鋼材產(chǎn)業(yè)套期保值的會計實務

1、鋼材產(chǎn)業(yè)套期保值的會計實務 期貨市場最為突出的功能之一,就是為生產(chǎn)經(jīng)營者提供回避價格風險的手段,即生產(chǎn)商、貿(mào)易商通過在期貨市場進行套期保值業(yè)務來回避現(xiàn)貨交易中價格波動帶來的風險,利用套期保值交易來鎖定生產(chǎn)經(jīng)營成本,降低現(xiàn)貨庫存風險,實現(xiàn)預期利潤。目前企業(yè)進行套期保值主要按“財政部財會20063號文件”進行會計核算。一、套期保值的概念現(xiàn)貨企業(yè)的套期保值,是指企業(yè)為規(guī)避商品價格波動的風險指定一項或一項以上套期工具(期貨合約),使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動,預期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。企業(yè)運用商品期貨進行套期時,其套期保值策略通常是,買入(賣出)與現(xiàn)貨市場數(shù)量

2、相當、但交易方向相反的期貨合同,以期在未來某一時間通過賣出(買入)期貨合同來補償現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。二、企業(yè)套期保值期貨交易的財務處理(以鋼材期貨套保為例)1.公允價值套期保值財務處理原則(1)套期工具為衍生工具時,公允價值變動形成的利得或損失應當計入當期損益。(2)被套期項目因被套期風險形成的利得或損失應當計入當期損益,同時調(diào)整被套期項目的賬面價值。2.公允價值套期會計處理舉例例1:2009年8月1日,某鋼鐵X公司預期在2008年10月30日將銷售一批鋼材,為規(guī)避所持有鋼材存貨的公允價值變動風險,與期貨公司Z簽訂了套期保值的合約,并將其指定為2009年鋼材存貨價格變化引起的

3、公允價值變動風險的套期。鋼材期貨合約的標的資產(chǎn)與X公司的存貨在數(shù)量、品質、價格變動和產(chǎn)地方面相同。2009年8月1日,X公司有鋼材存貨8000噸,該批鋼材的成本為32000000(4000元/噸)元,公允價值為36000000元(4500元/噸),當天鋼材期貨合約的價格為4800元/噸,X公司賣出800張鋼材期貨合約Y,則該合約的公允價值為38400000元,同時向Z期貨公司支付手續(xù)費用10000元。2009年10月30日,期貨合約Y的公允價值上漲了2000000元,存貨的公允價值下降了2000000元。當日,X公司將該批鋼材出售,同時將期貨合約Y平倉結算。假定不考慮衍生工具的時間價值、商品銷

4、售相關的增值稅及其他因素,X公司的賬務處理如下(單位:元): (1)2009年8月1日X公司通過期貨公司Z賣出800張鋼材期貨合約Y。借:其他應收款Z期貨經(jīng)紀公司38400000貸:銀行存款 38400000向期貨公司Z支付手續(xù)費用。借:套期損益 10000貸:其他應收款Z期貨經(jīng)紀公司 10000通過期貨合約對該批鋼材進行套期保值。借:被套期項目庫存商品 32000000貸:庫存商品 32000000(2)2009年10月30日,X公司將該批鋼材出售,同時將期貨合約Y平倉了結。平倉了結該期貨合約。借:銀行存款 4040000貸:其他應收款Z期貨經(jīng)紀公司 4040000在此期間,該期貨合約溢價2

5、000000元。借:套期工具期貨合約Y 2000000貸:套期損益2000000該批鋼材存貨價格下降2000000元。借:套期損益2000000貸:被套期項目庫存商品 2000000出售該批鋼材現(xiàn)貨。借:銀行存款34000000貸:主營業(yè)務收入 34000000借:主營業(yè)務成本 32000000貸:被套期項目庫存商品 32000000實現(xiàn)對該批鋼材現(xiàn)貨的完全套期保值。借:銀行存款2000000貸:套期工具期貨合約Y 2000000鋼鐵公司X采用了套期保值策略后,規(guī)避了鋼鐵存貨公允價值變動的風險,因此其存貨公允價值下降沒有對預期毛利潤4000000元(36000000-32000000)產(chǎn)生不利

6、影響。例2:假定2009年8月1日,期貨合約Y的公允價值上漲了1500000元,存貨的公允價值下降了2000000元。其他資料不變,則該鋼鐵公司X的賬務處理如下: (1)2009年8月1日X公司通過期貨公司Z賣出800張鋼材期貨合約Y。借:其他應收款Z期貨經(jīng)紀公司 38400000貸:銀行存款 38400000向期貨公司Z支付手續(xù)費用。借:套期損益 10000貸:其他應收款Z期貨經(jīng)紀公司 10000通過期貨合約對該批鋼材進行套期保值。借:被套期項目庫存商品 32000000貸:庫存商品 32000000(2)2009年10月30日,X公司將該批鋼材出售,同時將期貨合約Y平倉了結。平倉了結該期貨

7、合約。借:銀行存款 4040000貸:其他應收款Z期貨經(jīng)紀公司 4040000在此期間,該期貨合約溢價1500000元。借:套期工具期貨合約Y 1500000貸:套期損益1500000該批鋼材存貨價格下降2000000元。借:套期損益2000000貸:被套期項目庫存商品 2000000出售該批鋼材現(xiàn)貨。借:應收賬款34000000貸:主營業(yè)務收入 34000000借:主營業(yè)務成本 32000000貸:被套期項目庫存商品 32000000實現(xiàn)對該批鋼材現(xiàn)貨的部分套期保值。借:銀行存款1500000貸:套期工具期貨合約Y 1500000兩種情況的差異在于,前者不存在“無效套期損益”,后者存在“無效

8、套期損益”500000元,從而對X公司當期利潤總額的影響相差500000元。 附國內(nèi)期現(xiàn)交易征收稅項 (一)  稅收征收時間 所得稅          按照季度（每3個月）征收，稅率25%增值稅及附加稅  當月月末征收，增值稅稅率17%，附加稅稅率1% (二)  稅收征收計算1.         僅進行期貨操作    

9、                     i.              盈利   所得稅 ：稅額 = 凈利潤×25%          &

10、#160;            ii.              虧損   無 2.         涉及現(xiàn)貨交割操作           

11、;              i.              期貨虧損（）， 現(xiàn)貨盈利（）所得稅：期貨虧損+現(xiàn)貨盈利 > 0 ，稅額=（期貨虧損+現(xiàn)貨盈利）×25%        期貨虧損+現(xiàn)貨盈利 0 ，無增值稅及附加稅：稅額=現(xiàn)貨盈利÷1.

12、17×17%×（1+1%）                       ii.              期貨虧損（）， 現(xiàn)貨虧損（）所得稅：無增值稅及附加稅：無     

13、0;                iii.              期貨盈利（）， 現(xiàn)貨盈利（）所得稅：稅額=（期貨盈利+現(xiàn)貨盈利）×25%增值稅及附加稅：稅額=現(xiàn)貨盈利÷1.17×17%×（1+1%）