enxtdha證劵_投資基金考試試題

1、| You have to believe, there is a way. The ancients said:" the kingdom of heaven is trying to enter". Only when the reluctant step by step to go to it 's time, must be managed to get one step down, only have struggled to achieve it. - Guo Ge Tech一、證券概述1證券的定義證券是指各類(lèi)記載并代表一定權(quán)利的法律憑證的統(tǒng)稱(chēng)，用以證明

2、持券人有權(quán)依其所持證券記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有權(quán)益。從一般意義上來(lái)說(shuō)，證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書(shū)面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益，或證明其曾經(jīng)發(fā)生過(guò)的行為。證券的票面要素：持有人；標(biāo)的物；標(biāo)的物的價(jià)值；權(quán)利。2有價(jià)證券的分類(lèi)狹義的有價(jià)證券指資本證券，廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。幣證券是指證券本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的書(shū)面憑證。資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券。持券人對(duì)發(fā)行人有一定的收入請(qǐng)求權(quán)。它包括股票、債券及其衍生品種如基金證券、期貨合約等。人們通常把狹義的有價(jià)證券一一資本證券直接稱(chēng)為有價(jià)證券乃至

3、證券。（1）按證券發(fā)行主體的不同，證券可分為公司證券、金融證券、政府證券。公司證券是指公司、企業(yè)等經(jīng)濟(jì)法人為籌集投資資金或與籌集投資資金直接相關(guān)的行為而發(fā)行的證券。主要包括股票、公司債券、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)證和認(rèn)股證書(shū)等。金融證券是指銀行、保險(xiǎn)公司、信用社、投資公司等金融機(jī)構(gòu)為籌集經(jīng)營(yíng)資金而發(fā)行的證券。主要包括金融機(jī)構(gòu)股票、金融債券、定期存款單、可轉(zhuǎn)讓大額存款單和其他儲(chǔ)蓄證券等。政府證券是指政府財(cái)政部門(mén)或其他代理機(jī)構(gòu)為籌集資金，以政府名義發(fā)行的證券。主要包括國(guó)庫(kù)券和公債券兩大類(lèi)。（2）按證券是否在證券交易所掛牌上市交易，證券可分為上市證券和非上市證券。上市證券又稱(chēng)掛牌證券，是指經(jīng)證券主管機(jī)關(guān)批準(zhǔn)，并向

4、證券交易所注冊(cè)登記，獲得在交易所內(nèi)公開(kāi)買(mǎi)賣(mài)資格的證券。非上市證券也稱(chēng)非掛牌證券、場(chǎng)外證券，是指未申請(qǐng)上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券。（3）按證券募集方式分類(lèi)，證券可分為公募證券和私募證券。公募證券是指向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行的證券，其審批較嚴(yán)格并采取公示制度。私募證券，是指向事先確定的少數(shù)投資者發(fā)行以募集資金的證券，其審查條件相對(duì)較松，投資者也較少，不采取公示制度。（4）按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類(lèi)，有價(jià)證券可分為股票、債券和其他證券三大類(lèi)。股票和債券是證券市場(chǎng)兩個(gè)最基本和主要的品種。3有價(jià)證券的特征（1）產(chǎn)權(quán)性。有價(jià)證券的產(chǎn)權(quán)性是指它記載著權(quán)利人的財(cái)產(chǎn)權(quán)內(nèi)容，代表著一定的財(cái)

5、產(chǎn)所有權(quán)，擁有證券就意味著享有財(cái)產(chǎn)的占有、使用、收益和處分的權(quán)利。（2）收益性。收益性是指持有證券本身可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的回報(bào)。（3）流動(dòng)性。證券的流動(dòng)性又稱(chēng)變現(xiàn)性，是指證券持有人可按自己的需要，靈活地轉(zhuǎn)讓證券以換取現(xiàn)金。（4）風(fēng)險(xiǎn)性。證券的風(fēng)險(xiǎn)性是指證券持有者面臨著預(yù)期投資收益不能實(shí)現(xiàn)，甚至使本金也受到損失的可能?；鸪ＷR(shí)     基金的定義基金有廣義和狹義之分，從廣義上說(shuō)，基金是機(jī)構(gòu)投資者的統(tǒng)稱(chēng)，包括信托投資基金、單位信托基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。在現(xiàn)有的證券市場(chǎng)上的基金，包括封閉式基金和開(kāi)放式

6、基金，具有收益性功能和增值潛能的特點(diǎn)。從會(huì)計(jì)角度透析，基金是一個(gè)狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。因?yàn)檎褪聵I(yè)單位的出資者不要求投資回報(bào)和投資收回，但要求按法律規(guī)定或出資者的意愿把資金用在指定的用途上，而形成了基金。 我們現(xiàn)在說(shuō)的基金通常指證券投資基金。證券投資基金證券投資基金是指通過(guò)發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來(lái)，形成獨(dú)立資產(chǎn)，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。證券投資基金是一種間接的證券投資方式?；鸸芾砉就ㄟ^(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人（即具有資格的銀行）托管，由基金管理人管理和運(yùn)用

7、資金，從事股票、債券等金融工具投資，然后共擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、分享收益。根據(jù)不同標(biāo)準(zhǔn)，可以將證券投資基金劃分為不同的種類(lèi)： 根據(jù)基金單位是否可增加或贖回，可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。開(kāi)放式基金不上市交易，一般通過(guò)銀行申購(gòu)和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，期間基金規(guī)模固定，一般在證券交易場(chǎng)所上市交易，投資者通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)基金單位。證券投資基金在美國(guó)稱(chēng)為“共同基金”，英國(guó)和我國(guó)香港特別行政區(qū)稱(chēng)為“單位信托基金”，日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則稱(chēng)“證券投資信托基金”等。證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的投資于證券的集合投資理財(cái)方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管（一般是

8、信譽(yù)卓著的銀行），由基金管理人（即基金管理公司）管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具的投資?；鹜顿Y人享受證券投資的收益，也承擔(dān)因投資虧損而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)基金暫時(shí)都是契約型基金，是一種信托投資方式?；鸪ＷR(shí)     基金的監(jiān)管1基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)中國(guó)證監(jiān)會(huì)是我國(guó)基金市場(chǎng)的監(jiān)管主體，其依法對(duì)基金市場(chǎng)參與者的行為進(jìn)行監(jiān)督管理，在設(shè)計(jì)個(gè)別監(jiān)管事項(xiàng)上，如基金托管資格核準(zhǔn)及托管業(yè)務(wù)監(jiān)管商業(yè)銀行設(shè)立基金公司的審批及監(jiān)管等，則由中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合其他有關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)實(shí)施聯(lián)合監(jiān)管。2基金自律組織1.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是具有獨(dú)立法人地位的由經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)資源組成

9、的行業(yè)性自律組織。它的設(shè)立是為了加強(qiáng)證券業(yè)之間的聯(lián)系協(xié)調(diào)合作和自我管理，以利于證券市場(chǎng)的健康發(fā)展。2.證券交易所作為自律管理的法人，依法對(duì)基金上市及相關(guān)信息披露等活動(dòng)進(jìn)行管理，對(duì)基金在交易所的投資交易實(shí)行監(jiān)控。基金的募集、交易與登記1基金的認(rèn)購(gòu)在基金募集期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。目前，我國(guó)可以辦理開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行證券公司證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)專(zhuān)業(yè)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他具備基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。2基金的申購(gòu)?fù)顿Y者在開(kāi)放式基金募集期結(jié)束后，申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。在基金募集期內(nèi)認(rèn)購(gòu)基金份額，一般會(huì)享受到一定的費(fèi)率優(yōu)惠。除此以外，基金申購(gòu)與基金認(rèn)購(gòu)沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別。3開(kāi)放

10、式基金的贖回基金份額持有人要求基金管理人購(gòu)回其所持有的開(kāi)放式基金份額的行為。開(kāi)放式基金的基金合同生效后，可有一段短暫的封閉期，可以在基金合同和招募說(shuō)明書(shū)規(guī)定的期限內(nèi)只接收申購(gòu)，不辦理贖回，但該期限最長(zhǎng)不得超過(guò)3個(gè)刖。封閉期結(jié)束后，開(kāi)放式基金將進(jìn)入日常申購(gòu)贖回期?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)在每個(gè)工作日辦理基金份額的申購(gòu)贖回業(yè)務(wù)。4開(kāi)放式基金份額的轉(zhuǎn)換投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業(yè)務(wù)模式?；鸬钠鹪醋C券投資基金起源于19世紀(jì)的英國(guó)，1868年英國(guó)成立“海外及殖民地政府信托”，在泰晤士報(bào)刊登招募說(shuō)明書(shū)，公開(kāi)向社會(huì)公眾發(fā)售認(rèn)股憑證，是最早

11、的證券投資基金。該基金類(lèi)似于股票，不能退股，也不能兌現(xiàn)，認(rèn)購(gòu)者的權(quán)益僅限于分紅和派息。早期的基金管理沒(méi)有進(jìn)入專(zhuān)業(yè)的管理人，而是投資者通過(guò)簽訂契約，推舉代表管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)。1873年，蘇格蘭人羅伯特弗萊明設(shè)立“蘇格蘭美國(guó)投資信托”，專(zhuān)門(mén)辦理新大陸的鐵路投資，聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)的管理人進(jìn)行管理，投資信托才成為一種專(zhuān)門(mén)的盈利業(yè)務(wù)。初創(chuàng)階段的基金多為契約型投資信托，投資對(duì)象多為債券。1879年，英國(guó)股份有限公司公布，投資基金脫離原來(lái)的契約形態(tài)，發(fā)展成為股份有限公司的形式。到1890年，英國(guó)有信托投資基金100多家，以公債為主要投資對(duì)象，在類(lèi)型上多是封閉式基金?；鸬陌l(fā)展基金銷(xiāo)售基礎(chǔ)知識(shí)  

12、;  第一章 證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)    有價(jià)證券分類(lèi) 廣義：商品/貨幣/資本                 狹義：資本   按發(fā)行主體：政府/政府機(jī)構(gòu)/公司               &#

13、160;                 按是否在證交所掛牌上市：上市/非上市                              

14、  按募集方式：公募/私募                                 按所代表的權(quán)利性質(zhì)：股票/債券/其它    有價(jià)證券特性：期限性收益性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)性    證券市場(chǎng)的特征：1

15、價(jià)值直接交換2財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換3風(fēng)險(xiǎn)直接交換    證券市場(chǎng)的基本功能：1籌資投資2資本定價(jià)3資本配置    證券市場(chǎng)的分類(lèi) 按順序：發(fā)行/交易                    按品種：股票/債券/基金/衍生品         

16、60;          按交易場(chǎng)所：有形/無(wú)形    股票的性質(zhì)：有價(jià)/要式/證權(quán)/資本/綜合權(quán)利    股票的特征：永久性參與性收益性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)性    股票的分類(lèi)：一般分類(lèi) 按股東享有權(quán)利不同：普通/優(yōu)先                  &#

17、160;      按是否記載股東姓名：記名/不記名               我國(guó)分類(lèi) 按投資主體分：國(guó)家/法人/社會(huì)公眾/外資                     按流通是否受限：非流通/流

18、通    股票的價(jià)格：理論價(jià)格/市場(chǎng)價(jià)格    公式：理論價(jià)格=預(yù)期股息/必要收益率    例：投資者預(yù)計(jì)某上市公司自一年后開(kāi)始分發(fā)紅利，紅利為4元/股，必要收益率為8%，則該股票的理論價(jià)格=4/8%=50元    股票的價(jià)值：票面價(jià)值/賬面價(jià)值/清算價(jià)值/內(nèi)在價(jià)值    債券的票面要素：票面價(jià)值/到期期限/票面利率/發(fā)行者名稱(chēng)    債券的特征：償還性/安全性/流動(dòng)性/收益性   &#

19、160;債券的分類(lèi)：按發(fā)行主體：政府/金融/公司                按計(jì)息方式：?jiǎn)卫?復(fù)利    按付息方式：零息/附息/息票累積/浮動(dòng)利率    按債券形態(tài)：實(shí)物/憑證式/記帳式    我國(guó)債券的分類(lèi)：國(guó)債 普通國(guó)債：憑證式/記帳式/儲(chǔ)蓄國(guó)債       

20、                    特殊國(guó)債：定向/特別/專(zhuān)項(xiàng)                    金融債：央行票據(jù)/政策性銀行金融債券/商業(yè)銀行債券（次級(jí)債/混合資本債）/證券公司債券/保險(xiǎn)公司債券/財(cái)務(wù)公司債券

21、                    企業(yè)債    股票與債券異同點(diǎn)：    同：有價(jià)證券/籌措資金的手段/收益率互相影響    異：權(quán)利不同/目的不同/期限不同/收益不同/風(fēng)險(xiǎn)性不同    金融衍生工具的特征：跨期性/杠桿性/聯(lián)動(dòng)性/不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性   

22、; 金融衍生工具的一般分類(lèi)：金融遠(yuǎn)期合約/金融期貨/金融期權(quán)/金融互換/結(jié)構(gòu)化金融衍生工具    我國(guó)主要金融衍生工具：權(quán)證/可轉(zhuǎn)換公司債券/分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券/股指期貨/資產(chǎn)證券化    金融衍生工具的基本功能：套期保值/價(jià)格發(fā)現(xiàn)/投機(jī)/套利    第二章 證券投資基金概述 證券投資基金特點(diǎn)    1集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理    2組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)    3利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān) &#

23、160;  4嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明    5獨(dú)立托管、保障安全    證券投資基金分類(lèi)    1根據(jù)法律形式不同：契約型、公司型    2根據(jù)份額是否固定：封閉式、開(kāi)放式    3根據(jù)投資目標(biāo)不同：成長(zhǎng)型、收入型、平衡型    4根據(jù)投資對(duì)象不同：股票型、混合型、債權(quán)型、貨幣型    5根據(jù)投資理念不同：主動(dòng)型、被動(dòng)（指數(shù)）型    6根據(jù)募集方式不

24、同：公募、私募證券投資基金常識(shí):受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)     受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指基金管理公司作為受托投資管理人根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，與委托人簽訂受托投資管理合同，把委托人委托的資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上從事股票、債券等有價(jià)證券的組合投資，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)收益最大化的行為。    隨著機(jī)構(gòu)投資者的不斷增加，法律、監(jiān)管的市場(chǎng)環(huán)境的逐漸完善，受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將逐漸成為基金管理公司的核心業(yè)務(wù)之一。證券投資基金常識(shí)：開(kāi)放式基金     基金的購(gòu)買(mǎi)：基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)可以通過(guò)銀行和證券公司進(jìn)行

25、。由于銀行網(wǎng)點(diǎn)較多，因此通過(guò)銀行辦理應(yīng)該是最為方便的。不過(guò)，不同銀行銷(xiāo)售的基金可能不同，因此投資者需要看清楚基金的發(fā)行公告。（大盤(pán)震蕩時(shí)股票操作注意事項(xiàng)）    購(gòu)買(mǎi)時(shí)間：基金的認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回的時(shí)間均為正常工作日(一般是周一周五)上午9：3011：30;下午1：003：00。證券投資基金常識(shí):基金資金的清算    基金的資金清算依據(jù)交易場(chǎng)所的不同分為交易所交易資金清算、全國(guó)銀行間市場(chǎng)資金清算和場(chǎng)外資金清算三部分。    (一)交易所交易資金清算交易所交易資金清算指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買(mǎi)賣(mài)、回購(gòu)

26、交易時(shí)所對(duì)應(yīng)的的資金清算。    1數(shù)據(jù)來(lái)源。交易所交易資金清算的數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)證券登記結(jié)算公司。托管人在每天交易結(jié)束后，通過(guò)衛(wèi)星系統(tǒng)接收中國(guó)證券登記結(jié)算公司的清算數(shù)據(jù)，將其按照一定的格式發(fā)送至基金清算與會(huì)計(jì)系統(tǒng)。    2清算時(shí)間。根據(jù)滬深交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用T+1日交割制度。因此，交易所交易資金清算時(shí)間為T(mén)+1日收盤(pán)前(下午3：00)。    3交易所資金清算步驟：證券投資基金常識(shí):基金資產(chǎn)帳戶(hù)的開(kāi)設(shè)     基金托管人負(fù)責(zé)以基金名義開(kāi)立基金資

27、產(chǎn)賬戶(hù)?；鹳Y產(chǎn)帳戶(hù)開(kāi)立前，托管人應(yīng)刻制基金的印章和準(zhǔn)備開(kāi)戶(hù)資料。    1銀行存款帳戶(hù)?；痖_(kāi)設(shè)銀行存款賬戶(hù)一般需向開(kāi)戶(hù)銀行提供開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)書(shū)、開(kāi)立銀行賬戶(hù)申請(qǐng)表、預(yù)留銀行印鑒卡等資料。以上資料均應(yīng)加蓋基金托管人公章、基金章或基金財(cái)務(wù)專(zhuān)用章。    2交易所證券帳戶(hù)和清算備付金帳戶(hù)。按照中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司和深圳分公司的要求，基金開(kāi)設(shè)清算備付帳戶(hù)和證券帳戶(hù)時(shí)應(yīng)提供下列材料：證券投資基金常識(shí):基金資產(chǎn)的帳戶(hù)     基金資產(chǎn)賬戶(hù)主要包括銀行存款賬戶(hù)、清算備付金賬戶(hù)和證券賬戶(hù)三類(lèi)。&

28、#160;   1基金銀行存款帳戶(hù)是指以基金名義在銀行開(kāi)立的用于基金名下資金往來(lái)的結(jié)算帳戶(hù)。    2清算備付金帳戶(hù)包括上海清算備付金帳戶(hù)和深圳清算備付金帳戶(hù)。上海清算備付金帳戶(hù)為以基金名義在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司開(kāi)立的用于基金在上海交易所買(mǎi)賣(mài)證券的資金清算的帳戶(hù)。深圳清算備付金帳戶(hù)為以基金名義在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司開(kāi)立的用于基金在深圳交易所買(mǎi)賣(mài)證券的資金清算的帳戶(hù)。證券投資基金常識(shí):基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)     基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)是指基金管理公司通過(guò)自行設(shè)立的網(wǎng)點(diǎn)或電子交易

29、網(wǎng)站把基金單位直接銷(xiāo)售給基金投資人的行為?；鸸芾砉究梢灾苯愉N(xiāo)售基金單位，也可以委托其他機(jī)構(gòu)代理銷(xiāo)售基金單位。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，基金管理公司應(yīng)該選擇直銷(xiāo)與代銷(xiāo)相結(jié)合的方式，建立自己的直接銷(xiāo)售體系，設(shè)立銷(xiāo)售分支機(jī)構(gòu)，樹(shù)立自己的品牌形象，與機(jī)構(gòu)投資者建立良好的業(yè)務(wù)關(guān)系，逐步完善客戶(hù)服務(wù)功能，努力擴(kuò)大基金銷(xiāo)售規(guī)模。證券投資基金常識(shí):基金托管人及應(yīng)具備的條件     在基金的運(yùn)作中，有兩個(gè)重要的機(jī)構(gòu)，即基金管理人和基金托管人。為了保證基金資產(chǎn)的安全，基金應(yīng)按照資產(chǎn)管理和保管分開(kāi)的原則進(jìn)行運(yùn)作，并由專(zhuān)門(mén)的基金托管人保管基金資產(chǎn)。基金主要投資于證券市場(chǎng)，為保證基金資產(chǎn)的

30、獨(dú)立性和安全性，基金托管人應(yīng)為基金開(kāi)設(shè)獨(dú)立的銀行存款賬戶(hù)，并負(fù)責(zé)賬戶(hù)的管理。即基金銀行賬戶(hù)款項(xiàng)收付及資金劃撥等也由基金托管人負(fù)責(zé)，基金投資于證券后，有關(guān)證券交易的資金清算由基金托管人負(fù)責(zé)?；鸸芾砣说闹饕氊?zé)是負(fù)責(zé)投資分析、決策，并向基金托管人發(fā)出買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出證券及相關(guān)指令。因此，不管銀行存款賬戶(hù)的款項(xiàng)收付。還是證券賬戶(hù)的資金和證券清算，基金托管人都是按照基金管理人的指令行事，而基金管理人的指令也必須通過(guò)基金托管人來(lái)執(zhí)行。從某種程度上來(lái)說(shuō)，基金托管人和基金管理人是一種既相互合作、又相互制衡、相互監(jiān)督的關(guān)系。鑒于基金托管人的重要性，有人把基金托管人譽(yù)為“基金安全的守護(hù)神”。一般來(lái)說(shuō)，基金托管人主要

31、有以下職責(zé)：安全保管全部基金資產(chǎn);執(zhí)行基金管理人的投資指令;監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，如果發(fā)現(xiàn)基金管理人有違規(guī)行為，有權(quán)向證券主管機(jī)關(guān)報(bào)告，并督促基金管理人予以改正;對(duì)基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和編制的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行復(fù)核。為了明確各自的職責(zé)，保證基金資產(chǎn)的安全，基金管理人和基金托管人應(yīng)根據(jù)證券投資基金管理暫行辦法及其實(shí)施準(zhǔn)則、基金契約等有關(guān)規(guī)定，簽訂基金托管協(xié)議，就基金資產(chǎn)的保管、基金的管理和運(yùn)作、以及相互監(jiān)督等事宜做出具體規(guī)定。在實(shí)際運(yùn)作中，雙方應(yīng)誠(chéng)實(shí)、勤勉、盡責(zé)，嚴(yán)格遵守基金托管協(xié)議的有關(guān)條款。證券投資基金常識(shí)：基金收益、基金收益的分配     基金

32、收益是基金資產(chǎn)在運(yùn)作過(guò)程中所產(chǎn)生的超過(guò)自身價(jià)值的部分。具體地說(shuō)，基金收益包括基金投資所得紅利、股息、債券利息、買(mǎi)賣(mài)證券價(jià)差、存款利息和其他收入。    1紅利：是基金因購(gòu)買(mǎi)公司股票而享有對(duì)該公司凈利潤(rùn)分配的所得。一般而言，公司對(duì)股東的紅利分配有現(xiàn)金紅利和股票紅利兩種形式。基金作為長(zhǎng)線(xiàn)投資者，其主要目標(biāo)在于為投資者獲取長(zhǎng)期、穩(wěn)定的回報(bào)，紅利是構(gòu)成基金收益的一個(gè)重要部分，所投資股票的紅利的多少，是基金管理人遴選投資組合的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)。    2股息：是指基金因購(gòu)買(mǎi)公司的優(yōu)先股權(quán)而享有對(duì)該公司凈利潤(rùn)分配的所得。股息通常是按一定的比例事先規(guī)定

33、的，這是股息與紅利的主要區(qū)別，與紅利相同，股息也是構(gòu)成投資者回報(bào)的一個(gè)重要部分，股息高低也是基金管理人遴選投資組合的重要標(biāo)準(zhǔn)。    3債券利息：是指基金資產(chǎn)因投資于不同種類(lèi)的債券(國(guó)債、地方政府債券、企業(yè)債、金融債等)而定期取得的利息。我國(guó)證券投資基金管理暫行辦法規(guī)定，一個(gè)基金投資于國(guó)債的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的20%，由此可見(jiàn)，債券利息也是構(gòu)成投資回報(bào)的不可或缺的組成部分。    4買(mǎi)賣(mài)證券差價(jià)：是指基金資產(chǎn)投資于證券而形成的價(jià)差收益，通常也稱(chēng)資本證券投資基金常識(shí):基金會(huì)計(jì)報(bào)表    

34、 會(huì)計(jì)報(bào)表是根據(jù)會(huì)計(jì)賬簿記錄的有關(guān)資料，按照規(guī)定的報(bào)表格式，總括反映一定期間基金的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、財(cái)務(wù)成果及凈值變動(dòng)情況的一種報(bào)告文件。基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。基金對(duì)外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表包括：資產(chǎn)負(fù)債表、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表、基金凈值變動(dòng)表及其附注?；鹜泄苋税凑找?guī)定對(duì)基金管理人的會(huì)計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核。復(fù)核的內(nèi)容包括：    (一)基金賬務(wù)的復(fù)核基金賬務(wù)的復(fù)核指基金托管人以證券投資基金管理證券投資基金管理暫行辦法、證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法等法律法規(guī)為依據(jù)，對(duì)管理人的帳務(wù)處理過(guò)程與結(jié)果進(jìn)行核對(duì)的過(guò)程。    (二)基金頭寸的復(fù)

35、核基金頭寸指基金在進(jìn)行交易后的所有現(xiàn)金類(lèi)賬戶(hù)的資金余額?；鹜泄苋嗽诿總€(gè)交易日結(jié)束后核對(duì)基金的銀行存款和清算備付金賬戶(hù)余額，并根據(jù)當(dāng)日證券交易清算情況計(jì)算生成基金頭寸基金管理業(yè)務(wù)     基金管理業(yè)務(wù)是指基金管理公司根據(jù)專(zhuān)業(yè)的投資知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)投資運(yùn)作基金資產(chǎn)的行為，是基金管理公司最基本的一項(xiàng)業(yè)務(wù)。證券投資基金常識(shí):基金管理人及應(yīng)具備的條件     基金管理人，是指憑借專(zhuān)門(mén)的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使

36、基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)。    基金管理人是基金資產(chǎn)的管理和運(yùn)用者。基金收益的好壞取決于基金管理人管理運(yùn)用基金資產(chǎn)的水平，因此必須對(duì)基金管理人的任職資格做出嚴(yán)格限定，才能保護(hù)投資者的利益，只有具備一定的條件的機(jī)構(gòu)才能擔(dān)任基金管理證券投資基金常識(shí):基金管理公司內(nèi)部控制     (一)內(nèi)部控制的概念    公司內(nèi)部控制是指公司為防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，保證經(jīng)營(yíng)運(yùn)作符合公司的發(fā)展規(guī)劃，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，通過(guò)建立組織機(jī)制、運(yùn)用管理方法、實(shí)施操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。公司內(nèi)部控制制度由

37、內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門(mén)業(yè)務(wù)規(guī)章等部分組成。公司內(nèi)部控制大綱是對(duì)公司章程規(guī)定的內(nèi)控原則的細(xì)化和展開(kāi)，是各項(xiàng)基本管理制度的綱要和總攬，內(nèi)部控制大綱應(yīng)當(dāng)明確內(nèi)控目標(biāo)、內(nèi)控原則、控制環(huán)境、內(nèi)控措施等內(nèi)容?；竟芾碇贫葢?yīng)當(dāng)至少包括風(fēng)險(xiǎn)控制制度、投資管理制度、基金會(huì)計(jì)制度、信息披露制度、監(jiān)察稽核制度、信息技術(shù)管理制度、公司財(cái)務(wù)制度、資料檔案管理制度、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估考核制度和緊急應(yīng)變制度。部門(mén)業(yè)務(wù)規(guī)章是在基本管理制度的基礎(chǔ)上，對(duì)各部門(mén)的主要職責(zé)、崗位設(shè)置、崗位責(zé)任、操作守則等的具體說(shuō)明。公司董事會(huì)對(duì)公司建立內(nèi)部控制系統(tǒng)和維持其有效性承擔(dān)最終責(zé)任，公司經(jīng)營(yíng)層對(duì)內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行承擔(dān)責(zé)任。 &

38、#160;  (二)內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則    1公司內(nèi)部控制的總體目標(biāo)是：    (1)保證公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺(jué)形成守法經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的經(jīng)營(yíng)思想和經(jīng)營(yíng)理念。    (2)防范和化解經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理效益，確保經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運(yùn)行和受托資產(chǎn)的安全完整，實(shí)現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。    (3)確?；稹⒐矩?cái)務(wù)和其他信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。    2公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：證券投資基金

39、常識(shí):基金的托管    (一)基金的托管    基金托管是指基金托管人依據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定，安全保管基金資產(chǎn)的行為?；鹜泄苋艘话闶怯烧鞴軝C(jī)關(guān)批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。我國(guó)基金托管人由中國(guó)證監(jiān)會(huì)和中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)的商業(yè)銀行擔(dān)任?；鹜泄苋伺c基金管理人簽訂托管協(xié)議，在托管協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)履行自己的職責(zé)并收取一定的報(bào)酬。    (二)基金托管業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍基金托管業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍包括基本服務(wù)和增值服務(wù)。    1基本服務(wù)。是指法規(guī)規(guī)定的基金托管人必須履行的職責(zé)，主要包括保管資產(chǎn)、資金清

40、算等。我國(guó)(證券投資基金管理證券投資基金管理暫行辦法)第20條規(guī)定：“基金托管人必須將其托管的基金資產(chǎn)與托管人的自有資產(chǎn)嚴(yán)格分離，對(duì)不同基金分別設(shè)置賬戶(hù)，實(shí)行分賬管理。”辦法第19條中對(duì)基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)規(guī)定如下：    (1)安全保管基金的全部資產(chǎn)：    (2)執(zhí)行基金管理人的投資指令，并負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來(lái)：    (3)監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違法、違規(guī)的，不予執(zhí)行，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告：(4)復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及基金價(jià)格：證券投資基金常識(shí)：

41、封閉式基金      封閉式基金就是規(guī)模固定，到期時(shí)間固定的基金，其本質(zhì)與股票型開(kāi)放式基金類(lèi)似，即主要以投資股票為主。目前市場(chǎng)進(jìn)行交易的54只封閉式基金，規(guī)模從5億份到30億份不等，最快到期的基金興業(yè)(資訊 行情 論壇)將于2006年11月14日到期，最晚的基金銀豐(資訊行情論壇)將于2017年8月14日到期。優(yōu)勢(shì):    1、封閉式基金不能直接進(jìn)行申購(gòu)和贖回，但由于投資者能夠隨時(shí)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，手續(xù)費(fèi)相對(duì)較低，因此流動(dòng)性較強(qiáng)，變現(xiàn)性較好。關(guān)于復(fù)習(xí)全書(shū)通讀，每章都有考題不只為了考試，掌握基金行業(yè)的基本交流語(yǔ)言 

42、   重點(diǎn)掌握：1.數(shù)字化內(nèi)容日期、比例、限制、時(shí)間等2.西化內(nèi)容證券史、新產(chǎn)品名詞、模型、以外 國(guó)人名命名的理論3.法律法規(guī)公司法、證券法、基金法、最新的 各種管理規(guī)定20%4.條塊內(nèi)容多選題從基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)來(lái)看，契約型基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)是（）。A基金管理公司的公司章程B托管協(xié)議C基金契約D基金招募說(shuō)明書(shū)【答案】C【解析】從基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)來(lái)看，契約型基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)是基金契約：公司型基金的營(yíng)運(yùn)依據(jù)是基金公司章程。關(guān)于公司型基金和契約型基金表述正確的有（）。A我國(guó)的證券投資基金主要是公司型基金B(yǎng)契約型基金的投資者既是基金份額持有人，又是公司的股東，可以參加股東大會(huì)行使股東權(quán)利C契

43、約型基金的投資者是基金契約的當(dāng)事人D契約型基金的投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)受益憑證獲取投資收益【答案】CD【解析】公司型基金和契約型基金的劃分依據(jù)是基金組織形式不同。前者有法人資格，后者沒(méi)有法人資格。前者的投資者既是基金份額持有人，又是公司股東，可以參加股東大會(huì)行使股東權(quán)利，并以股息形式獲取投資收益；后者的投資者是基金契約的當(dāng)事人，通過(guò)購(gòu)買(mǎi)受益憑證獲取投資收益。我國(guó)目前設(shè)立的基金為契約型基金。相關(guān)鏈接契約型基金的投資者既是基金持有人，又是公司的股東，可以參加股東大會(huì)，行使股東權(quán)利。（）【答案】B【解析】公司型基金的投資者既是基金持有人，又是公司的股東，可以參加股東大會(huì)，行使股東權(quán)利。投資人可隨時(shí)向基金管理

44、人要求贖回的、沒(méi)有存續(xù)期限的是（）。A封閉式基金B(yǎng)公司型基金C契約型基金D開(kāi)放式基金【答案】D【解析】開(kāi)放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或者贖回的一種基金運(yùn)作方式。開(kāi)放式基金規(guī)模不固定，投資者可隨時(shí)提出申購(gòu)或贖回申請(qǐng)，基金份額會(huì)隨之增加或減少。封閉式基金的交易價(jià)格（）。A并不必然反映基金凈值B受市場(chǎng)供求關(guān)系影響C可能出現(xiàn)溢價(jià)現(xiàn)象D可能出現(xiàn)折價(jià)現(xiàn)象【答案】ABCD【解析】封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。當(dāng)需求旺盛時(shí)，封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格會(huì)超過(guò)基金份額凈值而出現(xiàn)溢價(jià)交易現(xiàn)象；反之，當(dāng)需求低迷時(shí)，交易價(jià)格會(huì)低于基金份額凈值而出現(xiàn)折價(jià)

45、交易現(xiàn)象。3封閉式基金絕對(duì)不可能進(jìn)行擴(kuò)募，因此其基金份額固定不變。（）【答案】B【解析】封閉式基金可以進(jìn)行擴(kuò)募，但是要求嚴(yán)格，因此其基金份額一般固定不變。4目前世界證券投資基金的主流產(chǎn)品是（）。A股票基金B(yǎng)公司型基金C開(kāi)放式基金D公募基金【答案】C【解析】20世紀(jì)80年代以來(lái)，開(kāi)放式基金的數(shù)量和規(guī)模增加幅度最大，目前已成為證券投資基金中的主流產(chǎn)品。20世紀(jì)90年代以后，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性發(fā)展。（）【答案】B【解析】20世紀(jì)80年代以后，證券投資基金在世界范圍內(nèi)得到普及性發(fā)展，基金業(yè)的快速擴(kuò)張正在成為一種國(guó)際性的現(xiàn)象。國(guó)內(nèi)第一只上市型開(kāi)放式（LOF）證券投資基金是（）。A海富通收

46、益增長(zhǎng)B中銀國(guó)際精選C南方積極配置D寶盈泛沿?！敬鸢浮緾【解析】2004年10月，南方基金管理公司成立了國(guó)內(nèi)第一只上市開(kāi)放式基金（LOF）南方基金配置基金。我國(guó)基金業(yè)在發(fā)展中表現(xiàn)出來(lái)的特點(diǎn)有（）。A基金公司業(yè)務(wù)開(kāi)始走向多元化B基金行業(yè)對(duì)外開(kāi)放程度不斷提高C基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和服務(wù)創(chuàng)新日益活躍D基金市場(chǎng)法律規(guī)范體系進(jìn)一步完善【答案】ABCD【解析】近年來(lái)，我國(guó)基金業(yè)在發(fā)展中表現(xiàn)出以下幾方面的特點(diǎn)：基金資產(chǎn)規(guī)模快速增長(zhǎng)，基金業(yè)成為我國(guó)發(fā)展最快的金融行業(yè)之一；基金品種日益豐富，基本涵蓋了國(guó)際上主流的基金品種；基金公司業(yè)務(wù)開(kāi)始走向多元化，出現(xiàn)了一批規(guī)模較大的基金管理公司；基金行業(yè)對(duì)外開(kāi)放程度不斷提高；基金業(yè)

47、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和服務(wù)創(chuàng)新日益活躍；基金市場(chǎng)法律規(guī)范體系進(jìn)一步完善；基金投資者隊(duì)伍迅速壯大，個(gè)人投資者區(qū)帶機(jī)構(gòu)投資者成為基金的主要持有者。目前在我國(guó)，機(jī)構(gòu)投資者是基金的主要持有者。（）【答案】B【解析】在我國(guó)，基金投資者隊(duì)伍迅速壯大，個(gè)人投資者取得機(jī)構(gòu)投資者成為基金的主要持有者。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類(lèi)別的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，（）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。A50%B60%C65%D80%【答案】B【解析】股票基金是指以股票為主要投資對(duì)象的基金。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類(lèi)別的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類(lèi)別的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，（）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。A

48、50%B60%C65%D80%【答案】B【解析】股票基金是指以股票為主要投資對(duì)象的基金。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類(lèi)別的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的為股票基金。特殊類(lèi)型基金包括（）。A系列基金B(yǎng)基金中的基金C保本基金D交易型開(kāi)放式指數(shù)基金【答案】ABCD【解析】特殊類(lèi)型基金包括：系列基金；基金中的基金；保本基金；交易型開(kāi)放式指數(shù)基金（ETF）與上市開(kāi)放式基金（LOF）。主動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常又被稱(chēng)為“指數(shù)型基金”。（）【答案】B【解析】被動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常又被稱(chēng)為“指數(shù)型基金”。一般而言，將流通市值低于（）人民幣的公司劃歸為

49、小盤(pán)股票。A1億元B5億元C10億元D20億元【答案】B【解析】按股票市值的大小將股票分為小盤(pán)股票、中盤(pán)股票與大盤(pán)股票。若依據(jù)市值的絕對(duì)值進(jìn)行劃分，通常將市值小于5億元人民幣的公司歸為小盤(pán)股，將超過(guò)20億元人民幣的公司歸為大盤(pán)股。下面屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有（）。A經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn)B企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)C購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)D匯率風(fēng)險(xiǎn)E企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 【答案】ACD【解析】系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指由整體政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。BE兩項(xiàng)描述的是個(gè)別證券持有的風(fēng)險(xiǎn)即非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。從歷史上看，小盤(pán)股票的總體表現(xiàn)要好于大盤(pán)股票

50、的表現(xiàn)，但投資風(fēng)險(xiǎn)也較高。（）【答案】A【解析】由于小公司是在較小的資產(chǎn)規(guī)模和收入基礎(chǔ)上進(jìn)行擴(kuò)展，因此其成長(zhǎng)速度比大公司更快，但由于小公司的資本實(shí)力不強(qiáng)，業(yè)務(wù)范圍較窄，通常會(huì)比大公司面臨更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。研究表明，小盤(pán)股票的表現(xiàn)與大盤(pán)股票的表現(xiàn)顯著不同，而且從歷史上看，小盤(pán)股票的總體表現(xiàn)要好于大盤(pán)股票的表現(xiàn)，但投資風(fēng)險(xiǎn)也較高。如果某債券基金的久期是5年，那么，（）。A當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加5%B當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加5%C當(dāng)市場(chǎng)利率下降1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加2.5 %D當(dāng)市場(chǎng)利率上升1%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加2.5

51、%【答案】A【解析】要衡量利率變動(dòng)對(duì)債券基金凈值的影響，只要用久期乘以利率變化即可。例如，如果某債券基金的久期是5年，那么，當(dāng)市場(chǎng)利率下降l%時(shí)，該債券基金的資產(chǎn)凈值約增加5%。債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A匯率風(fēng)險(xiǎn)B信用風(fēng)險(xiǎn)C提前贖回風(fēng)險(xiǎn)D通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCD【解析】債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)以及通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。1.按照對(duì)未來(lái)股利支付的不同假定,股利貼現(xiàn)模型可以分為很多類(lèi)型.下列表述中不屬于股利貼現(xiàn)模型的是(). 1: A:現(xiàn)值增長(zhǎng)模型   對(duì) 2: B:固定增長(zhǎng)模型   錯(cuò) 3: C:三階段

52、股利貼現(xiàn)模型   錯(cuò) 4: D:隨機(jī)股利貼現(xiàn)模型   錯(cuò)  2.以下關(guān)于基金管理公司辦事處說(shuō)法正確的是（）。 1: A：辦事處不得從事經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)   對(duì)  2: B：辦事處經(jīng)公司授權(quán)可以從事公司經(jīng)營(yíng)范圍以?xún)?nèi)的經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)   錯(cuò)  3: C：辦事處經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以從事公司經(jīng)營(yíng)范圍以?xún)?nèi)的經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)   錯(cuò)  4: D：辦事處的法律責(zé)任有公司承擔(dān)   對(duì)  3.利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論認(rèn)為（）。 1: 流動(dòng)溢價(jià)是對(duì)投

53、資者承擔(dān)額外的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償   錯(cuò)  2: 遠(yuǎn)期利率是對(duì)未來(lái)短期利率的無(wú)偏差的估計(jì)值   對(duì)  3: 市場(chǎng)對(duì)未來(lái)利率變動(dòng)方向的預(yù)期會(huì)反映在利率曲線(xiàn)的斜率上   對(duì)  4: 利率曲線(xiàn)的斜率為負(fù)時(shí)，市場(chǎng)預(yù)期短期利率會(huì)下降   對(duì)  4.關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制，下列哪項(xiàng)說(shuō)法是錯(cuò)誤的（）。 1: 基金托管人必須將自有資產(chǎn)與基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開(kāi)   錯(cuò)  2: 基金托管人應(yīng)以自己名義代基金開(kāi)立賬戶(hù)   對(duì)  3: 基金托管人

54、應(yīng)行嚴(yán)格的崗位分離制度   錯(cuò)  4: 基金托管人應(yīng)建立會(huì)計(jì)復(fù)核制度   錯(cuò)  5.假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了10%,本周下跌了10%,下列說(shuō)法正確的是(). 1: A:兩周累計(jì)收益率為零   錯(cuò) 2: B:兩周累計(jì)上漲1%   錯(cuò)  3: C:周累計(jì)下跌1%   對(duì) 4: D:兩周累計(jì)收益率無(wú)法計(jì)算   錯(cuò)  6.證券投資基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不同分為（）。 1: 現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)   對(duì) 2:

55、 證券類(lèi)資產(chǎn)   對(duì) 3: 其他類(lèi)資產(chǎn)   對(duì) 4: 固定資產(chǎn)   錯(cuò)  7.基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)是（）。 1: 保證基金保值增值   錯(cuò) 2: 保證托管資產(chǎn)的安全完整   對(duì)  3: 維護(hù)持有人的權(quán)益   對(duì) 4: 保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)行   對(duì)  8.依照證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金轉(zhuǎn)為開(kāi)放式基金應(yīng)當(dāng)召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)審議，并取得參加大會(huì)的基金份額持有人所持

56、表決權(quán)的（）以上通過(guò)。 1: A:30%   錯(cuò) 2: B:50%   錯(cuò) 3: C:1/3   錯(cuò) 4: D:2/3   對(duì)  9.根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金成立的條件包括（）。 1: 基金份額總額超過(guò)核準(zhǔn)的最低募集份額總額   錯(cuò) 2: 基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上   錯(cuò)  3: 基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上   對(duì) 4: 基金份額持有人人數(shù)達(dá)到10000

57、人以上   錯(cuò)  10.如果證券市場(chǎng)是有效市場(chǎng),那么這個(gè)市場(chǎng)的特征是(). 1: A:未來(lái)事件能夠被準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)   錯(cuò) 2: B:價(jià)格能夠反映所有相關(guān)信息   對(duì)  3: C:證券價(jià)格由于不可辨別的原因而變化   錯(cuò) 4: D:價(jià)格不起伏   錯(cuò)  11.在預(yù)測(cè)到股票市場(chǎng)將進(jìn)入繁榮期時(shí),基金經(jīng)理通常會(huì)(). 1: A:降低基金的現(xiàn)金持有比例   對(duì) 2: B:提高基金組合的貝塔值   對(duì) 

58、; 3: C:提高基金組合的貝塔值   對(duì) 4: D:降低基金組合的貝塔值   錯(cuò)  12.發(fā)達(dá)國(guó)家的證券投資基金分類(lèi)包括(). 1: A:股票基金   對(duì) 2: B:債券基金   對(duì) 3: C:混合基金   對(duì) 4: D:貨幣市場(chǎng)基金   對(duì)  13.關(guān)于證券投資組合的方差，以下描述中正確的是（）。 1: 投資組合的方差等于組合中各證券的方差的加權(quán)平均數(shù)。   錯(cuò)  2: 方差等于組合

59、中各證券的方差的加權(quán)平均數(shù)。   錯(cuò)  3: 投資組合的方差與組合中各證券的方差和權(quán)重均有關(guān)。   對(duì)  4: 投資組合的方差與組合中各證券間的相關(guān)系數(shù)有關(guān)。   對(duì)  14.戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略性配置相比（）。 1: 對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好的認(rèn)識(shí)和假設(shè)不同   對(duì)  2: 對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好的認(rèn)識(shí)和假設(shè)相同   錯(cuò)  3: 對(duì)資產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資權(quán)益變化的能力要求相同   錯(cuò)  4: 對(duì)資

60、產(chǎn)管理人把握資產(chǎn)投資收益變化的能力要求不同   對(duì)  15.根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，“復(fù)核、審查基金資產(chǎn)凈值和單位基金資產(chǎn)凈值”的職責(zé)應(yīng)該由（）承擔(dān)。 1: 基金管理人   錯(cuò) 2: 基金注冊(cè)登記人   錯(cuò) 3: 基金托管人   對(duì) 4: 基金代銷(xiāo)人   錯(cuò)  16.證券投資基金會(huì)計(jì)核算計(jì)量屬性為（）。 1: 加權(quán)成本   錯(cuò) 2: 非歷史成本   錯(cuò) 3: 公允價(jià)值 

61、60; 對(duì) 4: 最近的交易成本   錯(cuò)  17.下列關(guān)于封閉式基金的募集、交易的陳述正確的有（）。 1: A：封閉式基金的募集是一次性的   對(duì) 2: B：一般由證券公司作為承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)   對(duì)  3: C：造交易所上市交易   對(duì) 4: D：通過(guò)證券公司進(jìn)行委托買(mǎi)賣(mài)   對(duì)  18.其他情況不變時(shí),當(dāng)基金的分散程度提高時(shí),基金的特瑞諾指數(shù)會(huì)(). 1: A:變大   錯(cuò) 2: B:變小  

62、; 錯(cuò) 3: C:不變   對(duì) 4: D:無(wú)法判斷   錯(cuò)  19.內(nèi)部控制必須隨著有關(guān)法律、法規(guī)的調(diào)整、經(jīng)營(yíng)方針、經(jīng)營(yíng)理念等外部環(huán)境的變化及時(shí)修改或完善體現(xiàn)的是制定內(nèi)部控制制度的（）原則。 1: A：合法合規(guī)性   錯(cuò) 2: B：全面性   錯(cuò) 3: C：審慎性   錯(cuò) 4: D：適時(shí)性   對(duì)  20.積極型股票投資戰(zhàn)略的重要標(biāo)志之一是（）。 1: 指數(shù)化投資   錯(cuò) 2:

63、 長(zhǎng)期持有   錯(cuò) 3: 時(shí)機(jī)抉擇   對(duì) 4: 以上都不是   錯(cuò) 21.證券投資組合的期望收益率等于組合中各證券期望收益率的加權(quán)平均值，其中對(duì)權(quán)數(shù)的描述正確的是（）。 1: 所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券的期望收益率   錯(cuò) 2: 所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券未來(lái)收益率的概率分布   錯(cuò) 3: 所使用的權(quán)數(shù)是組合中各證券的投資比例   對(duì) 4: 所使用的權(quán)數(shù)可以是正，也可以為負(fù)   對(duì)  22.上市

64、公告書(shū)中的基金財(cái)務(wù)資料報(bào)告期間終止日距上市交易日不得超過(guò)（）日。 1: 15   錯(cuò) 2: 30   對(duì) 3: 60   錯(cuò) 4: 90   錯(cuò)  23. 投資風(fēng)險(xiǎn)控制措施 基金公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度包含內(nèi)容（） 1: A：按規(guī)定的投資比例進(jìn)行投資   對(duì) 2: B：堅(jiān)持獨(dú)立性原則   對(duì)  3: C：堅(jiān)持集中交易制度   對(duì) 4: D：內(nèi)部信息控制制度   對(duì)

65、0; 24.屬于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率的指標(biāo)包括(). 1: A:夏普指數(shù)   對(duì)  2: B:詹森指數(shù)   對(duì) 3: C:特瑞諾指數(shù)   對(duì) 4: D:信息比率   對(duì)  25.影響各類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場(chǎng)環(huán)境因素包括（）。 1: 通貨膨脹   對(duì) 2: 利率變化   對(duì) 3: 經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)   對(duì) 4: 監(jiān)管   對(duì)  26.深證基金指數(shù)的發(fā)

66、布日為（）。 1: 2000年5月8日   錯(cuò) 2: 2000年6月9日   錯(cuò) 3: 2000年6月30日   錯(cuò)  4: 2000年7月3日   對(duì)  27.依據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金招募說(shuō)明書(shū)應(yīng)當(dāng)包括下列（）內(nèi)容。 1: 基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)文件名稱(chēng)和核準(zhǔn)日期   對(duì) 2: 基金份額的發(fā)售日期和期限   對(duì)  3: 基金份額的發(fā)售方式和發(fā)售機(jī)構(gòu)   對(duì) 4: 基金合同和基金

67、托管協(xié)議的主要內(nèi)容   對(duì)  28. 下列（）情形不可以暫?；鸸乐?。 1: 法定節(jié)假日   錯(cuò) 2: 證券交易所暫停營(yíng)業(yè)   錯(cuò)  3: 因不可抗力導(dǎo)致基金管理人和托管人無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值   錯(cuò) 4: 基金公布年報(bào)   對(duì) 29.以下關(guān)于封閉式基金和開(kāi)放式基金說(shuō)法正確的是（）。 1: A：封閉式基金一般有固定的存續(xù)期限   對(duì) 2: B：開(kāi)放式基金一般沒(méi)有固定的存續(xù)期限   對(duì) 

68、; 3: C：封閉式基金投資人少   錯(cuò) 4: D：開(kāi)放式基金投資人多   錯(cuò)  30.在我國(guó)，對(duì)（）從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，股票的股息、紅利收入，債券 利息收入及其他收入，暫不懲上企業(yè)所得稅。 1: 非銀行金融機(jī)構(gòu)   錯(cuò) 2: 企業(yè)   錯(cuò) 3: 基金   對(duì) 4: 基金公司   錯(cuò)  31.假設(shè)某基金第一收益率為5%,第二年的收益率也是5%,其年幾何平均收益率(). 1: A:小于

69、5%   對(duì) 2: B:等于5%   錯(cuò) 3: C:大于5%   錯(cuò) 4: D:無(wú)法判斷   錯(cuò)  32.證券投資基金份額持有人大會(huì)形成的決議須按規(guī)定報(bào)送有關(guān)機(jī)構(gòu)備案或批準(zhǔn)，這個(gè)機(jī)構(gòu)是（）。 1: A：中國(guó)證監(jiān)會(huì)   對(duì) 2: B：持有人大會(huì)   錯(cuò) 3: C：主要發(fā)起人   錯(cuò) 4: D：基金管理公司   錯(cuò)  33.下列關(guān)于成長(zhǎng)型、收入型和平衡型基金的陳

70、述正確的是（）。 1: A：成長(zhǎng)型基金風(fēng)險(xiǎn)大、收益高   對(duì) 2: B：收入型基金風(fēng)險(xiǎn)小、收益較低   對(duì) 3: C：平衡型基金風(fēng)險(xiǎn)收益介于成長(zhǎng)型，收入型基金之間   對(duì) 4: D：成長(zhǎng)型基金的收益可能低于收入型基金   對(duì)  34.上證基金指數(shù)的發(fā)布日為（）。 1: 2000年5月8日   錯(cuò) 2: 2000年6月9日   對(duì)3: 2000年6月30日   錯(cuò) 4: 2000年7月3日   錯(cuò)  35.主動(dòng)型基金和波動(dòng)型基金劃分的主要依據(jù)是（）。 1: A：依據(jù)基金的組織形式不同   錯(cuò) 2: B：依據(jù)