002000) / 2= 2400 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=24000/2400=10 次( 4)存貨平均數(shù)=( 3000240

42、0) / 2= 2700 存貨周轉(zhuǎn)率= 18000/2700=6.67 次(5)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)= 360/10=36 天存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/6.67 = 54 天營業(yè)周期(一年按 360 天計算)=36+ 54= 90 天(6)營運(yùn)資金二流動資產(chǎn)流動負(fù)債二 9000- 5000 = 4000( 7)銷售毛利= 2400018000= 6000 銷售毛利率= 6000/ 24000= 25( 8)銷售成本率= 1 25= 75 二、資產(chǎn)利潤率分析 總資產(chǎn)利潤率分析總資產(chǎn)利潤率=利潤總額/平均總資產(chǎn) 利潤總額多指息稅前利潤 總資產(chǎn)利潤率=銷售利潤率x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 企業(yè)總資產(chǎn)利潤率越高，表明其資

43、產(chǎn)管理效益越好，其盈利能力也越強(qiáng)23、華豐公司其他有關(guān)資料如下：( 1) 2000 年度取得的主營業(yè)務(wù)收入為 56500 萬元，均為賒銷。銷售毛利率為 40。( 2)公司 2000 年度未發(fā)生其他投資業(yè) 務(wù)。年初的長期股權(quán)投資均為對普蘭公司的投資，占普蘭公司股東權(quán)益總額的 40，按權(quán)益法進(jìn)行會計處理。普蘭公司 2000 年實(shí)現(xiàn)凈利潤 500 萬元，實(shí)際發(fā) 放現(xiàn)金股利 300 萬元。( 3)公司 2000 年末部分往來賬戶的明細(xì)余額如下： 科目 借方余額 貸方余額 科目 借方余額 貸方余額 應(yīng)收賬款 A 企業(yè) 800 應(yīng)付賬款甲企業(yè) 420 應(yīng)收賬款 B企業(yè) 150 應(yīng)付賬款乙企業(yè) 140 預(yù)付

44、賬款 C 企業(yè) 176 預(yù)收賬款丙企業(yè) 210預(yù)付賬款 D 企業(yè) 26 預(yù)收賬款丁企業(yè) 52 應(yīng)收票據(jù) E 企業(yè) 350 應(yīng)付票據(jù)戊企業(yè) 166( 4)公司 2000 年發(fā)生的管理費(fèi)用為 900 萬元，營業(yè)費(fèi)用為 1100 萬元。( 5) 公司 2000 年發(fā)生的財務(wù)費(fèi)用為 800 萬元，均為借款利息支出。( 6)公司除上 述事項(xiàng)外未發(fā)生其他損益(不考慮未提及的其他稅費(fèi))，所得稅率為33，假定經(jīng)調(diào)整后的應(yīng)納稅所得額正好等于稅前會計利潤，公司的所得稅費(fèi)用采用應(yīng) 付稅款法進(jìn)行會計處理。( 7)公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤除提取盈余公積、向股東支付 現(xiàn)金股利外，其余均轉(zhuǎn)入未分配利潤。( 8)公司的盈余公積年度內(nèi)

45、除了從凈利 潤中提取外，沒有其他變動。( 9)公司普通股面值為每股 1 元，每股市價 32 元。要求：( 1)根據(jù)上述資料計算資產(chǎn)負(fù)債表中標(biāo)有“？”的項(xiàng)目金額；(2)計算利潤總額與凈利潤項(xiàng)目；( 3)計算下列指標(biāo)：年末流動比率、速動比率和 現(xiàn)金比率；利息保障倍數(shù)和年末產(chǎn)權(quán)比率；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率；銷 售凈利率和總資產(chǎn)凈利率；所有者權(quán)益報酬率、每股收益、市盈率。 解答：計算資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)項(xiàng)目的數(shù)據(jù)：( 1)應(yīng)收票據(jù)= 350 萬元(2)應(yīng)收賬款= 80052= 852 萬元( 3)預(yù)付帳款= 176 140= 316 萬元( 4)長期股權(quán)投資= 1000500 x40 300 x40= 1080 萬元( 5)應(yīng)付票據(jù)= 166 萬