19華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金第1季度報(bào)告

1、華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金2010年第1季度報(bào)告華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金2010年第1季度報(bào)告2010年3月31日基金管理人：華夏基金管理有限公司基金托管人：中國(guó)銀行股份有限公司報(bào)告送出日期：二一年四月二十日1§1重要提示基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。 基金托管人中國(guó)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年4月15日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠(chéng)實(shí)信用、

2、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說(shuō)明書(shū)。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2010年1月1日起至3月31日止。§2基金產(chǎn)品概況基金簡(jiǎn)稱(chēng) 華夏策略混合基金主代碼 002031交易代碼002031基金運(yùn)作方式 契約型開(kāi)放式基金合同生效日 2008年10月23日?qǐng)?bào)告期末基金份額總額 1,315,655,696.03份投資目標(biāo) 通過(guò)靈活運(yùn)用多種投資策略，充分挖掘和利用市場(chǎng)中潛在的投資機(jī)會(huì)，謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期、持續(xù)增值。投資策略 本基金將結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策形勢(shì)、證券市場(chǎng)走勢(shì)的

3、綜合分析，主動(dòng)判斷市場(chǎng)時(shí)機(jī)，進(jìn)行積極的資產(chǎn)配置，合理確定基金在股票、債券等各類(lèi)資產(chǎn)類(lèi)別上的投資比例，以最大限度地降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)、提高收益。業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) 本基金股票投資的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)，債券投資的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為上證國(guó)債指數(shù)?；鶞?zhǔn)收益率=滬深300指數(shù)收益率×55%上證國(guó)債指數(shù)收益率×45%。風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金是靈活配置型混合基金，混合基金的風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金和債券基金，低于股票基金；而靈活配置型混合基金的資產(chǎn)配置比例可靈活調(diào)整，在混合基金中也屬于較高風(fēng)險(xiǎn)、較高收益的品種?；鸸芾砣?華夏基金管理有限公司基金托管人 中國(guó)銀行股份有限公司§3主要財(cái)

4、務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)3.1主要財(cái)務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告期(2010年1月1日-2010年3月31日)1.本期已實(shí)現(xiàn)收益159,998,004.202.本期利潤(rùn)199,628,568.353.加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)0.15054.期末基金資產(chǎn)凈值2,700,355,124.915.期末基金份額凈值2.052注：所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。3.2基金凈值表現(xiàn)3.2.1本報(bào)告

5、期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長(zhǎng)率凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差-過(guò)去三個(gè)月7.89%0.92%-2.76%0.71%10.65%0.21%3.2.2自基金合同生效以來(lái)基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較華夏策略精選靈活配置混合型證券投資基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢(shì)對(duì)比圖（2008年10月23日至2010年3月31日）注：根據(jù)華夏策略混合基金的基金合同規(guī)定，本基金自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合本基金合同第十四條（二）投資范圍、（八）投資禁止行為與限制的有關(guān)約定。

6、§4管理人報(bào)告4.1基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說(shuō)明任職日期離任日期王亞偉本基金的基金經(jīng)理、公司副總經(jīng)理2008-10-23-15年經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。曾任中信國(guó)際合作公司業(yè)務(wù)經(jīng)理，華夏證券有限公司研究經(jīng)理。1998年加入華夏基金管理有限公司，歷任興華證券投資基金基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理（1998年4月28日至2002年1月8日期間），華夏成長(zhǎng)證券投資基金基金經(jīng)理（2001年12月18日至2005年4月12日期間）。4.2管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守證券投資基金法、證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法、證券投資基金

7、運(yùn)作管理辦法、基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門(mén)的相關(guān)規(guī)定，依照誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒(méi)有損害基金份額持有人利益的行為。4.3公平交易專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明4.3.1公平交易制度的執(zhí)行情況本基金管理人一貫公平對(duì)待旗下管理的所有基金和組合，制定并嚴(yán)格遵守相應(yīng)的制度和流程，通過(guò)系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行。報(bào)告期內(nèi)，本公司嚴(yán)格執(zhí)行了證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見(jiàn)和華夏基金管理有限公司公平交易制度的規(guī)定。4.3.2本投資組合與其他投資風(fēng)格相似的投資組合之間的業(yè)績(jī)比較本基金與本基金管理人旗下的其他投

8、資組合的投資風(fēng)格不同。4.3.3異常交易行為的專(zhuān)項(xiàng)說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。4.4報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明4.4.1報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析4.4.1.1行情回顧及運(yùn)作分析今年以來(lái)，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程的持續(xù)，宏觀刺激政策逐步退出。1季度央行兩次上調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率共計(jì)1個(gè)百分點(diǎn)，信貸投放受到嚴(yán)格控制。受流動(dòng)性收緊影響，股市在出現(xiàn)回調(diào)后維持窄幅震蕩整理格局，局部熱點(diǎn)集中在區(qū)域振興、新興產(chǎn)業(yè)、資產(chǎn)重組等方面，房地產(chǎn)、煤炭板塊出現(xiàn)較大回調(diào)。報(bào)告期內(nèi)本基金保持較高的股票倉(cāng)位，對(duì)組合品種作了小幅調(diào)整。得益于組合整體良好的防御性以及部分個(gè)股的突出表現(xiàn)，凈值在指數(shù)下跌

9、的情況下仍然實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)。4.4.1.2市場(chǎng)展望及投資策略展望未來(lái)，預(yù)計(jì)宏觀刺激政策的退出還會(huì)繼續(xù)，管理層將綜合考慮國(guó)內(nèi)投資、出口、物價(jià)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等因素，繼續(xù)運(yùn)用存款準(zhǔn)備金、利率、匯率等多種手段進(jìn)行靈活調(diào)控，但調(diào)控的力度會(huì)比較溫和。股指期貨的推出會(huì)加劇股市的波動(dòng)幅度，但指數(shù)整體上仍將維持震蕩整理的格局。中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和股市內(nèi)部股價(jià)結(jié)構(gòu)的調(diào)整將成為下一階段超額收益和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源，本基金將繼續(xù)從“自下而上”的角度挖掘個(gè)股投資機(jī)會(huì)。由于銀行通過(guò)可轉(zhuǎn)債融資導(dǎo)致供應(yīng)量急劇擴(kuò)大，本基金對(duì)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)持謹(jǐn)慎態(tài)度。珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，本基金將繼續(xù)奉行華夏基金管理有限公司“為

10、信任奉獻(xiàn)回報(bào)”的經(jīng)營(yíng)理念，規(guī)范運(yùn)作，審慎投資，勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求長(zhǎng)期、穩(wěn)定的回報(bào)。4.4.2報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)截至2010年3月31日，本基金份額凈值為2.052元，本報(bào)告期份額凈值增長(zhǎng)率為7.89%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為-2.76%。§5投資組合報(bào)告5.1報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況序號(hào)項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（）1權(quán)益投資2,040,632,533.7070.95其中：股票2,040,632,533.7070.952固定收益投資527,007,892.1718.32其中：債券527,007,892.1718.32 資產(chǎn)支持證券-3金融衍生品投資-4買(mǎi)入返售

11、金融資產(chǎn)-其中：買(mǎi)斷式回購(gòu)的買(mǎi)入返售金融資產(chǎn)-5銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)284,905,412.469.916其他資產(chǎn)23,492,309.480.827合計(jì)2,876,038,147.81100.005.2報(bào)告期末按行業(yè)分類(lèi)的股票投資組合代碼行業(yè)類(lèi)別公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)8,067,753.850.30B采掘業(yè)12,075,000.000.45C制造業(yè)393,370,561.7314.57C0 食品、飲料42,184,459.161.56C1 紡織、服裝、皮毛-C2 木材、家具-C3 造紙、印刷-C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料103,240,890.743.82

12、C5 電子3,697,397.920.14C6 金屬、非金屬74,146,692.062.75C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表59,463,560.572.20C8 醫(yī)藥、生物制品110,637,561.284.10C99 其他制造業(yè)-D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)12,719,211.360.47E建筑業(yè)40,086,558.801.48F交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)32,239,419.681.19G信息技術(shù)業(yè)86,704,793.283.21H批發(fā)和零售貿(mào)易13,589,755.380.50I金融、保險(xiǎn)業(yè)654,698,343.7824.24J房地產(chǎn)業(yè)394,757,452.8014.62K社會(huì)服務(wù)業(yè)45,4

13、54,247.461.68L傳播與文化產(chǎn)業(yè)25,840,000.000.96M綜合類(lèi)321,029,435.5811.89合計(jì)2,040,632,533.7075.575.3報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號(hào)股票代碼股票名稱(chēng)數(shù)量（股）公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）1600256廣匯股份8,230,340262,712,452.809.732601398工商銀行51,000,468253,982,330.649.413601939建設(shè)銀行43,999,970249,479,829.909.244600252中恒集團(tuán)5,000,000187,500,000.

14、006.945600133東湖高新6,080,70471,873,921.282.666601328交通銀行8,000,02266,240,182.162.457600135樂(lè)凱膠片5,809,57865,473,944.062.428000566海南海藥3,240,00865,318,561.282.429600050中國(guó)聯(lián)通8,135,55051,091,254.001.8910600622嘉寶集團(tuán)3,190,37845,143,848.701.675.4報(bào)告期末按債券品種分類(lèi)的債券投資組合序號(hào)債券品種公允價(jià)值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（）1國(guó)家債券65,755,046.102.442央行票

15、據(jù)169,405,000.006.273金融債券-其中：政策性金融債-4企業(yè)債券291,847,846.0710.815企業(yè)短期融資券-6可轉(zhuǎn)債-7其他-8合計(jì)527,007,892.1719.525.5報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名債券投資明細(xì)序號(hào)債券代碼債券名稱(chēng)數(shù)量（張）公允價(jià)值(元)占基金資產(chǎn)凈值比例（）1100100610央行票據(jù)061,700,000169,405,000.006.27211200608萬(wàn)科G2970,609104,369,585.773.87301011021國(guó)債606,19061,776,822.902.29412600106馬鋼債337,9

16、3032,981,968.001.22512601808江銅債396,45029,273,868.001.085.6報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。5.7報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排名的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。5.8投資組合報(bào)告附注5.8.1報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒(méi)有被監(jiān)管部門(mén)立案調(diào)查的，也沒(méi)有在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開(kāi)譴責(zé)、處罰的。5.8.2基金投資的前十名股票未超出基金合同規(guī)定的備選股票庫(kù)。5.8.3其他資產(chǎn)構(gòu)成序號(hào)名稱(chēng)金額（元）1存出保證金211,179.42

17、2應(yīng)收證券清算款17,040,215.673應(yīng)收股利-4應(yīng)收利息6,240,914.395應(yīng)收申購(gòu)款-6其他應(yīng)收款-7待攤費(fèi)用-8其他-9合計(jì)23,492,309.485.8.4報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)本基金本報(bào)告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。5.8.5報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明本基金本報(bào)告期末前十名股票中不存在流通受限情況。5.8.6投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分項(xiàng)之和與合計(jì)項(xiàng)之間可能存在尾差。§6開(kāi)放式基金份額變動(dòng)單位：份報(bào)告期期初基金份額總額1,329,373,496.35報(bào)告期期間基金總申購(gòu)份額-報(bào)告期期間基金總贖

18、回份額13,717,800.32報(bào)告期期間基金拆分變動(dòng)份額（份額減少以“-”填列）-報(bào)告期期末基金份額總額1,315,655,696.03§7影響投資者決策的其他重要信息7.1報(bào)告期內(nèi)披露的主要事項(xiàng)2010年1月4日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于調(diào)整信息披露負(fù)責(zé)人的公告。2010年1月16日發(fā)布華夏基金管理有限公司公告。2010年1月21日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于旗下部分開(kāi)放式基金新增代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的公告。2010年2月9日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于開(kāi)通中國(guó)工商銀行借記卡基金網(wǎng)上交易的公告。2010年2月26日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于調(diào)整旗下部分開(kāi)放式基金費(fèi)率水平的公告。2010年2月26日發(fā)布華夏基金管理有限公司關(guān)于開(kāi)通交通銀行太平洋借記卡基金網(wǎng)上交易的公告。7.2其他相關(guān)信息華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的首批全國(guó)性基金管理公司之一。公司總部設(shè)在北京，在北京、上海、深圳和成都設(shè)有分公司，在香港設(shè)有子公司。華夏基金是首批全國(guó)社?；鹜顿Y管理人、企業(yè)年金基金投資管理人、QDII基金管理人、特定客戶(hù)資產(chǎn)管理人以及境內(nèi)首只ETF基金管理人、境內(nèi)唯一的亞債中國(guó)基金投資管理人，是業(yè)務(wù)領(lǐng)域最廣泛的基金管理公司之一。2010年1