蠟燭圖技術(shù)新解培訓(xùn)PPT

1、日本蠟燭圖技術(shù)日本蠟燭圖技術(shù)課程安排課程安排一、概述一、概述陽(yáng)體線陽(yáng)體線陰體線陰體線無無實(shí)體實(shí)體線線K線也稱蠟燭圖。線也稱蠟燭圖。學(xué)習(xí)蠟燭圖技術(shù)的意義學(xué)習(xí)蠟燭圖技術(shù)的意義1、最常見的圖形、最常見的圖形2、K線分陰陽(yáng)，有很深的東線分陰陽(yáng)，有很深的東 方思想方思想3、K線的信號(hào)非常靈敏，大線的信號(hào)非常靈敏，大 多數(shù)多數(shù)K線技術(shù)信號(hào)領(lǐng)先于線技術(shù)信號(hào)領(lǐng)先于 其他指標(biāo)其他指標(biāo)4、如何通過、如何通過K線圖形與其他線圖形與其他 指標(biāo)的結(jié)合使用，提高判指標(biāo)的結(jié)合使用，提高判 斷的準(zhǔn)確程度斷的準(zhǔn)確程度三、基本知識(shí)三、基本知識(shí)所需數(shù)字：開盤價(jià)所需數(shù)字：開盤價(jià) 收盤價(jià)收盤價(jià) 最高價(jià)最高價(jià) 最低價(jià)最低價(jià)分類：陽(yáng)線、陰

2、線分類：陽(yáng)線、陰線 有實(shí)體線、無實(shí)體線有實(shí)體線、無實(shí)體線最高價(jià)最高價(jià) 收盤價(jià)收盤價(jià) 開盤價(jià)開盤價(jià) 最低價(jià)最低價(jià)1、實(shí)體與影線、實(shí)體與影線1、低價(jià)區(qū)的長(zhǎng)白實(shí)體、低價(jià)區(qū)的長(zhǎng)白實(shí)體一根長(zhǎng)白實(shí)體出現(xiàn)在低價(jià)區(qū)，可能是底部的第一個(gè)信號(hào)。長(zhǎng)白實(shí)體代表該交易時(shí)段的價(jià)格上漲幾乎沒有受到空頭的打壓，收盤價(jià)愈接近最高價(jià)，實(shí)體愈長(zhǎng)，該線形所代表的意義愈重要2、長(zhǎng)白實(shí)體確認(rèn)支撐、長(zhǎng)白實(shí)體確認(rèn)支撐如果長(zhǎng)白實(shí)體反彈所依托的是趨勢(shì)線、移動(dòng)平均線或價(jià)格回調(diào)區(qū)域等重要支撐位，即可再次確認(rèn)該支撐的有效性 3、長(zhǎng)白實(shí)體突破阻力、長(zhǎng)白實(shí)體突破阻力4、長(zhǎng)白實(shí)體構(gòu)成支撐、長(zhǎng)白實(shí)體構(gòu)成支撐長(zhǎng)白實(shí)體是令人激動(dòng)的市場(chǎng)信號(hào)之一，它構(gòu)成支撐，在一根

3、長(zhǎng)白實(shí)體之后，價(jià)格很容易出現(xiàn)回抽，因?yàn)樾星榭赡芴幱诙唐诔I狀況（即價(jià)格在短期間內(nèi)上漲過速）。在這種情形下，價(jià)格可能需要跌去部分漲幅，以緩解超買狀況5、高價(jià)區(qū)的長(zhǎng)黑實(shí)體、高價(jià)區(qū)的長(zhǎng)黑實(shí)體低價(jià)區(qū)的長(zhǎng)白實(shí)體有可能是努力構(gòu)筑底部的信號(hào)；同理，高價(jià)區(qū)如果出現(xiàn)長(zhǎng)度明顯大于先前數(shù)根蠟燭線的長(zhǎng)黑實(shí)體則有可能是頂部信號(hào)6、長(zhǎng)黑實(shí)體確認(rèn)阻力位、長(zhǎng)黑實(shí)體確認(rèn)阻力位7、長(zhǎng)黑實(shí)體突破支撐、長(zhǎng)黑實(shí)體突破支撐市場(chǎng)以長(zhǎng)黑體向下突破支撐的方式，表明了該突破的嚴(yán)重性8、長(zhǎng)黑實(shí)體構(gòu)成阻力、長(zhǎng)黑實(shí)體構(gòu)成阻力長(zhǎng)白實(shí)體可以構(gòu)成支撐，同理，長(zhǎng)黑實(shí)體可以構(gòu)成壓力紡錘線表示多空雙方正處于拉鋸戰(zhàn)中，供需狀況相對(duì)長(zhǎng)實(shí)體而言比較均衡。這種實(shí)體很小的

4、蠟燭線為紡錘線，代表盤勢(shì)上下兩難作用:表明市場(chǎng)正在喪失動(dòng)能2、紡錘線紡錘線十字星是比較重要的單蠟燭圖組合形態(tài)之一如果當(dāng)時(shí)的行情處于橫盤之中，十字星既不能代表走熊趨勢(shì)，也不能代表走牛的趨勢(shì)。從本質(zhì)上講，這個(gè)十字星從微觀上反映了市場(chǎng)的猶豫不決，而更長(zhǎng)周期內(nèi)的橫向走勢(shì)則相對(duì)宏觀地反映了同樣的信息：市場(chǎng)舉棋不定3、十字星線、十字星線 這里所說的反轉(zhuǎn)其實(shí)可以用趨勢(shì)變化來替代。僅僅意味著趨勢(shì)將發(fā)生改變，但是未必一定發(fā)生改變。重要原則重要原則：僅當(dāng)反轉(zhuǎn)信號(hào)所指方向與市場(chǎng)主要趨勢(shì)方向一致時(shí)，我們才能依照這個(gè)反轉(zhuǎn)形態(tài)指導(dǎo)操作。1 1、錘子線和上吊線、錘子線和上吊線 只與位置有關(guān)、與陰陽(yáng)無關(guān)相同的蠟燭線，有時(shí)看漲

5、，有時(shí)看跌。四、蠟燭圖的組合形態(tài)四、蠟燭圖的組合形態(tài)1、單根蠟燭線構(gòu)成的反轉(zhuǎn)形態(tài)、單根蠟燭線構(gòu)成的反轉(zhuǎn)形態(tài)錘子線錘子線 不論陰陽(yáng)，要將一根蠟燭線認(rèn)定為錘子線，必須確認(rèn)它出現(xiàn)在大幅下跌之后至少是一段下跌趨勢(shì)之后。上吊線上吊線( (吊頸線吊頸線) ) 同一形狀的蠟燭線意味著市場(chǎng)看空或看多取決于先前的趨勢(shì) 上吊線要求，之前的走勢(shì)必須是一段上漲趨勢(shì)之后錘子線和上吊線的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)：錘子線和上吊線的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)：1、實(shí)體處于整個(gè)價(jià)格區(qū)間的上端，實(shí)體本身的顏色是無所謂的2、下影線的長(zhǎng)度至少達(dá)到實(shí)體高度的2倍3、在這類蠟燭線中，應(yīng)當(dāng)沒有上影線，即使有上影線。其長(zhǎng)度也是極短的下影線越長(zhǎng)、上影線越短、實(shí)體越小，越有意義

6、。如果錘子線的實(shí)體是陽(yáng)線，其看漲的意義則更堅(jiān)挺幾分，如果上吊線的實(shí)體是陰線，其看跌的意義則更強(qiáng)烈一點(diǎn)。 錘子線錘子線2 2、流星線、流星線流星線的上影線很長(zhǎng)，實(shí)體很小且接近蠟燭線的低點(diǎn)形態(tài)與錘子線相似，作用與上吊線相似通常出現(xiàn)在一段上漲趨勢(shì)中，預(yù)示著價(jià)格的反轉(zhuǎn) 流星流星1 1、吞沒形態(tài)（抱線形態(tài)）、吞沒形態(tài)（抱線形態(tài)）l錘子線和上吊線是單根蠟燭線構(gòu)成，吞沒形態(tài)是我們將介紹的第一類由數(shù)根蠟燭線組成的復(fù)合形態(tài)。技術(shù)分析理論中，與吞沒形態(tài)近似的是反轉(zhuǎn)日形態(tài)。l吞沒形態(tài)屬于主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，是由兩根顏色相反的蠟燭線實(shí)體所構(gòu)成的。 看漲看漲 看跌看跌 陽(yáng)陽(yáng)吞吞陰陰 陰陰吞吞陽(yáng)陽(yáng) 2、單根蠟燭線構(gòu)成的反轉(zhuǎn)形

7、態(tài)、單根蠟燭線構(gòu)成的反轉(zhuǎn)形態(tài)l重要的三條判別標(biāo)準(zhǔn)重要的三條判別標(biāo)準(zhǔn) 1、在吞沒形態(tài)之前，市場(chǎng)必須處在清晰可辨的上升趨勢(shì)或下降趨勢(shì)中，哪怕這個(gè)趨勢(shì)只是短期的。 2、吞沒形態(tài)必須由2條蠟燭線組成。其中第二根蠟燭線的實(shí)體必須覆蓋第一根蠟燭線的實(shí)體（但是不一定需要吞沒前者的上下影線） 3、吞沒形態(tài)的兩個(gè)實(shí)體必須顏色相反。例外情況：第一條蠟燭線實(shí)體非常小，小的幾乎構(gòu)成了一根十字線（或者就是一根十字線）。如此一來，如果在長(zhǎng)期的下降趨勢(shì)之后，一個(gè)小小的陽(yáng)線實(shí)體為一個(gè)巨大的陽(yáng)線實(shí)體所吞沒，那么也可能構(gòu)成了底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。反之，在上升趨勢(shì)中，如果一個(gè)小小的陰線實(shí)體為一個(gè)巨大的陰線實(shí)體所吞沒，那么也可能構(gòu)成頂部反轉(zhuǎn)

8、形態(tài)。陰陰吞吞陽(yáng)陽(yáng)陽(yáng)陽(yáng)吞吞陰陰2、烏云蓋頂形態(tài)、烏云蓋頂形態(tài) 烏云蓋頂形態(tài)屬于頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，也是由兩根蠟燭線組成。一般出現(xiàn)在上升趨勢(shì)之后，也有些情況出現(xiàn)在水平調(diào)整區(qū)間的頂部。形態(tài)特征形態(tài)特征：第一天是一根堅(jiān)實(shí)的陽(yáng)線實(shí)體，第二天開盤價(jià)超過第一天最高價(jià)（即第一天上影線頂上影線頂端端），但是收盤卻接近第一天最低價(jià)，并且收盤價(jià)明顯扎如第一天陽(yáng)線實(shí)體內(nèi)部。形態(tài)判斷的參考因素：形態(tài)判斷的參考因素：1、在烏云蓋頂形態(tài)中，陰線實(shí)體的收市價(jià)向下扎入陽(yáng)線實(shí)體的程度越深，則成為頂部的幾率越大。（如果陰線實(shí)體完全覆蓋前一天的陽(yáng)線實(shí)體，則成為吞沒形態(tài)）2、某些書籍認(rèn)為烏云蓋頂形態(tài)要求陰線實(shí)體扎入陽(yáng)線實(shí)體的一半以上，如未

9、成功，則需要等待，參考其他看跌信號(hào)。3、如果在第二天開市時(shí)，市場(chǎng)交易量非常大，則有可能發(fā)生脹爆脹爆現(xiàn)象。注：脹爆現(xiàn)象指的是一種頂部反轉(zhuǎn)過程。該現(xiàn)象發(fā)生在伸展過度的價(jià)格運(yùn)動(dòng)之后。即它發(fā)生時(shí)，價(jià)格已經(jīng)順著原有的上升趨勢(shì)大幅急速的沖刺，并通常伴隨極高的成交量，如果市場(chǎng)在這樣的情況下反轉(zhuǎn)向下，則形成脹爆現(xiàn)象。烏云蓋頂烏云蓋頂烏云蓋頂烏云蓋頂陰吞陽(yáng)陰吞陽(yáng)3 3、刺透形態(tài)（斬回線形態(tài)）、刺透形態(tài)（斬回線形態(tài)）作為與烏云蓋頂相反的形態(tài)，刺透形態(tài)屬于底部反轉(zhuǎn)信號(hào)。判斷的參考因素判斷的參考因素基本與烏云蓋頂形態(tài)相同但方向相反。方向相反。但是需要注意的是，烏云蓋頂形態(tài)中要求陰線實(shí)體扎入陽(yáng)線實(shí)體的一半以上，如未成功

10、，則需要等待，參考其他看跌信號(hào)。也即是說還有靈活的余地。但在刺透形態(tài)中，要求陽(yáng)線實(shí)體必須必須刺入陰線實(shí)體一半以上，這是因?yàn)樵诘撞糠崔D(zhuǎn)中應(yīng)該更加謹(jǐn)慎。刺透形態(tài)刺透形態(tài)刺透形態(tài)刺透形態(tài)顏色無關(guān)顏色無關(guān)緊要，意緊要，意味著上升味著上升力量正在力量正在衰減衰減顏色無關(guān)顏色無關(guān)緊要，意緊要，意味著下跌味著下跌力量正在力量正在衰減衰減3 3、孕育形態(tài)、孕育形態(tài) 孕育形態(tài)反轉(zhuǎn)信號(hào)沒有之前講的幾個(gè)強(qiáng)烈，屬于弱反轉(zhuǎn)信號(hào)孕育形態(tài)反轉(zhuǎn)信號(hào)沒有之前講的幾個(gè)強(qiáng)烈，屬于弱反轉(zhuǎn)信號(hào) 3、3根或根或3根以上蠟燭線組合的形態(tài)根以上蠟燭線組合的形態(tài) 啟明星形態(tài)啟明星形態(tài)l此形態(tài)屬于底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。名稱的由來是，這此形態(tài)屬于底部反轉(zhuǎn)

11、形態(tài)。名稱的由來是，這個(gè)形態(tài)預(yù)示著價(jià)格上漲，就像啟明星（水星）個(gè)形態(tài)預(yù)示著價(jià)格上漲，就像啟明星（水星）預(yù)示著太陽(yáng)的升起一樣。預(yù)示著太陽(yáng)的升起一樣。l形態(tài)特征：形態(tài)特征： 三根三根K K線，其中第一根實(shí)體為線，其中第一根實(shí)體為陰第三根陰第三根K K線實(shí)體為陽(yáng)。第一根與線實(shí)體為陽(yáng)。第一根與第二根第二根K K線的實(shí)體之間形成跳空。線的實(shí)體之間形成跳空。第三根第三根K K線向上穿入第一根線向上穿入第一根K K線實(shí)線實(shí)體中。體中。黃昏星形態(tài)黃昏星形態(tài)l黃昏星是啟明星的頂部對(duì)等形態(tài)，看跌。名稱由來是因?yàn)辄S昏星（金星）恰好出現(xiàn)在夜幕即將降臨之際。l形態(tài)特征： 三根K線組成。第一根為陽(yáng)線，第三根為陰線。第一根

12、實(shí)體與第二根實(shí)體之間形成價(jià)格跳空。理想當(dāng)中的黃昏星，第二根實(shí)體和第三根實(shí)體之間，也應(yīng)形成價(jià)格跳空（不常見，不是必要條件）。關(guān)關(guān)鍵識(shí)別點(diǎn)在于第三天的陰線實(shí)體向鍵識(shí)別點(diǎn)在于第三天的陰線實(shí)體向下穿入第一天陽(yáng)線實(shí)體的深淺程度。下穿入第一天陽(yáng)線實(shí)體的深淺程度。啟明星與黃昏星形態(tài)的參考因素啟明星與黃昏星形態(tài)的參考因素l下面列舉了三條參考因素，如果黃昏星形態(tài)或啟明星形態(tài)兼具這樣的特征，則更有助與增加它們構(gòu)成反轉(zhuǎn)信號(hào)的機(jī)會(huì)。1、如果在第一根K線的實(shí)體與星線實(shí)體之間存在價(jià)格跳空，并且在星線實(shí)體與第三根蠟燭線的實(shí)體之間也存在價(jià)格跳空；2、第三根K線的收市價(jià)深深地向下扎入第一根K線的實(shí)體之內(nèi)；3、如果第一根K線的交

13、易量較輕，而第三根K線的交易量較重。這一點(diǎn)表明了原先趨勢(shì)力量的衰弱，及新趨勢(shì)力量的增長(zhǎng)。啟明星啟明星啟明星啟明星黃昏星黃昏星黃昏星黃昏星黃昏星與啟明星的特例黃昏星與啟明星的特例l十字黃昏星形態(tài)和十字啟明星形態(tài)十字黃昏星十字黃昏星十字啟明星十字啟明星十字啟明星十字啟明星 在蠟燭圖技術(shù)中，還有一些較長(zhǎng)期的頂部在蠟燭圖技術(shù)中，還有一些較長(zhǎng)期的頂部 反轉(zhuǎn)形態(tài)和底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，反轉(zhuǎn)形態(tài)和底部反轉(zhuǎn)形態(tài)， 其中包括：其中包括： 塔形頂部和塔形底部形態(tài)塔形頂部和塔形底部形態(tài) 三山形態(tài)和三川形態(tài)三山形態(tài)和三川形態(tài) 三尊頂部形態(tài)和倒三尊底部形態(tài)三尊頂部形態(tài)和倒三尊底部形態(tài) 圓頂形態(tài)、圓底形態(tài)圓頂形態(tài)、圓底形態(tài) 1、

14、塔形頂部形態(tài)和塔形底部形態(tài)、塔形頂部形態(tài)和塔形底部形態(tài)l塔形頂部形態(tài)屬于頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。市場(chǎng)本來處在上升趨勢(shì)中，在某一時(shí)刻，出現(xiàn)了一根堅(jiān)挺的陽(yáng)線蠟燭線(或者出現(xiàn)了一系列高高的陽(yáng)線蠟燭線)。后來，市場(chǎng)先是放緩了上漲的步調(diào)，然后，蠟燭線的高點(diǎn)開始下降。最后，市場(chǎng)上出現(xiàn)了一根或者數(shù)根 長(zhǎng)長(zhǎng)的陰線蠟燭線，于是， 塔形頂部形態(tài)就完成了。在 本形態(tài)中，兩側(cè)的長(zhǎng)長(zhǎng)的蠟 燭線形似高塔因此，它 就得了這樣的名稱。l塔形底部形態(tài)發(fā)生在低價(jià)格水平上，市場(chǎng)在形成了一根或數(shù)根長(zhǎng)長(zhǎng)的陰線蠟燭線之后，經(jīng)歷了一陣短暫的平靜。然后，出現(xiàn)了一根或數(shù)根長(zhǎng)長(zhǎng)的陽(yáng)線蠟燭線。這樣就形成了一個(gè)塔形底部形 態(tài)，它兩側(cè)的外形也像 高塔一般。這就

15、是說， 市場(chǎng)先以長(zhǎng)長(zhǎng)的蠟燭線 一路而下，后來又以長(zhǎng) 長(zhǎng)的蠟燭線一路而上。2、三山形態(tài)和三川形態(tài)、三山形態(tài)和三川形態(tài)l一般認(rèn)為，本形態(tài)構(gòu)成了一種主要頂部反轉(zhuǎn)過程。如果市場(chǎng)先后三次均從同一個(gè)高價(jià)位上回落，或者市場(chǎng)對(duì)某一個(gè)高價(jià)位向上進(jìn)行了三次嘗試，但統(tǒng)統(tǒng)歸于失敗，那么，就形成了一個(gè)三山頂部形態(tài)。在三山頂部形態(tài)的最后一座山的最高點(diǎn)，還應(yīng)當(dāng)出現(xiàn)某種看跌的蠟燭圖指標(biāo)(比如說，一根十字線，或者一個(gè)烏云蓋頂形態(tài)等)，以對(duì)三山頂部形態(tài)作出確認(rèn)。2、三山形態(tài)和三川形態(tài)、三山形態(tài)和三川形態(tài)l在三山頂部形態(tài)中，如果中間的山峰高于兩側(cè)的山峰，則構(gòu)成了一種特殊的三山形態(tài)，稱為三尊頂部形態(tài)。2、三山形態(tài)和三川形態(tài)、三山形態(tài)

16、和三川形態(tài)l三川底部形態(tài)恰巧是三尊頂部形態(tài)的反面。在市場(chǎng)先后三度向下試探某個(gè)底部水平后，就形成了這類形態(tài)。市場(chǎng)必須向上突破這個(gè)底部形態(tài)內(nèi)的最高水平，才能證實(shí)底部過程已經(jīng)完成。與西方的頭肩形底部形態(tài)(也稱為倒頭肩形)對(duì)等的蠟燭圖形態(tài)是變體三川底部形態(tài)，或者稱為倒三尊形態(tài)。倒三尊形態(tài)倒三尊形態(tài)3、圓形頂部形態(tài)和平底鍋底部形態(tài)、圓形頂部形態(tài)和平底鍋底部形態(tài)(圓形圓形底部形態(tài)底部形態(tài))l在圓形頂部形態(tài)中，市場(chǎng)逐步形成向上凸起的圓弧狀圖案，在這個(gè)過程中，通常出現(xiàn)的是一些較小的實(shí)體。最后，當(dāng)市場(chǎng)向下跳空時(shí)，就證明圓形頂部形態(tài)巳經(jīng)完成。這一形態(tài)與西方的圓形頂部形態(tài)是相同的。在圓形頂部形態(tài)中，應(yīng)當(dāng)包含一個(gè)向下的窗口，作為市場(chǎng)頂部的驗(yàn)證信號(hào)。跳空窗口跳空窗口圓形頂部形態(tài)圓形頂部形態(tài)3、圓形頂部形態(tài)和平底鍋底部形、圓形頂部形態(tài)和平底鍋底部形態(tài)態(tài)(圓形底部形態(tài)圓形底部形態(tài))l平底鍋底部形態(tài)(即圓形底部形態(tài))反映出市場(chǎng)正處于底部反轉(zhuǎn)過程中，市場(chǎng)逐步呈現(xiàn)出向下凹進(jìn)的圓弧狀圖案，然后市場(chǎng)打開一個(gè)向上的窗口。本形態(tài)的外觀