最新全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法

1、全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理辦法第一條 為了保障全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng) （以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）平穩(wěn)有序發(fā)展，有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益， 根據(jù) 證券法 證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例 證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法等法律法規(guī)，制定本辦法。第二條 全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票發(fā)行與交易實(shí)行投資者適當(dāng)性管理制度。主辦券商應(yīng)當(dāng)按照本辦法的規(guī)定，對(duì)委托其參與全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票發(fā)行和交易的投資者進(jìn)行適當(dāng)性管理。法律法規(guī)、部門(mén)規(guī)章和全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)產(chǎn)品或服務(wù)的投資者準(zhǔn)入要求另有規(guī)定的，從其規(guī)定。第三條 投資者參與掛牌公司股票交易等相關(guān)業(yè)務(wù)， 應(yīng)當(dāng)熟悉全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定，了解掛牌公司股票風(fēng)險(xiǎn)特征，結(jié)

2、合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好確定投資目標(biāo)，客觀評(píng)估自身的心理和生理承受能力、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力，審慎決定是否參與掛牌公司股票交易等業(yè)務(wù)。第四條 投資者申請(qǐng)參與精選層股票發(fā)行和交易應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）實(shí)收資本或?qū)嵤展杀究傤~100 萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；（二）實(shí)繳出資總額100 萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)；申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前 10 個(gè)交易日， 本人名下證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣 100 萬(wàn)元以上（不含該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券） ，且具有本辦法第七條規(guī)定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。投資者參與掛牌公司股票向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌的申購(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合本條前

3、款規(guī)定。第五條 投資者申請(qǐng)參與創(chuàng)新層股票發(fā)行和交易應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）實(shí)收資本或?qū)嵤展杀究傤~150 萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；（二）實(shí)繳出資總額150 萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)；（三） 申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前 10 個(gè)交易日， 本人名下證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣 150 萬(wàn)元以上（不含該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券） ，且具有本辦法第七條規(guī)定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。第六條 投資者申請(qǐng)參與基礎(chǔ)層股票發(fā)行和交易應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（一）實(shí)收資本或?qū)嵤展杀究傤~200 萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu)；（二）實(shí)繳出資總額200 萬(wàn)元人民幣以上的合伙企業(yè)；（三） 申請(qǐng)權(quán)限開(kāi)通前

4、10 個(gè)交易日， 本人名下證券賬戶(hù)和資金賬戶(hù)內(nèi)的資產(chǎn)日均人民幣 200 萬(wàn)元以上（不含該投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券） ，且具有本辦法第七條規(guī)定的投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的自然人投資者。投資者參與掛牌同時(shí)定向發(fā)行的，應(yīng)當(dāng)符合本條前款規(guī)定。第七條 自然人投資者參與掛牌公司股票發(fā)行和交易的，應(yīng)當(dāng)具有 2 年以上證券、基金、期貨投資經(jīng)歷，或者具有 2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者具有證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法第八條第一款第一項(xiàng)規(guī)定的證券公司、 期貨公司、 基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司，以及經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案或者登記的證券公司子公司、期

5、貨公司子公司、私募基金管理人等金融機(jī)構(gòu)的高級(jí)管理人員任職經(jīng)歷。具有前款所稱(chēng)投資經(jīng)歷、工作經(jīng)歷或任職經(jīng)歷的人員屬于證券法規(guī)定禁止參與股票交易的，不得申請(qǐng)參與掛牌公司股票發(fā)行與交易。第八條 證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法 第八條第一款第二項(xiàng)、第三項(xiàng)規(guī)定的證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金等理財(cái)產(chǎn)品，社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老金，慈善基金等社會(huì)公益基金， 合格境外機(jī)構(gòu)投資者（ QFII ） 、 人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII） 等機(jī)構(gòu)投資者， 可以申請(qǐng)參與掛牌公司股票發(fā)行和交易。第九條 公司掛牌時(shí)的

6、股東、 通過(guò)定向發(fā)行持有公司股份的股東等，如不符合其所持股票市場(chǎng)層級(jí)對(duì)應(yīng)的投資者準(zhǔn)入條件的，只能買(mǎi)賣(mài)其持有或曾持有的掛牌公司股票。因掛牌公司市場(chǎng)層級(jí)調(diào)整導(dǎo)致投資者不符合其所持股票市場(chǎng)層級(jí)對(duì)應(yīng)的投資者準(zhǔn)入條件的，只能買(mǎi)賣(mài)其持有或曾持有的掛牌公司股票。第十條 經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) （以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司可以調(diào)整投資者準(zhǔn)入條件。第十一條 主辦券商應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定及本辦法要求，建立健全投資者分類(lèi)、產(chǎn)品或服務(wù)分級(jí)和適當(dāng)性匹配等內(nèi)部管理制度，明確匹配依據(jù)、方法、流程等。第十二條 主辦券商應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)，了解投資者的身份、財(cái)務(wù)狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)等相關(guān)信息，評(píng)

7、估投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，有針對(duì)性地開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資者知識(shí)普及、投資者服務(wù)等工作，引導(dǎo)投資者審慎參與掛牌公司股票交易等相關(guān)業(yè)務(wù)。第十三條主辦券商應(yīng)當(dāng)認(rèn)真審核投資者提交的相關(guān)材料，并要求首次委托買(mǎi)入掛牌公司股票的投資者，以紙面或電子形式簽署掛牌公司股票交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)應(yīng)當(dāng)充分揭示掛牌公司股票交易風(fēng)險(xiǎn)。投資者未簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)的，主辦券商不得接受其申購(gòu)或買(mǎi)入委托。第十四條主辦券商應(yīng)當(dāng)針對(duì)不同類(lèi)別的投資者制定服務(wù)方案和管理流程，根據(jù)客戶(hù)的不同特點(diǎn)，講解全國(guó)股轉(zhuǎn)系5統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，提示參與掛牌公司股票交易可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。第十五條主辦券商應(yīng)當(dāng)告知投資者，其提供的信息發(fā)生重要變

8、化、 可能影響投資者分類(lèi)的， 應(yīng)及時(shí)告知主辦券商。主辦券商應(yīng)當(dāng)建立投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)，結(jié)合所了解的投資者信息和投資者參與掛牌公司股票交易的情況，及時(shí)對(duì)評(píng)估數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行更新，留存評(píng)估結(jié)果備查。第十六條 主辦券商應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者信息和全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)變化情況，主動(dòng)調(diào)整投資者適當(dāng)性匹配意見(jiàn)，并告知投資者上述情況。第十七條 投資者應(yīng)當(dāng)配合主辦券商投資者適當(dāng)性管理工作，如實(shí)提供申報(bào)材料。投資者信息發(fā)生重要變化、可能影響其分類(lèi)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知主辦券商。投資者不予配合或提供信息不真實(shí)、 不準(zhǔn)確、 不完整的，主辦券商應(yīng)當(dāng)告知其后果，并拒絕為其辦理掛牌公司股票交易相關(guān)業(yè)務(wù)或者限制其交易權(quán)限。第十八條 主辦券商應(yīng)當(dāng)妥善

9、保管投資者的檔案資料，除依法配合調(diào)查和檢查外，應(yīng)當(dāng)為投資者保密。第十九條主辦券商應(yīng)當(dāng)妥善保存業(yè)務(wù)辦理、投資者服務(wù)過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)揭示的語(yǔ)音或影像留痕。第二十條主辦券商發(fā)現(xiàn)客戶(hù)存在異常交易行為或者違法違規(guī)行為時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司相關(guān)規(guī)定及時(shí)提醒客第二十一條全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)存在異常交易行為的投資 者采取監(jiān)管措施的，主辦券商應(yīng)當(dāng)及時(shí)與投資者取得聯(lián)系，告知其有關(guān)監(jiān)管要求和采取的監(jiān)管措施。對(duì)出現(xiàn)異常交易行為的投資者，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司可以暫?；蛳拗破浣灰?，主辦券商應(yīng)當(dāng)予以配合。第二十二條主辦券商應(yīng)當(dāng)為投資者提供合理的投訴渠道，指定專(zhuān)門(mén)部門(mén)受理投訴，妥善處理與投資者的矛盾和糾紛，并認(rèn)真做好記錄工作。第二十三條主辦券商應(yīng)當(dāng)按照全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的要求報(bào)送投資者適當(dāng)性管理相關(guān)信息，并配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司等監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其投資者適當(dāng)性管理執(zhí)行情況進(jìn)行檢查，如實(shí)提供投資者開(kāi)戶(hù)資料、資金賬戶(hù)情況等信息，不得隱瞞、阻礙和拒絕。主辦券商應(yīng)當(dāng)妥善保存其履行投資者適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料，保存期限不得少于 20 年。第二十四條主辦券商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反本辦法規(guī)定，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司可以視情節(jié)輕重采取以下自律監(jiān)管措施：（1） 口頭警示；（2） 約見(jiàn)談話；（3） 要求提交書(shū)面承諾；（4） 出具警示函；（5） 責(zé)令改正；第二十五條主辦券商及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員