招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金

1、招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金2010年半年度報告摘要2010年06月30日基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中國工商銀行股份有限公司送出日期： 2010年08月28日§1 重要提示基金管理人招商基金管理有限公司的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶的法律責任。本半年度報告已經(jīng)三分之二以上獨立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)?；鹜泄苋酥袊ど蹄y行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2010年08月23日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復核內(nèi)容

2、不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書及其更新。本半年度報告摘要摘自半年度報告正文，投資者欲了解詳細內(nèi)容，應閱讀半年度報告正文。本報告中財務資料未經(jīng)審計。本報告期自2010年01月01日起至06月30日止。§2 基金簡介2.1 基金基本情況基金簡稱招商安心收益?zhèn)鹬鞔a217011交易代碼217011基金運作方式契約型開放式基金合同生效日2008年10月22日基金管理人招商基金管理有限公司基金托管人中國

3、工商銀行股份有限公司報告期末基金份額總額507,702,617.14份基金合同存續(xù)期不定期2.2 基金產(chǎn)品說明投資目標在嚴格控制投資風險的基礎上，追求穩(wěn)定的當期收益和基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。投資策略（一）資產(chǎn)配置：本基金對債券等固定收益類品種的投資比例不低于80%（其中，企業(yè)債投資比例為0-40%，可轉債投資比例為0-40%），股票等權益類品種的投資比例不高于20%，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于5%。 （二）組合構建：本基金在貨幣市場工具投資方面，將采用穩(wěn)健的投資組合策略，通過對短期金融工具的組合操作，在保持資產(chǎn)流動性的同時，追求穩(wěn)定的投資收益；在債券（不含可轉債）投資方面，將采取積極主

4、動的投資策略，以中長期利率趨勢分析為基礎,結合中長期的經(jīng)濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析,實施積極的債券投資組合管理，以獲取較高的債券組合投資收益。在可轉債投資方面，主要采用可轉債相對價值分析策略；在參與股票一級市場和新股增發(fā)投資方面，將在深入研究的基礎上，發(fā)掘新股內(nèi)在價值，發(fā)揮本基金作為機構投資者在新股詢價發(fā)行過程中的對新股定價所起的積極作用，積極參與新股的申購、詢價，以獲取較好收益。業(yè)績比較基準中信標普全債指數(shù)風險收益特征本基金為主動管理的債券型基金，在證券投資基金中屬于中低等風險品種，其預期風險收益水平低于股票基金及混合基金，高于貨幣市場基金。2.3 基金管理人和基金托管人項目基金管

5、理人基金托管人名稱招商基金管理有限公司中國工商銀行股份有限公司信息披露負責人姓名吳武澤蔣松云聯(lián)系電話075583196666010-66105799電子郵箱cmfcustody客戶服務電話 400-887-955595588傳真075583196405010-661057982.4信息披露方式 登載基金半年度報告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址基金半年度報告?zhèn)渲玫攸c(1)招商基金管理有限公司地址：中國深圳深南大道7088號招商銀行大廈(2) 中國工商銀行股份有限公司地址：中國北京市西城區(qū)復興門內(nèi)大街55號§3主要財務指標和基金凈值表現(xiàn)3.1 主要會計數(shù)據(jù)和財務指標 金額單位：人民幣元3.1.1

6、 期間數(shù)據(jù)和指標報告期（2010年01月01日-2010年06月30日）本期已實現(xiàn)收益15,118,596.91本期利潤-13,118,027.80加權平均基金份額本期利潤-0.0251本期基金份額凈值增長率-1.59%3.1.2 期末數(shù)據(jù)和指標報告期末(2010年06月30日）期末可供分配基金份額利潤0.1121期末基金資產(chǎn)凈值564,606,817.26期末基金份額凈值1.112注：1、所述基金業(yè)績指標不包括持有人認（申）購或交易基金的各項費用，計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字；2、本期已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額，本期利

7、潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益；3、期末可供分配利潤等于未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)。3.2 基金凈值表現(xiàn) 基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較階段份額凈值增長率份額凈值增長率標準差業(yè)績比較基準收益率業(yè)績比較基準收益率標準差過去一個月-1.85%0.41%0.09%0.05%-1.94%0.36%過去三個月-4.14%0.45%1.22%0.05%-5.36%0.40%過去六個月-1.59%0.41%2.95%0.05%-4.54%0.36%過去一年6.41%0.51%2.79%0.05%3.62%0.46%自基金合同生效起至今11.20%0.41%5

8、.96%0.07%5.24%0.34%注：業(yè)績比較基準收益率為中信標普全債指數(shù)。 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較注：根據(jù)基金合同的規(guī)定：本基金對債券等固定收益類品種的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%（其中，企業(yè)債投資比例為0-40%，可轉債投資比例為0-40%），股票等權益類品種的投資比例不高于基金資產(chǎn)的20%，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于5%。本基金的建倉期為2008年10月22日至2009年04月21日，截至建倉期結束時（2009年04月21日）各項資產(chǎn)配置比例均符合基金合同的規(guī)定。§4 管理人報告4.1 基金管理人及基

9、金經(jīng)理情況 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗招商基金管理有限公司于2002年12月27日經(jīng)中國證監(jiān)會（2002）100號文批準設立，是中國第一家中外合資基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股東股權結構為：招商銀行股份有限公司持有公司全部股權的33.40%，招商證券股份有限公司持有公司全部股權的33.30%，ING Asset Management B.V.（荷蘭投資）持有公司全部股權的33.30%。公司注冊資本金為2.10億元人民幣。截至2010年06月30日，本基金管理人共管理十五只共同基金，具體如下：從2003年04月28日起管理招商安泰系列開放式證券投資基金（含招商安泰股票證券投資基金、

10、招商安泰平衡型證券投資基金、招商安泰債券投資基金）；從2004年01月14日起管理招商現(xiàn)金增值開放式證券投資基金；從2004年06月01日起開始管理招商先鋒證券投資基金；從2005年11月17日起開始管理招商優(yōu)質成長股票型證券投資基金（LOF）；從2006年07月11日起開始管理招商安本增利債券型證券投資基金；從2007年03月30日起開始管理招商核心價值混合型證券投資基金；從2008年06月19日起開始管理招商大盤藍籌股票型證券投資基金；從2008年10月22日起開始管理招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金；從2009年06月19日起開始管理招商行業(yè)領先股票型證券投資基金；從2009年12月25日

11、起開始管理招商中小盤精選股票型證券投資基金；從2010年03月25日起開始管理招商全球資源股票型證券投資基金（QDII）；從2010年06月 22日起開始管理招商深證100指數(shù)型證券投資基金；從2010年06月25日起開始管理招商信用添利債券型證券投資基金。 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡介姓名職務任本基金的基金經(jīng)理（助理）期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期佘春寧本基金的基金經(jīng)理及招商現(xiàn)金增值開放式證券投資基金的基金經(jīng)理2008年10月22日-10佘春寧，男，中國國籍，經(jīng)濟學碩士。曾任職于中國人民銀行深圳特區(qū)分行、國家外匯管理局深圳分局深圳外匯經(jīng)紀中心、大鵬證券有限責任公司資金結

12、算部，一直從事資金交易和投資管理等相關工作；2005年10月加入招商基金管理有限公司固定收益投資部，曾任宏觀經(jīng)濟分析師，現(xiàn)任招商現(xiàn)金增值開放式證券投資基金及招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金基金經(jīng)理。注：1、本基金基金經(jīng)理的任職日期為本基金合同生效日；2、報告截止日至批準送出日期間，公司同意佘春寧先生辭任本基金基金經(jīng)理職務，其離職日期為公司公告日2010年08月18日，同時聘任謝志華先生為本基金基金經(jīng)理；3、證券從業(yè)年限計算標準遵從行業(yè)協(xié)會證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法中關于證券從業(yè)人員范圍的相關規(guī)定。4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運作遵規(guī)守信情況的說明 基金管理人聲明：在本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格

13、遵守中華人民共和國證券投資基金法、證券投資基金運作管理辦法等有關法律法規(guī)及其各項實施準則的規(guī)定以及招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金基金合同等基金法律文件的約定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在嚴格控制風險的前提下，為基金持有人謀求最大利益。本報告期內(nèi)，基金運作整體合法合規(guī)，無損害基金持有人利益的行為?；鸬耐顿Y范圍以及投資運作符合有關法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。4.3 管理人對報告期內(nèi)公平交易情況的專項說明 公平交易制度的執(zhí)行情況 基金管理人（以下簡稱“公司”）已建立較完善的研究方法和投資決策流程，確保各投資組合享有公平的投資決策機會。公司建立了所有組合適用的投資對象備選庫，制定

14、明確的備選庫建立、維護程序。公司擁有健全的投資授權制度，明確投資決策委員會、投資總監(jiān)、投資組合經(jīng)理等各投資決策主體的職責和權限劃分，投資組合經(jīng)理在授權范圍內(nèi)可以自主決策，超過投資權限的操作需要經(jīng)過嚴格的審批程序。公司的相關研究成果向內(nèi)部所有投資組合開放，在投資研究層面不存在各投資組合間不公平的問題。公司交易部在報告期內(nèi)，對所有組合的各條指令，均在中央交易員的統(tǒng)一分派下，本著持有人利益最大化的原則執(zhí)行了公平交易。 本投資組合與其他投資風格相似的投資組合之間的業(yè)績比較報告期內(nèi)，本組合不存在與其他投資風格相似的組合之間的業(yè)績表現(xiàn)差異超過5%的情況。 異常交易行為的專項說明 本報告期內(nèi)，本基金各項交易

15、均嚴格按照相關法律法規(guī)、基金合同的有關要求執(zhí)行，未發(fā)現(xiàn)重大異常交易行為。4.4 管理人對報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析2010年上半年國內(nèi)信貸投放放緩，地產(chǎn)政策收緊，國外歐洲債務危機深化，經(jīng)濟增速有所回落，貨幣政策保持穩(wěn)定，宏觀基本面有利于債市。股票市場低迷，市場避險情緒濃厚，債券市場資金充裕，各期限收益率普遍下行幅度較大。與2009年年末相比，收益率曲線呈平行下移態(tài)勢（見下圖）。政策性金融債各期限收益率變化情況資料來源：Wind資訊，招商基金 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)截至報告期末，本基金份額凈值為1.112元，本報告期份額凈值增長率為-1.59 %，同期

16、業(yè)績比較基準增長率為2.95,基金凈值表現(xiàn)落后于業(yè)績比較基準，幅度為-4.54%?；鹗找媛实陀诒容^基準的原因主要是因為股票倉位相對較高，拖累上半年基金業(yè)績表現(xiàn)。4.5 管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望展望2010年下半年，從宏觀面來看，預計在保持一定經(jīng)濟增速的前提下進行經(jīng)濟結構的調整將是下半年宏觀經(jīng)濟的主基調。經(jīng)濟增速繼續(xù)放緩但二次探底風險較小。從政策面來看，預計依然會延續(xù)適度寬松貨幣政策以及積極的財政政策的政策組合操作，政策重點是加大財政政策的運用力度，包括加大政府投資力度以及繼續(xù)加大社保醫(yī)療教育等公共領域投資等，適度寬松貨幣政策的應用主要體現(xiàn)為繼續(xù)保持適度的貨幣流動性以及維

17、持信貸對實體經(jīng)濟的支持力度。展望下半年的債券市場，一方面國內(nèi)經(jīng)濟調結構進程中增速放緩，貨幣政策穩(wěn)定，國外復蘇步伐艱難，“退出”政策進程緩慢；另一方面，央行信貸投放節(jié)奏、股票市場行情演變及通脹形勢變化都將對債券市場產(chǎn)生影響。我們將密切跟蹤相關數(shù)據(jù)并及時對組合進行靈活調整，把握行情波動為基金運作帶來的投資機會。4.6 管理人對報告期內(nèi)基金估值程序等事項的說明 報告期內(nèi)，本基金的估值業(yè)務嚴格按照相關的法律法規(guī)、基金合同以及招商基金管理有限公司基金估值委員會管理制度進行。基金核算部負責日常的基金資產(chǎn)的估值業(yè)務，執(zhí)行基金估值政策。另外，公司設立由股票投資部 、專戶資產(chǎn)投資部 、固定收益投資部、研究部 、

18、風險管理部 、基金核算部 、法律合規(guī)部負責人和基金經(jīng)理代表組成的估值委員會 。公司估值委員會的相關成員均具備相應的專業(yè)勝任能力和相關工作經(jīng)歷。公司估值委員會主要負責制定 、修訂和完善基金估值政策和程序，定期評價現(xiàn)有估值政策和程序的適用性及對估值程序執(zhí)行情況進行監(jiān)督。股票投資部 、專戶資產(chǎn)投資部 、固定收益投資部、研究部和基金核算部共同負責關注相關投資品種的動態(tài)，評判基金持有的投資品種是否處于不活躍的交易狀態(tài)或者最近交易日后經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機構發(fā)生了影響證券價格的重大事件，從而確定估值日需要進行估值測算或者調整的投資品種；股票投資部、專戶資產(chǎn)投資部和固定收益投資部定期審核公允價值

19、的確認和計量；研究部提出合理的數(shù)量分析模型對需要進行估值測算或者調整的投資品種進行公允價值定價與計量并定期對估值政策和程序進行評價，以保證其持續(xù)適用；基金核算部定期審核估值政策和程序的一致性，并負責與托管行溝通估值調整事項；風險管理部負責估值委員會工作流程中的風險控制；法律合規(guī)部負責日常的基金估值調整結果的事后復核監(jiān)督工作；法律合規(guī)部與基金核算部共同負責估值調整事項的信息披露工作。 基金經(jīng)理代表向估值委員會提供估值參考信息，參與估值政策討論；對需采用特別估值程序的證券，基金及時啟動特別估值程序，由公司估值委員會集體討論議定特別估值方案并與托管行溝通后由基金核算部具體執(zhí)行。本基金管理人參與估值流

20、程各方之間不存在任何重大利益沖突。截止報告期末本基金管理人未與任何外部估值定價服務機構簽約。4.7 管理人對報告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明根據(jù)相關法律法規(guī)的規(guī)定和基金合同的約定，以及本基金的實際運作情況，本基金報告期無需進行利潤分配。本基金已實現(xiàn)尚未分配的可供分配收益部分，將嚴格按照基金合同的約定適時向投資者予以分配。§5 托管人報告5.1 報告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明2010年上半年，本基金托管人在對招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金的托管過程中，嚴格遵守證券投資基金法及其他法律法規(guī)和基金合同的有關規(guī)定，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責地履行了基金托管人應盡

21、的義務。5.2 托管人對報告期內(nèi)本基金投資運作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明2010年上半年，招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金的管理人招商基金管理有限公司在招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金的投資運作、基金資產(chǎn)凈值計算、基金份額申購贖回價格計算、基金費用開支等問題上，不存在任何損害基金份額持有人利益的行為，在各重要方面的運作嚴格按照基金合同的規(guī)定進行。本報告期內(nèi)，招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金未進行利潤分配。5.3 托管人對本半年度報告中財務信息等內(nèi)容的真實、準確和完整發(fā)表意見本托管人依法對招商基金管理有限公司編制和披露的招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金2010年半年度報告中財務指標、凈值表

22、現(xiàn)、利潤分配情況、財務會計報告、投資組合報告等內(nèi)容進行了核查，以上內(nèi)容真實、準確和完整。§6 半年度財務報表（未經(jīng)審計）6.1資產(chǎn)負債表會計主體：招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金報告截止日：2010年06月30日單位：人民幣元資 產(chǎn)本期末2010年06月30日上年度末2009年12月31日資 產(chǎn)：銀行存款57,515,356.5533,406,768.88結算備付金14,939,813.926,650,226.69存出保證金63,618.47135,360.35交易性金融資產(chǎn)645,410,564.91697,216,730.82其中：股票投資95,258,814.51100,588,

23、972.67基金投資-債券投資550,151,750.40596,627,758.15資產(chǎn)支持證券投資-衍生金融資產(chǎn)-買入返售金融資產(chǎn)-應收證券清算款100,057,130.0069,988,099.98應收利息8,498,867.507,867,371.19應收股利11,007.41-應收申購款154,700.00321,650.00遞延所得稅資產(chǎn)-其他資產(chǎn)-資產(chǎn)總計826,651,058.76815,586,207.91負債和所有者權益本期末2010年06月30日上年度末2009年12月31日負 債：短期借款-交易性金融負債-衍生金融負債-賣出回購金融資產(chǎn)款236,799,519.8019

24、0,000,000.00應付證券清算款24,038,611.44-應付贖回款151,239.872,321,447.63應付管理人報酬334,335.65374,817.76應付托管費95,524.50107,090.79應付銷售服務費143,286.72160,636.16應付交易費用40,344.73226,283.81應交稅費-應付利息37,629.36-應付利潤-遞延所得稅負債-其他負債403,749.43310,791.95負債合計262,044,241.50193,501,068.10所有者權益：實收基金507,702,617.14550,449,482.40未分配利潤56,904

25、,200.1271,635,657.41所有者權益合計564,606,817.26622,085,139.81負債和所有者權益總計826,651,058.76815,586,207.91注：報告截止日2010年06月30日，基金份額凈值1.112元，基金份額總額507,702,617.14份。6.2 利潤表會計主體：招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金本報告期： 2010年01月01日至2010年06月30日單位：人民幣元項 目本期2010年01月01日至2010年06月30日上年度可比期間2009年01月01日至2009年06月30日一、收入-7,713,613.93-22,810,253.541

26、.利息收入8,574,290.4442,396,808.65其中：存款利息收入331,387.95413,353.63債券利息收入8,225,192.2941,980,685.02資產(chǎn)支持證券利息收入-買入返售金融資產(chǎn)收入17,710.202,770.00其他利息收入-2.投資收益（損失以“-”填列）11,908,838.1565,574,626.58其中：股票投資收益12,109,875.59-基金投資收益-債券投資收益-1,053,120.6865,508,953.04資產(chǎn)支持證券投資收益-衍生工具收益-股利收益 852,083.24 65,673.543.公允價值變動收益（損失以“-”號

27、填列）-28,236,624.71-130,951,369.314.匯兌收益（損失以“-”號填列）-5.其他收入（損失以“-”號填列）39,882.19169,680.54減：二、費用5,404,413.8715,740,096.161管理人報酬2,062,830.388,321,122.692托管費589,380.172,377,463.683銷售服務費884,070.193,566,195.444交易費用189,753.9345,000.205利息支出1,503,364.891,217,227.67其中：賣出回購金融資產(chǎn)支出1,503,364.891,217,227.676其他費用175,

28、014.31213,086.48三、利潤總額（虧損總額以“-”號填列）-13,118,027.80-38,550,349.70減：所得稅費用-四、凈利潤（凈虧損以“-”號填列）-13,118,027.80-38,550,349.706.3 所有者權益（基金凈值）變動表會計主體：招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金本報告期：2010年01月01日至2010年06月30日單位：人民幣元項目本期2010年01月01日至2010年06月30日實收基金未分配利潤所有者權益合計一、期初所有者權益（基金凈值）550,449,482.4071,635,657.41622,085,139.81二、本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的基

29、金凈值變動數(shù)（本期利潤）-13,118,027.80-13,118,027.80三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)（凈值減少以“-”號填列）-42,746,865.26-1,613,429.49-44,360,294.75其中：1.基金申購款245,810,219.4137,835,246.87283,645,466.282.基金贖回款-288,557,084.67-39,448,676.36-328,005,761.03四、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動（凈值減少以“-”號填列）-五、期末所有者權益（基金凈值）507,702,617.1456,904,200.12564

30、,606,817.26項目上年度可比期間2009年01月01日至2009年06月30日實收基金未分配利潤所有者權益合計一、期初所有者權益（基金凈值）4,344,889,264.82185,568,208.984,530,457,473.80二、本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)（本期利潤）-38,550,349.70-38,550,349.70三、本期基金份額交易產(chǎn)生的基金凈值變動數(shù)（凈值減少以“-”號填列）-3,385,946,368.69-104,002,273.35-3,489,948,642.04其中：1.基金申購款687,559,954.9929,125,269.71716,685,2

31、24.702.基金贖回款-4,073,506,323.68-133,127,543.06-4,206,633,866.74四、本期向基金份額持有人分配利潤產(chǎn)生的基金凈值變動（凈值減少以“-”號填列）-五、期末所有者權益（基金凈值）958,942,896.1343,015,585.931,001,958,482.06報表附注為財務報表的組成部分。本報告6.1至6.4財務報表由下列負責人簽署：成保良 趙生章 李揚基金管理公司負責人主管會計工作負責人 會計機構負責人6.4 報表附注6.4.1 基金基本情況 招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金(以下簡稱“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照中華

32、人民共和國證券投資基金法、招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金基金合同及其他有關法律法規(guī)的規(guī)定，經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)證監(jiān)許可20081008號文批準公開募集。本基金為契約型開放式基金，存續(xù)期限為不定期，首次設立募集基金份額為5,439,771,823.60份，經(jīng)德勤華永會計師事務所有限公司驗證，并出具了編號為德師報(驗)字(08)第0028號驗資報告。招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金基金合同(以下簡稱“基金合同”)于2008年10月22日正式生效。本基金的基金管理人為招商基金管理有限公司，基金托管人為中國工商銀行股份有限公司(以下簡稱“中國工商銀行”)。根據(jù)中華人民共和國

33、證券投資基金法、基金合同及最新公告的招商安心收益?zhèn)妥C券投資基金更新的招募說明書的有關規(guī)定，本基金的投資范圍為具有良好流動性的固定收益類證券品種，包括國債、金融債、信用等級為投資級以上的企業(yè)債、可轉換債券、短期融資券、債券回購、資產(chǎn)支持證券、央行票據(jù)、同業(yè)存款等，以及法律法規(guī)或監(jiān)管機構允許基金投資的其他金融工具。本基金可參與一級市場新股申購或增發(fā)新股，還可持有因可轉債轉股所形成的股票、因所持股票進行股票配售及派發(fā)所形成的股票以及因投資可分離債券所形成的權證等資產(chǎn)。法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。本基金的投資組合為：對債券等固定收

34、益類品種的投資比例不低于基金資產(chǎn)的80%(其中，企業(yè)債投資比例為0 - 40%，可轉債投資比例為0 - 40%)，股票等權益類品種的投資比例不高于基金資產(chǎn)的20%，現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于5%。本基金的業(yè)績比較基準采用：中信標普全債指數(shù)。 會計報表的編制基礎本基金執(zhí)行財政部于2006年02月15日頒布的企業(yè)會計準則及相關規(guī)定(以下簡稱“企業(yè)會計準則”)、基金合同及中國證監(jiān)會發(fā)布的關于基金行業(yè)實務操作的有關規(guī)定。 遵循企業(yè)會計準則及其他有關規(guī)定的聲明 本基金財務報表的編制符合企業(yè)會計準則和中國證監(jiān)會發(fā)布的關于基金行業(yè)實務操作的有關規(guī)定的要求，真實、完整地反映了本基金2010年06月

35、30日的財務狀況以及2010年01月01日至2010年06月30日止期間的經(jīng)營成果和基金凈值變動情況。 本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告相一致的說明本報告期所采用的會計政策、會計估計與最近一期年度報告一致。6.4.5 會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明6.4.5.1 會計政策變更的說明本基金在本報告期間無需說明的重大會計政策變更。6.4.5.2 會計估計變更的說明本基金在本報告期間無需說明的重大會計估計變更。6.4.5.3 差錯更正的說明本基金在本報告期間無需說明的重大會計差錯更正。6.4.6 稅項根據(jù)財政部、國家稅務總局財稅2002128號文關于開放式證券投資基金有

36、關稅收問題的通知、財稅200478號文關于證券投資基金稅收政策的通知、財稅2005102號文關于股息紅利個人所得稅有關政策的通知、財稅2005103號文關于股權分置試點改革有關稅收政策問題的通知、財稅2005107號文關于股息紅利有關個人所得稅政策的補充通知、財稅200784號關于調整證券(股票)交易印花稅稅率的通知、財稅20081號財政部、國家稅務總局關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知、2008年04月23日上海、深圳證券交易所關于做好交易相關系統(tǒng)印花稅率參數(shù)調整的通知、2008年09月18日上海、深圳證券交易所關于做好證券交易印花稅征收方式調整工作的通知及其他相關稅務法規(guī)和實務操作，主要稅項

37、列示如下：1) 以發(fā)行基金方式募集資金，不屬于營業(yè)稅征收范圍，不繳納營業(yè)稅。2) 對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不繳納企業(yè)所得稅。 3) 對基金取得的股票股息、紅利收入，由上市公司在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅，上市公司在代扣代繳時，減按50%計算應納稅所得額。4) 對基金取得的債券利息收入，由發(fā)行債券的企業(yè)在向基金支付上述收入時代扣代繳20%的個人所得稅，暫不繳納企業(yè)所得稅。5) 對于基金從事A股買賣，2008年04月23日之前按0.30%的稅率由交易雙方各自繳納證券(股票)交易印花稅；

38、自2008年04月24日起至2008年09月18日止按0.10%的稅率由交易雙方各自繳納證券(股票)交易印花稅；自2008年09月19日起，出讓方按0.10%的稅率繳納證券(股票)交易印花稅，對受讓方不再繳納印花稅。6) 基金作為流通股股東在股權分置改革過程中收到由非流通股股東支付的股份、現(xiàn)金等對價，暫免予繳納印花稅、企業(yè)所得稅和個人所得稅。6.4.7 關聯(lián)方關系.1 本報告期存在控制關系或其他重大利害關系的關聯(lián)方發(fā)生變化的情況本期存在控制關系或其他重大利害關系的關聯(lián)方未發(fā)生變化。.2 本報告期與基金發(fā)生關聯(lián)交易的各關聯(lián)方關聯(lián)方名稱與本基金的關系招商基金管理有限公司基金管理人、基金銷售機構、基

39、金注冊登記機構中國工商銀行基金托管人、基金代銷機構招商銀行股份有限公司(以下簡稱"招商銀行")基金管理人的股東、基金代銷機構招商證券股份有限公司(以下簡稱"招商證券")基金管理人的股東、基金代銷機構 本報告期及上年度可比期間的關聯(lián)方交易.1 通過關聯(lián)方交易單元進行的交易.1.1 股票交易金額單位：人民幣元關聯(lián)方名稱本期2010年01月01日至2010年06月30日上年度可比期間2009年01月01日至2009年06月30日成交金額占當期股票成交總額的比例成交金額占當期股票成交總額的比例招商證券28,893,949.1232.16%-.1.2 債券交易 金

40、額單位：人民幣元關聯(lián)方名稱本期2010年01月01日至2010年06月30日上年度可比期間2009年01月01日至2009年06月30日成交金額占當期債券成交總額的比例成交金額占當期債券成交總額的比例招商證券235,702,232.6891.50%534,299,167.0485.47%.1.3債券回購交易金額單位：人民幣元關聯(lián)方名稱本期2010年01月01日至2010年06月30日上年度可比期間2009年01月01日至2009年06月30日回購成交金額占當期債券回購成交總額的比例回購成交金額占當期債券回購成交總額的比例招商證券12,287,300,000.00100.00%870,000,0

41、00.00100.00%.1.4 權證交易本基金本報告期內(nèi)及上年度可比期間未通過關聯(lián)方交易單元進行權證交易。.1.5 應支付關聯(lián)方的傭金 金額單位：人民幣元關聯(lián)方名稱本期2010年01月01日至2010年06月30日當期傭金占當期傭金總量的比例期末應付傭金余額占期末應付傭金總額的比例招商證券24,560.0333.15%2,631.317.97%關聯(lián)方名稱上年度可比期間2009年01月01日至2009年06月30日當期傭金占當期傭金總量的比例期末應付傭金余額占期末應付傭金總額的比例招商證券-.2 關聯(lián)方報酬.2.1 基金管理費單位：人民幣元項目本期2010年01月01日至2010年06月30日

42、上年度可比期間2009年01月01日至2009年06月30日當期發(fā)生的基金應支付的管理費2,062,830.388,321,122.69其中：支付給銷售機構的客戶維護費349,151.651,709,816.54注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人報酬按前一日基金資產(chǎn)凈值×0.70%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日基金管理人報酬前一日基金資產(chǎn)凈值´0.70%¸當年天數(shù).2.2 基金托管費單位：人民幣元項目本期2010年01月01日至2010年06月30日上年度可比期間2009年01月01日至2009年06月30日當期發(fā)生的

43、基金應支付的托管費589,380.172,377,463.68注：支付基金托管人中國工商銀行的基金托管費按前一日基金資產(chǎn)凈值×0.20%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日基金托管費前一日基金資產(chǎn)凈值×0.20%¸當年天數(shù).2.3 銷售服務費單位：人民幣元獲得銷售服務費的各關聯(lián)方名稱本期2010年01月01日至2010年06月30日當期發(fā)生的基金應支付的銷售服務費招商基金管理有限公司322,753.99 中國工商銀行165,568.70 招商銀行297,440.12招商證券20,798.04 合計806,560.85獲得銷售服務費的各關聯(lián)方

44、名稱上年度可比期間2009年01月01日至2009年06月30日當期發(fā)生的基金應支付的銷售服務費招商基金管理有限公司798,995.47中國工商銀行906,260.04招商銀行1,398,946.49招商證券63,443.64合計3,167,645.64 注：支付銷售機構的銷售服務費按前一日基金資產(chǎn)凈值×0.30%的年費率計提，逐日累計至每月月底，按月支付。其計算公式為：日基金銷售服務費前一日基金資產(chǎn)凈值×0.30%¸當年天數(shù).3 與關聯(lián)方進行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易 單位：人民幣元本期2010年01月01日至2010年06月30日銀行間市場交易的各關聯(lián)

45、方名稱債券交易金額基金逆回購基金正回購基金買入基金賣出交易金額利息收入交易金額利息支出中國工商銀行-上年度可比期間2009年01月01日至2009年06月30日銀行間市場交易的各關聯(lián)方名稱債券交易金額基金逆回購基金正回購基金買入基金賣出交易金額利息收入交易金額利息支出中國工商銀行42,096,327.67102,141,041.10-894,000,000.00103,970.96.4 各關聯(lián)方投資本基金的情況.4.1 報告期內(nèi)基金管理人運用固有資金投資本基金的情況本報告期內(nèi)及上年度可比期間基金管理人未運用固有資金投資本基金。.4.2 報告期末除基金管理人之外的其他關聯(lián)方投資本基金的情況本報告

46、期末及上年度末除基金管理人之外的其他關聯(lián)方未投資本基金。.5 由關聯(lián)方保管的銀行存款余額及當期產(chǎn)生的利息收入單位：人民幣元 關聯(lián)方名稱本期2010年01月01日至2010年06月30日上年度可比期間2009年01月01日至2009年06月30日期末余額當期利息收入期末余額當期利息收入中國工商銀行57,515,356.55262,764.9933,292,554.75398,864.79注:本基金的銀行存款由基金托管人中國工商銀行保管，按銀行同業(yè)利率計息。.6 本基金在承銷期內(nèi)參與關聯(lián)方承銷證券的情況本基金本報告期內(nèi)及上年度可比期間無在承銷期內(nèi)參與關聯(lián)方承銷的證券。6.4.9 期末（2010年0

47、6月30日）本基金持有的流通受限證券.1 因認購新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券6.4.9.1.1受限證券類別：股票證券代碼證券名稱成功認購日可流通日流通受限類型認購價格期末估值單價數(shù)量(單位：股)期末成本總額期末估值總額備注002422科倫藥業(yè)2010-05-26-新股網(wǎng)下申購83.3693.8062,6135,219,419.685,873,099.40-601101昊華能源2010-03-252010-07-01新股網(wǎng)下申購29.8030.1887,5932,610,271.402,643,556.74-300077國民技術2010-04-232010-08-02新股網(wǎng)下申購87

48、.50116.7519,5951,714,562.502,287,716.25-300089長城集團2010-06-18-新股網(wǎng)下申購20.5019.78113,6362,329,538.002,247,720.08-002399海普瑞2010-04-282010-08-06新股網(wǎng)下申購148.00117.0318,6712,763,308.002,185,067.13-002417三元達2010-05-212010-09-01新股網(wǎng)下申購20.0021.47101,7522,035,040.002,184,615.44-002405四維圖新2010-05-062010-08-18新股網(wǎng)下申購

49、25.6033.1860,5701,550,592.002,009,712.60-002426勝利精密2010-05-28-新股網(wǎng)下申購13.9914.07133,3111,865,020.891,875,685.77-002378章源鎢業(yè)2010-03-232010-07-01新股網(wǎng)下申購13.0026.3469,786907,218.001,838,163.24-002432九安醫(yī)療2010-06-02-新股網(wǎng)下申購19.3823.0673,2321,419,236.161,688,729.92-002436興森科技2010-06-04-新股網(wǎng)下申購36.5030.6053,1491,93

50、9,938.501,626,359.40-002421達實智能2010-05-26-新股網(wǎng)下申購20.5031.7949,2301,009,215.001,565,021.70-002387黑牛食品2010-04-022010-07-13新股網(wǎng)下申購27.0036.9630,824832,248.001,139,255.04-002385大北農(nóng)2010-03-312010-07-09新股網(wǎng)下申購35.0032.3233,4981,172,430.001,082,655.36-002430杭氧股份2010-06-02-新股網(wǎng)下申購18.0024.8531,689570,402.00787,471.65-002403愛仕達2010-04-302010-08-11新股網(wǎng)下申購18.8016.1634,977657,567.60565,228.32-300094國聯(lián)水產(chǎn)2010-06-302010-07-08新股網(wǎng)上申購14.3814.385007,190.007,190.00-002442龍星化工2010-06-252010-07-06新股網(wǎng)上申購12.5012.505006,250.006,250.00-6.4.9.1.2受限證券類別：債券證券代碼證券名稱成功認購日可流