信托公司內(nèi)部控制特點及完善措施的探討

1、財務與會計·2011 0324Finance & Accounting研究與探索常葉青完善措施的探討近年來，隨著我國信托業(yè)的穩(wěn)步快速發(fā)展，信托公司逐步建立了以信托業(yè)務為核心的盈利模式。信托業(yè)是一個高風險行業(yè)，信托公司在經(jīng)營中面臨著諸多風險，由個別信托公司造成的非系統(tǒng)風險極易惡化成整個行業(yè)的系統(tǒng)風險，從而導致社會公眾和監(jiān)管機關(guān)對整個信托行業(yè)產(chǎn)生信任危機。為強化風險管理，除了合理的外部監(jiān)管之外，在信托公司內(nèi)部建立科學有效的內(nèi)部控制體系也是一個有效的管理舉措，本文擬對此作相關(guān)探討。一、我國信托公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀分析為了解我國信托公司內(nèi)部的控制現(xiàn)狀，筆者進行了問卷調(diào)查，調(diào)查對象均任職于

2、國內(nèi)信托公司。從他們所擔任的職務來看：公司高管7人，占比12.96%；部門負責人32人，占比59.26%；普通員工15人，占比27.78%。調(diào)查內(nèi)容主要涉及信托公司內(nèi)部控制建設、內(nèi)部控制環(huán)境、內(nèi)部控制方法、內(nèi)部控制效果以及對內(nèi)部控制的認識等。（一）內(nèi)部控制建設現(xiàn)狀分析在內(nèi)部控制五要素的建設方面，26.93%的調(diào)查對象認為所在公司沒有按照五要素構(gòu)建內(nèi)部控制，40.38%的調(diào)查對象認為所在公司正在進行內(nèi)部控制五要素的構(gòu)建，這說明當前我國信托公司正在努力構(gòu)建和完善內(nèi)部控制五要素框架體系。此外，調(diào)查結(jié)果還表明，信托公司已基本建立了內(nèi)部控制報告制度，能夠進行自評并根據(jù)自評報告糾正內(nèi)部控制缺陷，但調(diào)查對象

3、對內(nèi)部控制報告負責人的認識還存在分歧，42.11%的調(diào)查對象認為應當是內(nèi)部審計部門，44.73%的調(diào)查對象則認為應當是風險控制部門。（二）內(nèi)部控制效果分析調(diào)查結(jié)果顯示，在已按照內(nèi)部控制五要素進行內(nèi)部控制建設的信托公司中，認為實施效果較好的約占比70%，23.33%的調(diào)查對象認為所在公司“實施效果一般”。這些數(shù)據(jù)表明，目前已按照五要素建設內(nèi)部控制的少數(shù)信托公司內(nèi)控效果較好。但與此不同的是，高達62.96%的調(diào)查對象認為公司管理層了解公司內(nèi)部控制具體規(guī)定的情況較差，46.3%的調(diào)查對象認為公司員工了解內(nèi)控權(quán)責的情況為一般，35.19%的調(diào)查對象認為公司員工了解內(nèi)控權(quán)責的情況較差。以上數(shù)據(jù)說明，雖然

4、少數(shù)信托公司內(nèi)部控制建設較為完善，但多數(shù)信托公司的內(nèi)部控制建設并不深入。（三）內(nèi)部控制環(huán)境分析問卷調(diào)查結(jié)果顯示，認為信托公司內(nèi)部控制環(huán)境較差的調(diào)查對象占比50%；認為信托公司的組織架構(gòu)在界定各層級和各部門的責權(quán)利方面較差的占比72.22%；認為信托公司審計委員會內(nèi)部控制監(jiān)督職能發(fā)揮效果一般的占比51.92%；認為信托公司監(jiān)事會監(jiān)督職能發(fā)揮效果一般的占比48.08%。對于信托公司總會計師或財務總監(jiān)在內(nèi)部控制建設和管理中能否發(fā)揮作用的回答也存在一定的分歧，36.54%的調(diào)查對象回答“較差”，30.77%回答“很好”，25%回答“一般”。這些數(shù)據(jù)說明，少數(shù)信托公司內(nèi)部控制環(huán)境較好，但多數(shù)信托公司內(nèi)部

5、控制環(huán)境不佳，仍有待優(yōu)化。（四）內(nèi)部控制方法分析信托公司當前的主要控制活動為業(yè)務流程控制、授權(quán)審批控制、業(yè)務合規(guī)合法性控制、不相容職務分離控制、會計系統(tǒng)控制等。調(diào)查結(jié)果表明，信托公司已經(jīng)能夠運用相應的控制措施，將風險控制在可承受度之內(nèi)，但較少采用財產(chǎn)保護控制、預算控制、運營分析控制和績效考評控制。其中，認為信托公司授權(quán)批準控制實施的效果為較差的調(diào)查對象占比72.22%，認為信托公司的組織架構(gòu)在界定各層級和各部門的責權(quán)利方面較差的調(diào)查對象占比59.26%。（五）風險控制現(xiàn)狀分析通過統(tǒng)計分析發(fā)現(xiàn)，認為信托公司風險控制效果較差的占比52.83%；關(guān)于風險評估因素的構(gòu)建，統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明建立風險預警制度的

6、公司占比56.6%；建立控制流程但不能識別主要風險的公司占比高達49.02%；認為信托公司目前評估主要風險發(fā)生概率能力較差的占比47.17%；認為信托公司管理層針對風險制定風險管理策略能力較差的占比54.72%；認為信托公司目前整體風險承受能力較差的占比50.94%。這些數(shù)據(jù)說明，當前我國信托公司雖然能基本控制2011 03·財務與會計25Finance & Accounting研究與探索風險，但風險控制能力仍較弱，多數(shù)信托公司還不能完全識別和控制與公司相關(guān)的主要內(nèi)部風險和外部風險。綜述問卷調(diào)查結(jié)果，筆者認為，我國多數(shù)信托公司內(nèi)部控制仍處于初級建設階段，還沒有形成較為完善的內(nèi)

7、部控制體系。因此，信托公司必須加強內(nèi)部控制建設，完善信托公司內(nèi)部控制體系。二、信托公司內(nèi)部控制的特點（一）集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)要求信托公司完善治理結(jié)構(gòu)信托公司內(nèi)部控制的效果取決于其治理結(jié)構(gòu)的合理性與健全程度。由于歷史方面的原因，我國很多信托公司是由大型國有控股集團公司或地方政府出資設立的，其國有資本和企業(yè)集團控股比重大、股權(quán)高度集中。這種獨特的股權(quán)結(jié)構(gòu)削弱了不同出資股東之間的利益制衡作用，容易誘使控股股東通過公司高管實現(xiàn)自己的意愿，使信托公司缺乏應有的獨立性。從信托公司披露的年報來看，目前現(xiàn)有的五十多家信托公司都建立了股東大會、董事會和監(jiān)事會“三會”制度，并且絕大多數(shù)信托公司建立了風險管理委員會、審

8、計委員會等專業(yè)委員會。但從實踐效果來看，這些機構(gòu)并未發(fā)揮出應有的監(jiān)督和權(quán)利制衡的作用?？梢哉f，當前國內(nèi)信托公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)還存在較大缺陷，完善信托公司內(nèi)部控制的重中之重是公司治理結(jié)構(gòu)的完善。（二）信托的本質(zhì)要求注重內(nèi)部控制環(huán)境的持續(xù)改善信托公司作為受托人，享有信托財產(chǎn)的所有權(quán)，受益人則享有信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的利益，這種格局使得信托財產(chǎn)的所有權(quán)主體與受益權(quán)主體分離，形成了信托“受人之托，代人理財”的特點，也反映出了信托的根本特質(zhì)。信托的這一特點決定了信托必須以信任為基礎，要求受托人具有良好的信譽及一定的承托能力和道德操守。同時，由于信用是信托制度的基礎，受托人的誠信已經(jīng)從道德范疇上升為法律范疇。按

9、照法律規(guī)定，信托公司在管理信托財產(chǎn)時應恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務。因此，信托公司應通過內(nèi)部控制環(huán)境的持續(xù)改善，加強員工的法律素質(zhì)和道德誠信觀念，使遵守職業(yè)道德的信念滲透到每個員工的心中，使按照職業(yè)操守執(zhí)業(yè)成為每個員工的自覺行為。（三）集合資金信托業(yè)務的高風險性要求強化業(yè)務流程控制隨著近幾年信托行業(yè)的快速發(fā)展，集合資金信托業(yè)務的資產(chǎn)規(guī)模有了大幅增長，集合資金信托業(yè)務已成為現(xiàn)階段各信托公司最為重要的業(yè)務類型。集合資金信托業(yè)務的資金來源渠道廣泛，在信托財產(chǎn)的運用上亦可采用貸款、投資、租賃等多種形式組合進行，業(yè)務結(jié)構(gòu)非常復雜，最容易誘發(fā)風險，且一旦經(jīng)營中出現(xiàn)問題就會對信托公司的聲譽

10、造成極為不利的影響。同時，集合資金信托業(yè)務的快速發(fā)展加大了對資產(chǎn)管理人才的需求，現(xiàn)階段各信托公司的人才結(jié)構(gòu)很難與如此龐大而復雜的集合資金信托業(yè)務相匹配，資產(chǎn)管理能力相對不足，因此極有可能因?qū)I(yè)理財能力欠缺而積聚較高的經(jīng)營風險。信托公司必須面對這一現(xiàn)實，大力加強對集合資金信托業(yè)務的流程控制，以規(guī)避風險。（四）信托公司風險管理的重要性要求建立基于風險控制導向的內(nèi)部控制體系信托公司風險管理的成敗關(guān)系著信托業(yè)的存亡，因此信托公司的風險控制比風險識別和風險評估顯得更為重要。根據(jù)法律規(guī)定，信托公司管理信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的風險應由信托財產(chǎn)承擔。因此，信托公司在管理信托財產(chǎn)時，首要的職責是控制風險以保證信托財產(chǎn)的

11、安全，然后才是信托財產(chǎn)的增值?，F(xiàn)有的信托產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和信托交易特點，決定了信托公司在應對金融風險的問題上，比其他金融機構(gòu)難度更大。隨著我國信托業(yè)的發(fā)展，信托公司業(yè)務模式的調(diào)整和創(chuàng)新業(yè)務的不斷開展，更加需要通過構(gòu)建基于風險控制導向的內(nèi)部控制體系，提高信托公司的風險管理能力。三、完善我國信托公司內(nèi)部控制的措施信托公司內(nèi)部控制體系的建設是一個系統(tǒng)工程，結(jié)合信托公司內(nèi)部控制現(xiàn)狀和特點，筆者認為應從以下幾個方面加以完善。（一）構(gòu)建基于風險控制導向的內(nèi)部控制體系基于風險控制導向的內(nèi)部控制以風險控制為重心，通過內(nèi)部控制體系的建設實現(xiàn)風險防控，使基于風險控制的內(nèi)部控制作為日常管理的一部分，并貫穿于信托公司各項管理

12、和業(yè)務流程當中，從而覆蓋信托公司的全部業(yè)務環(huán)節(jié)、工作崗位以及所有信托產(chǎn)品?；陲L險控制導向的內(nèi)部控制體系的建立，能促進信托公司對操作風險、聲譽風險等的有效管理，是信托公司生存的關(guān)鍵和發(fā)展的重要保障。（二）加強信托公司內(nèi)部控制要素體系的建設內(nèi)部控制要素體系是從公司層面明確內(nèi)部控制機制的一個體系，由于其綜合性強的特點，在基于風險控制導向的信托公司內(nèi)部控制體系中居于統(tǒng)馭地位。針對當前各信托公司內(nèi)部控制要素體系相對落后的現(xiàn)狀，應積極構(gòu)建并優(yōu)化包括內(nèi)部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督的內(nèi)部控制五要素?；谖覈磐泄緝?nèi)部控制環(huán)境存在的問題，以及信托本質(zhì)對環(huán)境優(yōu)化的要求，在這五要素之中，尤其

13、應完善內(nèi)部控制環(huán)境的建設。通過建立起良好的公司治理結(jié)構(gòu)，完善決策與監(jiān)督機制，體現(xiàn)受益人利益最大化的準則；通過企業(yè)文化建設，樹立誠信守信文化，讓委托人與受益人對信托公司建立起高度的信任，使信托公司真正成為投資者信任的專業(yè)理財機構(gòu)。（三）加強信托公司內(nèi)部控制科層體系建設財務與會計·2011 0326Finance & Accounting顏 玲 孫玉甫在知識經(jīng)濟時代，企業(yè)的發(fā)展更多地依賴于內(nèi)涵式擴大再生產(chǎn)，即通過增加科技和知識含量、提升品牌價值等手段來實現(xiàn)企業(yè)價值的增值。為此，企業(yè)開始更加注重獲取能夠帶來超額收益的無形資產(chǎn)，特別是知識產(chǎn)權(quán)。知識產(chǎn)權(quán)是一種無形產(chǎn)權(quán)，它是指權(quán)利人及其

14、所創(chuàng)作的智力勞動成果所享有的專有權(quán)利。企業(yè)獲取知識產(chǎn)權(quán)的渠道有自行開發(fā)、外部購買、吸收投資等，不同的知識產(chǎn)權(quán)取得方式對應著不同的估價方法。本文擬就通過吸收投資方式取得知識產(chǎn)權(quán)的估價問題展開研究。一、我國現(xiàn)有的知識產(chǎn)權(quán)出資估價方法目前，知識產(chǎn)權(quán)出資估價方法主要有成本法、市場法、收益法和期權(quán)定價法。運用成本法進行估價時，首先要估測知識產(chǎn)權(quán)的重置成本，然后估測知識產(chǎn)權(quán)業(yè)已存在的各種貶值因素，將各種貶值因素從重置成本中扣除后就得到了知識產(chǎn)權(quán)價值。運用成本法需要專業(yè)評估人員根據(jù)實際條件進行例行的分析、論證、比較，從而做出有足夠理由支持的價值判斷。由此也可以看出，使用成本法得到的評估價值會受個人判斷的影響

15、。市場法是借鑒市場上同樣或類似知識產(chǎn)權(quán)的近期交易價格，經(jīng)過直接比較或類比分析以估測知識產(chǎn)權(quán)價值的各種評估技術(shù)方法的總稱。運用該類方法必須滿足兩個最基本的條件：一是參照物與評估對象必須具有可比性；二是參照物的交易時間與評估基準日間隔不能過長。這兩個條件造成了市場法運用的局限性。收益法通過合理確定知識產(chǎn)權(quán)帶來的預期收益，分析與知識產(chǎn)權(quán)出資估價問題研究內(nèi)部控制科層體系是針對內(nèi)部管理層面的內(nèi)控體系，用來解決管理層與其下屬之間的管理控制關(guān)系。內(nèi)部控制實施的主體是包括公司高層管理人員在內(nèi)的全體員工，因此，公司的全體員工是內(nèi)部控制科層體系所涉及的范圍。信托公司應重視內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)建設和全體員工道德規(guī)范及行

16、為準則建設。其中，內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)為內(nèi)部控制科層體系的硬件要素，全體員工道德規(guī)范及行為準則為內(nèi)部控制科層體系的軟件因素。對于信托公司而言，尤為重要的是全體員工道德規(guī)范及行為準則的確立。信托公司應在加強受托人承托能力的同時，加強員工的職業(yè)操守教育，通過發(fā)布全體員工道德規(guī)范及行為準則，規(guī)范每個員工的行為，為受托人履行受托責任提供合理的職業(yè)操守保障。（四）加強信托公司內(nèi)部控制流程體系的建設只有通過規(guī)范的信托業(yè)務流程和合理的內(nèi)部授權(quán)，才能有效降低信托業(yè)務所蘊含的潛在風險?；谛磐袠I(yè)務的特點，應加強對公司管理流程的梳理，建立公司層“面”的內(nèi)部控制流程，同時應建立自營業(yè)務與信托業(yè)務分管與統(tǒng)籌的內(nèi)部控制業(yè)務流程，形成信托公司內(nèi)部流程控制所獨有的“雙線”層研究與探索面上的流程控制，再通過進一步加強對業(yè)務風險防控點的識別，確立風險防控點的控制活動類別及其流程，從而形成面、線、點相結(jié)合的三位一體的信托公司內(nèi)部控制流程體系。尤其是針對信托業(yè)務這一條“線”所在的層面，應在產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品設計、風險控制、投資決策和市場營銷等環(huán)節(jié)上建立合理的業(yè)務流程，確保為客戶提供高質(zhì)量、高回報的資產(chǎn)管理服務