銀行對(duì)外債權(quán)債務(wù)均衡管理現(xiàn)狀及監(jiān)管對(duì)策

1、銀行對(duì)外債權(quán)債務(wù)均衡管理現(xiàn)狀及監(jiān)管對(duì)策    關(guān)鍵詞:外匯管理;外資外債;監(jiān)管一、債權(quán)債務(wù)管理方式的主要特點(diǎn) 自2009年8月份起,我們用兩個(gè)月的時(shí)間對(duì)天津分局轄區(qū)35家外匯指定銀行進(jìn)行了調(diào)查,其中:中資銀行分行16家,占45.7%;中資銀行總行3家,占8.6%;外資法人制銀行總行1家,占2.9%;外資法人制銀行分行15家,占42.8%。對(duì)調(diào)查獲得資料進(jìn)行整理分析后發(fā)現(xiàn),銀行對(duì)外債權(quán)債務(wù)管理方式主要呈現(xiàn)以下特點(diǎn): (一)中資銀行多為總行集中管理對(duì)外債權(quán)債務(wù) 對(duì)外債權(quán)管理。購(gòu)買境外債券方面,19家中資銀行全部由總行統(tǒng)一買賣;對(duì)外貸款和境外存款方面,中國(guó)銀行

2、等12家中資銀行,由總行統(tǒng)一對(duì)外開展業(yè)務(wù),招商銀行等6家中資銀行,為總行安排,分行具體開辦業(yè)務(wù),國(guó)家開發(fā)銀行獨(dú)立開展業(yè)務(wù)。自2006年至今,天津分局轄區(qū)僅有5家中資銀行總、分行發(fā)生過對(duì)外債權(quán)業(yè)務(wù),截至目前,中資銀行合計(jì)發(fā)生境外債權(quán)約14億美元。一是渤海銀行購(gòu)買少量境外債券,該境外債權(quán)約占其2009年8月末外匯總資產(chǎn)的43%;二是天津銀行2006-2007年間,向境外金融機(jī)構(gòu)拆出多筆外匯資金,該資產(chǎn)形式約占其年末外匯總資產(chǎn)的1-2%;三是天津?yàn)I海農(nóng)村銀行成立后積極拓展境外業(yè)務(wù),2009年已存放境外金融機(jī)構(gòu)的外匯資產(chǎn)約占其2009年6月末實(shí)收資本的17%.另外,天津轄內(nèi)16家中資銀行分行中,僅國(guó)家

3、開發(fā)銀行天津市分行和深圳發(fā)展銀行天津市分行兩家銀行發(fā)生過對(duì)外債權(quán)業(yè)務(wù)。 對(duì)外債務(wù)管理。對(duì)外資金拆借方面,除中國(guó)銀行和中信銀行由總行分配指標(biāo),獨(dú)立對(duì)外拆借并使用外匯資金外,其他中資銀行均采取總行統(tǒng)一對(duì)外拆借并調(diào)撥外匯資金的管理方式。自2006年至今,天津分局轄內(nèi)僅有2家中資銀行總行發(fā)生過境外同業(yè)拆入或借入業(yè)務(wù),累計(jì)發(fā)生額近3億美元。貿(mào)易融資及非居民存款方面,各中資銀行分行在總行核定的指標(biāo)內(nèi)獨(dú)立開展遠(yuǎn)期信用證、海外代付和非居民存款業(yè)務(wù)。截至2009年8月底天津市中資銀行總行此類業(yè)務(wù)納入短期外債指標(biāo)管理的余額占天津分局對(duì)其核定短期外債余額指標(biāo)總額的31%。 (二)外資銀行對(duì)外債權(quán)管理形式多樣,外債管

4、理方式集中 對(duì)外債權(quán)管理。本次調(diào)查涉及的15家外資銀行分行對(duì)外債權(quán)管理方式較為多樣。購(gòu)買境外債券方面,均由總行統(tǒng)一辦理。對(duì)外貸款和境外存款方面,匯豐銀行等3家由分行獨(dú)立對(duì)外貸款;恒生銀行分行在權(quán)限內(nèi)自行審批及發(fā)放貸款;渣打銀行等6家由總行安排對(duì)外貸款,分行具體開辦業(yè)務(wù);三井住友銀行、東方匯理銀行分行經(jīng)總行批準(zhǔn)后,分行獨(dú)立發(fā)放對(duì)外貸款。華一銀行等4家由總行統(tǒng)一對(duì)外借款。此外,韓資的中小企業(yè)銀行和新韓銀行天津分行均獨(dú)立開展代海外銀行付款的業(yè)務(wù)。自2006年至今,被調(diào)查15家外資銀行中8家銀行發(fā)生對(duì)外債權(quán)業(yè)務(wù),累計(jì)發(fā)生363億美元。其中,花旗銀行天津分行、中小企業(yè)銀行天津分行、東京三菱日聯(lián)銀行業(yè)務(wù)發(fā)

5、生較集中。 對(duì)外債務(wù)管理。外資銀行外債管理方式與中資銀行類似,對(duì)外資金拆借方面,15家被調(diào)查外資銀行均由總行統(tǒng)一對(duì)外拆借并調(diào)撥外匯資金。貿(mào)易融資及非居民存款方面,各分行在總行核定的指標(biāo)內(nèi)獨(dú)立開展遠(yuǎn)期信用證、海外代付和非居民存款業(yè)務(wù)。目前,在津外資法人制銀行總行僅有一家,外債余額較小,截至2009年8月末,該銀行對(duì)外債務(wù)余額僅占該行營(yíng)運(yùn)資金總額的30%。 二、對(duì)外債權(quán)債務(wù)外匯管理與統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)的現(xiàn)狀 (一)對(duì)外債權(quán)債務(wù)外匯管理的現(xiàn)行政策 目前涉及銀行對(duì)外債務(wù)管理的法律法規(guī)主要為中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法和中華人民共和國(guó)外匯管理?xiàng)l例。 商業(yè)銀行法側(cè)重規(guī)范銀行經(jīng)營(yíng)行為,規(guī)定:商業(yè)銀行在國(guó)務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)

6、構(gòu)批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)可以經(jīng)營(yíng)發(fā)放貸款、買賣債券、從事同業(yè)拆借等業(yè)務(wù)。經(jīng)營(yíng)范圍由商業(yè)銀行章程規(guī)定,報(bào)國(guó)務(wù)院銀行監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券或者到境外借款,應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)。 外匯管理?xiàng)l例側(cè)重規(guī)范境內(nèi)主體涉外經(jīng)濟(jì)行為,規(guī)定:境內(nèi)機(jī)構(gòu)向境外直接投資或者從事境外有價(jià)證券、衍生產(chǎn)品發(fā)行、交易,應(yīng)當(dāng)按照國(guó)務(wù)院外匯管理部門的規(guī)定辦理登記;銀行在經(jīng)批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)可以直接向境外提供商業(yè)貸款;國(guó)家對(duì)外債實(shí)行規(guī)模管理,借用外債應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理,并到外匯管理機(jī)關(guān)辦理外債登記。 依據(jù)有關(guān)法律法規(guī),國(guó)家相關(guān)部委近年來針對(duì)外債管理出臺(tái)了一系列政策,主要有:2003頒布的外債管理暫行辦法

7、、2004年頒布的境內(nèi)外資銀行外債管理辦法、2009年頒發(fā)的國(guó)家外匯管理局關(guān)于2009年度金融機(jī)構(gòu)短期外債指標(biāo)核定情況的通知。 上述政策法規(guī)就銀行對(duì)外債務(wù)的管理規(guī)范可以概括為:一是明確銀行外債含義和類型;二是對(duì)境內(nèi)銀行的外債實(shí)行總量控制和登記管理制度;三是對(duì)境內(nèi)銀行借用的外債資金不得結(jié)匯,還本付息不得購(gòu)匯;四是銀行外債納入外債指標(biāo)管理。境內(nèi)銀行借用外債,簽約期限在1年期以上(不含1年期)的中長(zhǎng)期外債,由國(guó)家發(fā)展改革委按年度核定發(fā)生額。簽約期限在1年期以下的短期外債,由外匯局按年度核定余額。        相對(duì)于對(duì)外

8、債務(wù)管理,我國(guó)在銀行對(duì)外債權(quán)管理方面缺乏全面、系統(tǒng)的管理規(guī)定。在現(xiàn)有法律法規(guī)和部門規(guī)章中,僅在國(guó)發(fā)199831號(hào)文件附表說明中對(duì)境外債權(quán)進(jìn)行定義,在外匯管理?xiàng)l例中明確銀行在經(jīng)批準(zhǔn)的經(jīng)營(yíng)范圍內(nèi)可以直接向境外提供商業(yè)貸款。目前,由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)批準(zhǔn)銀行對(duì)外貸款業(yè)務(wù)的市場(chǎng)準(zhǔn)入。 (二)對(duì)外債權(quán)債務(wù)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)的現(xiàn)狀 外匯管理?xiàng)l例規(guī)定,國(guó)務(wù)院外匯管理部門負(fù)責(zé)全國(guó)的外債統(tǒng)計(jì)與監(jiān)測(cè),并定期公布外債情況。一直以來,國(guó)家外匯管理局及其分支局負(fù)責(zé)銀行借用外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)。 銀行按照外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)暫行規(guī)定、外債管理暫行辦法等外債規(guī)定借入、使用和償還外債,并在外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)(銀行端)逐筆登記境外借款、境外同業(yè)拆入、境外同業(yè)存款

9、、境外聯(lián)行和附屬機(jī)構(gòu)往來(負(fù)債方)等外債信息,按月分幣種、分期限匯總登記非居民存款、遠(yuǎn)期信用證和海外代付等外債信息。 外匯局通過外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)(外匯局端)和高頻外債系統(tǒng)對(duì)銀行外債資金跨境流動(dòng)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和分析預(yù)警,按季度對(duì)外公布外債數(shù)據(jù),并根據(jù)國(guó)際收支形勢(shì)以及借用外債規(guī)模變化調(diào)整有關(guān)政策。至于銀行對(duì)外債權(quán)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè),目前尚無(wú)任何部門進(jìn)行專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)。 三、銀行對(duì)外債權(quán)債務(wù)管理存在的問題 (一)重債務(wù)輕債權(quán) 一直以來,我國(guó)對(duì)于境內(nèi)機(jī)構(gòu)借用外債管理較為嚴(yán)格,具有系統(tǒng)的管理政策、統(tǒng)計(jì)制度和監(jiān)測(cè)體系。而對(duì)于境內(nèi)機(jī)構(gòu)的對(duì)外債權(quán)缺乏統(tǒng)一規(guī)范的監(jiān)管機(jī)制,管理方式和手段也很單,長(zhǎng)期形成一種“重債務(wù)輕債權(quán)”的

10、管理模式。 目前,銀行在發(fā)改委和外匯局按年度核定的外債指標(biāo)范圍內(nèi),依據(jù)有關(guān)管理規(guī)定借用和使用外債的管理現(xiàn)狀,使國(guó)家可以根據(jù)國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)以及我國(guó)國(guó)際收支狀況,從規(guī)模上對(duì)金融機(jī)構(gòu)外債資金流入進(jìn)行控制。而現(xiàn)行的外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)制度也基本上滿足了外債數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)統(tǒng)計(jì),并通過負(fù)債率、償債率、短期外債比率等國(guó)際通行的外債評(píng)價(jià)指標(biāo),對(duì)銀行外債進(jìn)行監(jiān)測(cè)分析和預(yù)警,以達(dá)到合理、適度控制外債規(guī)模的目的。但是相對(duì)于外債管理,銀行對(duì)外債權(quán)管理卻缺乏明確的外匯管理法規(guī)和管理制度,也沒有建立相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)制度。銀行自身在對(duì)外債權(quán)管理上也存在著概念理解不夠清晰、管理方式多樣、實(shí)際操作難尋依據(jù)、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑不一等問題。 對(duì)

11、于銀行來講,債權(quán)債務(wù)是有機(jī)的整體,現(xiàn)階段從管理政策到統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)的“重債務(wù)輕債權(quán)”的管理現(xiàn)狀,對(duì)及時(shí)、準(zhǔn)確、全面掌握銀行對(duì)外債權(quán)債務(wù)規(guī)模和運(yùn)營(yíng)狀況,統(tǒng)計(jì)分析銀行外匯資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),特別是在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)動(dòng)蕩的情況下,預(yù)測(cè)未來外匯資金跨境流動(dòng)和國(guó)際收支形勢(shì),研究制定前瞻性政策,造成了較大的困難。 (二)重事前輕事后 在我國(guó)穩(wěn)步推進(jìn)資本項(xiàng)目可兌換的進(jìn)程中,外匯管理方式也在逐步由重事前審批向重事后統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)轉(zhuǎn)變。但是就銀行外債管理來講,目前外匯局根據(jù)國(guó)家當(dāng)前總體經(jīng)濟(jì)形勢(shì),結(jié)合國(guó)際收支情況,參考銀行上年度外債使用情況,按年度為相關(guān)銀行直接核定當(dāng)年的短期外債指標(biāo)或核定分局轄區(qū)年度銀行短期外債總指標(biāo)的管理方式,

12、雖然對(duì)于外匯局整體把握或預(yù)測(cè)年度內(nèi)可能會(huì)發(fā)生的銀行外債總規(guī)模起到一定作用,但這種帶有計(jì)劃性、指令性的管理方式過多強(qiáng)調(diào)了事前的行政干預(yù),對(duì)于市場(chǎng)化運(yùn)作的商業(yè)銀行實(shí)際的外匯資金需求以及動(dòng)態(tài)管理和控制外債規(guī)模等方面均顯不足。外匯局雖能通過外債統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)根據(jù)銀行登記的外債數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,但這種基于事前指令性核定指標(biāo)控制下的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)難以全面、準(zhǔn)確反映出基于市場(chǎng)的銀行實(shí)際需求和業(yè)務(wù)狀況。 就銀行對(duì)外債權(quán)管理而言,由于長(zhǎng)期以來相關(guān)管理政策不完善、管理方式不明確,缺乏系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)模式,以及必要的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)判機(jī)制,使對(duì)銀行對(duì)外債權(quán)事后監(jiān)管缺乏技術(shù)支持,銀行即使發(fā)生對(duì)外債權(quán),外匯局也沒有獲知銀行對(duì)外債權(quán)相

13、關(guān)數(shù)據(jù)或業(yè)務(wù)詳情的順暢通道,無(wú)法及時(shí)、準(zhǔn)確掌握對(duì)外債權(quán)數(shù)量、質(zhì)量和存量等信息。 隨著中國(guó)銀行市場(chǎng)化進(jìn)程的不斷推進(jìn),進(jìn)一步與國(guó)際接軌,現(xiàn)行對(duì)外債權(quán)債務(wù)“重事前輕事后”的管理模式將越來越難以滿足有效監(jiān)管的需要。 四、實(shí)施銀行對(duì)外債權(quán)債務(wù)均衡管理的思路與措施 (一)實(shí)施均衡管理的基本思路 按照商業(yè)銀行法的規(guī)定,銀行以安全性、流動(dòng)性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則,實(shí)行自主經(jīng)營(yíng),自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),自負(fù)盈虧,自我約束。銀行經(jīng)營(yíng)對(duì)外債權(quán)債務(wù)業(yè)務(wù)的主要目的是促進(jìn)業(yè)務(wù)國(guó)際化、拓寬經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域、提高盈利能力,實(shí)現(xiàn)外匯資產(chǎn)的增值。同時(shí),銀行擁有具備一定投資管理技能的專業(yè)人員;具有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控制度;受到相關(guān)部門的審慎監(jiān)管,具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控

14、制能力。在金融監(jiān)管部門風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控到位的前提下,應(yīng)該可以進(jìn)行理智的跨境資金運(yùn)作。 基于以上考慮,可按照以跨境資金流動(dòng)均衡管理為目標(biāo);以管理制度規(guī)范化、管理資源配置合理化、業(yè)務(wù)處理手續(xù)簡(jiǎn)單化、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)準(zhǔn)確化為原則;以較為寬松的輕事前審批、重事后統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)為方式;以滿足“三性”原則為前提;以資產(chǎn)負(fù)債比例管理為依托的基本思路,實(shí)施銀行對(duì)外債權(quán)債務(wù)的均衡管理。 (二)實(shí)現(xiàn)均衡管理的基本措施 1.實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。 借鑒目前國(guó)際通行且上位法中采用的資產(chǎn)負(fù)債比例管理方式,就銀行外匯資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模,設(shè)定一系列的指標(biāo),如外匯存貸款比例、外匯負(fù)債總額與外匯擔(dān)保余額之和與其自有外匯資金比例、外匯流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債比例、境外

15、外匯資金運(yùn)用比例(境外貸款、境外投資、存放境外等資金運(yùn)用期末余額與外匯資產(chǎn)期末余額之比)、國(guó)際商業(yè)借款指標(biāo)自借國(guó)際商業(yè)借款(含出口信貸)和境外發(fā)行債券(不含地方、部門委托)與資本凈額之比、中長(zhǎng)期外匯貸款比例等。        在規(guī)定的各項(xiàng)比例范圍內(nèi),允許銀行根據(jù)自身外匯資產(chǎn)負(fù)債情況和資金管理需求,自行舉借外債、發(fā)放對(duì)外債權(quán),實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)的均衡管理。外匯局根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和國(guó)際收支狀況,通過調(diào)整各項(xiàng)比例,調(diào)節(jié)銀行對(duì)外債權(quán)債務(wù)總體規(guī)模。 2.完善相關(guān)管理法規(guī),建立銀行對(duì)外債權(quán)債務(wù)登記管理制度。 制定銀行對(duì)外債權(quán)管

16、理規(guī)定,明確對(duì)外債權(quán)含義和業(yè)務(wù)類型,并對(duì)不同業(yè)務(wù)類型進(jìn)行差別管理。對(duì)銀行進(jìn)入國(guó)際金融市場(chǎng),以保值增值為目的而進(jìn)行的同業(yè)拆借、存放、購(gòu)買債券等資金運(yùn)用業(yè)務(wù),明確不進(jìn)行事前審批。對(duì)于銀行境外貸款行為,明確貸款資格和條件,在規(guī)定的外匯存貸款比例范圍內(nèi),銀行自行發(fā)放貸款。對(duì)基于貿(mào)易背景的對(duì)外債權(quán)債務(wù),強(qiáng)調(diào)銀行貿(mào)易背景真實(shí)性審核職責(zé),不進(jìn)行規(guī)模限制,銀行自行辦理。 (上接第58頁(yè))在完善管理政策的基礎(chǔ)上,制定銀行對(duì)外債權(quán)債務(wù)登記管理制度,在原有銀行外債登記管理原則的基礎(chǔ)上,補(bǔ)充完善銀行對(duì)外債權(quán)登記制度。對(duì)于境外同業(yè)拆借、境外貸款、境外存款、購(gòu)買債券等,在業(yè)務(wù)行為發(fā)生后,銀行應(yīng)及時(shí)向外匯局逐筆辦理登記手續(xù)。對(duì)基于貿(mào)易融資形成的對(duì)外債權(quán),分類型、分幣別、分期限按月匯總登記。 3.有效合理控制銀行對(duì)外債權(quán)債務(wù)規(guī)模和結(jié)構(gòu)。一是銀行對(duì)外債權(quán)債務(wù)發(fā)生市場(chǎng)、金融條件要權(quán)衡利弊,在市場(chǎng)條件不利的情況下,決不可貿(mào)然進(jìn)入國(guó)際資本市場(chǎng);二是跟蹤監(jiān)測(cè)對(duì)外債權(quán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo),密切關(guān)注境外債務(wù)人主體及銀行自身的外債依存度、償債率以及長(zhǎng)短期外債結(jié)構(gòu)變化等因素,以確保對(duì)外債權(quán)能如期收回,對(duì)外債務(wù)能如期償還;三是實(shí)行債券投資結(jié)構(gòu)多元化,以及外匯資產(chǎn)保值增值,以減少市場(chǎng)波動(dòng)帶來的匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn),提高收益率。 4.建立全口徑銀行對(duì)外債