公司治理結構對審計師變更的影響研究

1、公司治理構造對審計師變更的影響研究公司治理構造對審計師變更的影響研究003年，中國注冊會計師協(xié)會以下簡稱中注協(xié)公布了?獨立審計詳細準那么第 28號前后任注冊會計師的溝通?，強調前后任審計師的溝通，并要求后任審計師關注審計師變更的潛在風險；2004年，中注協(xié)更是把審計師變更列為年度監(jiān)管的重點。審計師變更之所以引起監(jiān)管機構的廣泛關注且成為學術界研究的重要領域，原因在于其可能會造成一系列經濟后果，表現(xiàn)為：財務舞弊、審計師獨立性受到威脅等，進而對我國資本市場的安康開展產生影響。本文從上市公司治理構造的視角出發(fā)，借助南開大學推出的公司治理構造評價體系實證研究了審計師變更與上市公司治理構造之間的關系及影響

2、。一、文獻綜述國外的關于審計師變更的相關研究始于20世紀60年代，并在上市公司變更審計師的動機及其經濟后果方面獲得不少成果，為監(jiān)管政策的制定提供了重要的經歷證據(jù)和理論根據(jù)。為此，國內不少學者對此展開研究，孫錚2004實證分析了股權構造與審計需求的關系，研究說明國有股、法人股股東促進上市公司選擇高質量審計的動力較小。龐靖麒、吳國強2005認為，公司治理構造優(yōu)劣決定著審計質量的上下，優(yōu)化公司治理構造是進步獨立審計質量的根本途徑。蔡春、楊麟2005從審計意見的形成過程研究了影響上市公司審計意見類型的因素，研究發(fā)現(xiàn)公司內部管理的質量和事務所規(guī)模是影響上市公司審計意見的主要因素。陳櫻2007的研究結果顯

3、示，第一大股東的比例越大越傾向于保持與現(xiàn)任審計師的合作關系，即審計合謀現(xiàn)象。夏文賢2006的研究結果與王躍堂等2006的研究結果不一致，前者認為審計委員會的設立降低了上市公司變更會計師事務所的概率，后者的研究發(fā)現(xiàn)設立審計委員會的公司與未設立審計委員會的公司相比并沒有降低事務所變更的可能性。范婷婷2021的研究發(fā)現(xiàn)獨立董事比例越小公司越有可能變更審計師；董事長和總經理存 在二重性時，公司更有可能變更審計師。筆者通過研讀相關文獻發(fā)現(xiàn)，公司治理對審計師變更影響的研究多集中于審計意見、審計委員會、第一大股東持股、獨立董事比例、董事長和總經理的二重性等方面。僅少數(shù)文獻試圖全面剖析公司治理構造，從全局的角

4、度提出對上市公司變更審計師行為的解釋。二、審計師變更及公司治理構造研究背景一A股上市公司審計師變更情況概述審計師的變更有兩種類型，一種是由上市公司發(fā)起的變更，稱為審計師解聘；一種是由審計師發(fā)起的變更，稱為審計師辭聘。我國由于審計市場的競爭狀況致使鮮有審計師主動提出解除審計合約，因此審計師的變更特指審計師的解聘。 二公司治理構造概述公司治理構造是一種聯(lián)絡并標準股東財產所有者、董事會、高級管理人員權利和義務分配，以及與此有關的聘選、監(jiān)視等問題的制度框架。在我國，公司治理構造是采用三權分立制度，即決策權、經營管理權、監(jiān)視權分屬于股東會、董事會或執(zhí)行董事、監(jiān)事會。通過權利的制衡，使三大機關各司其職，又

5、互相制約，保證公司順利運行。將此公司治理構造量化，即可轉換為一系列指標；如：獨立董事所占比例、董事會規(guī)模、審計委員會、監(jiān)事會所持股比例等。在本文中，用來量化公司治理構造的指標是選自南開大學2004年提出的公司治理評價體系CCGI，共選取了其中10個指標作為自變量，將在模型設定中作詳細說明。三、研究設計一研究假設在以往研究的根底上，本文提出了以下三個假設：假設1：公司的治理構造對審計師變更有著顯著影響。假設2：第一大股東持股比例、董事會規(guī)模、獨立董事比例、董事會會議次數(shù)與審計師變更呈反向關系。假設3：股權屬性、監(jiān)事會持股比例、管理者持股比例、二重性及充分披露情況和訴訟情況與審計師變更有著正向關系

6、。二變量選擇在本文研究中，審計師變更是被解釋變量，公司治理一系列指標是解釋變量。為衡量股東行為選擇了第一大股東持股比例和股權屬性；為衡量董事會的治理選擇了董事會會議次數(shù)、董事會規(guī)模以及獨立董事所占比例；為衡量監(jiān)事會和經理治理分別選取了監(jiān)事會持股比例和管理者持股比例、二重性指標；為了說明相關利益者的關聯(lián)選擇了充分披露和訴訟仲裁事項作為衡量指標。同時，根據(jù)其他文獻的研究，財務狀況與公司規(guī)模也是影響審計師變更的主要因素，為防止這兩個非公司治理因素對審計師變更的影響，將之作為控制變量加以控制。變量解釋見表1。三模型設定根據(jù)假設，采用Logistic模型，建立模型如下：AS=C+atimes;FSR+b

7、times;EP+ctimes;BM+dtimes;BS+etimes;DR+ftimes;SSR+gtimes;MANA+htimes;DU+itimes;FD+jtimes;LA+ktimes;STPT+ltimes;SIZE+epsilon; 四、實證分析與結果一樣本選擇和數(shù)據(jù)來源 研究數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫以及巨潮咨訊網(wǎng)的部分信息、中國股票市場研究CSMAR交易數(shù)據(jù)庫查詢系統(tǒng)、中國經濟金融數(shù)據(jù)庫以及中注協(xié)公布的2021審計快報。對于年報中沒有直接給出及有疑問的數(shù)據(jù)，本文均采取人工搜集財務報表數(shù)據(jù)的方式整理計算獲得。實證分析全部選用SPSS分析軟件完成。二變量數(shù)據(jù)的統(tǒng)計性描繪 在上述描繪

8、性統(tǒng)計中，第一大股東持股比例、董事會會議次數(shù)、管理者持股比例、充分披露、訴訟仲裁事項和財務困境、資產規(guī)模這7個自變量的特征存在顯著差異；描繪性統(tǒng)計分析結果說明：發(fā)生審計師變更的公司的第一大股東持股比例較低，董事會會議次數(shù)較少，管理者持股比例較高，信息披露的真實可靠性較差，較易發(fā)生訴訟仲裁等事件，財務狀況較差，公司規(guī)模較小。其余5個解釋變量特征上不存在顯著性差異。三實證結果與分析1.實證結果。鑒于 logistic回歸模型對多元共線性敏感，當變量之間的相關程度進步時，系數(shù)估計的標準誤差將會急劇增加，故先對變量進展相關分析。本文采用Pearson相關分析考察各自變量間的相關關系。相關系數(shù)的絕對值大

9、于0.5有3組解釋變量，經過屢次檢驗，最終剔除控制變量SIZE，解釋變量BS、MANA。本文選擇向后逐步回歸法進展Logistic回歸檢驗，又依次剔除了DU、EP、STPT、SSR這4個變量；將剩下的5個變量進展回歸分析。回歸結果如表4所示?；貧w結果顯示：充分披露和訴訟、仲裁事項在1%程度上顯著，第一大股東持股比例和董事會會議次數(shù)在5%的程度上顯著，獨立董事比例在10%程度上顯著。 2.實證分析。由以上結果分析可得：1第一大股東持股比例越高，審計師變更的可能性越小。其原因可能在于大股東的存在可以更好地協(xié)調股東和管理者之間的代理沖突，可以有效監(jiān)視管理者的時機主義行為，以到達保護股東投資的作用。隨

10、著第一大股東持股比例的繼續(xù)增大，其監(jiān)視和保護的欲望也繼續(xù)增強。這樣，審計過程就成為大股東監(jiān)視管理者、保護股東投資的一種重要的機制或者手段，進而穩(wěn)定的審計師事務所就成為不可或缺的要素。2獨立董事比例越高，審計師變更的可能性越小。獨立董事由于可以獨立于公司股東且不在公司內部任職，與公司或公司經營管理者沒有重要的業(yè)務聯(lián)絡，因此可以對公司事務做出獨立判斷。獨立董事的獨立性和專業(yè)性決定了其能保證董事會決策的公正性，進而有效地改善公司治理程度，進步審計過程的標準性和審計師的穩(wěn)定性。3董事會會議次數(shù)越多，審計師變更的可能性越小。假設說股東大會是公司治理的重要組成部分，那么董事會就是重要組成部分中的核心組成部

11、分，董事會能直接影響公司治理的質量。董事會會議次數(shù)在一定程度上可以表達出董事會對公司實際的控制才能。公司法規(guī)定董事會每年至少召開兩次會議。而董事會活動越頻繁，董事們越有時間進展意見交換、戰(zhàn)略設置和管理層監(jiān)視等活動，從而有效進步公司治理程度，進而減小審計師變更的可能性。4會計信息充分披露的上市公司比會計信息未充分披露的上市公司發(fā)生審計師變更的可能性要小。信息披露是公司治理的一個維度，信息披露質量低是目前我國上市公司存在的最嚴重的問題之一。信息披露不全的上市公司必定存在著某些問題，所以自愿、及時、可靠、充分的信息披露機制是良好的公司治理程度的表達，會在一定程度上減少審計師變更發(fā)生的可能性。5發(fā)生訴訟、仲裁事項的上市公司發(fā)生審計師變更的可能性更大。公司訴訟、仲裁事項是衡量公司與股東、供應商、客戶、消費者、債權人、員工、社區(qū)、政府等利益相關者和諧程度的指標。一般來講，與利益相關者關系越融洽的公司治理程度越高，發(fā)生審計師變更的可能性越小。五、結論及建議本文分析了2021年公司治理因素對其審計師變更的影響，結果說明公司治理對審計師變更的影響確實顯著，其中第一大股東持股比例、獨立董事比例、董事會會議次數(shù)與審計師變更顯著負相關，是否發(fā)生訴訟、仲裁事項及信息披露是否充分與審計師變更顯著正相關。根據(jù)以上研究結論，上市公司可以科學判斷其在公司治理機制方面存在的影響審計穩(wěn)定的因素，進而可以