證券投資學(xué)試題帶答案

1、、單項選擇題 以下各題所給出的4個選項中，只有1項最符合題目要求1、一般的，認(rèn)為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇A市場指數(shù)型證券組合B平衡型證券組合C收入型證券組合D有效型證券組合2、現(xiàn)代投資理論興起后，學(xué)術(shù)分析流派投資分析的哲學(xué)基礎(chǔ)是A有效市場理論B股票價格決定其價格C按照投資風(fēng)險水平選擇投資對象D股票的價格圍繞價值波動3、與基本分析相比，技術(shù)分析具有( A )的特點。對市場的反映比較直觀，分析的結(jié)論的時效性較強比較全面地把握證券的基本走勢應(yīng)用起來比較簡單適用于周期相對比較長的證券價格預(yù)測4、基礎(chǔ)利率是證券定價過程中必須考慮的一個重要因素。通常能夠用來確定基礎(chǔ)利率的 參照利率有多種，

2、但一般不包括( A )。A長期政府債券利率B短期政府債券利率C銀行存款利率D銀行同業(yè)拆借利率5、2005年中國證券業(yè)協(xié)會又對( B )進行了新的修訂，進一步加強了對證券分析師職 業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)的自律和監(jiān)督。中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師委員會工作規(guī)則中國證券分析師職業(yè)道德守則中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會章程中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會會員管理暫行辦法6、某無息債券的面值為1000元，期限為2年，發(fā)行價為880元，到期按面值償還。該 債券的 復(fù)利到期收益率為( C )A4.4% B6% C6.6% D8.8%(A )。A )。7、貼水出售的債券的到期收益率與該債券的票面利率之間的關(guān)系是( B

3、)。A到期收益率等于票面利率B到期收益率大于票面利率C到期收益率小于票面利率D無法比較8、一個證券組合與指數(shù)的漲跌關(guān)系通常是依據(jù)( A )予以確定。資本資產(chǎn)定價模型套利定價模型市盈率定價模型布萊克?斯科爾斯期權(quán)定價模型9、2010年3月5日，某年息6%、面值100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付 息為2009年12月31日。 如市場凈價報價為96元， 則按實際天數(shù)計算的利息累積天數(shù) 為( B )。.62天B.63天C.64天D.6510、債券的收益曲線為“反向” ，表明當(dāng)債券期限增加時，收益率( A )下降B增加C不變D無序11、惡性通貨膨脹是指年通脹率達( C )的通貨膨脹。10%以下

4、B兩位數(shù)C三位數(shù)以上D四位數(shù)以下12、( B十屆全國人大一次會議通過國務(wù)院機構(gòu)改革方案 ，新增設(shè)國務(wù)院直屬特設(shè)機構(gòu))，其主要職責(zé)包括依法履行出資人職責(zé)，指導(dǎo)推進國有企業(yè)改革和重組。國家發(fā)展和改革委員會B國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會商務(wù)部D中國人民銀行13、勞動力人口是指年齡在( B )具有勞動能力的人的全體。18歲以上B16歲以上14歲以上D以上都不正確14、長期資本是指合同規(guī)定償還期超過( A )年的資本或未定償還期的資本。1 B2 C3 D515、一國的國際儲備除了外匯儲備外，還包括該國在( C )的儲備頭寸。世界銀行B瑞士銀行國際貨幣基金組織D美國聯(lián)邦儲備銀行16、行業(yè)經(jīng)濟活動是( B )的主

5、要對象之一。A.微觀經(jīng)濟分析B.中觀經(jīng)濟分析C.宏觀經(jīng)濟分析D.技術(shù)分析17、 當(dāng)期貨市場上不存在與需要保值的現(xiàn)貨一致的品種時， 人們會在期貨市場上尋找與 現(xiàn)貨( C )的品種，以其作為替代品中進行套期保值。.在功能上互補性強B.期限相近.功能上比較相近D.地域相同18、模、評價宏觀經(jīng)濟形勢的基本變量包括GDPf經(jīng)濟增長、通貨膨脹率、固定資產(chǎn)投資規(guī) 國際收支和( C )。行業(yè)發(fā)展態(tài)勢B國際政治形勢C匯率D科技創(chuàng)新如果市場是( D )，那么僅僅以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，因為 針對當(dāng)前已公開的資料信息，目前的價格是合適的，未來的價格變化與當(dāng)前已知的公開 信息毫無關(guān)系，其變化純粹依賴

6、于明天新的信息。在這種市場中，基于公開資料的基礎(chǔ) 分析毫無用處。19、半弱式有效市場B弱式有效市場強式有效市場D半強式有效市場20、計算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率所使用的銷售收入數(shù)據(jù)( C )。是指扣除運輸費用后的銷售凈額B是指扣除已收回款后的銷售凈額是指扣除折扣和折讓后的銷售凈額D來自資產(chǎn)負債表21、自由競爭市場與壟斷競爭市場的顯著不同在于( D )企業(yè)數(shù)量B要素流動程度.產(chǎn)品是否同科D.產(chǎn)品是否同質(zhì)22、所謂“吉爾德定律” ，是指在未來25年，主干網(wǎng)的帶寬將( A )增加1倍。每6個月B每12個月C每18個月D每24個月23、 分析某行業(yè)是否屬于增長型行業(yè)，可采用的方法有( D )用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資

7、料來分析用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個增長型行業(yè)進行比較用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與一個成熟型行業(yè)進行比較用該行業(yè)的歷年統(tǒng)計資料與國民經(jīng)濟綜合指標(biāo)進行比較24、以下不屬于經(jīng)營戰(zhàn)略具有的特征為( D )。全局性B長遠性C綱領(lǐng)性D精確性25、將風(fēng)險資產(chǎn)進行對沖屬于( D )。A.公司理財B.金融工具交易C.投資管理D.風(fēng)險管理26、鑒于傳統(tǒng)風(fēng)險管理存在的缺陷，現(xiàn)代風(fēng)險管理強調(diào)采用以( D )為核心，輔之敏感性和壓力測試等形成不同類型的風(fēng)險限額組合。頭寸規(guī)?？刂艬名義值法C風(fēng)險控制DVaR中國證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點有關(guān)問題的27、( C )標(biāo)志著股權(quán)分置改革正式啟動。2001年6月12日，

8、國務(wù)院頒布減持國有股籌集社會保障資金管理暫行辦法2004年1月31日，B若干意見國務(wù)院發(fā)布國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的C2005年4月29日，通知2005年9月4日，中國證監(jiān)會頒布上市公司股權(quán)分置改革管理辦法28、不屬于擴張型公司重組方式的是( C )。收購股份B.合資或聯(lián)營C.公司合并D.公司的分立29、進行證券投資技術(shù)分析的假沒中，從人的心理因素方面考慮的假設(shè)是( C )。.市場行為涵蓋一切信息B.證券價格沿趨勢移動.歷史會重演D.投資者都是理性的30、一般來說，( A )是確認(rèn)支撐線重要性時應(yīng)考慮的因素。股價在這個區(qū)域停留時間的長短和股價在這個區(qū)域伴隨的成交量大小股價在這個

9、區(qū)域伴隨的成交量大小和股價在這個區(qū)域波動的幅度支撐線位置的高低和股價在這個區(qū)域停留時間的長短支撐線的陡峭程度和支撐線位置的高低以下不會增強公司的變現(xiàn)能力的因素是( D ).可動用的銀行貸款指標(biāo)B.準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)償債能力的聲譽D.未作記錄的或有負債32、使證券市場呈現(xiàn)上升走勢的最有利的經(jīng)濟背景條件是( A ).持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長B.高通脹下的GDP增長.宏觀調(diào)整下的GDP減速增長D.轉(zhuǎn)折性的GDP變動33、( B )是(普通股)每股市價與每股收益的比率，亦稱“本益比” 。A市凈率B市盈率C股利支付率D每股凈資產(chǎn)34、投資者在確定債券價格時，需要知道該債券的預(yù)期貨幣收入和要求的適

10、當(dāng)收益率， 該收益率又被稱為( B )內(nèi)部收益率B必要收益率市盈率D凈資產(chǎn)收益率有效資本和無效資本B固定資本和長期資本本國資本和外國資本D長期資本和短期資本周期理論B黃金分割數(shù)時間數(shù)列D斐波那奇數(shù)列行情趨勢之初B行情趨勢中途C行情趨勢末端D無法判斷35、出現(xiàn)在頂部的看跌形態(tài)是( A )。.頭肩頂B.旗形C.楔形D.三角形36、下列哪些行為一定會導(dǎo)致公司總股本增加，同時每股凈資產(chǎn)減少?( C )現(xiàn)金分紅B增發(fā)新股C送股D配股37、按照收入的資本化定價方法，一種資產(chǎn)的內(nèi)在價值( D )預(yù)期現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值。不等于B肯定小于C肯定大于D等于38、上市公司通過( D )形式向投資者披露其經(jīng)營狀況的有關(guān)信

11、息。年度報告B中期報告C臨時報告D以上都是39、委比是用來衡量買賣盤相對強弱的指標(biāo)，以下描述正確的是( B )委比值負值越大，買盤相對比較強勁B委比值正值越大，買盤相對比較強勁委比值的絕對值大小決定買盤的強度D委比值的正負決定買賣的強度40、資本項目一般分為( D )。41、艾略特波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)來自( D )。42、消耗性缺口一般發(fā)生在( C )44、確定基金價格最根本的依據(jù)是( A )。CFA協(xié)會是一家全球性非營利專業(yè)機構(gòu)。CFA協(xié)會的前身是(C )AIMR BFAF CICFA DACIIA43、每基金單位資產(chǎn)凈值及其變動情況基金管理人的管理水平以及政府有關(guān)基金的政策市場供求關(guān)系、宏觀

12、經(jīng)濟狀況、證券市場狀況每基金單位費用水平及其變動情況D投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員，假或者誤導(dǎo)投資者的信息49、在進行貸款或融資活動時，貸款者和借款者并不能自由地在利率預(yù)期的基礎(chǔ)上將債 券從一個償還期部分替換成另一個償還期部分，或者說市場是低效的。這是( D )的觀 點。市場預(yù)期理論B合理分析理論流動性偏好理論D市場分割理論 主營業(yè)務(wù)利潤率是主營業(yè)務(wù)利潤與( D )的百分比。45、( D )不是品牌所具有的功能。創(chuàng)造市場B.聯(lián)合市場C.鞏固市場D.規(guī)范市場46、逆時鐘曲線理論認(rèn)為，價量齊升時所隱含的買賣信息是( C )陽轉(zhuǎn)信號B觀望待機的時候最佳買進時機D賣出的時機47、下列關(guān)于國際金融市場動蕩對

13、證券市場的影響，錯誤的是( B )一國的經(jīng)濟越開放，證券市場的國際化程度越高，證券市場受匯率的影響越大B因而企業(yè)的股票和債券價格將上漲一般而言，匯率下降，本幣升值，本國產(chǎn)品競爭力強，出口型企業(yè)將增加收益，C匯率上升，本幣貶值，將導(dǎo)致資本流出本國，資本的消失將使得本國證券市場需 求減少，從而市場價格下跌D從趨勢上看，由于中國經(jīng)濟的持續(xù)高速發(fā)展，人民幣漸進升值的過程仍將持續(xù)，升值預(yù)期將對股市的長期走勢構(gòu)成強力支撐48、以下說法中，正確的是( C )A投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員， 可以代理委托人從事證券投資B 投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員，投資損失可以與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券C投資咨詢機構(gòu)

14、及其從業(yè)人員， 不可以買賣本咨詢機構(gòu)提供服務(wù)的上市公司股票可以利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛50、總資產(chǎn)B凈資產(chǎn).固定資產(chǎn)D.主營業(yè)務(wù)收入證券的期望收益率與其對市場組合方差的貢獻率之間存在著線性關(guān)系有效組合期望收益率與其標(biāo)準(zhǔn)差有線性關(guān)系有效組合期望收益率與其方差有線性關(guān)系有效組合的期望收益率僅是對承擔(dān)風(fēng)險的補償證券組合的風(fēng)險隨著組合所包含證券數(shù)量的增加而增加關(guān)聯(lián)性極低的多元化證券組合可以有效地降低系統(tǒng)風(fēng)險證券組合的投資風(fēng)險低于市場平均風(fēng)險水平51、光頭光腳的長陽線表示當(dāng)日( B )。空方占優(yōu)B多方占優(yōu).多、空平衡D.無法判斷52、下列指標(biāo)不反映企業(yè)償付長期債務(wù)能力的是( A )。速動

15、比率B已獲利息倍數(shù)有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率D資產(chǎn)負債率53、套利定價模型(APT)是(C )于20世紀(jì)70年代建立的。巴菲特B艾略特C羅斯D馬柯威茨54、關(guān)于證券組合管理方法，下列說法中，錯誤的是( D )。A和主動管理兩種類型根據(jù)組合管理者對市場效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分為被動管理B被動管理方法是指長期穩(wěn)定持有模擬市場指數(shù)的證券組合以獲得市場平均收益的管理方法C 主動管理方法是指經(jīng)常預(yù)測市場行情或?qū)ふ叶▋r錯誤證券， 并借此頻繁調(diào)整證券 組合以獲得盡可能高的收益的管理方法采用主動管理方法的管理者堅持“買入并長期持有”的投資策略55、證券市場線方程表明( A )56、以下說法中，正確的是

16、( D )組合管理強調(diào)構(gòu)成組合的證券應(yīng)多元化( X )( X )主要是從股票投資者買賣趨向的心理方面對多空雙方的力量對比進行探索的指標(biāo)是)。PSY BBIAS CRSI DWMS.市場效率B.市場規(guī)模C.市場結(jié)構(gòu)D.市場環(huán)境公司的分立B資產(chǎn)配負債剝離收購公司D股權(quán)的無償劃撥判斷題101、我國證券投資分析師應(yīng)當(dāng)對投資人和委托單位一視同仁，遵守公正公平原則，但允 許證 券分析師依據(jù)投資人或委托單位財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗和投資目的的不同，提出適合 不同投資人或委托單位的建議。(V ) 102、在幼稚期后期，隨著行業(yè)生產(chǎn)技術(shù)的成熟、生產(chǎn)成本的降低和市場需求的擴大，新行業(yè)便逐步由高風(fēng)險、低收益的幼稚期邁入低

17、風(fēng)險、高收益的成長期。( X ) 103、趨勢線被突破后，說明股價下一步的走勢將要反轉(zhuǎn)。越重要越有效的趨勢線被突 破，其轉(zhuǎn)勢的信號就越強烈。( V ) 104、市凈率越大，說明股價處于較低水平；市凈率越小，則說明股價處于較高水平。( X ) 105、如果一種附息債券的市場價格等于其面值，則到期收益率等于其票面利率。106、證券的系數(shù)表示實際市場中證券的預(yù)期收益率與資本資產(chǎn)定價模型中證券的均衡期 望收益率之問的差異。( V ) 107、總資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益。(V ) 108、投資股票的風(fēng)險太大，因此從長期看投資股票的收益率必定不如銀行存款。109、凈資產(chǎn)倍率越小，說明股票的投資價值越低；反之

18、，投資價值越高。( X )110、特雷諾突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價模型，提出套利定價理論(APT)。這一理論認(rèn)為，只要任何一個投資者不能通過套利獲得收益，那么期望收益率一定與風(fēng)險相聯(lián)系。57、( A58、區(qū)位分析與( A )分析無關(guān)。產(chǎn)品質(zhì)量分析B政府扶植力度公司競爭優(yōu)勢D上市公司投資價值根據(jù)組合管理者對(動管理兩種類型。59、A )的不同看法，其采用的管理方法可大致分為被動管理和主60、以下屬于控制權(quán)變更型資產(chǎn)重組的是( D )。111、M頭形成，股價只要在一個范圍內(nèi)變動，都屬于保持了平衡。(X )112、主營業(yè)務(wù)利潤率是主營業(yè)務(wù)利潤與主營業(yè)務(wù)收入的百分此。( V ) 113、公正公平原則是

19、指，證券投資分析師必須在收費標(biāo)準(zhǔn)上一視同仁，不得以資金量多 少或交易頻率等方面的區(qū)別歧視某些投資者或委托機構(gòu)，在提供咨詢意見的深度和準(zhǔn)確 性上應(yīng)持不同標(biāo)準(zhǔn)。( X ) 114、通常以10日、20日線觀察證券市場的短期走勢，稱為“短期移動平均線”115、食品行業(yè)和其他需求彈性較小的行業(yè)屬于防守型行業(yè)。116、亞歷山大?沃爾把7個財務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來，用于綜合評價企業(yè)的信用水平。( V ) 117、與旗形的一個不同點是：楔形形成所花費的時間較長，可完成。( V ) 118、艾略特波浪理論中大部分理論是與道氏理論相吻合的，價移動的規(guī)律，還找到了股價移動發(fā)生的時間和位置。(119、處于產(chǎn)業(yè)生命周

20、期初創(chuàng)階段的企業(yè)適合投資者，但不適合投機者?？紤]組合所承擔(dān)的風(fēng)險大小”這一基本原則的多種途徑。( V ) 121、由于漲跌停板制度限制了股票一天的漲跌幅度，使多空在一個較小的范圍內(nèi)較量，所以不容易形成單邊市。( X )122、評價經(jīng)營效果并非僅比較一下收益率就行了，還要衡量證券組合所承擔(dān)的風(fēng)險。( V )123、寡頭壟斷是指獨家企業(yè)生產(chǎn)某種特質(zhì)產(chǎn)品的情形，以及整個行業(yè)的市場完全處于 家企業(yè)所控制的市場結(jié)構(gòu)。( X ) 124、價、量、勢是技術(shù)分析的主要要素。( X )125、在市場預(yù)期理論中，某一時點的各種期限債券的即期利率不盡相同。( V ) 126、套利的潛在利潤基于價格的上漲或下跌。( X ) 127、一般來說，投資者應(yīng)選擇增長型的行業(yè)和在行業(yè)生命周期中處于初創(chuàng)期的行業(yè)進行 投資。( X ) 128、小于1的營運指數(shù)，說明收益質(zhì)量不夠好。( V ) 129、公司今年年末預(yù)期支付每股股利4元，從明年起股利按每年10%的速度持