公司信用擔(dān)保發(fā)展和政府角色

1、公司信譽擔(dān)保開展和政府角色公司信譽擔(dān)保開展和政府角色 公司信譽擔(dān)保開展和政府角色公司信譽擔(dān)保開展和政府角色為緩解中小企業(yè)融資困難,我國從20世紀(jì)90年代初期開始啟動了信譽擔(dān)保體系建立,形成了“一體兩翼三層的格局。但以政策性擔(dān)保機構(gòu)為主體的擔(dān)保體系卻陷入了開展困境,面臨著新的變革。本文認(rèn)為,從我國中小企業(yè)的特色出發(fā),政策性擔(dān)保機構(gòu)應(yīng)該讓出一定的市場份額,大力開展互助式信譽擔(dān)保機構(gòu),建立以互助式信譽擔(dān)保為主體的新體系。信譽擔(dān)保體系建立離不開政府支持,政府應(yīng)選擇適當(dāng)?shù)姆绞街攸c扶持互助式擔(dān)保機構(gòu)的開展。一、理論視角:信貸市場為何需要信譽擔(dān)保?二、我國信譽擔(dān)保體系開展歷程與困境(二)信譽擔(dān)保機構(gòu)的主要形

2、式按照法人主體分類,我國目前各地建立的信譽擔(dān)保機構(gòu)有三類:一是事業(yè)法人,如省市中小企業(yè)信譽擔(dān)保中心,由地方政府出資,但均是企業(yè)化管理和市場化運作,并采取會員制方式。二是企業(yè)法人,如省市中小企業(yè)信譽擔(dān)保公司,在地方政府出資的同時還吸收其他資金,按照?公司法?運作。三是社團法人,如省市中小企業(yè)信譽擔(dān)保協(xié)會等。按照組建方式、運作方式,現(xiàn)階段的擔(dān)保公司與機構(gòu)主要分為政府信譽擔(dān)?；蛘咝孕抛u擔(dān)保、結(jié)合擔(dān)保、互助式擔(dān)保、商業(yè)性擔(dān)保4種形式。第一種,政府信譽擔(dān)?；蛘咝孕抛u擔(dān)保形式。它是以各級政府財政性撥款為主要資金來源,由政府設(shè)立具有法人實體資格的獨立擔(dān)保機構(gòu),市場化運作,不以盈利為目的。第二種,結(jié)合擔(dān)保

3、形式。它是政府財政部門與商業(yè)性擔(dān)保公司合作,共同出資經(jīng)營。其運作流程是,先由地方財政部門對銀行作出承諾保證責(zé)任并推薦中小企業(yè),再由商業(yè)性擔(dān)保公司擔(dān)保,最后由銀行給予貸款。它具有商業(yè)性擔(dān)保與政策性信譽擔(dān)保的雙重特點。第三種,互助式擔(dān)保形式?；ブ綋?dān)保本質(zhì)上是一種信譽證明和資產(chǎn)責(zé)任結(jié)合在一起的金融中介行為。它的作用就是以互助式擔(dān)保的介入,為處于抵押物品缺乏、缺乏信譽記錄的會員企業(yè)提供貸款擔(dān)保,分擔(dān)交易風(fēng)險,提升信譽等級?；ブ綋?dān)保由中小企業(yè)自發(fā)組建,自我出資、自我效勞、獨立法人、自擔(dān)風(fēng)險、不以盈利為主要目的?；ブ綋?dān)保機構(gòu)的發(fā)起者一般是地方工商聯(lián)、私營協(xié)會等社會團體,除會員企業(yè)出資外,地方政府也給

4、予一定的鋪底資金資助?；ブ該?dān)保機構(gòu)的組織者多是地方工商聯(lián)、私營協(xié)會或私營企業(yè),以商會、行業(yè)協(xié)會等形式出現(xiàn)?；ブ叫抛u擔(dān)保實行會員制,企業(yè)根據(jù)自愿和互利的原那么組成信譽互助協(xié)會,并共同出資組建互助擔(dān)?；?。信譽互助協(xié)會以互助擔(dān)?；饍H為會員企業(yè)貸款提供擔(dān)保效勞,幫助其解決融資困難。第四種,商業(yè)性擔(dān)保形式,由企業(yè)、社會、個人出資組建,獨立法人、商業(yè)化運作、以盈利為目的,同時兼營投資等其他業(yè)務(wù)。商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)發(fā)起人主要是地方工商聯(lián)、私營協(xié)會、私營企業(yè)、科技部門、開發(fā)區(qū)及其他公司等。11(三)信譽擔(dān)保體系開展的困境我國中小企業(yè)信譽擔(dān)保體系已經(jīng)開展了20年,對緩解我國中小企業(yè)融資難問題起到積極的作用,

5、獲得的成績有目共睹,但其開展仍然面臨不少困境。不少學(xué)者討論信譽擔(dān)保體系開展中的問題時,認(rèn)為存在著制度性缺陷,比方擔(dān)保機構(gòu)管理分散化,規(guī)模過小;缺乏資金補償機制;缺乏風(fēng)險分散機制;擔(dān)保品種單一,期限過短;擔(dān)保機構(gòu)缺乏專業(yè)人才,內(nèi)部管理混亂,社會信譽體系建立滯后,等等。特別是資金供給機制不穩(wěn)定問題,嚴(yán)重影響信譽擔(dān)保機構(gòu)的運行。政策性擔(dān)保機構(gòu)被定位為非營利性組織,政府規(guī)定收取的保費不得高于同期貸款利率的50%,使擔(dān)保機構(gòu)的收入受到限制。而商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)將高額擔(dān)保費作為資金補償?shù)膩碓?但受到擔(dān)保資金放大倍數(shù)的限制,在扣除經(jīng)營本錢、稅費負(fù)擔(dān)等相關(guān)費用后,可以用來充實擔(dān)保的資金也有限。擔(dān)保機構(gòu)只能慎重經(jīng)營,不能滿足中小企業(yè)融資的需要。另一方面,擔(dān)保機構(gòu)缺乏有效的風(fēng)險控制機制。由于不少擔(dān)保機構(gòu)被迫承受了銀行轉(zhuǎn)嫁來的100%的擔(dān)保中小企業(yè)貸款風(fēng)險,而擔(dān)保機構(gòu)又不能通過再擔(dān)保方式有效轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險,只得采用反擔(dān)保措施,結(jié)果不可能真正幫助中小企業(yè)解決融資難的問題。1213目前多數(shù)擔(dān)保機構(gòu)存在著“擔(dān)保資本金規(guī)模過小、放大倍數(shù)偏低、業(yè)務(wù)空置率較高三大突出問題,以及“不愿進步費率、不敢拓展市場、財務(wù)不可持續(xù)的“三不困境。14筆者認(rèn)為,信譽擔(dān)保體系開展面臨的最大困境是擔(dān)保體系的構(gòu)造性缺陷。我國在推動中小企業(yè)信譽擔(dān)保體系建立的初期,確定的總體開展框架是“一體