創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金設(shè)立可行性方案

1、市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金設(shè)立可行性方案根據(jù)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法（國家發(fā)改委等十部委20 xx第39號令）和國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運作指導(dǎo)意見的通知（國辦發(fā)20 xx116號）精神，為進一步促進我市創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)提出設(shè)立我市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金可行性方案。、設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的必要性（一）設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的目的和作用創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金是由政府設(shè)立并按市場化方式運作的政策性基金， 主要通過扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立與發(fā)展，引導(dǎo)社會資金進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，引導(dǎo)基金本身不直接從事創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。引導(dǎo)基金的主要作用一是發(fā)揮政府資金的杠桿放大作用，將政府的政策性目標(biāo)與創(chuàng)

2、業(yè)投資的市場化運作相結(jié)合，以引導(dǎo)基金的示范作用拉動市內(nèi)外社會資本在秦設(shè)立和發(fā)展一批創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，增強其資金實力，是解決中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資難問題的有效途徑。二是創(chuàng)新政府投資方式，把政府直接投資項目轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)按市場機制選評項目、投資項目和管理項目，提高投資質(zhì)量和效率。三是發(fā)揮政府引導(dǎo)投資方向的作用，吸引創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)加大對處于創(chuàng)業(yè)前期和重建期中小企業(yè)的投資，提升我市中小企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，培育一批企業(yè)上市。四是吸引戰(zhàn)略投資者和引進先進的投資管理理念，通過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理團隊專業(yè)化、市場化運作， 為中小企業(yè)提供管理和資本增值服務(wù)， 提高我市投資的專業(yè)化和市場化運作水平，增強社會資本從

3、事創(chuàng)業(yè)投資的自覺性，營造一種從事創(chuàng)業(yè)投資的良好社會氛圍。（二）設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金對我市經(jīng)濟發(fā)展的重要意義建立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金是深化投融資體制改革的重要組成部分， 是建立和完善創(chuàng)業(yè)投資機制的需要，是拉動投資的需要，是解決中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)融資難問題的有效途徑。大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對于提高直接融資比重，拓寬中小企業(yè)融資渠道，促進產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，增加社會就業(yè)，具有重要的現(xiàn)實意義。目前我市中小企業(yè)特別是中小高新技術(shù)企業(yè)融資難的問題，已經(jīng)成為制約我市經(jīng)濟發(fā)展的“瓶頸”問題，一批具有成長性的中小企業(yè)原本應(yīng)該但未能成長為在國內(nèi)外具有競爭力的大企業(yè)、大集團。必須建立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金政策扶持機制，引導(dǎo)民

4、間資本增加對中小企業(yè)的投資，將我市科技優(yōu)勢、資源優(yōu)勢有效轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟優(yōu)勢。我市具有明顯的資源優(yōu)勢和重大科技成果，而高科技成果轉(zhuǎn)化和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要投入大量的資金，僅靠政府直接投資難以滿足需要，必須發(fā)揮政府資金的杠桿放大作用，充分運用創(chuàng)業(yè)投資機制，有效帶動社會資本支持高技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。我市中小業(yè)融資結(jié)構(gòu)不合理，發(fā)展資金主要依靠自身積累，受抵、質(zhì)押等因素限制而獲得銀行貸款占比較低，上市和債券融資的難度很大。由于全社會投資渠道狹窄和投融資工具單一，致使民間資金一直未能得到有效啟動，中小企業(yè)資金緊缺實質(zhì)上是資本性資金緊缺，由此導(dǎo)致了債券融資的嚴(yán)重障礙，因此，充分利用創(chuàng)業(yè)投資作為扶持中小企業(yè)發(fā)展的新型投融

5、資工具顯得十分重要。我市創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)數(shù)量少、規(guī)模小，投資能力弱，雖然近年來外市創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對我市一些項目進行了投資，但投資項目數(shù)和投資量也依然有限，特別是投資創(chuàng)業(yè)早期的創(chuàng)業(yè)投資資本嚴(yán)重不足?？傮w上講，我市創(chuàng)業(yè)投資在促進自主創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級、增加社會就業(yè)等方面的作用尚不明顯。因此，有必要通過設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展，促進中小企業(yè)健康快速發(fā)展。二、設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的可行性（一）國家鼓勵地方政府設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金為推動創(chuàng)業(yè)投資支持中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展，國家發(fā)改委等十部委發(fā)布的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法，鼓勵地方政府設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。國務(wù)院關(guān)于實施國家中長期科學(xué)和技術(shù)

6、發(fā)展規(guī)劃綱要（20 xx-2020）若干配套政策的通知（國發(fā)20 xx6號），鼓勵國家有關(guān)部門和地方政府設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運作指導(dǎo)意見的通知中，又專門對設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的性質(zhì)與宗旨、設(shè)立與資金來源、運作原則與方式、管理等均作出了明確規(guī)定，為我市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運作提供了法規(guī)政策依據(jù)。（二）國際、國內(nèi)已成功設(shè)立了創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金國際上，美國、英國、以色列等和我國臺灣地區(qū)為了促進創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展，均由政府出資設(shè)立了創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的早期發(fā)展起到了十分重要的推動和示范作用。20 xx年11月創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫

7、行辦法頒布以來，全國各地政府設(shè)立引導(dǎo)基金的熱情都比較高，先后設(shè)立了60多家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金。其中天津濱海新區(qū)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資引導(dǎo)基金總規(guī)模20億元，深圳市引導(dǎo)資金總規(guī)模為16億元，浦東新區(qū)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資引導(dǎo)基金總規(guī)模為10億元，中關(guān)村創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)資金總規(guī)模為5億元，浦東新區(qū)引導(dǎo)基金總規(guī)模為10億元，蘇州工業(yè)園區(qū)引導(dǎo)基金總規(guī)模為10億元。杭州引導(dǎo)基金5億元，紹興市引導(dǎo)基金2億元，常州市引導(dǎo)基金1億元，珠海引導(dǎo)基金1億元， 寧波市北侖區(qū) （開發(fā)區(qū)） 引導(dǎo)基金3000萬元， 杭州市余杭區(qū)引導(dǎo)基金3000萬元，另外，很多市也正在積極的籌備設(shè)立，其中西安擬設(shè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金總規(guī)模3億元，首期到位1億元，其中市

8、發(fā)改委0.2億元,市財政0.5億元，工業(yè)專項資金0.2億元，科技專項0.1億元。這些引導(dǎo)基金的主要特點一是資金主要來源于財政資金；二是主要采取參股方式支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，而不是成立國有獨資或固有控股公司進行運作；三是有些市通過組建獨立的事業(yè)法人機構(gòu)對創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金進行管理。（三）我市設(shè)立引導(dǎo)基金的條件基本具備一是我市擁有中小企業(yè)6173家，其中有許多企業(yè)有一定規(guī)模具有做大做強的潛在基礎(chǔ)，可為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提供優(yōu)秀的投資項目資源。二是上世紀(jì)90年代我市曾掀起過創(chuàng)業(yè)投資的熱潮，但由于政策法規(guī)的缺失，很快陷入低谷。但目前社會資本仍具有從事創(chuàng)業(yè)投資的市場熱情，希望得到政府政策引導(dǎo)。三是是我市已經(jīng)涌現(xiàn)出一

9、批具有較高風(fēng)險鑒別能力和較強風(fēng)險承受能力的個人與機構(gòu)投資者，為引導(dǎo)基金引導(dǎo)民間資本進入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域創(chuàng)造了較好的市場條件。四是我市近年財政增收的因素多、速度快，具有解決創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金資本金的條件。五是前期準(zhǔn)備工作充分。市發(fā)改委近幾年反復(fù)調(diào)研設(shè)立我市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的有關(guān)問題，形成的方案已經(jīng)基本成熟。三、引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運作的基本框架（一）引導(dǎo)基金設(shè)立原則、規(guī)模和來源根據(jù)我市創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的需要和財力狀況， 按照公共性原則和將政策性創(chuàng)業(yè)投資基金與商業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資基金嚴(yán)格區(qū)分的原則，按國家規(guī)定以獨立事業(yè)法人形式設(shè)立引導(dǎo)基金。由xx*市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金理事會行使決策權(quán)，xx*市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理中心

10、進行管理。引導(dǎo)基金總規(guī)模2億元人民幣，分期到位。基金來源于支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展的財政性專項資金和產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金；引導(dǎo)基金的投資收益與擔(dān)保收益；閑置資金存放銀行或購買國債所得的利息收益；個人、企業(yè)或社會機構(gòu)無償捐贈的資金等。首期到位資金1000萬元，其中市財政500萬元，科技專項300萬元，工業(yè)專項200萬元。后續(xù)資金視運作情況分五年按同比例出資及其它方式到位。由理事會從引導(dǎo)基金設(shè)立的下年度起提出具體的資金分五年到位安排意見，報市政府批準(zhǔn)后實施。（二）引導(dǎo)基金運作原則、方式和程序引導(dǎo)基金按“政府引導(dǎo)、 市場運作， 科學(xué)決策， 防范風(fēng)險”原則進行投資運作。 統(tǒng)籌兼顧，積極吸引市外資本來秦設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資

11、企業(yè)和扶持本土社會資本設(shè)立創(chuàng)投企業(yè)并舉。扶持對象主要是按照創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法規(guī)定程序在XX*市境內(nèi)設(shè)立并在市創(chuàng)業(yè)投資管理部門備案的各類創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。引導(dǎo)基金運作主要通過參股方式吸引社會資本共同發(fā)起設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，同時根據(jù)運作情況兼顧跟進投資和融資擔(dān)保。引導(dǎo)基金參股投資形成的股權(quán)和權(quán)益，適時以企業(yè)回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、上市等方式退出。引導(dǎo)基金采取優(yōu)先股方式參股，參股投資的收益參照同期銀行貸款基準(zhǔn)利率商定。引導(dǎo)基金運作程序按公開征集、申請、受理、評審、公示、決策、實施和退出等八個步驟進行操作。（三）引導(dǎo)基金的投資決策和管理引導(dǎo)基金按照 國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立

12、與運作指導(dǎo)意見的通知的規(guī)定，設(shè)立理事會、獨立的評審委員會和管理中心1、XX*市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金理事會為引導(dǎo)基金的決策機構(gòu)。理事會由5名理事組成。設(shè)理事長1名。理事由市發(fā)改委、財政局、金融辦、科技局、工促局分別派出領(lǐng)導(dǎo)兼任。理事長由市發(fā)改委一名領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任。理事會對市政府負(fù)責(zé)。引導(dǎo)基金理事會根據(jù)評審委員會全體成員三分之二以上通過的評審結(jié)果，對擬投資項目進行決策。理事長作為法人代表，對外行使引導(dǎo)基金的權(quán)益并承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)與責(zé)任。理事會的主要職責(zé)決定引導(dǎo)基金基本管理制度； 審定引導(dǎo)基金的經(jīng)營計劃和投資方案； 審定股權(quán)投資退出方案等重大事項。理事會下設(shè)戰(zhàn)略咨詢委員會， 聘請國內(nèi)外知名人士和專業(yè)人士， 為引導(dǎo)

13、基金提供戰(zhàn)略投資咨詢。2、XX*市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金評審委員會負(fù)責(zé)對引導(dǎo)基金支持方案進行獨立評審，以確保引導(dǎo)基金決策的民主性和科學(xué)性。評審委員會成員為11人，由市發(fā)改委、財政局、科技局、工促局、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表以及社會專家組成。其中，創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和社會專家不得低于半數(shù)。評審委員會主任由參與評審?fù)顿Y方案的創(chuàng)業(yè)投資專家擔(dān)任。建立投資評審專家?guī)?，隨機抽取專家參與評審，確保評審質(zhì)量。3、xx*市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理中心為理事會決策的執(zhí)行機構(gòu)。按事業(yè)法人機構(gòu)設(shè)立，有利于將政府引導(dǎo)和市場化運作相結(jié)合，進行投資規(guī)范運作；有利于創(chuàng)業(yè)投資主管部門統(tǒng)籌規(guī)劃和歸口管理；有利于按照國家規(guī)定將引導(dǎo)

14、基金納入公共財政考核評價體系。而且符合國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運作指導(dǎo)意見的通知的規(guī)定。管理中心性質(zhì)為自收自支的事業(yè)單位，人員編制6名，所需創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)人才，可從社會上招聘解決，由發(fā)展改革委作為我市創(chuàng)業(yè)投資管理部門歸口管理。由于我市全額、 差額事業(yè)編制緊缺， 財政供養(yǎng)人員負(fù)擔(dān)重， 根據(jù)國家對引導(dǎo)基金設(shè)立與運作的要求，考慮到該管理中心按照引導(dǎo)基金采取市場化運作和未來具有投資盈利能力的實際，確定該管理中心為自收自支的事業(yè)單位比較合適和可行。管理費用由理事會按照有關(guān)規(guī)定和慣例核定控制數(shù)。其中評審費、咨詢費以及會計事務(wù)所審計費等應(yīng)在提取的管理費中列支。管理中心的主

15、要職責(zé)擬定引導(dǎo)基金的具體管理制度； 對合作方進行盡職調(diào)查； 實施投資方案和對投資形成的股權(quán)進行管理；參與對所投資方的重大決策、監(jiān)督投資方向；負(fù)責(zé)制定和實施退出方案等。（四）引導(dǎo)基金的監(jiān)管和風(fēng)險控制引導(dǎo)基金由市創(chuàng)業(yè)投資管理部門、金融辦、財政廳進行監(jiān)管。建立有效的績效考核制度并納入公共財政考核評價體系。通過制定和發(fā)布引導(dǎo)基金管理辦法，明確引導(dǎo)基金設(shè)立與運作相關(guān)規(guī)定，防范風(fēng)險。通過制定引導(dǎo)基金章程，明確引導(dǎo)基金運作、決策及管理的具體程序和規(guī)定，以及申請引導(dǎo)基金扶持的相關(guān)條件等，以最大限度控制資產(chǎn)和財務(wù)風(fēng)險。引導(dǎo)基金不得用于從事貸款或股票、期貨、房地產(chǎn)、贊助、捐贈等支出。引導(dǎo)基金的閑置資金以及投資形成

16、的各種資產(chǎn)和權(quán)益，按照國家有關(guān)財務(wù)規(guī)章制度進行管理。四、工作進度安排為加快我市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的設(shè)立，建議分五個階段開展工作（一）學(xué)習(xí)考查外地經(jīng)驗。（20 xx年3月8日至3月16日）由發(fā)改委組織到西安市等先進單位學(xué)習(xí)取經(jīng)。（二）制訂可行性方案和管理辦法（20 xx年3月17日至4月15日）。根據(jù)國務(wù)院國辦發(fā)20 xx116號文件和設(shè)立思路，由市發(fā)改委牽頭，組建以市金融辦、財政局、工促局、科技局為成員的引導(dǎo)基金籌備小組，起草引導(dǎo)基金設(shè)立可行性方案和引導(dǎo)基金管理辦法（20 xx年3月31日前完成）。征求金融辦、財政局、工促局、科技局意見后，進行修改和完善（20 xx年4月15日前完成）。（三）上報市政府批準(zhǔn)可行性方案和管理辦法（20