財務(wù)報表編制與講解

1、第二章（一） 財務(wù)報表編制和基本講解周小春上市公司財務(wù)報表n四川長虹（600839）2009年度年報n四川長虹（600839）2008年度年報本章提要n財務(wù)報表編制n財務(wù)報表講解n稅n本章探討問題：會計價值與市場價值的區(qū)別是什么？會計利潤與現(xiàn)金流量的區(qū)別是什么？一、財務(wù)報表編制資產(chǎn)負債表n資產(chǎn)負債表的含義 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財務(wù)狀況的會計報表，又稱為財務(wù)狀況表。n資產(chǎn)負債表的作用 資產(chǎn)負債表能向外部信息使用者傳遞以下信息：企業(yè)的償債能力、企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、企業(yè)的財務(wù)彈性、企業(yè)的經(jīng)營績效。n資產(chǎn)負債表的局限性：n資產(chǎn)負債表不反映現(xiàn)時價值；n資產(chǎn)負債表遺漏了許多無法用貨幣表示的重要

2、的資產(chǎn)負債信息。一、財務(wù)報表編制資產(chǎn)負債表n資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)及內(nèi)容n編制基礎(chǔ)：會計等式“資產(chǎn)負債所有者權(quán)益”n編排規(guī)律：n按照流動性劃分和排列報表項目；n相對于資產(chǎn)，流動性指資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度，因此把資產(chǎn)劃分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)；n相對于負債，流動性指到期清償所需的時間，因此把負債劃分為流動負債和非流動負債；n對于所有者權(quán)益項目，一般不再劃分流動性強弱，而一般按實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤的順序排列。n按照貨幣性與非貨幣性排列報表項目。 資產(chǎn)負債表一般將貨幣性項目排在前面，非貨幣性項目排列在后。一、財務(wù)報表編制資產(chǎn)負債表n資產(chǎn)負債表的內(nèi)容n表首 表首又稱為表頭，需要列明報表的名稱

3、、編報企業(yè)名稱、資產(chǎn)負債表日、貨幣單位和報表編號。若為合并財務(wù)報表，應(yīng)再此注明。n表體n表體是資產(chǎn)負債表的正文部分，是資產(chǎn)負債表的主體和核心。n資產(chǎn)負債表的常用格式n賬戶式，表61n報告式n表尾附注一、財務(wù)報表編制資產(chǎn)負債表n資產(chǎn)負債表的編制方法n年初金額根據(jù)上年末資產(chǎn)負債表中的年末余額填列。n期末余額根據(jù)以下要求填列：n根據(jù)有關(guān)科目余額減去其備抵科目余額后的凈額填列； 如：固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)需按減去累計折舊和固定資產(chǎn)清理賬戶余額后的凈額填列。n根據(jù)相關(guān)總賬科目期末余額的合計數(shù)填列； 如：“貨幣資金”、“存貨”等。一、財務(wù)報表編制資產(chǎn)負債表根據(jù)有關(guān)明細賬科目期末余額分析計算填列； 如：“應(yīng)收賬款

4、”和“預(yù)付賬款”科目年內(nèi)到期轉(zhuǎn)列為流動項目； “一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)”以及“一年內(nèi)到期的非流動負債”科目根據(jù)總分類賬戶的期末余額直接填列。一、財務(wù)報表編制利潤表n利潤表的含義 利潤表又稱為損益表、收益表，是反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的財務(wù)報表。n利潤表的作用：n利潤表是評價企業(yè)經(jīng)營成果的有效工具；n利潤表是預(yù)測企業(yè)未來盈利和現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)；n利潤表是評價管理人員經(jīng)營效率的工具。一、財務(wù)報表編制利潤表n利潤表的格式n表首 表首又稱為表頭，需要列明報表的名稱、編報企業(yè)名稱、財務(wù)報表涵蓋的會計期間、貨幣單位和報表編號。若為合并財務(wù)報表，應(yīng)再此注明。n表體n表體是利潤表的主體部分，列示企業(yè)在特定期間利

5、潤的形成情況。n利潤表常用格式：n單步式n多步式多步式n表尾附注一、財務(wù)報表編制利潤表n多步式利潤表的編制步驟n以營業(yè)收入為基礎(chǔ)，減去營業(yè)成本、稅費、期間費用，再加上公允價值變動損益和投資收益，得到營業(yè)利潤；n以營業(yè)利潤為基礎(chǔ)，加上營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出，得到利潤總額；n以利潤總額為基礎(chǔ)，減去所得稅費用，得到凈利潤；n以凈利潤和企業(yè)普通股股數(shù)為基礎(chǔ)，計算每股收益。n我國應(yīng)用指南所提供的多步式利潤表格式。一、財務(wù)報表編制利潤表n利潤表的編制方法n編制基礎(chǔ)：“收入費用利潤”；n上年金額根據(jù)上年該期利潤表“本期金額”欄內(nèi)的所列數(shù)字填列；n本期金額根據(jù)對應(yīng)賬戶本期發(fā)生額直接填列。二、 財務(wù)報表基本

6、講解n資本負債表基本結(jié)構(gòu)：資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益 資產(chǎn)總價值 負債和所有者 權(quán)益總價值 凈營運資本凈營運資本現(xiàn)金現(xiàn)金應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款存貨存貨固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)無形資產(chǎn)流動負債流動負債長期負債長期負債股東權(quán)益股東權(quán)益二、 財務(wù)報表基本講解nUS公司2008年和2009年的資產(chǎn)負債表 （單位：萬美元）2008200920082009現(xiàn)金104160應(yīng)付賬款232266應(yīng)收賬款455688應(yīng)付票據(jù)196123存貨553555流動負債合計428389流動資產(chǎn)合計1 1121 403長期債務(wù)600454固定資產(chǎn)凈值1 6441 709負債合計1 028843普通股本及溢繳股本600640留存收益1

7、 3201 629所有者權(quán)益合計1 9202 269資產(chǎn)合計2 7563 112負債及所有者權(quán)益合計2 7563 112二、 財務(wù)報表基本講解n凈營運資本含義：流動資產(chǎn)與流動負債之差。流動資產(chǎn)流動負債，凈營運資本為正，表示在未來12個月內(nèi)變?yōu)榭捎玫默F(xiàn)金超過同期必須支付的現(xiàn)金。一個運轉(zhuǎn)健康的企業(yè)，凈營運資本應(yīng)為正。二、 財務(wù)報表基本講解n計算舉例：某企業(yè)擁有流動資產(chǎn)100美元，固定資產(chǎn)凈值500美元，短期債務(wù)70美元，長期債務(wù)200美元。請構(gòu)建該企業(yè)的資產(chǎn)負債表，其中股東權(quán)益是多少？凈營運資本是多少？二、 財務(wù)報表基本講解n資產(chǎn)負債表 （單位：美元） n凈營運資本=100-70=30美元資產(chǎn)負債

8、及所有者權(quán)益流動資產(chǎn) 100短期債務(wù) 70固定資產(chǎn)凈值 500長期債務(wù) 200股東權(quán)益 330資產(chǎn)合計 600負債及股東權(quán)益合計 600二、 財務(wù)報表基本講解n考察資產(chǎn)負債表的三個重點：第一個重點：流動性n含義：資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的速度和難易程度。n流動性的兩個層面：轉(zhuǎn)換的難易程度和價值的損失。n流動性高的資產(chǎn)指能很快脫手而且沒有重大價值損失的資產(chǎn)。n企業(yè)的流動性越高，企業(yè)陷入財務(wù)困境的可能性越小。n資產(chǎn)的流動性越高，其盈利能力也較低。二、 財務(wù)報表基本講解n考察資產(chǎn)負債表的三個重點：第二個重點：負債與權(quán)益n企業(yè)現(xiàn)金流量的第一索取權(quán)為債權(quán)人，股東僅獲得剩余價值n股東權(quán)益=資產(chǎn)-負債n負債的好處：獲

9、得財務(wù)杠桿，提高了股東的潛在回報；n負債的劣勢：加大潛在的財務(wù)困境和經(jīng)營失敗的風(fēng)險二、 財務(wù)報表基本講解n考察資產(chǎn)負債表的三個重點：第三個重點：市場價值與賬面價值n賬面價值指資產(chǎn)負債表上所列示的企業(yè)資產(chǎn)價值。n市場價值指資產(chǎn)負債表上所列示的企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)值。n市場價值=負債的市場價值+股權(quán)的市場價值，其中負債的市場價值與賬面價值相差不大，股權(quán)的市場價值與賬面價值相差很大。n賬面價值受企業(yè)會計規(guī)則變更的影響，金融資產(chǎn)的市場價值主要取決于風(fēng)險性和現(xiàn)金流量。n財務(wù)經(jīng)理關(guān)注的是企業(yè)的市場價值，特別是股票的市場價值。二、 財務(wù)報表基本講解n例：科林根公司擁有的固定資產(chǎn)的賬面價值為700萬美元，估計市場價值

10、為1000萬美元。賬面凈營運資本為400萬美元，但如果變現(xiàn)所有的流動資產(chǎn)，大約能實現(xiàn)600萬美元。其長期債務(wù)的賬面價值和市場價值均為500.計算：權(quán)益的賬面價值和市場價值。二、 財務(wù)報表基本講解n科林根公司資產(chǎn)負債表（賬面價值與市場價值）賬面價值市場價值賬面價值市場價值流動資產(chǎn)600600流動負債200200固定資產(chǎn)凈值7001000長期負債500500股東權(quán)益600900資產(chǎn)合計13001600負債及股東權(quán)益合計13001600二、 財務(wù)報表基本講解n利潤表定義：又稱為損益表，反映企業(yè)一定期間經(jīng)營成果的財務(wù)報表。利潤表等式為： 收入-費用=利潤利潤表的簡化結(jié)構(gòu)舉例：銷售收入1509銷售成本7

11、50折舊65息稅前盈余694利息支出70應(yīng)稅所得額624稅212凈利潤412股利103留存收益增加309US公司2009年利潤表 單位：萬美元二、 財務(wù)報表基本講解EPS（每股收益）=凈利潤/普通股總數(shù)每股股利=股利總額/普通股總數(shù)假設(shè)US公司2009年末有200萬股發(fā)行在外股份，則US公司：EPS=412/200=2.06美元/股每股股利=103/200=0.515美元/股二、 財務(wù)報表基本講解n考察利潤表關(guān)注的三個重點：第一個重點：公認會計原則（GAAP）n收入的確認基礎(chǔ)類似中國企業(yè)會計準則的會計基礎(chǔ)：權(quán)責(zé)發(fā)生制，在發(fā)生時列示收入，而無須現(xiàn)金流入n費用在利潤表中按照配比原則確認n收入和費用

12、實現(xiàn)方法的結(jié)果是，利潤表中所列示的數(shù)據(jù)并不能完全代表特定期間內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出。二、 財務(wù)報表基本講解n考察利潤表關(guān)注的三個重點：第二個重點：現(xiàn)金與非現(xiàn)金項目n非現(xiàn)金項目是會計利潤有別于現(xiàn)金流量的首要原因n最為重要的非現(xiàn)金項目為折舊，另外的非現(xiàn)金費用為遞延稅款第三個重點：時間和成本n未來的時間可分為”短期“和“長期”n短期是指在這樣一個時間長度內(nèi)企業(yè)特定的設(shè)備、資源和責(zé)任義務(wù)都是固定的，但可以通過增加勞動力和原材料來改變產(chǎn)量。n所有的企業(yè)制定短期決策都會有固定費用，而從長期來看，所有的費用都是變動的。n財務(wù)經(jīng)理看重固定成本和變動成本；會計師則把成本劃為產(chǎn)品成本和期間成本三、 稅n公司稅

13、率美國的公司稅率應(yīng)稅所得額稅率（%）0-50 0001550 001-75 0002575 001-100 00034100 001-335 00039335 001-10 000 0003410 000 001-15 000 0003515 000 001-18 333 3333818 333 334以上35三、 稅中國的公司稅率n一般企業(yè)所得稅的稅率為25%n非居民企業(yè)在中國境內(nèi)未設(shè)立機構(gòu)、場所的，或者雖設(shè)立機構(gòu)、場所但取得的所得與其所設(shè)機構(gòu)、場所沒有實際聯(lián)系的，應(yīng)當(dāng)就其來源于中國境內(nèi)的所得繳納企業(yè)所得稅。稅率為20%.n符合條件的小型微利企業(yè)，減按20%的稅率征收企業(yè)所得稅。n 國家需要重點扶持的高新技術(shù)企業(yè)，減按15的稅率征收企業(yè)所得稅。三、 稅n平均稅率與邊際稅率平均稅率=納稅總額/應(yīng)納稅所得額邊際稅率為多賺1美元所應(yīng)多支付的稅在