股票質(zhì)押貸款質(zhì)押率分析系統(tǒng)項(xiàng)目概要

1、.天馬行空官方博客： ；QQ:1318241189；QQ群：175569632股票質(zhì)押貸款質(zhì)押率分析系統(tǒng)項(xiàng)目概要1、 項(xiàng)目背景1995年頒布的擔(dān)保法中明確規(guī)定，貸款人可以用“依法可以轉(zhuǎn)讓的股票”作為質(zhì)押物獲取貸款。但由于沒有出臺(tái)具體的管理辦法，股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)一直沒有真正開展起來(lái)。2000年2月，中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合頒布了證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法（以下簡(jiǎn)稱管理辦法），允許符合條件的證券公司以自營(yíng)的人民幣普通股票（A股）和證券投資基金券作為質(zhì)押物向商業(yè)銀行借款，從而為商業(yè)銀行開展股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)在法律和制度上亮起了綠燈。管理辦法出臺(tái)后，我行根據(jù)有關(guān)規(guī)定率先開辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)，并于2000年

2、3月由原總行營(yíng)業(yè)部對(duì)湘財(cái)證券發(fā)放了首筆貸款，成為全國(guó)首家開辦此項(xiàng)業(yè)務(wù)的銀行。2001年2月機(jī)構(gòu)改革后，此項(xiàng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)交金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部經(jīng)營(yíng)，并由該部的證券機(jī)構(gòu)處具體辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。作為總行直接經(jīng)營(yíng)的信貸業(yè)務(wù)，此項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。目前，已有湘財(cái)、大鵬、長(zhǎng)城、銀河、興業(yè)、天同、國(guó)泰、西南、大通、華夏等12家證券公司先后與我行建立了股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)合作關(guān)系。截止2002年6月末，我行股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)累計(jì)發(fā)放貸款20.55億元，累計(jì)回收25.46億元。2001年度和2002年上半年此項(xiàng)業(yè)務(wù)給我行帶來(lái)利息收入分別為3762萬(wàn)元和5359.81萬(wàn)元，手續(xù)費(fèi)收入分別為183萬(wàn)元和131.84萬(wàn)元。目前，質(zhì)押在我行席位

3、上的股票種類達(dá)到140種，市值達(dá)27億元。 股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)近幾年主要業(yè)務(wù)指標(biāo)年份2000年2001年2002年1-6月客戶數(shù)量（個(gè)）2813當(dāng)年發(fā)放（萬(wàn)元）26400308400205500當(dāng)年回收（萬(wàn)元）19613124600254600貸款余額（萬(wàn)元）6787190600141500利息收入（萬(wàn)元）21837625360手續(xù)費(fèi)收入（萬(wàn)元）40183132質(zhì)押物總市值（億元）1.43327質(zhì)押物品種（只）2570140另外，隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資本市場(chǎng)逐步成為貨幣政策的一個(gè)重要傳導(dǎo)渠道, 貨幣市場(chǎng)資金進(jìn)入資本市場(chǎng)，不僅可以穩(wěn)定股價(jià)，幫助證券公司克服營(yíng)運(yùn)資金的不足，同時(shí)也可以為商業(yè)銀行提

4、供新的資金運(yùn)用途徑。最近，中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)戴相龍就曾表示，應(yīng)“加快完善股票質(zhì)押貸款管理辦法”，應(yīng)“盡快提高直接融資比重，發(fā)展資本市場(chǎng)，將8萬(wàn)多億元城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄中的一部分資金，通過各種方式轉(zhuǎn)化為企業(yè)資本金”。今年年初開始實(shí)施的客戶交易結(jié)算資金管理辦法規(guī)范了證券公司的帳戶管理，杜絕了挪用客戶保證金的現(xiàn)象?？梢灶A(yù)見，更多的證券公司會(huì)采取股票質(zhì)押貸款向銀行獲取資金。從業(yè)務(wù)量的變化上看，由于我行營(yíng)銷此項(xiàng)業(yè)務(wù)的力度較大，業(yè)務(wù)流程規(guī)范清晰，放貸效率較高，一些客戶也在授信額度的范圍內(nèi)增加了貸款金額，多家券商向我行提出了開辦股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的申請(qǐng)。還有的券商申請(qǐng)開辦“指數(shù)質(zhì)押”，即一次質(zhì)押的股票就可能達(dá)到幾百只

5、。股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)客戶數(shù)量和業(yè)務(wù)量的增加，客觀要求我行必須進(jìn)一步建立健全風(fēng)險(xiǎn)控制和管理措施。根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)操作經(jīng)驗(yàn)和對(duì)股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的分析，我們認(rèn)為此項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三種類型。目前我行已通過制定合理的規(guī)章制度、規(guī)范放貸流程、完善業(yè)務(wù)系統(tǒng)等辦法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)加以控制，但對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制缺乏有效的手段。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)）控制的必要手段是確定合理的質(zhì)押率、加強(qiáng)貸后的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的質(zhì)押率概念是指券商提交的質(zhì)押物市值與其得到的貸款額之間的比率關(guān)系。根據(jù)管理辦法的規(guī)定，這個(gè)比率不能超過60%，即券商質(zhì)押市值100萬(wàn)的股

6、票，最多可從銀行得到60萬(wàn)的貸款。對(duì)股票質(zhì)押的比率做出上限規(guī)定一是可以為銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)提供補(bǔ)償機(jī)制；二是由于證券公司以股票為質(zhì)押物向銀行融資存在著信用過度放大的風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)定適當(dāng)?shù)馁|(zhì)押比率可以避免銀行資金推動(dòng)股市泡沫的過度膨脹。在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中，我行業(yè)務(wù)人員主要采取人工計(jì)算相關(guān)指標(biāo)，結(jié)合股票市場(chǎng)表現(xiàn)等因素加以經(jīng)驗(yàn)判斷來(lái)確定質(zhì)押率和貸款金額。這種操作科學(xué)性不高，效率比較低，難以滿足風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的要求和業(yè)務(wù)量不斷增長(zhǎng)的現(xiàn)狀。從貸后的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制來(lái)看，現(xiàn)有業(yè)務(wù)系統(tǒng)中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控模塊采用靜態(tài)監(jiān)控模式，即用質(zhì)押物總值（質(zhì)押物市值+可用資金）與貸款余額的比率計(jì)算安全度，并根據(jù)安全度與警戒線（130%）和平倉(cāng)

7、線（120%）的接近程度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)判斷。這種方法屬于“事后監(jiān)控”，只能根據(jù)已經(jīng)發(fā)生的質(zhì)押股票價(jià)格變化狀況來(lái)判斷該筆貸款的風(fēng)險(xiǎn)。另外，現(xiàn)有業(yè)務(wù)系統(tǒng)中還缺少風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模塊，增加了業(yè)務(wù)人員“盯市”的工作量，加大了管理成本。上述情況要求我行必須把質(zhì)押率的確定工作科學(xué)化、系統(tǒng)化，并進(jìn)一步健全風(fēng)險(xiǎn)防范措施，建立貸后風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，才能達(dá)到進(jìn)一步防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高工作效率的目的，以滿足市場(chǎng)和客戶需求的變化。2、 項(xiàng)目目標(biāo)（1）通過系統(tǒng)綜合分析和評(píng)價(jià)股票的可質(zhì)押價(jià)值，給出合理的質(zhì)押率；（2）動(dòng)態(tài)分析和監(jiān)控已發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制；（3）自動(dòng)生成相關(guān)業(yè)務(wù)報(bào)表，代替目前的手工操作。3、 需求概述股票質(zhì)押率分析

8、業(yè)務(wù)是股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)貸前的審核、評(píng)價(jià)和貸后的監(jiān)控、管理的重要組成部分。該業(yè)務(wù)主要包括質(zhì)押物合規(guī)性檢查、質(zhì)押率分析與確定、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與管理三塊業(yè)務(wù)。根據(jù)股票質(zhì)押率分析業(yè)務(wù)的要求，本系統(tǒng)需實(shí)現(xiàn)以下九項(xiàng)業(yè)務(wù)功能：（1）數(shù)據(jù)源管理，（2）質(zhì)押物合規(guī)性檢查，（3）單只股票質(zhì)押率分析，（4）股票組合質(zhì)押率分析，（5）分析報(bào)告生成與管理，（6）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和管理，（7）信息查詢，（8）系統(tǒng)管理，（9）其它功能。數(shù)據(jù)源管理接收、更新股票市場(chǎng)的源數(shù)據(jù)，進(jìn)行數(shù)據(jù)的自校驗(yàn)和糾錯(cuò)，導(dǎo)入股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)相關(guān)數(shù)據(jù)。質(zhì)押物合規(guī)性檢查錄入、調(diào)整質(zhì)押物清單，有條件地對(duì)質(zhì)押物明細(xì)進(jìn)行合規(guī)性檢查。單只股票質(zhì)押率分析利用GVAR模型

9、、財(cái)務(wù)分析模型計(jì)算每只股票的質(zhì)押率，給出質(zhì)押率及參考貸款金額。股票組合質(zhì)押率分析利用股票投資組合方法、GVAR模型、財(cái)務(wù)分析模型計(jì)算股票組合的質(zhì)押率，給出質(zhì)押率及參考貸款金額。分析報(bào)告生成與管理根據(jù)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)報(bào)批要求和質(zhì)押率計(jì)算結(jié)果，生成質(zhì)押股票分析報(bào)告和 股票質(zhì)押貸款授信額度項(xiàng)下質(zhì)物審批單。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與管理根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的要求慣例和質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)特征，采用未來(lái)兩周（10個(gè)交易日）的風(fēng)險(xiǎn)值（VaR）距離和違約概率兩類風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的分級(jí)監(jiān)控和提示。信息查詢根據(jù)業(yè)務(wù)需要，對(duì)本系統(tǒng)提供的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和分析結(jié)果進(jìn)行查詢。系統(tǒng)管理系統(tǒng)管理功能包括：參數(shù)設(shè)置、用戶管理、數(shù)據(jù)備份與恢復(fù)、

10、模型評(píng)價(jià)四個(gè)模塊。其它功能根據(jù)業(yè)務(wù)要求，按照設(shè)定的條件，在系統(tǒng)開機(jī)時(shí)實(shí)現(xiàn)的功能。4、 與相關(guān)系統(tǒng)的關(guān)系根據(jù)管理辦法的有關(guān)規(guī)定和我行股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的實(shí)際需要，我行于2000年開發(fā)并運(yùn)行了一套股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)以及配套使用的雙向股票信息系統(tǒng)。股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)為實(shí)時(shí)業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，主要實(shí)現(xiàn)股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中質(zhì)押物的過戶、調(diào)整和處置以及資金、股票臺(tái)帳的管理、靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等功能；雙向股票信息系統(tǒng)通過衛(wèi)星與證券交易所的雙向系統(tǒng)相連接，用于實(shí)時(shí)接收股票市場(chǎng)行情以及股票交易數(shù)據(jù),同時(shí)將股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)發(fā)送給交易所，進(jìn)行交易操作信息的傳遞。（1）本系統(tǒng)是股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)的必要補(bǔ)充原有業(yè)務(wù)

11、系統(tǒng)中沒有質(zhì)押率分析的功能，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控辦法也比較簡(jiǎn)單，本系統(tǒng)的實(shí)施、補(bǔ)充了上述功能，并與原有業(yè)務(wù)系統(tǒng)共同作用而實(shí)現(xiàn)整個(gè)股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的所有業(yè)務(wù)項(xiàng)，是原有業(yè)務(wù)系統(tǒng)的一個(gè)補(bǔ)充和增強(qiáng)。系統(tǒng)應(yīng)用前后股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)操作方式比較圖業(yè)務(wù)流程業(yè)務(wù)操作描述現(xiàn)有操作方式擬實(shí)現(xiàn)操作方式貸前審核、評(píng)價(jià)1、審查借款人資格手工質(zhì)押率分析系統(tǒng)2、審核質(zhì)押物是否可質(zhì)押手工質(zhì)押率分析系統(tǒng)3、分析、評(píng)價(jià)質(zhì)押物，確定質(zhì)押率和參考貸款金額手工質(zhì)押率分析系統(tǒng)貸款發(fā)放1、質(zhì)押物過戶質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)2、發(fā)放貸款手工手工貸后監(jiān)控、管理1、調(diào)整、處置質(zhì)押物質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)2、動(dòng)態(tài)監(jiān)控貸款風(fēng)險(xiǎn)手工質(zhì)押率分析系統(tǒng)

12、3、分析、統(tǒng)計(jì)業(yè)務(wù)結(jié)果質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)、手工質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)、質(zhì)押率分析系統(tǒng)（2）本系統(tǒng)需在股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)之外獨(dú)立運(yùn)行本系統(tǒng)是股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)的必要補(bǔ)充，但質(zhì)押率分析所需要的比較復(fù)雜的模型計(jì)算以及不同于股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)的大量數(shù)據(jù)，又決定了本系統(tǒng)需在股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)之外獨(dú)立運(yùn)行。從處理過程來(lái)看，股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)是一個(gè)實(shí)時(shí)業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，處理過程相對(duì)規(guī)范、確定，處理結(jié)果是指令性的，系統(tǒng)應(yīng)用不能間斷和經(jīng)常更改；而本系統(tǒng)的處理過程涉及復(fù)雜的模型計(jì)算和數(shù)據(jù)分析，是對(duì)不確定性因素的量化處理，其結(jié)果是指導(dǎo)性的，且模型需隨業(yè)務(wù)的發(fā)展和股票市場(chǎng)的變化不斷調(diào)整和完善，因此本系統(tǒng)在股票質(zhì)押貸款業(yè)

13、務(wù)系統(tǒng)之外獨(dú)立運(yùn)行能保證該項(xiàng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性和安全性。從數(shù)據(jù)需求的角度來(lái)看，兩個(gè)系統(tǒng)對(duì)數(shù)據(jù)內(nèi)容及數(shù)據(jù)處理方式的要求是不同的，股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)只是對(duì)當(dāng)時(shí)的股票市場(chǎng)數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)的記錄和計(jì)算。而本系統(tǒng)需基于股票市場(chǎng)數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、基本面數(shù)據(jù)進(jìn)行復(fù)雜加工、分析，且需要大量的歷史數(shù)據(jù)。本系統(tǒng)的數(shù)據(jù)需求量、數(shù)據(jù)處理復(fù)雜程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)。因此本系統(tǒng)在股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)系統(tǒng)之外獨(dú)立運(yùn)行是必要的。5、 設(shè)備配置概述本系統(tǒng)硬件平臺(tái)：由高檔PC計(jì)算機(jī)構(gòu)成，基本配置如下表：15” 彩色液晶顯示器：1024 X 768硬盤（1個(gè)）： 40G磁帶機(jī)（1個(gè)）： 4MM(20_40G)CPU：P4,1.8G內(nèi)

14、存：512M局域網(wǎng)網(wǎng)卡廣域網(wǎng)（INTERNET）：ADSL MODE本系統(tǒng)運(yùn)行環(huán)境如下圖所示：應(yīng)用系統(tǒng)股票質(zhì)押貸款質(zhì)押率分析系統(tǒng)系統(tǒng)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)文件操作系統(tǒng)Windows 2000/Profesional/Sever操作系統(tǒng)：采用流行的WINDOWS 2000系統(tǒng)；系統(tǒng)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)：采用股票分析系統(tǒng)通用的數(shù)據(jù)文件；應(yīng)用系統(tǒng)開發(fā)：采用Microsoft 的Visual Basic 6.0；6、 投資概算（1）軟件、硬件購(gòu)置費(fèi)：6.53萬(wàn)元PC機(jī) 2臺(tái) (磁帶機(jī)、網(wǎng)卡、modem）：3.6萬(wàn)元便攜式電腦 1臺(tái)：1.6萬(wàn)元VB 6.0 正版：1萬(wàn)元磁帶：22 盤X 150元=0.33萬(wàn)元（2）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)購(gòu)買費(fèi)

15、：8萬(wàn)元/年（3）系統(tǒng)合作開發(fā)費(fèi)：4人 X 5月 X 3萬(wàn)元 = 60萬(wàn)元（4）輔助開發(fā)及使用推廣費(fèi)（業(yè)務(wù)人員 4人、科技人員：2人）序號(hào)明細(xì)項(xiàng)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量 金額（元）1差旅費(fèi)小計(jì)-25000單程700公里 500元/人次 2人1次1000單程>700公里 3000元/人次 4人2次240002住宿費(fèi)小計(jì)- -150000項(xiàng)目正副經(jīng)理 200元/人天 3人125天75000其他人員開發(fā)階段 200元/人天 3人125天750003伙食費(fèi)小計(jì)- -47250會(huì)議形式集體就餐 60元/人天 6人125天45000其他形式 45元/人天 10人5天22504項(xiàng)目組人員補(bǔ)助費(fèi)小計(jì)- -66625

16、項(xiàng)目正副經(jīng)理 100元/人天 3人125天37500其他開發(fā)人員 75元/人天 3人125天281255雜費(fèi) 30元/人天 6人125天225006場(chǎng)租費(fèi) 800元/間天 1間150天1200007專家咨詢論證費(fèi)（稅前） 375元/人次 10人3次112508培訓(xùn)推廣費(fèi)09測(cè)試、試點(diǎn)及檢驗(yàn)費(fèi) 根據(jù)有關(guān)合同010支持與服務(wù)費(fèi) 根據(jù)有關(guān)合同011工具軟件購(gòu)置費(fèi) 根據(jù)有關(guān)合同0合 計(jì)- -442625 上述合計(jì)1,187,925元。7、 項(xiàng)目計(jì)劃概述（1） 項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃 按照信息開發(fā)項(xiàng)目管理辦法和中國(guó)建設(shè)銀行應(yīng)用開發(fā)項(xiàng)目可行性研究實(shí)施細(xì)則要求，股票質(zhì)押貸款質(zhì)押率分析系統(tǒng)項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃總體上分為三個(gè)階段

17、。第一階段，項(xiàng)目可行性研究階段。（3個(gè)月）本階段的主要任務(wù)是：（1） 編寫完整、規(guī)范的股票質(zhì)押貸款質(zhì)押率分析業(yè)務(wù)需求說明書。（2） 提出總體技術(shù)方案，進(jìn)行技術(shù)可行性分析。（3） 編寫股票質(zhì)押貸款質(zhì)押率分析系統(tǒng)可行性研究報(bào)告。（4） 組織專家進(jìn)行可行性論證。第二階段，項(xiàng)目開發(fā)階段。（5個(gè)月）主要完成系統(tǒng)的設(shè)計(jì) 、詳細(xì)設(shè)計(jì)、編碼、單元測(cè)試聯(lián)調(diào)測(cè)試，并完成股票質(zhì)押貸款質(zhì)押率分析系統(tǒng)總體設(shè)計(jì)說明書股票質(zhì)押貸款質(zhì)押率分析系統(tǒng)詳細(xì)設(shè)計(jì)說明書股票質(zhì)押貸款質(zhì)押率分析系統(tǒng)安裝手冊(cè)、股票質(zhì)押貸款質(zhì)押率分析系統(tǒng)操作手冊(cè)、以及項(xiàng)目的測(cè)試計(jì)劃、質(zhì)量控制辦法等管理性文檔。第三階段，試運(yùn)行階段。（3個(gè)月）。本階段主要完成系統(tǒng)的實(shí)際上線試運(yùn)行，根據(jù)系統(tǒng)試運(yùn)行的情況，結(jié)合實(shí)際業(yè)務(wù)，對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行必要完善和調(diào)整。并完成項(xiàng)目的上線驗(yàn)收工作。（2） 進(jìn)度計(jì)劃 第一階段，項(xiàng)目可行性研究階段。2002年6月2002年11月。 （1）2002年6月2002年8月，完成項(xiàng)目的業(yè)務(wù)需說明書、可行性研究報(bào)告及技術(shù)通體方案。 （2）2002年9月2002年11月