公司降低財務(wù)費用總量支出的途徑案例分析(一)

1、公司降低財務(wù)費用總量支出的途徑案例分析 一一、資金結(jié)構(gòu)和財務(wù)費用指出的現(xiàn)狀 山西省電力公司是中國華北電力集團(tuán)技資的全資子公司，屬于大型國 有獨資企業(yè)，負(fù)責(zé)經(jīng)營管理山西省內(nèi)電網(wǎng)，保證供電平安，規(guī)劃省內(nèi) 電網(wǎng)開展，培育電力市場，按市場規(guī)那么進(jìn)行電力調(diào)度，優(yōu)化電力資源 配制，為山西省國民經(jīng)濟(jì)開展和人民生活提供優(yōu)質(zhì)的電力供給。所處 行業(yè)既是國民經(jīng)濟(jì)和社會開展的根底產(chǎn)業(yè)， 又是公用事業(yè)， 地位特殊， 具有廣闊的開展前景。截止 2002 年底，在原所屬發(fā)電企業(yè)劃轉(zhuǎn)前，山西省電力公司資產(chǎn)總額 為 364.32億元，其中遞延資產(chǎn) 15.72億元，負(fù)債總額為 247.03 億元， 所有者權(quán)益為 117.29 億

2、元，資產(chǎn)負(fù)債率為 67.81%.幾年來省公司資產(chǎn)和 負(fù)債增幅較大，且負(fù)債增幅大于資產(chǎn)增幅，其主要原因是：隨著國家 西電東送北通道的建設(shè)，山西省電力公司相繼投資建設(shè)了一批火力發(fā) 電廠及超高壓輸、配電網(wǎng)絡(luò)。特別是全省城農(nóng)網(wǎng)改造工程大幅增加， 城網(wǎng)改造工程累計貸款 34.3 億元，農(nóng)網(wǎng)改造工程全部完工后累計貸款 將達(dá) 120 多億元。由于自有資金嚴(yán)重短缺，絕大局部工程工程都是通 過商業(yè)銀行融資建設(shè)，電力工程建設(shè)周期長、融資本錢高，且原工程 貸款利率都比擬高 6.21%/年息，2002 年財務(wù)費用支出 8.72 億元， 2003年預(yù)計將達(dá) 9 億元。形成了山西省電力公司巨大的債務(wù)壓力和財 務(wù)費用負(fù)擔(dān)，

3、面臨嚴(yán)峻的生產(chǎn)經(jīng)營形勢。目前隨著電力供求矛盾加劇，電力建設(shè)已落后于國民經(jīng)濟(jì)的開展，特別是電網(wǎng)建設(shè)已成為電力開展的瓶頸。急需投入大量電網(wǎng)建設(shè)資金， 以滿足全省國民經(jīng)濟(jì)開展和人民生活的需要。但是省公司自有資金短 缺，還須通過國有商業(yè)銀行融資渠道，來解決電網(wǎng)建設(shè)資金短缺的問 題。這將進(jìn)一步增加省公司財務(wù)費用支出。二、降低財務(wù)費用支出的可行性分析 隨著城、農(nóng)網(wǎng)改造工程的完成，省公司經(jīng)營風(fēng)險和還貸壓力進(jìn)一步加 大。在電網(wǎng)資產(chǎn)增加的同時，負(fù)債也同步增長，主要表現(xiàn)為長期負(fù)債 的增長高于資產(chǎn)的增長， 資產(chǎn)負(fù)債率急劇上升， 2003 年預(yù)計將超過 80%， 超出了企業(yè)正常負(fù)債經(jīng)營臨界點。省公司將面臨著重大的還本

4、付息壓 力和財務(wù)風(fēng)險，如何合理地降低財務(wù)費用成為目前財務(wù)管理的重要課 題。1. 省公司的資金結(jié)構(gòu)和資金的使用情況使財務(wù)費用的降低成為可能 電網(wǎng)經(jīng)營企業(yè)的顯著特點是資金密集，不僅在籌資活動和電力營銷活 動中有大量現(xiàn)金流電費進(jìn)入電網(wǎng)，而且在投資、建設(shè)、采購等經(jīng) 營環(huán)節(jié)還有大量現(xiàn)金流出電網(wǎng)?，F(xiàn)金流表現(xiàn)為三大特點：數(shù)額巨大， 2002年年末省公司的銀行存款余額就有 63.46億元；來源廣， 2002 年 來自千家萬戶的電費收入 120 多億元，而融入的資金那么來自多家金融 機(jī)構(gòu)；流動性強(qiáng)，與所配置的資源一電流的不間斷性相配合，現(xiàn)金聚 散十分頻繁，但流動中亦有局部現(xiàn)金的閑置和沉淀。資金成為電網(wǎng)經(jīng) 營的血

5、液，電網(wǎng)財務(wù)管理的核心、重點和關(guān)鍵就是現(xiàn)金流的管理。目 的是降低現(xiàn)金流動本錢、減少財務(wù)費用支出，提高資金運(yùn)作效率。2. 財務(wù)費用的降低成為目前極為緊迫的經(jīng)營重心今年以來，緊緊圍繞省公司年初電力工作會議所確定的工重點：加強(qiáng) 資產(chǎn)負(fù)債管理、降低財務(wù)費用支出，加大資金管理力度，實現(xiàn)電費及 時結(jié)算與歸集，科學(xué)調(diào)度現(xiàn)金，對存量現(xiàn)金進(jìn)行合理配置，保持現(xiàn)金 收支平衡，及時處理和有效運(yùn)作臨時閑置資金，降低現(xiàn)金流動本錢， 并對其進(jìn)行適時風(fēng)險監(jiān)控。采取推遲借款、提前還款、調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu) 等多種方式，控制融資本錢。 強(qiáng)化城、農(nóng)網(wǎng)改造工程貸款考核與管理， 嚴(yán)格控制財務(wù)費用開支，采取多種形式措施和方法力求降低省公司財 務(wù)

6、費用支出，提高和改善經(jīng)營狀況。三、控制財務(wù)費用支出的具體措施1.加強(qiáng)現(xiàn)金流量控制， 進(jìn)一步穩(wěn)固省公司貨幣資金集中調(diào)度成果， 搞好 省公司現(xiàn)金集中存儲與調(diào)度， 采用 “年預(yù)算，月平衡，周調(diào)度，日安排 的現(xiàn)金集中調(diào)度方法，隨時控制基層單位貨幣資金存量。減少基層單 位的貨幣資金沉淀，把臨時剩余的資金留存在省公司賬戶，減少了省 公司臨時周轉(zhuǎn)的流資貸款，從而節(jié)約了利息費用支出。初步實現(xiàn)了對 所屬單位的現(xiàn)金流量統(tǒng)一調(diào)度與控制。2.大力推行現(xiàn)金流的預(yù)算管理，根據(jù) 2003 年度財務(wù)預(yù)算，重新核定基 層單位月度經(jīng)費撥款方案預(yù)算 ，扣減了局部單位燃料、材料費，每 月分三至四次均衡撥付生產(chǎn)經(jīng)費。對獨立發(fā)電公司購電

7、費結(jié)算，根據(jù) 其上網(wǎng)電量及我公司的電費收回比例，每月下達(dá)上網(wǎng)電費的付款結(jié)算 方案，科學(xué)合理地安排對晉能物資、燃料公司付款的額度和時間。通過采取這些措施，減少或延緩了資金撥付的時間和額度，使局部資金 沉淀在省公司賬戶。3. 實現(xiàn)電費的及時回收歸集，采取多種形式及時催收電費及價外資金， 協(xié)助陽泉、太原供電公司背書轉(zhuǎn)讓銀行承兌匯票 4550 萬元，既解決基 層銀行承兌匯票的貼息問題，又保證了省公司電費的及時回收；同時 積極支持陽泉供電公司采用銀行保理業(yè)務(wù)回收陳欠電費。4. 積極開展銀企合作， 與工商銀行合作開通了全省十一個供電公司及所 有管理單位企業(yè)網(wǎng)上銀行實時查詢、結(jié)算系統(tǒng)，隨時監(jiān)控基層單位貨 幣

8、流通量，即時通過網(wǎng)上銀行撥付各項資金，按時回收應(yīng)收的電費及 價外基金。逐步實現(xiàn)了對貨幣資金實時劃撥和上交。5. 降低現(xiàn)金流動本錢， 進(jìn)行適時風(fēng)險監(jiān)控。 加強(qiáng)對省公司貨幣資金平安 性、保密性管理，嚴(yán)格銀行帳號、支票密碼管理。在銀行票據(jù)繁多， 每天貨幣資金流通量大，每月銀行對帳繁瑣的情況下，隨時監(jiān)控各銀 行帳戶的貨幣資金存量，調(diào)整存、貸款余額，降低資金流動本錢，從 而確保省公司貨幣資金收支平衡、存放平安。6. 加強(qiáng)銀行帳戶管理根據(jù)國家電網(wǎng)公司 “關(guān)于加強(qiáng)貨幣資金管理、清理 銀行帳戶的緊急通知 ，針對局部單位不同程度地存在企業(yè)與銀行未達(dá) 帳項、多頭在銀行開戶的現(xiàn)象。要求基層各單位對本單位的銀行帳戶 開立情況及貨幣資金管理現(xiàn)狀，進(jìn)行徹底的摸底清查。進(jìn)一步清理、 撤并多余或不合理的銀行帳戶