財務(wù)與金融的聯(lián)系與區(qū)別

1、財務(wù)與金融的區(qū)別與聯(lián)系從時間方面看，金融活動和財務(wù)活動是兩類不同經(jīng)濟，存在明顯的邊界，但同時在金融市場上互為交易客體又有著相互融合的一面。從理論層面上，財務(wù)活動和金融活動有著巨大的差異的內(nèi)容體系，同時又有著淵源身后的理論背景。1 財務(wù)和金融的內(nèi)涵財務(wù)是以工商企業(yè)作為經(jīng)濟主體的資金運作行為，即我們所說的理財。它涵蓋除金融企業(yè)以外的全部盈利性企業(yè)（制造業(yè)、加工業(yè)、服務(wù)業(yè)）的理財，包括企業(yè)根據(jù)生產(chǎn)和經(jīng)營的需要籌集資金，運用資金并對收益進行合理分配，同時根據(jù)企業(yè)的發(fā)展需要進行資本運營。具體而言，這些財務(wù)包括運用多種渠道籌集資金，并對資金進行合理的配置（各種資產(chǎn)投資），加速資金的周轉(zhuǎn)，提高資金的使用效率

2、，編制財務(wù)預算，進行稅務(wù)策劃，制定嚴密的財務(wù)制度，強化財務(wù)的內(nèi)部控制等。因此財務(wù)的中心也是圍繞資金的運作和控制而展開的。與金融企業(yè)不同的是，其資金運作更多的是與實物（包括產(chǎn)品、商品、服務(wù)）形態(tài)相結(jié)合，即我們所說的實體經(jīng)濟范疇，通常我們把財務(wù)的資金周轉(zhuǎn)方式界定為與物流相結(jié)合的資金循環(huán)形態(tài)，其表現(xiàn)形式為:貨幣一物質(zhì)（產(chǎn)品、商品、服務(wù)）一貨幣相互轉(zhuǎn)換的循環(huán)運動。金融則是以金融企業(yè)做為經(jīng)濟主體而開展的資金運作行為，它涵蓋各類商業(yè)銀行和非銀行金融機構(gòu)（包括各類信托公司、投資公司、保險公司、財務(wù)公司、證券公司、期貨公司）的金融交易，其資金運作表現(xiàn)為融通社會資金進行金融投資，承擔社會信用責任和金融風險，并謀

3、取金融利潤。它包括存貸款業(yè)務(wù)、同業(yè)資金拆借、貨幣匯兌、票據(jù)結(jié)算、證券交易、共同基金等各項業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)的主要特征是與實物交易相隔離的一種資金運作，即我們所說的虛擬經(jīng)濟范疇，通常我們把金融資金運動方式稱之為純資金流轉(zhuǎn)，其表現(xiàn)形式為:貨幣一信用（存款單、各種有價證券、信用卡、票據(jù)）一貨幣相互轉(zhuǎn)換的循環(huán)運動。財務(wù)和金融除了在企業(yè)業(yè)態(tài)（行業(yè)類型）和資金循環(huán)表現(xiàn)形態(tài)上存在有著明顯的區(qū)別外，進一步分析，我們還發(fā)現(xiàn)表現(xiàn)為純資金流的金融還具有較多的宏觀意義上的特性和特征，單個的金融企業(yè)在進行金融中，更多的受制于宏觀經(jīng)濟體系的制約和控制，包括國際國內(nèi)金融環(huán)境、存貸款政策、外匯政策以及政府金融監(jiān)管體系等方方面面的

4、影響，體現(xiàn)出金融的宏觀特性，因而單個金融企業(yè)在經(jīng)營金融產(chǎn)品種類以及金融產(chǎn)品定價方面沒有更多的自主選擇和獨立的經(jīng)營決策權(quán)與此不同的是與物流結(jié)合的工商企業(yè)財務(wù)則更具有微觀意義的特性和特征，單個工商企業(yè)在經(jīng)營種類、經(jīng)營方式和商品定價方面具有多樣的選擇和自主決策權(quán)，因而具有更加鮮明的微觀特性。2 財務(wù)與金融的關(guān)系財務(wù)與金融的并列關(guān)系2.1.1財務(wù)與貨幣業(yè)務(wù)的并列關(guān)系財務(wù)是經(jīng)濟組織的本金投入收益，是一種資本經(jīng)營。金融的貨幣業(yè)務(wù)專司貨幣的兌換、保管、匯兌、結(jié)算，其中貨幣的兌換、匯兌是財務(wù)所沒有的。至于貨幣保管、結(jié)算，財務(wù)也有但僅限于經(jīng)濟組織內(nèi)部或與經(jīng)濟組織有直接業(yè)務(wù)聯(lián)系的單位之間，而金融組織的貨幣保管與結(jié)

5、算卻涉及國民經(jīng)濟大范圍，這是財務(wù)所不能及的。財務(wù)與貨幣流通的并列關(guān)系金融組織中的中央銀行以鞏固幣值為首要目的，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，按經(jīng)濟發(fā)展需要組織貨幣投入與回籠，并保持國際收支平衡。商業(yè)銀行主要是貫徹中央銀行的貨幣政策，按國民經(jīng)濟發(fā)展需要進行貨幣投放與回籠。這些組織貨幣流通的是財務(wù)所沒有的內(nèi)容。財務(wù)與銀行信用的并列關(guān)系財務(wù)中包含著經(jīng)濟組織的商業(yè)信用，這是財務(wù)在內(nèi)容上與金融的交叉，但是財務(wù)不能進行銀行信用，即不能對外吸收存款與對外發(fā)放貸款。財務(wù)進行的是小范圍的資金余缺調(diào)節(jié)，銀行信用進行的是整個國民經(jīng)濟的資金余缺調(diào)節(jié)。由于財務(wù)與金融在內(nèi)容上的區(qū)別，使財務(wù)與金融成為兩個相互并列的經(jīng)濟范疇。財務(wù)與金融的

6、并列是產(chǎn)業(yè)資本與借貸資本的并列。金融組織的資金，從性質(zhì)上看也是一種本金，只不過這種本金不是直接處于物質(zhì)生產(chǎn)流通領(lǐng)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)資本，而是處于社會流通領(lǐng)域的借貸資本。財務(wù)與金融的相互制約關(guān)系財務(wù)對金融的制約首先，金融的貨幣業(yè)務(wù)所發(fā)生的對象雖然十分眾多，幾乎涉及國民經(jīng)濟所有部門和單位，但從業(yè)務(wù)量來看，主要是各種經(jīng)濟組織的貨幣兌換、保管、匯兌和結(jié)算，而這些又與財務(wù)相聯(lián)系。財務(wù)中有關(guān)貨幣資金收支業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，為金融的貨幣業(yè)務(wù)提出了客觀要求。離開財務(wù)貨幣資金收支，金融的貨幣業(yè)務(wù)難以開展。具次，金融的貨幣流通也要受到財務(wù)的制約。經(jīng)濟組織的借款是金融機構(gòu)貨幣投放的主要渠道；經(jīng)濟組織的還貸，又是貨幣回籠的主要方

7、式。而借款取決于本金擴張的需求，還款取決于銷售收入的及時取得，這些都有賴于經(jīng)濟組織財務(wù)的正常進行。再次，金融的信貸規(guī)模能否控制在國家宏觀控制的指標之內(nèi)，銀行的不良債權(quán)能否控制在最小幅度內(nèi)，在很大程度上取決于經(jīng)濟組織的財務(wù)投資規(guī)模的控制與投資效益的增長，而這些都有賴于財務(wù)的合理進行。金融對財務(wù)的制約首先。金融的貨幣業(yè)務(wù)對財務(wù)有重要影響。如人民幣兌換成外幣的匯率變動給經(jīng)濟組織帶來外匯風險；銀行所進行的結(jié)算是否健全與正常運行，對經(jīng)濟組織結(jié)算資金占用量的多少與銷售收入能否及時收取有直接影響。其次，金融的貨幣流通規(guī)模對財務(wù)也有制約作用。銀行對經(jīng)濟組織信貸規(guī)模的控制不僅受制于經(jīng)濟組織的需求、銀行信貸資金的

8、來源，而且受制于貨幣供應(yīng)總量控制的需要，即宏觀上穩(wěn)定幣值的要求。再次，銀行貸款利率是影響財務(wù)最重要的因素之一。當銀行利率提高時，直接引起經(jīng)濟組織借款利息增加，導致成本費用上升，利潤下降；反之，當銀行貸款利率降低時，引起經(jīng)濟組織借款利息減少，導致成本費用下降，利潤增加。銀行貸款利率不僅直接影響經(jīng)濟組織的財務(wù)成果，而且還影響經(jīng)濟組織發(fā)行股票與債券的籌資成本。因為投資者的預期收益率的高低是以銀行貸款利率為參照的，當銀行利率上升時，投資者所要求的股利率與債息率也會上揚，導致籌資成本增大，最終影響經(jīng)濟組織的發(fā)展。由于財務(wù)與金融存在相互制約關(guān)系，我國金融業(yè)的發(fā)展必須以財務(wù)管理的發(fā)展為前提。如果經(jīng)濟組織的財

9、務(wù)管理水平不高，而去盲目發(fā)展金融業(yè)，必然導致金融機構(gòu)不良債權(quán)過多，風險增大。我國財務(wù)管理水平的提高是一個較長的發(fā)展過程，因此，金融業(yè)的發(fā)展應(yīng)穩(wěn)步推進。3財務(wù)與金融的融合無論是金融，還是財務(wù)，都必須立足于市場體系之中進行市場化運作。在現(xiàn)代市場體系中，金融市場做為貨幣資金的運轉(zhuǎn)渠道和交換關(guān)系，以其特有的方式匯成巨大的資金流，潤滑生產(chǎn)、流通、服務(wù)各個環(huán)節(jié)和生產(chǎn)要素各個方面。而財務(wù)與金融則互以對方做為交易對象并融合于金融（資本）市場之中，兩種在一定的條件下還存在相互轉(zhuǎn)換的一面。金融企業(yè)的金融，其交易對象大約有3種，即金融企業(yè)與金融企業(yè)之間的交易，金融企業(yè)與工商企業(yè)之間的交易，金融企業(yè)與政府行政事業(yè)單位

10、和居民個人之間的交易。其中金融企業(yè)與工商企業(yè)之間的交易份額占有最大比重。在這兩者的交易中，兩者互為交易對象，互為交易客體，形成金融市場交易中最有活力，也最具多變性和風險性的經(jīng)濟。例如銀行向企業(yè)發(fā)放貸款收回本息，資產(chǎn)管理公司對難以償債企業(yè)“債轉(zhuǎn)股”，券商為股份公司進行上市輔導和市場推介，企業(yè)向保險公司購買各類商業(yè)保險，企業(yè)通過金融機構(gòu)發(fā)行企業(yè)債券和銀行本票等。上述紛繁復雜的交易無不由金融企業(yè)和工商企業(yè)共同合作而促成。同一種，例如由券商承銷公司上市股票，從金融企業(yè)看，它完成了一次金融交易;從工商企業(yè)看，它完成了一次財務(wù)交易。這表明金融離不開企業(yè)財務(wù)的積極參與，同樣工商企業(yè)的財務(wù)也必須得到金融的有力

11、支持和有效服務(wù)。因此從金融市場交易的雙向性看，“金融即財務(wù)，財務(wù)即金融”這一說法完全可以得到充分理解，財務(wù)與金融兩者共處于金融市場相互融合的過程，沒有必要劃分出金融與財務(wù)之間的區(qū)別。進一步說，凡工商企業(yè)與金融企業(yè)發(fā)生的多數(shù)業(yè)務(wù)都具有財務(wù)與金融雙重性質(zhì)，從這一意義上，我們把財務(wù)理解為工商企業(yè)的金融，同時把金融理解為金融企業(yè)的財務(wù)，都是無可厚非的。無論是財務(wù)還是金融都是圍繞“資金運作”而展開韻理財，都體現(xiàn)了通過各自的理財而取得經(jīng)濟主體的經(jīng)濟利益最大化。實際上，在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，我們還經(jīng)?？吹截攧?wù)與金融存在著角色相互轉(zhuǎn)換的現(xiàn)象，使得我們更加難以區(qū)分財務(wù)和金融的區(qū)別，例如大型的（工商）企業(yè)集團成立了財

12、務(wù)公司，財務(wù)公司本身是金融機構(gòu)性質(zhì)，從事的也是金融業(yè)務(wù)，但它又是工商企業(yè)集團下的理財機構(gòu)，為工商企業(yè)集團財務(wù)提供服務(wù)，其財務(wù)公司的業(yè)態(tài)上就具備了工商企業(yè)和金融企業(yè)兩重性，其業(yè)務(wù)也染上了財務(wù)與金融雙重色彩。再如銀行、資產(chǎn)管理公司與企業(yè)之間的“債轉(zhuǎn)股”也是如此，資產(chǎn)管理公司向銀行接受債權(quán)時，是金融機構(gòu)之間的交易（金融），資產(chǎn)管理公司把債權(quán)轉(zhuǎn)為企業(yè)股權(quán)并制定回購計劃時，無論從資產(chǎn)管理公司看，還是從負債企業(yè)看則屬于財務(wù)。資產(chǎn)管理公司則具有兩種業(yè)態(tài)的特性和進行兩種交易的角色。隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立、市場體系的逐步完善，資本市場不斷規(guī)范，金融衍生品種不斷創(chuàng)新，公司財務(wù)的升級換代，財務(wù)與金融的融合將進一步得

13、到深化，角色互換的現(xiàn)象將更加頻繁，這樣也進一步強化了金融市場在經(jīng)濟資金配置和資源配置中的作用?？唇鹑谄髽I(yè)財務(wù)管理之思路針對我國經(jīng)濟體制改革現(xiàn)狀，并著眼于金融企業(yè)改革的未來，日前，財政部金融企業(yè)財務(wù)管理主要在財務(wù)管理職責、財務(wù)風險管理、資金籌集管理、資產(chǎn)營運管理、成本費用管理、收益分配管理、重組清算管理、財務(wù)信息管理和罰則等9個方面提出了管理思路。1. 界定了財務(wù)管理職責。明確界定了財政部門、金融企業(yè)投資者和經(jīng)營者的財務(wù)管理職責。財政部門的管理職責是通過建立財務(wù)管理基礎(chǔ)制度、實施財政政策、監(jiān)管重大財務(wù)事項、監(jiān)測經(jīng)濟運行，防范金融風險，維護社會經(jīng)濟的安全、穩(wěn)定，促進金融企業(yè)發(fā)展；金融企業(yè)投資者的管

14、理職責是通過決策重大財務(wù)事項，履行公司法規(guī)定的股東職權(quán)，維護自身利益；金融企業(yè)經(jīng)營者的財務(wù)管理職責主要是執(zhí)行投資者的決策，具體負責控制和報告金融企業(yè)財務(wù)活動。2. 強調(diào)了財務(wù)風險管理。明確要求財政部門要建立健全本級本地區(qū)金融企業(yè)財務(wù)風險防范、化解機制，督促、指導本級金融企業(yè)建立健全財務(wù)風險預警、監(jiān)測制度；金融企業(yè)要確定投資者、經(jīng)營者應(yīng)對財務(wù)風險的權(quán)限、程序和具體措施，明確財務(wù)風險形成當事人應(yīng)承擔的責任。3. 規(guī)定了資金籌集管理的基本內(nèi)容。金融企業(yè)設(shè)立需要資本，擴大再生產(chǎn)或者結(jié)構(gòu)調(diào)整中需要調(diào)增或者調(diào)減資本，正常經(jīng)營中往往需要多方籌集經(jīng)營資金。資本體現(xiàn)金融企業(yè)所有權(quán)，是投資者擁有產(chǎn)權(quán)的根據(jù)?；I集經(jīng)

15、營資金體現(xiàn)經(jīng)營權(quán)，是金融企業(yè)經(jīng)營者自主經(jīng)營的內(nèi)容。在資金籌集管理中，根據(jù)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，對金融企業(yè)資金規(guī)范性要求投資者對增減資本的管理、財政性資金處理及金融企業(yè)籌措經(jīng)營資金的管理要求等作出了規(guī)定。4. 規(guī)范了資產(chǎn)構(gòu)建與處置的行為。對金融企業(yè)固定資產(chǎn)、現(xiàn)金資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的處置管理、對外投資與抵債資產(chǎn)的管理等作出了規(guī)定。金融企業(yè)應(yīng)根據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定管理資產(chǎn)、運用資金，遵循安全性原則，堅持穩(wěn)健經(jīng)營，提高償付能力，實現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，并接受財政部門及其他政府監(jiān)管部門的監(jiān)督管理。5. 明確成本費用管理的原則和要求。要求金融企業(yè)結(jié)合自身特點制定成本消耗定額或控制標準，強化成本預算

16、約束，推行成本功能分析，實行成本全員管理和全過程控制，并明確了金融企業(yè)成本核算范圍、費用管理的基本要求等。6. 建立了財務(wù)分配管理制度。金融企業(yè)的財務(wù)分配，包括金融企業(yè)與財政之間的稅收分配、與內(nèi)部職工之間的勞動報酬與要素分配、與投資者之間的利潤分配。對比傳統(tǒng)的金融企業(yè)財務(wù)制度，增加了職工的要素分配內(nèi)容，并且對投資者的利潤分配進行完善。7. 規(guī)范了重組清算財務(wù)管理。重組、改制、兼并、清算是金融企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置和金融企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重要環(huán)節(jié)，也是金融企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容。在第八章中，對金融企業(yè)重組程序、職工安置與國撥資源管理的財務(wù)政策、資產(chǎn)及債權(quán)債務(wù)處置等作出了規(guī)定，將金融企

17、業(yè)重組納入財務(wù)管理制度，拓寬了傳統(tǒng)的金融企業(yè)財務(wù)管理領(lǐng)域。8. 構(gòu)建了財務(wù)信息管理制度。強調(diào)了金融企業(yè)報送會計報表的義務(wù)，從財政、投資者等不同的財務(wù)管理主體角度，對金融企業(yè)財務(wù)信息的提供作出了規(guī)范。同時，要求財政部門建立經(jīng)濟運行監(jiān)測制度，加強金融企業(yè)財務(wù)會計報表的管理，并建立對金融企業(yè)進行財務(wù)評價的信息管理制度。9. 界定了財務(wù)管理的法律責任。對財政部門監(jiān)督處罰的依據(jù)和類型、對投資者和經(jīng)營者應(yīng)承擔的法律責任等，均作出了具體的規(guī)定，并對財務(wù)監(jiān)管部門自身提出了職責要求。鏈接：為適應(yīng)金融改革的需要，進一步規(guī)范金融企業(yè)的財務(wù)行為，財政部研究制定了金融企業(yè)財務(wù)管理通則（征求意見稿）。金融企業(yè)財務(wù)管理通則

18、將適用于境內(nèi)依法成立的所有取得金融業(yè)務(wù)許可證的金融企業(yè)，包括銀行、信用社、保險公司、證券公司、期貨經(jīng)紀公司、基金管理公司、信托投資公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司、財務(wù)公司等。擔保公司雖然無須取得金融業(yè)務(wù)許可證，但考慮其業(yè)務(wù)特性，也納入到金融企業(yè)的范圍。金融企業(yè)財務(wù)管理通則將為金融企業(yè)在經(jīng)濟活動中涉及的財務(wù)行為提供基礎(chǔ)性制度規(guī)范，為金融企業(yè)投資者、經(jīng)營者、債權(quán)人、內(nèi)部職工、有關(guān)管理部門和社會公眾等相關(guān)利益主體管理、監(jiān)督、評價金融企業(yè)財務(wù)行為提供依據(jù)和標準。淺談金融危機下的企業(yè)財務(wù)管理0引言金融市場是資金供求雙方借助金融工具進行各種資金交易活動的場所。當前隨著世界金融危機肆虐全球，國際金融危

19、機已經(jīng)對我們實體經(jīng)濟產(chǎn)生影響，國內(nèi)眾多企業(yè)深刻的感覺到這個“冬天”的寒冷和嚴酷。在當前金融危機這種經(jīng)濟環(huán)境的影響下，企業(yè)的財務(wù)管理應(yīng)該制定怎樣的應(yīng)對措施來規(guī)避風險。本文以下就此做了一些闡述。1 我國企業(yè)財務(wù)管理的狀況在我國企業(yè)中，不顧自身的能力和發(fā)展目標，熱衷于鋪新攤子，盲目投資，造成嚴重損失的例子比比皆是。一方面，在籌資上，我國資本市場尚不夠發(fā)達，企業(yè)籌資手段不夠豐富。企業(yè)發(fā)行股票，要經(jīng)過政府批準，股票上市，要經(jīng)過地方政府、中央主管部門、證監(jiān)委、證券委和證交所上市委員會等層層審批，發(fā)行債券也因我國證券市場的不夠成熟而困難重重。另外，長期以來我國企業(yè)對資本市場的了解還比較匱乏，對資本市場的運轉(zhuǎn)

20、、資本市場的理論缺乏研究，在籌資時較少考慮資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)風險等，具有一定的盲目性。有些上市公司面對高達90%的負債比率仍然無動于衷，甚至更有一些上市公司純粹是為了圈錢而籌資，根本不考慮什么企業(yè)價值、股東價值最大化。另一方面，在收益分配上較少考慮資本結(jié)構(gòu)問題。這里講的收益分配，是指在扣除依據(jù)“按勞分配”原則分配給企業(yè)職工的報酬以外的利潤分配。企業(yè)在存續(xù)期間內(nèi)實現(xiàn)的利潤，要在企業(yè)和所有者之間按一定的比例進行分配，分別形成企業(yè)的留存收益與所有者的收益。股利分配政策不僅影響與企業(yè)相關(guān)的各方面的利益，而且與公司的籌資問題和資本結(jié)構(gòu)問題密切相關(guān)，涉及到企業(yè)的長遠發(fā)展。在我國，由于企業(yè)為了長期穩(wěn)定地發(fā)展，一

21、般較注重積累，而不傾向于導致企業(yè)現(xiàn)金流出的現(xiàn)金股利分配方式；較注重企業(yè)的經(jīng)營成果，即利潤指標，而對股價關(guān)心較少，從而在收益分配上與國際慣例差距較大。與國際上廣泛采用的股利政策相比，我國上市公司較少分配現(xiàn)金股利，代之以配股或送紅股的分配方法，這在有意無意間助長了證券市場上的投機氣氛，無助于投資者形成正確的投資理念。此外，我國企業(yè)在流動資金等方面的管理也存在很多問題，如應(yīng)收賬款居高不下，存貨周轉(zhuǎn)緩慢等。只有解決好這些問題，我國企業(yè)才能在激烈的國際、國內(nèi)競爭中立于不敗之地，我國經(jīng)濟才能更好地、健康地向前發(fā)展。2 金融危機下的企業(yè)財務(wù)管理成本控制管理。即節(jié)約成本，直接增加經(jīng)濟效益，以增強企業(yè)的競爭力和

22、生存能力。有效的成本控制是建立在科學的成本分析基礎(chǔ)上的。結(jié)合企業(yè)實際找出成本控制的內(nèi)容，比如產(chǎn)品成本、資金成本、人力成本、營銷成本等；根據(jù)成本內(nèi)容掌握能夠可控的成本，分析各成本構(gòu)成要素，著重對各成本進行分析，如直接生產(chǎn)費用（原料、輔料、直接勞動成本）分析，制造管理費用分析，勞動力成本分析，確定成本費用可壓縮空間，找出控制關(guān)鍵環(huán)節(jié)點，采取措施，對癥下藥。諸如通過降低差旅費用、招待費用標準降低管理費用支出，通過裁減員工，提高工作效率來降低人力成本，通過降低采購成本和銷售費用來降低營銷成本等。尋找一切可能降低成本的途徑。資金效率管理。即提高資金使用效率和效益。減少現(xiàn)金流出，增加可控現(xiàn)金，在采購環(huán)節(jié)盡

23、可能實現(xiàn)間接融資即賒購的方式，注重采取多種融資渠道，企業(yè)須大力加強組織收入的工作力度，在盡力擴大銷售的同時，加強應(yīng)收賬款的管理，對應(yīng)收賬款實行動態(tài)跟蹤，加大催收力度，合理謹慎估計壞賬額度，加強存貨管理，科學、經(jīng)濟、合理采購，促進現(xiàn)金周轉(zhuǎn)速率，通過這一系列管理措施，力求保持現(xiàn)金流量穩(wěn)定，平衡現(xiàn)金流入與流出的關(guān)系，來保證企業(yè)具有長期穩(wěn)定的支付能力，此舉既是企業(yè)應(yīng)付危機的良策，同時也是保障企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的一劑良藥。購進材料與設(shè)備實行比價管理。原材料的價格直接影響到企業(yè)成本的高低，因此合理采用采購資金，降低采購費用是提高企業(yè)經(jīng)濟效益的關(guān)鍵所在。我們要在保證其質(zhì)量的前提下，貨比三家，向供應(yīng)商詢價、壓價，列

24、表比較，篩選后選擇供應(yīng)商，然后進行充分的市場調(diào)查、網(wǎng)上調(diào)查和信息收集等，再壓價，談價，核實無誤后下價格審批單，如果是大宗貨物、批量貨物要采用競價招標方式進行，這種采購方式往往能通過供應(yīng)商之間的激烈競爭，最終得到其底線的供應(yīng)價格，大大降低了企業(yè)采購成本。比價能節(jié)約大量資金，為企業(yè)提高了經(jīng)濟效益。呆滯資產(chǎn)管理。許多年不用的材料與設(shè)備，如何把這部分呆滯資金靈活運用起來是企業(yè)需要解決的問題。財務(wù)部門針對物資設(shè)備各部門的儲備資金占用過大，積壓物資較為嚴重的問題，每年必須集中一個月份進行調(diào)查摸底，提出積壓清單，明確處理物資和處理積壓的審批手續(xù)，辦理報廢或變賣成為貨幣資金，對庫存物資，財務(wù)部門對每個倉庫都下

25、達庫存資金定額，超過或降低部分按銀行同期利率獎罰，變“死錢”為“活錢”。加強貨款回籠，減少費用支出。當前，部分企業(yè)存在著應(yīng)收賬款及其他應(yīng)收款逐年逐月增加的問題，使流動資產(chǎn)失去應(yīng)有的流動性。對應(yīng)收賬款及其他應(yīng)付款的管理，首先應(yīng)采取集中與分散相結(jié)合的辦法進行清欠工作，對一般欠款戶通過電話、信函等方式催還，對重點戶列出賬目清單，集中清欠，嚴禁資金流失。其次，對清欠遇到的困難要積極尋找債務(wù)鏈，采用實物抵債法或多家抹賬方式找到解脫債務(wù)鏈途徑，避免或減少壞賬的發(fā)生，必要時，可通過訴訟程序來挽回損失。對于貨款回收問題，要確定一套清欠工作獎懲機制，提高銷售業(yè)務(wù)人員的工作積極性，使其應(yīng)收賬款恢復其流動性，減少貸

26、款極其利息，因此需要建立一套激勵與約束機制，建立銷售部門和銷售人員的經(jīng)營責任制。公司應(yīng)與有關(guān)人員層層簽約，明確責、權(quán)、利，并實行嚴格考核?？己说闹饕獌?nèi)容包括:資金回籠額、回籠率、產(chǎn)品銷售費用、差旅費等，其中，資金回籠額以上年實際為基數(shù)，每年增加額將按一定比例給予銷售人員獎勵，每年減少額將適當扣減銷售人員獎金與工資，同時，銷售人員崗位采用“末位淘汰制”。財務(wù)人員要不斷提高自身素質(zhì)，適應(yīng)新形勢。企業(yè)財務(wù)管理水平的高低直接影響企業(yè)的經(jīng)營效益，財務(wù)管理處于企業(yè)管理核心地位，必然要求財務(wù)人員不斷學習新知識及新政策，不斷充實自己，提高素質(zhì)，市場經(jīng)濟逐步完善與發(fā)展，財務(wù)人員水平也在逐步提高，財務(wù)人員應(yīng)在管好

27、、用好資金上多下功夫。因為，資金是企業(yè)的血液，企業(yè)的生存、發(fā)展離不開資金的合理籌措和有效使用，一方面，企業(yè)為了擴大再生長面臨著資金緊張，另一方面，社會上還存在著大量游資，這就要求財務(wù)人員能夠利用自身的優(yōu)勢，在資本市場上盡可能以最低的成本和最小的風險為企業(yè)籌集最多的資金。因此，財務(wù)人員要多參加學習，不斷充實新知識、新經(jīng)驗，為企業(yè)創(chuàng)造更多的效益。3 結(jié)束語總之，當前金融危機席卷全球，企業(yè)管理人必須要有清醒的認識，才能保證企業(yè)穩(wěn)步向前發(fā)展。金融危機下的中小企業(yè)財務(wù)管理由于經(jīng)濟全球化程度的不斷加深和全球金融體系的長期失衡，這場源自美國的金融風暴，波及范圍之廣、沖擊力度之強、連鎖效應(yīng)之快都是前所未有的，

28、特別是對我國中小企業(yè)而言更是一場前所未有的嚴峻挑戰(zhàn)。金融危機背景下中小企業(yè)的核心問題是生存問題，而維持中小企業(yè)生存的關(guān)鍵在于企業(yè)的財務(wù)管理。本文旨在分析金融危機背景下對我國中小企業(yè)財務(wù)管理中的問題，結(jié)合中小企業(yè)實際提出措施，努力改善中小企業(yè)的財務(wù)管理現(xiàn)狀，從而使中小企業(yè)走上健康持續(xù)發(fā)展的道路。受美國次貸危機引發(fā)世界性金融危機影響，我國中小企業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)品出口下降，庫存產(chǎn)品積壓，資金周轉(zhuǎn)困難等一系列問題，財務(wù)狀況惡化，生存和發(fā)展相當困難。因此，加強財務(wù)管理，防范企業(yè)風險，已成為我國中小企業(yè)當前應(yīng)對金融危機迫在眉睫的重要工作。一、我國中小企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)狀近幾年，我國中小企業(yè)得到了較快發(fā)展。為解決社會

29、就業(yè)問題發(fā)揮著巨大的作用，而且以其靈活的經(jīng)營機制和旺盛的創(chuàng)新活力，為經(jīng)濟增長提供了最基本的原動力。但是，一方面，受宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化和體制的影響，中小企業(yè)在加強財務(wù)管理方面存在較多阻礙；另一方面，在同大企業(yè)的激烈競爭中，中小企業(yè)財務(wù)管理工作暴露的問題日益明顯。二、金融危機中小企業(yè)財務(wù)管理暴露出的主要問題（一）缺乏政府政策支持，融資渠道少國家政策支持主要是指各級政府的政策扶持、國家法律支持、資金支持。首先，缺乏政策和法律支持。多年來，我國政府的政策體系傾向于大企業(yè)，特別是國有企業(yè)或上市公司，而忽視了對中小企業(yè)的扶持政策。另一方面，中小企業(yè)普遍注冊資本較少，資本實力有限，土地、房屋等銀行認可的不動產(chǎn)

30、數(shù)量較少，同時很多中小企業(yè)都處于成長發(fā)展時期，這一階段的資金需要量是企業(yè)生產(chǎn)周期中需求量最大的，資金短缺問題成為其發(fā)展的瓶頸，資金不足是困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要問題。（二）財務(wù)管理意識淡薄，管理制度不健全財務(wù)管理意識淡薄，企業(yè)始終在高風險區(qū)運行。這表現(xiàn)在：財務(wù)機構(gòu)的職能不清晰，與其他部門的工作銜接不明確，財務(wù)機構(gòu)職能僅限于會計核算及資金調(diào)撥；資金管理、稅務(wù)籌劃、財務(wù)計劃與監(jiān)控、決策支持等職能缺少相應(yīng)的機構(gòu)和崗位平臺支持；會計核算工作缺少系統(tǒng)、規(guī)范、適用的制度進行規(guī)范；財務(wù)支出審批的責任不明確；財務(wù)會計檔案的歸檔、保管和借閱缺少明確適用的制度規(guī)定等。（三）對財務(wù)管理工作不夠重視，企業(yè)管理混亂中小企

31、業(yè)在經(jīng)營決策方面有著高效率的優(yōu)勢，但決策程序較粗糙，決策所需信息中，信息的收集處理利用并無規(guī)范的規(guī)則，財務(wù)人員幾乎不會參與收集分析信息，決策信息準確度較差，決策的可靠度低，在業(yè)主以外的管理中影響不大、地位不高。某些經(jīng)營者存在重技術(shù)、輕管理和重銷售、輕理財觀念，認為企業(yè)效益靠的是業(yè)務(wù)發(fā)展，不是“管”出來的，忽視財務(wù)管理在企業(yè)管理中的核心地位和參謀決策作用。（四）缺乏高素質(zhì)財務(wù)管理人員，能力有待提高高素質(zhì)財務(wù)管理人員缺少，是影響中小企業(yè)財務(wù)核心作用難以很好發(fā)揮的主要問題。相當一部分中小企業(yè)是私營性質(zhì)，投資人集所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)于一身，在進行財務(wù)活動和處理各種經(jīng)濟關(guān)系時，憑老板個人意愿，具有明顯意隨意性

32、傾向；另一方面，在中小企業(yè)，真正的財務(wù)專業(yè)人才很難留住，財務(wù)人員大多未經(jīng)正規(guī)的專業(yè)培訓，缺乏財務(wù)管理的能力，難以為管理高層提、供有效的財務(wù)信息。三、解決中小企業(yè)財務(wù)管理問題的具體途徑（一）加強政策支持，拓寬融資渠道政府有關(guān)部門應(yīng)加強對中小企業(yè)的立法和相關(guān)政策出臺，保護廣大中小企業(yè)健康成長，發(fā)揮其應(yīng)有的作用。中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小、抵御市場風險的能力差、資金經(jīng)營的能力差等決定了它通過市場融資資信很低的特點，這從客觀上也要求國家通過穩(wěn)定的融資機制給予適當?shù)姆龀?，建立和完善與中小企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的金融機構(gòu)體系，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。（二）、增強財務(wù)管理意識，提升管理層次中小企業(yè)應(yīng)形成重視財務(wù)管理的風尚

33、，重視財務(wù)預算、運營資金管理、財務(wù)控制等工作，緊緊圍繞企業(yè)目標，從大局上把握企業(yè)經(jīng)營，提升企業(yè)財務(wù)管理層次。在財務(wù)管理中要特別樹立風險觀念，善于對環(huán)境變化帶來的不確定因素進行科學預測，有預見地采取各種防范措施，使可能遭受的損失降到最低限度，提高抵御風險的能力，保證企業(yè)資金的安全使用和財務(wù)管理目標的順利實現(xiàn)。第一，拓展財務(wù)管理內(nèi)容。第二，更新財務(wù)管理方法。第三，改善財務(wù)管理手段。加強企業(yè)的信息化建設(shè)，逐步將網(wǎng)絡(luò)財務(wù)融入到企業(yè)資源規(guī)劃系統(tǒng)中。四、著重加強對企業(yè)現(xiàn)金流的管理和成本的管理資金是企業(yè)運行的血液，一旦流量不足，企業(yè)就會出現(xiàn)財務(wù)危機，生產(chǎn)經(jīng)營就會面臨停頓，甚至導致企業(yè)清算。因此，籌備資金、組

34、織資金供應(yīng)是金融危機背景下企業(yè)財務(wù)管理的首要任務(wù)。企業(yè)應(yīng)當根據(jù)自己生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展戰(zhàn)略的需要確定合理的資金需要量，依法、合理地籌備所需要的資金。企業(yè)對籌集的資金實行統(tǒng)一集中管理，按不同環(huán)節(jié)、不同業(yè)務(wù)的合理需要調(diào)度資金，有計劃地安排現(xiàn)金流量，防止現(xiàn)金收支脫節(jié)。五、規(guī)范雇用財務(wù)人員，提高財務(wù)人員素質(zhì)企業(yè)要重視財務(wù)管理人才的內(nèi)部培養(yǎng)，根據(jù)會計法、會計制度等法規(guī)的要求，聘用具有任職資格的會計人員，避免企業(yè)管理人的內(nèi)部人雇傭，保證會計工作的正常進行。另外，應(yīng)對財務(wù)人員進行專業(yè)培訓，強化財務(wù)人員的精神教育，增強財務(wù)人員的法制意識和監(jiān)督意識，激發(fā)工作潛力；要鼓勵財務(wù)人員學習新知識，不斷提高財務(wù)管理水平和解決問

35、題的能力。財務(wù)分析畢業(yè)論文-中美金融市場對企業(yè)財務(wù)影響的比較分析市場是財務(wù)管理環(huán)境的主要組成部分，企業(yè)所處的金融市場環(huán)境如何，對企業(yè)財務(wù)活動極大。本文就中美兩國金融市場對企業(yè)財務(wù)的影響做簡要比較，希望對完善我國金融體制政策、促進我國金融體制的起到一定的借鑒和指導作用。從而反過來促進企業(yè)財務(wù)管理水平的提高。一、我國金融市場對企業(yè)財務(wù)的影響分析由于我國金融市場建設(shè)時間比較晚，又加上受傳統(tǒng)計劃管理體制的影響，使得我國的金融市場發(fā)育尚不成熟，還存在許多不足之處。這就使得我國的企業(yè)、財務(wù)管理體現(xiàn)出受金融市場影響不大的特點。1在我國企業(yè)的資金籌措中，間接融資為主，直接融資為輔。主要是靠銀行和非銀行金融機構(gòu)

36、來間接實現(xiàn)資金籌措，沒有條件或缺乏壓力甚至沒有能力到金融市場上進行直接融資。單一的融資渠道給企業(yè)的資金籌措帶來了一系列的：企業(yè)的資金供應(yīng)量緊張，企業(yè)資金缺口大，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動大多都受到資金的困擾；銀行對企業(yè)的軟約束，助長了企業(yè)吃銀行“大鍋飯”的狀況，不利于企業(yè)資金籌措能力的提高，養(yǎng)成了企業(yè)對于銀行的消極依賴心理，企業(yè)財務(wù)工作者不關(guān)心和金融市場，甚至連起碼的金融知識都很缺乏，這將使企業(yè)難以適應(yīng)市場經(jīng)濟的要求。2我國資金難以實現(xiàn)向高收益的企業(yè)流動。金融市場的功能之一就是通過資金的供應(yīng)者和資金的需求者的直接接觸，使資金流向資金收益率最高的地方。由于我國金融市場發(fā)育欠成熟，管理體制不健全，使企業(yè)不

37、愿涉足金融市場，而都向銀行伸手，銀行又迫于一些政策性的約束很難在效益不同的企業(yè)之間做出最優(yōu)選擇。例如，一些經(jīng)濟效益好的企業(yè)可能比較容易從銀行取得資金，但一些經(jīng)濟效益不好、產(chǎn)品老化、滯銷、利潤率低甚至虧損的企業(yè)也能夠靠一些手段取得借款，而這樣的資金投放或者根本無利可圖，或者成為“肉包子打狗”。這種狀況反過來又使企業(yè)不重視資金的合理利用和回收，無法體現(xiàn)在資金運用上的優(yōu)勝劣汰。3金融市場對企業(yè)的競爭意識和市場意識的培育能力差。在金融市場發(fā)達的國家，所有企業(yè)、廠商的資金籌措和投放都要通過金融市場。由于金融市場是一個開放的經(jīng)濟領(lǐng)域，在這里可以做到公開和公平競爭，能夠有效地優(yōu)勝劣汰，因此它會迫使企業(yè)不斷加

38、強財務(wù)管理，優(yōu)化財務(wù)狀況，提高盈利水平，以圖在市場競爭中立住腳跟。經(jīng)過市場的鍛煉，企業(yè)的經(jīng)營管理和財務(wù)管理才會真正走向成熟。因此，金融市場對企業(yè)的競爭意識和市場意識的培育能力是十分明顯的。但如果金融市場發(fā)育不成熟，或企業(yè)不參與金融市場，也就喪失了對企業(yè)的這種培育能力。4企業(yè)資金籌措的信用工具較少，且流通不暢。我國金融市場可以運營的金融工具品種不多，數(shù)量較少，使用不廣泛，即使發(fā)行股票和債券，企業(yè)也沒有自主權(quán)。在發(fā)行股票的多數(shù)企業(yè)中，能夠上市交易的十分少，大多屬于內(nèi)部發(fā)行，無法交易。至于各種短期票據(jù)，雖然可以運用的范圍很廣，但其流通卻受到諸多的障礙，例如，由于各企業(yè)的資金緊張和信譽低下，普遍不愿接

39、受商業(yè)票據(jù)的轉(zhuǎn)讓；銀行對票據(jù)的承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)興趣不大，企業(yè)間大量的“三角債”，使得票據(jù)違約現(xiàn)象十分普遍，呆賬、壞賬大量存在。5金融市場對企業(yè)價值的反映程度不夠。在金融市場發(fā)育較為充分的國家里，通過金融市場反映企業(yè)價值是通常的。一般情況下，企業(yè)未來的收益按照金融市場的平均價格水平子以貼現(xiàn)，以此作為衡量企業(yè)價值大小的參照物。在我國的情況下，人們對企業(yè)價值的概念不太關(guān)心，企業(yè)價值的衡量缺乏標準，這主要與我國缺乏完善的金融市場有關(guān)。即使是上市公司，由于股民對企業(yè)價值和股票的賬面實有價值觀念不強，進一步助長了本來已經(jīng)十分嚴重的股市投機行為，使得股市價格與企業(yè)的真正價值偏離較大，甚至失去聯(lián)系。二、美國金融市

40、場對企業(yè)財務(wù)的影響分析1美國社會因有著比較健全和發(fā)達的金融市場，決定了美國企業(yè)的籌資是以直接籌資為主，財務(wù)經(jīng)理的主要職責就是密切關(guān)注和研究資金市場，保持本企業(yè)的資金運動與金融市場運行的平衡。企業(yè)為了開展生產(chǎn)經(jīng)營活動，必須要得到資金；從整個金融市場來看，企業(yè)是儲蓄的虧空單位，因此，企業(yè)財務(wù)經(jīng)理必須研究通過金融市場取得資金的有關(guān)問題，例如，可用的籌資方式和來源是什么怎樣才能有效率的取得資金最節(jié)省的籌資組合是什么對籌資來源的收益和償付時間及形式是什么等等。2美國發(fā)達的市場為在資金籌措上提供了極大的方便，為企業(yè)靈活地保持負債籌資與資金運用之間的平衡（配比平衡原則，Mathingprinciple）創(chuàng)造了方便，相應(yīng)地對企業(yè)財務(wù)管理提出了更高的要求。企業(yè)在負債經(jīng)營的條件下，要以具有相同現(xiàn)金流動的對應(yīng)資產(chǎn)來抵補負債，或以具有相同現(xiàn)金流動的負債來對應(yīng)資產(chǎn)，這稱為配比平衡