新三板宣傳總結

1、新三板業(yè)務部宣傳冊新三板介紹（一）新三板簡介全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)（簡稱全國股份轉讓系統(tǒng)，俗稱“新 三板”）是經(jīng)國務院批準設立的全國性證券交易場所，是為非上市股 份公司股份的公開轉讓、融資、并購等相關業(yè)務提供服務的平臺，全 國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司為其運營管理機構。2012年9月20日，全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)有限責任公司在國家工商總局 注冊成立，標志著繼上交所、深交所之后的第三個全國性股權交易場 所的誕生。設立全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)是加快我國多層次資本市 場建設發(fā)展的重要舉措，對改善中小企業(yè)金融環(huán)境、推動自主創(chuàng)新和 結構轉型具有重要意義。圖表：新三板發(fā)展歷程試點擴容中制度丈善瓦

2、IE311月3011*11于汨iTAQ1 1 'I-<T. -專讓黑圮= tt=S（二）新三板的意義、定位與功能1、意義以新三板為核心的場外市場是我國多層次資本市場體系的重要 組成部分，對中國經(jīng)濟的發(fā)展、經(jīng)濟結構的轉型、資本市場的完善均 具有重要意義。2、定位新三板定位于服務廣大的中小企業(yè)，為成長性、創(chuàng)新性中小企業(yè)提供股份轉讓和融資服務，管理層有意將其打造成中國的“納斯達 克”，建設成為全國性的“成長創(chuàng)新板”。圖表：我國多層次資本市場體系生金字塔型-國內(nèi)資柿嬲怖與市/新三板市場是未來費柿場發(fā)場發(fā)展方向神展的一大福3、功能新三板是多層次資本市場體系的重要組成部分，是這個金字塔體 系

3、的基礎層次，主要具備以下功能：(1)價格發(fā)現(xiàn)功能：新三板通過做市商等交易制度為掛牌公司 實現(xiàn)連續(xù)的價格曲線，使得掛牌公司價值得以充分反映。(2)股份轉讓功能：掛牌公司股份可在新三板公開轉讓，獲得流動性溢價(3)定向融資功能：掛牌公司可在新三板通過定向發(fā)行股票、 債券、可轉債、中小企業(yè)私募債等多種金融工具進行融資，拓寬融資 渠道，改善融資環(huán)境。(4)并購重組功能：掛牌公司可借助新三板通過兼并收購、資 產(chǎn)重組等手段加速發(fā)展壯大。(5)廣告效應功能：掛牌公司是在新三板公開轉讓的證監(jiān)會統(tǒng) 一監(jiān)管的非上市公眾公司，能提升企業(yè)形象和認知度，在進行市場拓 展、取得客戶信任、提高公眾認知及獲取政府支持方面都更

4、為容易。(6)規(guī)范治理功能：掛牌公司在申請掛牌時需經(jīng)主辦券商、會 計師、律師等專業(yè)中介機構輔導規(guī)范，并接受主辦券商的持續(xù)督導和 證監(jiān)會及全國股份轉讓系統(tǒng)的監(jiān)管， 履行信息披露義務，因此公司治 理和運營將得到有效規(guī)范。圖表：新三板的主要功能（三）新三板與中小板、創(chuàng)業(yè)板比較考慮到中小企業(yè)人力、物力、財力有限，新三板在制度設計上與創(chuàng)業(yè)板、中小板有所不同，在實現(xiàn)提高融資能力、增強股份流動性、 提升企業(yè)品牌、引入現(xiàn)代公司治理機制等上市功能的同時， 更加注重 掛牌的低成本、高效率、融資的便捷性等特點。1、桂牌條件新三板與創(chuàng)業(yè)板、中小板比較，掛牌條件呈現(xiàn)出兩大特點：一是 門檻低，無實質(zhì)性財務指標要求；二是高

5、度的彈性。圖表：國內(nèi)不同資本市場的上市條件對比類別新三板創(chuàng)業(yè)板中小板主體資格股份公司股份公司股份公司持續(xù)經(jīng)營兩年三年三年盈利要求無硬性財務指標 要求最近兩年盈利：兩年凈利潤累 計不少丁,千力兀。最年盈利：凈利潤不少于 九白力兀，取近,年宮業(yè)收入不少 于五千萬元，最近兩年營業(yè)收入增 長率/、低于白分之二1 O最近3個會計年度凈利潤為正且累 計超過3000方兀；最近3個會計年度經(jīng)營活動現(xiàn)金流 量累計超過5000萬元；或最近3個 會計年度營業(yè)收入超過 3億元； 最期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比 例/、局于20%;取近期末/、存在木弓小補與損。股本要求不少,五白力兀最期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬， 發(fā)行后股本總額

6、不少于三千萬發(fā)行前股本總額不少于三千萬元持續(xù)盈利能力具有持續(xù)經(jīng)營能 力即可要求要求重大變化最近兩年管理層、 主營業(yè)務、控制人 可以艾更，證明對 公司有利最近兩年管理層、主營業(yè)務、控制 人不得交更最近三年管理層、主營業(yè)務、控制 人不得交更2、桂牌程序圖表：新三板與創(chuàng)業(yè)板、中小板掛牌流程比較新三板掛牌程序創(chuàng)業(yè)板、中小板上市程序證監(jiān)會出具核準文件券商制作掛牌申請文件并 報全國股份轉讓系統(tǒng)公司券商律師 會計師全國股份轉讓系統(tǒng)公司審 查并出具是否同意掛牌的 審查意見公司改制設立股份有限 公司7券商內(nèi)核券商盡職調(diào)查r、改制設立股份保薦人'有限公司律師報證監(jiān)會 備案，一,盡職調(diào)查、輔導評估師k證監(jiān)會

7、出具輔 導監(jiān)管報告接收反 饋意見'并答復保薦人推薦、報 送申請文件證監(jiān)會受理申r證監(jiān)會初審、預披露k J就發(fā)行征 求省級政府意見；就 募投項目征求發(fā)改 委意見 發(fā)審委審核證監(jiān)會予以核準或不予核準X,3、交易制度新三板交易制度更加靈活。圖表：新三板與創(chuàng)業(yè)板、中小板交易制度比較類別新三板創(chuàng)業(yè)板中小板交易模式做巾商制度、協(xié)議成交、 集中競價集合競價+連續(xù)競價集合競價+連續(xù)競價交易單位不彳氐于1千股T （ 100 股）T （ 100 股）交易時間相同相同相同漲跌幅不設漲跌幅限制士 10%士 10%結算方式T+1交收、多邊凈額結算、 貨銀對付、擔保交收T+1交收、多邊凈額結算、 貨銀對付、擔保交

8、收T+1交收、多邊凈額結算、 貨銀對付、擔保交收證券賬戶深交所證券賬戶深、滬交易所證券賬戶深、滬交易所證券賬戶資金賬戶第二方存管資金賬戶第二方存管資金賬戶第二方存管資金賬戶4、信息披露與主板的強制信息披露制度不同，新三板實行的是適度信息披露 制度，注重控制信息披露成本對企業(yè)的影響。 一是減少了季報披露與 臨時事項的披露；二是不要求報紙的披露，高效利用網(wǎng)站披露的便捷 性與低成本；三是券商的專業(yè)督導。很多中小企業(yè)上市后不適應信息 披露的要求，在新三板券商負責對企業(yè)的信息披露工作進行指導，并對披露的信息進行形式審查，極大降低了企業(yè)的信息披露的勞動量與 出錯概率。圖表：新三板與創(chuàng)業(yè)板、中小板信息披露比

9、較類別新三板創(chuàng)業(yè)板中小板性質(zhì)適度信息披露強制性強制性年報中報季報要求要求鼓勵要求要求要求要求要求要求臨時報告要求（少于主板）要求要求財務報告審計要求要求要求券商信息披露主辦券商披露風險提 示公告等小要求小要求披露場所系統(tǒng)網(wǎng)站交易所網(wǎng)站+指定媒 體交易所網(wǎng)站+指定媒 體信息披露監(jiān)管主辦券商督導交易所自律監(jiān)管 證監(jiān)會行政監(jiān)管交易所自律監(jiān)管 證監(jiān)會行政監(jiān)管5、監(jiān)管制度圖表：新三板與創(chuàng)業(yè)板、中小板監(jiān)管制度比較類別新三板創(chuàng)業(yè)板中小板發(fā)行批準備案制核準制核準制審批機構全國股份轉讓系統(tǒng)公司證監(jiān)會證監(jiān)會保薦期主辦券商持續(xù)督導三年兩年6、上市費用差異相對于創(chuàng)業(yè)板與中小板高昂的發(fā)行前費用、 承銷與保薦費用，新三板

10、掛牌的全部費用只有100-150萬元，并且主要來自掛牌補貼，企 業(yè)基本不承擔任何費用。（四）新三板的典型特點寬松的上市條件門檻低,無實質(zhì)性財務指標要求不受股東所右向性質(zhì)的限制，不限于高新技術企業(yè) ,主辦券商推存并持續(xù)督導備案制無需證監(jiān)會發(fā)審委投票核準全國股份轉讓系統(tǒng)公司對掛牌申請文件審查，出具是否同意推睥的巾查意見券商內(nèi)核決定是否推芹企業(yè)上市掛科玉:標優(yōu)本市場主流的股票發(fā)行許可制度高效率、低成本,掛牌時間短桂牌成本低，政府補貼可基本覆蓋上市費用交易制度多元化做 rh-jtij競價交易肉以成交（五）新三板的制度創(chuàng)新1,法律體系的完善3.具體制度的創(chuàng)新，出臺E非上市公眾公司監(jiān)督管理辦 法，掛牌條件

11、：不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于禺新 技術企業(yè),不設具體耐多指標限制，突破股東人數(shù)限制：明確了掛牌公司是經(jīng)中國證曲會 核淮的非上市公眾公司，股東人數(shù)可以超過二百人.F2、監(jiān)管體系的突破丁交易制度多元化；做市商、競價交易.協(xié)設成交，降低交易門檻；交易單位為1千股.,境外發(fā)達資本市場的證券 交易場所主要采取公司制/全國中小企業(yè)股份轉讓系 統(tǒng)是我國第一家公司制證券 市場組綱機構w股票轉讓不設漲跌幅限制，擴大投資者范圍，允群個人投資者參與/小額快速融資制度之根據(jù)需要隨時融資：一次核準. 分期發(fā)行；融寬周期短、成本低；且掛牌同時即可定 向發(fā)行融資，相當于小型尸口。*主辦券商制度，持續(xù)替導，特板機制（六

12、）企業(yè)掛牌新三板的益處公司在新三板掛牌后，將獲得以下好處：1、提升規(guī)范度中小企業(yè)在公司治理、財務稅收、業(yè)務合同等方面普遍存在一定的不規(guī)范問題。掛牌過程中在券商、律師事務所、會計師事務所等專業(yè)中介機構的介入下，企業(yè)可以初步建立起現(xiàn)代企業(yè)治理和管理機制；掛牌后在主辦券商的持續(xù)督導和證監(jiān)會及全國股份轉讓系統(tǒng)的監(jiān)管下規(guī)范運營。因此可有效提升規(guī)范度。2、提升企業(yè)公眾形象和認知程度掛牌公司是在全國性場外市場公開轉讓的證監(jiān)會統(tǒng)一監(jiān)管的非上市公眾公司，能提升企業(yè)形象和認知度，在進行市場拓展、取得客戶信任、提高公眾認知及獲取政府支持方面都更為容易。以長城證券新三板業(yè)務團隊推薦的優(yōu)炫軟件為例。優(yōu)炫軟件在新 三板掛

13、牌得到了中國證券報、上海證券報、鳳凰網(wǎng)、新浪網(wǎng)、金融界、搜狐網(wǎng)、和訊網(wǎng)、東方財富網(wǎng)、網(wǎng)易等主流媒體的爭相報道，公司形象和認知程度得到大幅提升。3、提升債權融資能力掛牌公司可以在新三板市場通過可轉債、中小企業(yè)私募債等方式進行債券融資。同時，掛牌后公司股權估值顯著提升，銀行對公司的認知度和重視度也會明顯提高，將更容易以較低利率獲得商業(yè)銀行貸款。4、股權融資能力和估值大大提升掛牌公司獲得了流動性溢價，估值水平較掛牌前會有明顯提升。同時，更容易受到風投、PE 等股權投資機構的關注和提升估值。截至2012年，共有43家掛牌企業(yè)先后進行了52次定向增資，累計募集資金22.82億元，平均每次融資額為4388

14、萬元， 平均市盈率約為 20 倍，大大高于未上市同類企業(yè)的市盈率水平。同時，新三板的定向增資吸引了大批投資機構的參與。已完成的52 次定向增資共新增機構投資者184家。 眾多投資機構中，不乏啟迪創(chuàng)投、上海天一、復星集團、中科招商、國投高科、天堂硅谷、中富創(chuàng)投等國內(nèi)知名投資機構的身影。5、提振員工信心，增強公司凝聚力掛牌后公司估值水平上升且可公開轉讓，員工股權激勵的吸引力和可行性大大增加，企業(yè)能夠吸引和留住優(yōu)秀人才，增強公司凝聚力。圖表：新三板為掛牌公司帶來積極效益提升規(guī)范度新三板為 掛牌公司 帶來積極 效益股權融資 能力和估 值大大提 升提振員工信心，增強公司凝聚力提升企業(yè)公眾形象和認知程度提

15、升債權融資能力企業(yè)掛牌新三板的條件及時間安排標要求;掛牌流程簡單，所需時間較短。圖表:新三板掛牌條件圖表：新三板掛牌時間安排創(chuàng)業(yè)板、中小板相比，新三板掛牌條件寬松，無硬性財務指主辦券訴向械券JL的計* 丘鑫叁理嵋 杓忌由弊律齊 機商，遺戒心聲故利設立股份主辦外誨 辱甲、謂更罪商制祚非卜電申詁文件弁報奎閡腌份特讓熊就合司股份來中 贊巴；址 求公升布 讓注明書 等文件;在身回股 份拷社系 嵯扭彈的1-2個月rf勺2-3牛耳全困股份 轉讓養(yǎng)統(tǒng) 公司市走 斤出耳卷 百問.營才之 睥的,市查意見（八）新三板常見問題解答1、新三板桂牌能否融資?目前還不能直接向公眾募集資金，但定向發(fā)行制度已取得顯著成效。截

16、至2012年，共有43家掛牌企業(yè)先后進行了 52次定向增資,累計募集資金22.82億元，平均每次融資額為4388萬元，平均市盈率約為20倍。長城證券在新三板市場定向增資方面擁有豐富的經(jīng)驗， 為推薦掛牌的清暢電力進行過 2次定向增資。同時還為某擬掛牌企業(yè)獲得某投資機構1千萬的投資止匕外，公司通過在新三板掛牌，增加了公司的信用等級，更利于獲得銀行貸款。2、新三板桂牌能否宣傳公司？企業(yè)在新三板掛牌能夠起到很好的廣告效應， 能夠樹立公司良好 的公眾形象，增加公司的品牌價值。以長城證券新三板業(yè)務團隊推薦 的優(yōu)炫軟件為例。優(yōu)炫軟件在新三板掛牌得到了中國證券報、 上海證 券報、鳳凰網(wǎng)、新浪網(wǎng)、金融界、搜狐網(wǎng)

17、、和訊網(wǎng)、東方財富網(wǎng)、網(wǎng) 易等主流媒體的爭相報道，公司形象和認知程度得到大幅提升。3、新三板掛牌是否影響以后上市？中國證監(jiān)會發(fā)行部和國際部有專門的發(fā)言人解答這個問題，答案是不影響，甚至可能會由于企業(yè)在新三板市場掛牌中的表現(xiàn)積極并運作良好而起到促進日后上市進程的作用，目前新三板已有久其軟件、北陸藥業(yè)、世紀瑞爾等7 家新三板企業(yè)成功轉板。通過在新三板掛牌，公司可以逐漸熟悉、學習、適應投資者關系管理，為上市后做好這方面工作積累經(jīng)驗。4、公司目前治理不規(guī)范能否掛牌？健全公司治理結構、提高公司運作的規(guī)范化水平正是新三板的目標之一；公司選定券商，通過券商掛牌前輔導，幫助公司建立健全現(xiàn)代企業(yè)管理制度，解決企

18、業(yè)發(fā)展過程中的不規(guī)范問題，并為公司掛牌后奠定良好的規(guī)范運作基礎。5、公司掛牌后受何約束？嚴格遵循新三板信息披露要求，對企業(yè)的資產(chǎn)、財務、經(jīng)營、管理等進行合法披露，公司難有暗箱操作；在新三板掛牌后，企業(yè)就要面對社會、面對眾多的股東，受到的制約增多，經(jīng)營壓力加大。6、新三板的新制度與原制度的比較有何區(qū)別？在掛牌準入上，為適應中小企業(yè)多樣化特點，增強市場包容度，將“主營業(yè)務突出”調(diào)整為“業(yè)務明確”；取消了取得政府確認函的 要求；設置了“主辦券商推薦并持續(xù)督導”作為必備條件；規(guī)定申請 掛牌公司不受股東所有制性質(zhì)的限制，也不限于高新技術企業(yè)。在交易制度上，豐富了交易制度，規(guī)定可采取做市商制度、協(xié)議成交方

19、式、競價交易制度或其他中國證監(jiān)會批準的轉讓方式；進一步降低交易門檻，將單筆報價委托最低股數(shù)從30000股調(diào)整為1000股；根據(jù)場外市場交易特點，明確除運管機構另有規(guī)定，對股票轉讓不設漲跌幅限制；允許個人投資者參與；明確了掛牌公司是經(jīng)中國證監(jiān)會核準的非上市公眾公司，股東人數(shù)可以超過二百人。在融資制度上，制定了更為靈活的小額快速融資制度。規(guī)定了可申請一次核準、分期發(fā)行；規(guī)定了豁免條款，向特定對象發(fā)行股票后股東累計不超過200人的，或者在12 個月內(nèi)發(fā)行股票累計融資額低于公司凈資產(chǎn)的20%的，豁免向中國證監(jiān)會申請核準；允許掛牌同時即可定向發(fā)行融資，相當于小型IPO。7、如何選擇中介機構？選擇券商應注

20、意：新三板知名度較高，掛牌經(jīng)驗豐富、專業(yè)的券商，對企業(yè)有責任心，能更好幫助企業(yè)進行掛牌前的輔導和規(guī)范，為企業(yè)提供更好的增值服務。（掛牌、增資、重組、轉板、經(jīng)紀）；選擇會計師所應注意：最好選規(guī)模大的有證券從業(yè)資格的會計師事務所。審計期間最好是兩年加一期，對未來的運作有好處，對樹立企業(yè)形象有好處；選擇律師事務所要注意到：首先選有責任心、有經(jīng)驗的律師，其 次選知名的律師事務所。（九）新三板市場運行及增資情況1、桂牌數(shù)量快速增加新三板自2006年1月正式啟動試點以來，掛牌公司數(shù)量逐年增 加，特別是2012年9月全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)正式成立后，新三 板建設步伐明顯加快。可以說，2012年是新三板快速

21、發(fā)展的元年。圖表：新三板掛牌進度新掛牌公司（家 累計掛牌公司（家）400352350.30025020。207備$0醫(yī)藥生物、電子、節(jié)能環(huán)保、電力設備、創(chuàng)業(yè)板行業(yè)分布契合度較鬲，615。 W1O 142417.加|企業(yè)要求J2006200720082009新材料等新興領域,102 1網(wǎng)2013,113、新三板市場成長性特征明顯，市場表現(xiàn)顯著優(yōu)于創(chuàng)業(yè)板和中小板作為我國多層次資本市場體系建設的一個重要創(chuàng)新舉措，新三板在促進創(chuàng)立期高科技企業(yè)成長方面發(fā)揮了積極的作用。通過在新三板 掛牌，企業(yè)不僅可以獲得成長所需的資金、市場等各種要素，也完善 了公司治理等各種機制安排，從而實現(xiàn)快速發(fā)展。從2011年年報

22、和2012半年報來看，新三板掛牌公司體現(xiàn)了更好 的成長性，業(yè)績增長率明顯高于中小板和創(chuàng)業(yè)板。圖表：中小板、創(chuàng)業(yè)板上市公司與新三板掛牌公司總體業(yè)績情況平均營業(yè)收入增長率歸屬于母公司股東凈利潤增長率2011 年2012年上半年2011 年2012年上半年中小板24%11%10%-10%創(chuàng)業(yè)板27%13%16%-2%新三板32%22%26%6%4、融資功能日益增強截至2012年，共有43家新三板掛牌企業(yè)先后進行了 52次定向 增資，平均市盈率約為20倍，累計募集資金22.82億元，平均每次融 資額為4388萬元。2010年、2011年、2012年新三板企業(yè)募集資金次數(shù)分別為 7次、11次與24次，募

23、集資金金額分別為3.51億元、6.56億元與8.55億元, 呈快速增長態(tài)勢；隨著掛牌公司數(shù)量快速增加與相關制度規(guī)則完善， 新三板市場融資將呈爆發(fā)式增長之勢。5、投資機構積極參與隨著新三板市場的日益升溫，通過定向增資參與新三板的投資機構快速增加。截至2012年，已完成的52次定向增資共新增機構投資 者184家。尤其是2011年以來，隨著新三板擴容的臨近，越來越多 的投資機構開始布局新三板。眾多投資機構中，不乏啟迪創(chuàng)投、上海 天一、復星集團、中科招商、國投高科、天堂硅谷、中富創(chuàng)投等國內(nèi)知名投資機構的身影。圖表：歷年定向增資新增機構投資者數(shù)量6、部分投資機構收益頗豐從已轉板上市的成功案例來看，已有一

24、批投資機構通過投資新三板掛牌公司，取得了豐厚回報投資機 構投資 企業(yè)入股 力式初始 投資 額新三板 轉讓收 益按發(fā)行價 計算的持 股市值投資 收益 合計年化投 資收益 率啟迪創(chuàng) 投、國 投高科 等5家 機構世紀 瑞爾定向 增資5950 .8045130.3239179 .52658%華源興 業(yè)紫光 華宇股權 轉讓600.004892.364292.3669%盈富泰 克北陸 藥業(yè)定向 增資3997 .5013395.009397.50235%華中實東土定向675.2320.48584.691023083%業(yè)科技增資000.09上海匯 銀東土 科技定向 增資216.004043.763827.76

25、80%上海英 博東土 科技股權 轉讓2216 .003678.561462.5666%魏德米 勒東土 科技股權 轉讓2449 .544078.471628.9366%7、上市資源孵化器作用顯著(1)截至目前，已有7家新三板掛牌企業(yè)成功轉板上市，另有1家企業(yè)過會。(2)除了已成功轉板的企業(yè)，新三板還為創(chuàng)業(yè)板和中小板儲備 了一批優(yōu)秀的上市資源。根據(jù)新三板掛牌公司披露的2011年年報數(shù)據(jù)，財務指標達到創(chuàng)業(yè)板上市要求的企業(yè)為 39家。(3)據(jù)不完全統(tǒng)計，尚有十余家新三板掛牌公司已提交IPO申請或正在籌劃IPO事宜，其中世紀東方、康斯特、合縱科技、雙杰 電氣等企業(yè)正在等候發(fā)審。圖表：新三板掛牌公司轉板概

26、況轉板前板塊轉板歷程轉板后股份代碼簡稱股票代碼簡稱430030安控科技創(chuàng)業(yè)板2012.05.18順利過會430045東土科技創(chuàng)業(yè)板2012.09.27完成創(chuàng)業(yè)板上市300353東土科技430012博暉創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)板2012.05.23完成創(chuàng)業(yè)板上市300318博暉創(chuàng)新430008紫光華宇創(chuàng)業(yè)板2011.10.2睨成創(chuàng)業(yè)板上市300271紫光華宇430023佳訊飛鴻創(chuàng)業(yè)板2011.05.0睨成創(chuàng)業(yè)板上市300213佳訊飛鴻430001世紀瑞爾創(chuàng)業(yè)板2010.12.22完成創(chuàng)業(yè)板上市300150世紀瑞爾430006北陸藥業(yè)創(chuàng)業(yè)板2009.10.3猶成創(chuàng)業(yè)板上市300016北陸藥業(yè)430007久其軟件中

27、小板2009.08.11完成中小板上市002279久其軟件:、長城證券及新三板業(yè)務部簡介（一）長城證券有限責任公司簡介長城證券有限責任公司是國內(nèi)最早成立的“老八家”券商之一, 控股股東為中國華能集團公司，如下圖所示:中國華能集團公司華能資本服務有限公司鍬行商業(yè)寶城期貨中國華能集團為中國五大發(fā)電集團之一，2009年總資產(chǎn)5000億元，旗下華能國際股份有限公司為紐約證券交易所、香港聯(lián)交所及上海證券交易所三地上市公司。華能資本服務有限公司是由中國華能集團公司出資設立的全資子公司，投資于財務公司、商業(yè)銀行、證券公司、基金公司、信托公司等，將逐步發(fā)展成為業(yè)務齊全、功能完善的金融服務集團。華能資本服務有限

28、公司為長城證券控股股東，持股比例達50.27%。公司其他主要股東為我國能源、金融等行業(yè)國有的代表企業(yè)，實力雄厚、經(jīng)營穩(wěn)健，是長城證券堅強的資本后盾。長城證券是華能金融控股集團的重要成員，與集團內(nèi)銀行、期貨、財務公司和信托等機構緊密協(xié)作，為投資者提供一攬子金融服務。（二）長城證券新三板業(yè)務部簡介長城證券有限責任公司在推薦公司掛牌和公司定向增資業(yè)務方面積累了豐富的經(jīng)驗，是新三板市場的領先者。新三板業(yè)務部部是長城證券開展新三板業(yè)務的專業(yè)機構。部門業(yè)務范圍涵蓋：企業(yè)改制、推薦掛牌、定向增發(fā)、中小企業(yè)私募債券承銷、融資服務、并購重組、轉板上市、股份確權、股票交易、股票登記存管、信息披露監(jiān)管、股票交易監(jiān)管

29、、做市商等。1、項目經(jīng)驗豐富。截至2013年 12月，長城證券累計推薦15家企業(yè)掛牌，躋身新三板市場第一梯隊。2、儲備資源眾多。長城證券累計儲備新三板項目資源近百家， 多為創(chuàng)新性、成長性突出的科技型中小企業(yè)。3、與各方合作良好。長城證券與30余家國家級高新區(qū)建立了良 好的合作關系，包括中關村、武漢、南京、天津、濟南、西安、蘇州、 無錫、寧波、洛陽、成都、廈門、福州等；并與數(shù)十家會計師事務所、 律師事務所、投資機構、商業(yè)銀行等建立了穩(wěn)定的業(yè)務合作關系；通 過與各方的良好合作，有效增強了長城證券為企業(yè)提供綜合服務的能 力。（三）長城證券新三板業(yè)務部新三板業(yè)績1.桂牌項目長城證券的新三板業(yè)務團隊已成

30、功推薦 15家企業(yè)掛牌，在從事 新三板業(yè)務的證券公司中名列前茅。掛牌項目包括：序號證券代碼證券簡稱1430089天,眾合2430113中交遠洲3430117航天理想4430126馬氏兄弟5430155康辰亞奧6430157創(chuàng)世生態(tài)7430186國承瑞泰8430208優(yōu)炫科技9430281能為科技10-蘇州昆拓11-無錫金帆12-四安旌旗13-濟南微納14-寧波新芝15-山東舜網(wǎng)2儲備項目在中關村高新區(qū)以及其他高新區(qū)正在展開新三板推薦掛牌工作40 余家企業(yè)，均已完成股份制改制并進行了整合、規(guī)范，營業(yè)收入達1000萬元1億元，部分企業(yè)已符合創(chuàng)業(yè)板上市指標， 公司所處行業(yè)涉及節(jié)能環(huán)保、新能源、現(xiàn)代農(nóng)

31、業(yè)、高端制造業(yè)等。（四）業(yè)務團隊介紹經(jīng)過多年的發(fā)展，長城證券新三板業(yè)務部已經(jīng)組建了一支穩(wěn)定、行業(yè)內(nèi)具有領先水平的業(yè)務團隊，該團隊成員全部為國內(nèi)外著名高校的碩士及以上學歷金融人才，其中，大多數(shù)為資深保薦代表人、會計師、律師及行業(yè)分析師，核心人員簡介如下：張玉璽先生：法學碩士，律師資格，曾任職于中國證券業(yè)協(xié)會，長期從事我國場外證券市場的研究、監(jiān)管工作。先后任中國證券業(yè)協(xié)會法律顧問、證券公司高管人員能力水平測試面試專家組成員、中國證監(jiān)會系統(tǒng)公職律師?，F(xiàn)任長城證券有限責任公司新三板業(yè)務部總經(jīng)理。孟令圣 ： 長城證券有限責任公司新三板業(yè)務部副總經(jīng)理、準保薦代表人、吉林大學企業(yè)管理碩士、高級行業(yè)分析師。自 2008年開始從事行業(yè)研究與投資銀行工作，對新能源、新材料、鋼鐵、有色、電子元器件、生物醫(yī)藥