期權(quán)知識考試題庫(帶答案)

1、1、以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是(賣出認(rèn)購期權(quán),買入認(rèn)沽期權(quán)2、上交所股票期權(quán)交易機(jī)制是(競價交易與做市商的混合交易制度3、上交所期權(quán)合約到期月份為(當(dāng)月、下月、下季及隔季月4、上交所期權(quán)市場每個交易日開盤集合競價時間為(9:15-9:255、上交所期權(quán)市場每個交易日收盤集合競價時間為(14:57-15:006、上交所股票期權(quán)合約的到期日是(到期月份的第四個星期三7、上交所ETF期權(quán)合約的最小報價單位為(0.0001元8、股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為(保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價不變9、股票期權(quán)限倉制度包括(限制期權(quán)合約的總持倉10、股票期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇

2、的上交所上市交易的(股票或ETF11、認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價格等于標(biāo)的物的市場價格,這種期權(quán)稱為(平值期權(quán)12、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后,其最大損失可能是(權(quán)利金13、認(rèn)購期權(quán)買入開倉的成本是(權(quán)利金14、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后,到期時若變?yōu)樘撝灯跈?quán),則投資者的投資(可賣出平倉彌補(bǔ)損失15、以下關(guān)于期權(quán)與期貨盈虧的說法,錯誤的是(期權(quán)的買方虧損是無限的16、以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險的說法,正確的是(期權(quán)的買方風(fēng)險有限17、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法,正確的是(履約擔(dān)保不同18、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法,正確的是(持倉類型不同19、以下關(guān)于行權(quán)日,錯誤的是(行權(quán)日是到期月份的第三個周五20、以下關(guān)于期權(quán)與期貨

3、保證金的說法,錯誤的是(期貨的保證金比例變化21、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法,錯誤的是(交易場所不同22、以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法,正確的是(關(guān)于保證金,期權(quán)僅向賣方收取,期貨的買賣雙方均收取23、以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法,正確的是(期權(quán)的買方只有權(quán)力,沒有義務(wù)24、假設(shè)甲股票當(dāng)前價格為42元,那么行權(quán)價為40元的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利金為5元,則其時間價值為(325、假設(shè)甲股票現(xiàn)價為14元,則行權(quán)價格為(10的股票認(rèn)購期權(quán)合約為實值期權(quán)26、假設(shè)乙股票的當(dāng)前價格為23元,那么行權(quán)價為25元的認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價值為(027、小李是期權(quán)的一級投資者,持有5500股A股票,他擔(dān)心未來股價下跌,想對其進(jìn)行保險,設(shè)

4、期權(quán)的合約單位為1000,請問小李最多可以買入(5張認(rèn)沽期權(quán)28、小李以15元的價格買入甲股票,股票現(xiàn)價為20元,為鎖定部分盈利,他買入一張行權(quán)價格為20元、次月到期、權(quán)利金為0.8元的認(rèn)沽期權(quán),如果到期時,股票價格為22元,則其實際每股收益為(6.2元29、小李是期權(quán)的一級投資者,持有23000股A股票,他擔(dān)心未來股價下跌,想對其進(jìn)行保險,設(shè)期權(quán)的合約單位為5000,請問小李最多可以買入(4張認(rèn)沽期權(quán)30、規(guī)定投資者可以持有的某一標(biāo)的所有合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量的制度是(限倉制度31、備兌開倉的損益源于(持有股票的損益和賣出認(rèn)購期權(quán)的收益32、備兌開倉也叫(備兌賣出認(rèn)購期權(quán)開

5、倉33、備兌開倉需要(足額標(biāo)的證券進(jìn)行擔(dān)保34、備兌開倉是指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上,(賣出認(rèn)購期權(quán)合約35、備兌開倉的交易目的是(增強(qiáng)持股收益,降低持股成本36、小劉買入股票認(rèn)購期權(quán),是因為他認(rèn)為未來的股票行情是(上漲37、小孫買入股票認(rèn)沽期權(quán),是因為她認(rèn)為未來的股票行情是(下跌38、以下哪一項是買入認(rèn)購期權(quán)合開倉的合約終結(jié)方式(賣出平倉39、以下哪一項是買入認(rèn)沽期權(quán)合開倉的合約終結(jié)方式(賣出平倉40、小胡預(yù)期甲股票的價格未來會上漲,因此買了一份三個月到期的認(rèn)購期權(quán),行權(quán)價格為50元,并支付了1元的權(quán)利金。如果到期日該股票的價格為53元,則每股到期收益為(2元41、丁先生以3.1元買

6、入一張股票認(rèn)沽期權(quán),現(xiàn)在預(yù)計股價會上漲,準(zhǔn)備平倉。認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價為1.8元,合約單位為10000股。平倉后盈虧為(-13000元42、在標(biāo)的證券價格(大幅下跌時,賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉的損失最大43、在標(biāo)的證券價格(大幅上漲時,賣出認(rèn)購期權(quán)開倉的損失最大44、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后,可以通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險對沖(買入現(xiàn)貨45、賣出認(rèn)購期權(quán),將獲得(權(quán)利金46、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后,可以(買入平倉提前了結(jié)頭寸47、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉時,行權(quán)價格越高,其風(fēng)險(越小48、賣出認(rèn)購期權(quán),是因為對未來的行情預(yù)期是(不漲49、賣出認(rèn)購期權(quán)開倉后由買入該期權(quán)平倉,將會(釋放保證金50、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后,風(fēng)險對

7、沖方式不包括(買入認(rèn)購51、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉時,行權(quán)價格越高,其風(fēng)險(越大52、賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉后,可以通過以下哪種交易進(jìn)行風(fēng)險對沖(買入其他認(rèn)沽/融券賣出現(xiàn)貨53、關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的表述正確的是(期權(quán)買方付給賣方的費(fèi)用54、關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉交易目的,說法正確的是(杠桿性做空55、關(guān)于限倉制度,以下說法正確的是(限制期權(quán)合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量56、關(guān)于認(rèn)沽期權(quán)買入開倉的損益,說法正確的是(若到期股價高于行權(quán)價,損失全部權(quán)利金57、關(guān)于”510050C1509M02350”合約,以下說法正確的是(行權(quán)價為2.3558、關(guān)于認(rèn)購期權(quán)買入開倉交易目的,說法錯誤的是(持有現(xiàn)貨股票,

8、規(guī)避股票價格下行風(fēng)險59、期權(quán)的買方(支付權(quán)利金60、期權(quán)的價值可分為(內(nèi)在價值和時間價值61、期權(quán)買方在期權(quán)到期前任意交易日均可以選擇行權(quán)的是(美式期權(quán)62、期權(quán)屬于(衍生品63、期權(quán)合約是由買方向買方支付(權(quán)利金,從而獲得在未來約定的時間以約定的價格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利64、期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機(jī)制選擇的上交所上市交易的(股票或ETF65、對于單個合約品種,同一到期月份的所有合約,至少有(5個不同的行權(quán)價格66、對于股票期權(quán)行權(quán)指令申報的,以下描述錯誤的是(可多次進(jìn)行行權(quán)申報,行權(quán)數(shù)量累計計算67、對于還有一天到期的認(rèn)購期權(quán),標(biāo)的現(xiàn)價5.5元,假設(shè)其他因素不變,下列行

9、權(quán)價的合約最有可能被行權(quán)的是(4.568、對于以下(標(biāo)的送股情況,期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)或交易所無需提高客戶保證金水平。69、所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價等于合約標(biāo)的的(市場價格70、一級投資者進(jìn)行股票保險策略的開倉要求是(持有足額的標(biāo)的證券71、甲股票價格是39元,其2個月后到期、行權(quán)價格為40元的認(rèn)沽期權(quán)價格為3.2元,則構(gòu)建保險策略的成本是每股(42.2元72、甲股票的價格為50元,第二天漲停,漲幅為10%,其對應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合約價格漲幅為50%,則該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為(573、甲股票的價格為50元,第二天跌停,跌幅為10%,其對應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合約價格跌幅為30%,則該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為(37

10、4、甲股票價格是39元,其1個月后到期、行權(quán)價格為40元的認(rèn)沽期權(quán)價格為2元,則構(gòu)建保險策略的成本是每股(41元75、其他條件相同,對以下哪種期權(quán)義務(wù)收取的保證金水平較高(實值76、在其他條件不變的情況下,當(dāng)標(biāo)的股票波動率上升,認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金會(上漲77、其他條件不變,若標(biāo)的證券價格上漲,則認(rèn)購期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將(增加78、在其他條件不變的情況下,當(dāng)標(biāo)的股票波動率上升,認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金會(上漲79、行權(quán)價格低于標(biāo)的市場價格的認(rèn)購期權(quán)是(實值期權(quán)80、如果出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足,且未及時補(bǔ)足證券或自行平倉的,則將導(dǎo)致(被強(qiáng)行平倉81、保險策略的作用是(對沖股票下跌風(fēng)險82、保險策略的交

11、易目的是(為持股提供價格下跌保護(hù)83、投資者收到期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)的追繳保證金通知時,應(yīng)當(dāng)(及時補(bǔ)足保證金或平倉84、投資者持有10000股甲股票,買入成本為每股30元,該投資者以每股0.4元賣出了行權(quán)價格為32元的10張甲股票認(rèn)購期權(quán)(合約單位為1000股,收取權(quán)利金共4000元。如果到期日股票價格為29元,則備兌開倉的總收益為(-6000元85、投資者買入開倉虛值認(rèn)購期權(quán)的市場預(yù)期是(認(rèn)為標(biāo)的證券價格將大幅上漲86、投資者買入開倉虛值認(rèn)沽期權(quán)的市場預(yù)期是(認(rèn)為標(biāo)的證券價格將大幅下跌87、投資者賣出一份行權(quán)價格為85元的認(rèn)沽期權(quán),權(quán)利金為2元,到期日標(biāo)的股票價格為90元,則該投資者的到期日盈虧為(

12、2元88、投資者賣出一份行權(quán)價格為85元的認(rèn)購期權(quán),權(quán)利金為2元,到期日標(biāo)的股票價格為85元,則該投資者的到期日盈虧為(2元89、投資者賣出一份行權(quán)價格為5元的認(rèn)沽期權(quán),權(quán)利金為0.2元,到期日標(biāo)的ETF價格為6元,則該投資者的到期日盈虧為(0.2元90、投資者賣出一份行權(quán)價格為5元的認(rèn)沽期權(quán),權(quán)利金為0.2元,到期日標(biāo)的ETF價格為4元,則該投資者的到期日盈虧為(-0.8元91、投資者賣出一份行權(quán)價格為5元的認(rèn)購期權(quán),權(quán)利金為0.2元,到期日標(biāo)的ETF價格為4元,則該投資者的到期日盈虧為(0.2元92、小張進(jìn)行保險策略,持股成本為40元/股,買入的認(rèn)沽期權(quán)其行權(quán)價格為42元,支付權(quán)利金3元/

13、股,若到期日股票價格為39元,則每股盈虧是(-1元93、老張買入認(rèn)沽期權(quán),則他的(風(fēng)險有限,盈利無限94、老張買入認(rèn)購期權(quán),則他的(風(fēng)險有限,盈利無限95、王先生以0.2元每股的價格買入行權(quán)價為20元的甲股票認(rèn)購期權(quán),剽在到期日價格為19元,不考慮其他因素的情況下,則王先生的盈虧情況為(完全虧光權(quán)利金 96、王先生以0.2元每股的價格買入行權(quán)價為20元的甲股票認(rèn)購期權(quán),剽在到期日價格為21元,不考慮其他因素的情況下,則王先生的盈虧情況為(不會損失97、王先生以10元價格買入甲股票1萬股,并賣出該股票行權(quán)價為11元的認(rèn)購期權(quán),1個月后到期,收取權(quán)利金0.5元/股(合約單位是1萬股,在到期日,標(biāo)的

14、股票收盤價是11.5元,則該策略的總盈利是(15000元98、王先生對甲股票熱別看好,但是目前手頭資金不足,則其可以進(jìn)行(買入認(rèn)購期權(quán)操作99、以下哪種情形適合賣出認(rèn)購期權(quán)開倉(不看漲,希望獲得權(quán)利金收益100、以下哪種情形適合賣出認(rèn)沽期權(quán)開倉(不看跌,希望獲得權(quán)利金收益101、每日日終,期權(quán)經(jīng)營機(jī)構(gòu)會對投資者持有的期權(quán)義務(wù)倉收取(維持保證金 102、假設(shè)乙股票的當(dāng)前價格為23元,那么行權(quán)價為25元的認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價值為(0 103、一般來說,在其他條件不變的情況下,隨著到期日的臨近,期權(quán)權(quán)利金會(變小 104、通過備兌開倉指令可以(增加認(rèn)購期權(quán)備兌持倉105、構(gòu)建保險策略的方法是(買誒標(biāo)的股

15、票,買入認(rèn)沽期權(quán)106、下列哪一項不屬于買入開倉認(rèn)購期權(quán)的風(fēng)險(保證金風(fēng)險107、下列哪一項是買入認(rèn)購期權(quán)的作用(杠桿性做多108、下列哪一項是買入認(rèn)購期權(quán)開倉的合約終結(jié)方式(賣出平倉109、劉女士以0.8元每股的價格買入行權(quán)價為20元的某股票認(rèn)沽期權(quán)(合約單位為10000股,到期日標(biāo)的股票價格為16元。則該項投資盈虧情況是(盈利32000元 110、客戶持倉超出限額標(biāo)準(zhǔn),且未能在規(guī)定時間內(nèi)平倉,則交易所會采取哪種措施(強(qiáng)制平倉14111、合約單位是指單張合約對應(yīng)標(biāo)的證券的(數(shù)量112、當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生現(xiàn)金分紅時,對備兌持倉的影響是(合約單位不變113、當(dāng)標(biāo)的股票發(fā)生送股時,例如10送10,對備

16、兌持倉的影響是(沒有影響 114、林先生以0.2元每股的價格買入行權(quán)價為20元的甲股票認(rèn)沽期權(quán)(合約單位為10000股,則在到期日價格為(19.6元時,林先生能取得2000元的利潤115、于先生以0.03元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán),現(xiàn)在預(yù)計股價會上漲,準(zhǔn)備平倉。認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價為0.06元,合約單位為10000股。平倉后盈虧為(300元116、小張持有5000股甲股票,希望為其進(jìn)行保險,應(yīng)如何操作(甲股票期權(quán)合約單位為1000(買入5張認(rèn)沽期權(quán)117、強(qiáng)行平倉情形不包括(在到期日仍然持有倉位118、在其他變量相同的情況下,標(biāo)的股票價格上漲,則認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金(上漲,認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金(下跌119、當(dāng)投資者小幅看跌時,可以(賣出認(rèn)購期權(quán)120、小趙買入現(xiàn)價為25元的股票,并買入2個月后到期,行權(quán)價格為26元的認(rèn)沽期權(quán),權(quán)利金為2元,則其構(gòu)建保險策略的每股成本是(27元121、趙先生以0.03元買入一張股票認(rèn)沽期權(quán),現(xiàn)在預(yù)計股價會上漲,準(zhǔn)備平倉。認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金現(xiàn)價為0.025元,合約單位為10000股。平倉后盈虧為(-50122、下列關(guān)于美式期權(quán)和歐式期權(quán)的說法,正確的是(歐式期權(quán)持有者只能