商業(yè)銀行銀行賬戶利率風險管理指引

1、商業(yè)銀行銀行賬簿利率風險管理指引修訂征求意見稿第一章 總那么第一條 為加強商業(yè)銀行的銀行賬簿利率風險管 理，維護銀行體系平安穩(wěn)健運行，根據?中華人民共 和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法?和?中華人民共和國商業(yè)銀 行法?等法律法規(guī)，制定本指引。第二條 本指引適用于中華人民共和國境內依法 設立的商業(yè)銀行。第三條 本指引所稱銀行賬簿利率風險指利率水 平、期限結構等不利變動導致銀行賬簿經濟價值和整 體收益遭受損失的風險，主要包括缺口風險、基準風 險和期權性風險。銀行賬簿記錄的是商業(yè)銀行未劃入 交易賬簿的相關表內外業(yè)務。第四條 商業(yè)銀行應將銀行賬簿利率風險納入全 面風險管理框架，建立與本行系統(tǒng)重要性、風險狀況 和業(yè)

2、務復雜程度相適應的銀行賬簿利率風險管理體 系，加強對銀行賬簿利率風險的識別、計量、監(jiān)測、 控制和緩釋。第五條 商業(yè)銀行應在法人和并表層面實施銀行賬簿利率風險管理。第六條 銀行業(yè)監(jiān)督管理機構依法對商業(yè)銀行的銀行賬簿利率風險水平和管理體系實施監(jiān)督管理。第二章 風險治理第七條 商業(yè)銀行應建立完善的銀行賬簿利率風 險治理架構，制定包括風險策略、風險偏好、限額體 系等在內的風險管理政策框架，并定期對銀行賬簿利 率風險管理流程進行評估和完善。第八條 商業(yè)銀行董事會承當銀行賬簿利率風險 管理的最終責任，履行以下職責：一制定銀行賬簿利率風險管理策略，設定風 險偏好；二審批銀行賬簿利率風險限額體系和超限額 批準

3、流程；三審批銀行賬簿利率風險的風險管理政策和 流程；四監(jiān)督高級管理層落實相關限額體系、風險 管理政策和流程，確保其與董事會既定的風險管理策 略和風險偏好一致；五審議銀行賬簿利率風險報告；六審批銀行賬簿利率風險相關的信息披露；七其他與銀行賬簿利率風險管理相關的職責。 董事會可以授權下設的專業(yè)委員會履行其銀行賬 簿利率風險管理的局部職責。第九條 商業(yè)銀行高級管理層承當銀行賬簿風險 管理的實施責任，履行以下職責：一建立銀行賬簿利率風險管理架構，明確相 關部門職責分工，制定清晰的執(zhí)行和問責機制，確保 各項政策有效實施；二制定并實施銀行賬簿利率風險限額體系、 風險管理政策和流程，包括但不限于風險限額、超

4、限 額審批流程、風險報告和評估流程等；三建立銀行賬簿利率風險計量體系，明確利 率沖擊情景和關鍵模型假設的管理流程，建立相應的 管理信息系統(tǒng)；四建立有效的內控機制；五其他與銀行賬簿利率風險管理相關的職責。 第十條 商業(yè)銀行應指定專門部門負責銀行賬簿 利率風險識別、計量、監(jiān)測、控制和緩釋，并確保其 具備履行職能所需資源。該部門應獨立于業(yè)務經營部 門或人員，并直接向高級管理層報告。第十一條 商業(yè)銀行應在綜合考慮銀行風險偏好、 風險狀況、宏觀經濟和市場變化等因素根底上制定清 晰的銀行賬簿利率風險管理策略。第十二條 商業(yè)銀行應基于銀行賬簿利率風險對 其經濟價值和整體收益的影響制定書面的銀行賬簿利 率風險

5、偏好，并及時更新。第十三條 商業(yè)銀行應實施銀行賬簿利率風險限 額管理，確保銀行賬簿利率風險水平與風險偏好一致。 銀行賬簿利率風險限額體系應與商業(yè)銀行的規(guī)模、業(yè) 務復雜程度、資本充足程度及風險管理能力相匹配， 必要時應針對業(yè)務部門、投資組合和金融工具類別設 定子限額。商業(yè)銀行實施銀行賬簿利率風險限額管理 應考慮以下因素：一銀行賬簿利率風險限額設臵應基于銀行賬 簿利率風險計量方法；二如銀行賬簿利率風險限額與特定利率沖擊 情景相關聯，相關利率沖擊情景應充分考慮歷史利率 波動情況和風險緩釋所需時間等因素；三通過金融衍生品等工具對銀行賬簿利率風 險開展避險交易，應針對其盯市風險制定專門的風險 限額；四具

6、有重大缺口風險、基準風險或期權性風 險敞口的商業(yè)銀行應針對相關風險類型設定風險限 額；五應建立超限額或臨近限額時的觸發(fā)機制， 明確報告路徑和報告方式，確保管理層及時關注并采 取措施。第十四條 商業(yè)銀行開發(fā)新產品、 對現有產品進行 重大改動、拓展新的業(yè)務領域，以及開展新的重大投 資和避險交易前，應充分識別和評估銀行賬簿利率風 險，確保其與風險偏好一致。如評估認定新產品和新 業(yè)務的銀行賬簿利率風險水平顯著，應經過測試階段 后再全面推開。第十五條 商業(yè)銀行應健全內部控制體系， 定期評 估銀行賬簿利率風險管理流程，確保其有效性、可靠 性和合規(guī)性。商業(yè)銀行應至少每年對銀行賬簿利率風 險相關內控機制開展評

7、估，及時完善內控制度。第十六條 商業(yè)銀行應將銀行賬簿利率風險納入 內部審計，相關審計報告應提交董事會審議，并及時 報送銀行業(yè)監(jiān)督管理機構。第三章 風險計量和壓力測試第十七條 商業(yè)銀行應采用合理的利率沖擊情景 和模型假設，基于經濟價值變動和收益影響計量銀行 賬簿利率風險。第十八條 銀行賬簿利率風險計量應包括銀行承 擔風險的具有利率敏感性的銀行賬簿資產、負債，以 及相關的表外工程。計量應包括缺口風險、基準風險 和期權性風險等。其中，期權性風險包括自動期權風 險和客戶行為性期權風險。商業(yè)銀行還應盡可能將信 用利差風險納入計量范圍。第十九條 商業(yè)銀行應對銀行賬簿資產或負債中 余額占比 5%以上的幣種單

8、獨計量銀行賬簿利率風險， 并可根據自身風險管理需要， 對占比低于 5%的特定幣 種單獨計量銀行賬簿利率風險。商業(yè)銀行對不同幣種銀行賬簿利率風險進行加總 時應合理考慮相關性因素。第二十條 商業(yè)銀行在計量銀行賬簿利率風險時 應考慮以下利率沖擊情景：一銀行內部資本充足評估程序中使用的利率沖擊情景；二比前款所述情景更為嚴重的歷史或假設的 利率壓力情景；三監(jiān)管要求的利率沖擊情景，包括但不限于 附件 5 所規(guī)定的六種利率沖擊情景。第二十一條 商業(yè)銀行在確定利率沖擊情景和壓 力情景時應按照附件 2 的要求，結合當前利率水平和 期限結構、歷史和隱含利率波動性等因素，綜合考慮 自身風險特征和來源、風險緩釋措施所

9、需時間、調整 風險組合頭寸并承當損失的能力和意愿等情況。第二十二條 商業(yè)銀行應根據銀行賬簿相關產品 的期權性條款，分析客戶行為特點，對產品未來現金 流做出假設。具有期權性條款的金融產品包括但不限 于：具有提前還款權的固定利率貸款、具有提前支取 權的定期存款、無到期日存款、浮動利率貸款中的利 率頂和利率底等。第二十三條 商業(yè)銀行應基于歷史數據做出審慎 合理的客戶行為假設?？蛻粜袨榧僭O不僅應考慮特定 利率沖擊情景，還應根據不同產品類型，考慮客戶屬 性、產品屬性和宏觀經濟等因素，具體可參考附件 3第二十四條 商業(yè)銀行應至少每年對關鍵客戶行為假設進行評估，就其對經濟價值和收益的影響進行 敏感性分析，并

10、在市場環(huán)境快速變化時提高評估頻率。第二十五條 商業(yè)銀行對實際承當風險的非標準 化債權投資，應按照穿透原那么，針對底層資產計量銀 行賬簿利率風險。第二十六條 商業(yè)銀行應根據規(guī)模、 風險狀況和業(yè) 務復雜程度制定和實施有效的銀行賬簿利率風險壓力 測試框架，定期進行壓力測試。壓力測試應覆蓋銀行 面臨的所有實質性風險源，并制定應急方案。商業(yè)銀 行應確定獨立的驗證部門或團隊對壓力測試的有效性 進行持續(xù)評估，原那么上不低于每年一次。第二十七條 商業(yè)銀行應根據情況開展反向壓力 測試，識別嚴重威脅銀行資本和收益的利率情景。第二十八條 商業(yè)銀行應將壓力測試結果納入董 事會和高管層的決策流程，在制定銀行賬簿利率風險

11、 限額體系和風險管理政策時充分考慮壓力測試結果。第四章 計量系統(tǒng)和模型管理第二十九條 商業(yè)銀行應建立銀行賬簿利率風險 計量系統(tǒng)，為銀行賬簿利率風險全流程管理提供支持。第三十條 銀行賬簿利率風險計量系統(tǒng)應采用靜 態(tài)模擬、動態(tài)模型等多種方法計量經濟價值和收益變 化，有效評估各種利率沖擊情景和壓力情景的潛在影 響，識別并計量銀行賬簿利率風險。系統(tǒng)應能根據監(jiān) 管要求對內部風險參數進行限制或調整。第三十一條 商業(yè)銀行應提高銀行賬簿利率風險 計量系統(tǒng)的數據采集自動化水平，及時、準確收集風 險信息，對數據管理進行定期評估和完善。第三十二條 商業(yè)銀行應按照附件 4 的要求，對銀 行賬簿利率風險計量模型制定模型

12、管理政策，明確模 型管理和監(jiān)督職責，標準模型驗證、模型風險評估、 模型修訂以及相關內部審計的流程。第三十三條 商業(yè)銀行應做好銀行賬簿利率風險 計量的文檔記錄，至少包括以下信息：一利率沖擊和壓力情景，包括無風險收益率 曲線的選擇和變更、不同收益率曲線間的基差關系、 利率沖擊和壓力情景的選取依據、對本行產品定價的 預測等；二計量模型的根本框架和具體內容，包括計 量方法、 關鍵假設的設定和調整、 模型驗證和校準等；三數據管理政策和流程， 包括主要數據來源、數據內容、數據存儲和數據管理過程等。第五章 計量結果應用和信息披露第三十四條 商業(yè)銀行應確保銀行賬簿利率風險 計量結果在風險管理中得到有效應用。第

13、三十五條 商業(yè)銀行應定期向董事會 或其授權 的專業(yè)委員會和高管層報告銀行賬簿利率風險狀況。 報告至少應包括以下內容：一銀行賬簿利率風險水平和影響因素，報告 頻度為每半年；二限額和風險管理政策的執(zhí)行情況；三關鍵模型假設和模型驗證結果；四壓力測試結果；五對銀行賬簿利率風險管理政策、流程和計 量系統(tǒng)的評估，包括但不限于內控報告和內部審計結 果。第三十六條 商業(yè)銀行應按照?商業(yè)銀行資本管理 方法試行?的相關要求， 基于銀行賬簿利率風險水 平和管理狀況開展資本充足性評估，納入內部資本充 足評估程序。第三十七條 商業(yè)銀行應合理調整銀行賬簿利率 重定價期限結構，適時調整定價方式，有效控制銀行 賬簿利率風險。

14、第三十八條 商業(yè)銀行應根據風險狀況， 運用利率 衍生工具、調整投資組合久期等方式，對銀行賬簿利 率風險進行緩釋。第三十九條 商業(yè)銀行應按照?商業(yè)銀行信息披露 方法?和?商業(yè)銀行資本管理方法試行 ?等有關規(guī) 定，披露銀行賬簿利率風險水平和風險管理狀況等定 量和定性信息。第六章 監(jiān)督檢查第四十條 銀行業(yè)監(jiān)督管理機構應將商業(yè)銀行的 銀行賬簿利率風險水平和風險管理狀況納入持續(xù)監(jiān)管 框架，作為現場檢查和非現場監(jiān)管的重要內容。第四十一條 商業(yè)銀行應按照監(jiān)管要求向銀行業(yè) 監(jiān)督管理機構按季度報送銀行賬簿利率風險監(jiān)管報 表，并及時報送銀行賬簿利率風險管理政策等文件及 其調整情況、內部風險管理報告、內控和審計報告

15、等 材料。銀行業(yè)監(jiān)督管理機構可要求商業(yè)銀行提供銀行賬 簿利率風險計量系統(tǒng)和模型的技術信息、使用監(jiān)管規(guī) 定以外的利率沖擊情景的計量結果，以及針對特定幣 種的單獨計量結果等信息。第四十二條 系統(tǒng)重要性或業(yè)務復雜程度較高的 商業(yè)銀行應按照附件 5 規(guī)定的標準化計量框架向銀行 業(yè)監(jiān)督管理機構報送相關信息。第四十三條 銀行業(yè)監(jiān)督管理機構應按照附件 6 的要求，定期評估商業(yè)銀行銀行賬簿利率風險水平， 以及銀行賬簿利率風險管理的充分性、完整性和有效 性。評估內容包括但不限于：銀行賬簿利率風險治理 架構的完整性和有效性、銀行內部計量系統(tǒng)的有效性 和關鍵模型假設的合理性、銀行賬簿利率風險計量結 果的準確性、資本

16、充足性和信息披露的充分性等。第四十四條 銀行業(yè)監(jiān)督管理機構認為商業(yè)銀行 的銀行賬簿利率風險管理不能滿足本指引要求時，應 要求商業(yè)銀行完善風險管理框架、 改善內部計量系統(tǒng)、 在規(guī)定時限內降低銀行賬簿利率風險敞口、在規(guī)定時 限內補充資本等， 并可采取監(jiān)管會談、 加大檢查頻度、 限制市場準入、實施監(jiān)管處分等措施。第七章 附那么第四十五條 本指引第四十二條適用于大型商業(yè) 銀行、股份制商業(yè)銀行和郵政儲蓄銀行。銀行業(yè)監(jiān)督 管理機構可根據情況對適用范圍做出調整。第四十六條 商業(yè)銀行在適用本指引第三、 四、五 章規(guī)定的監(jiān)管要求時，應遵循匹配性原那么，與本行系 統(tǒng)重要性、風險狀況和業(yè)務復雜程度相適應。第四十七條

17、 經銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準設立的 其他金融機構參照本指引執(zhí)行。第四十八條 本指引自 2021 年 1 月 1 日起施行， ?商業(yè)銀行銀行賬戶利率風險管理指引? 銀監(jiān)發(fā) 2021106 號同時廢止。附件 1 名詞解釋附件 2 利率沖擊情景設計的具體要求 附件 3 客戶行為性期權風險的考慮因素 附件 4 銀行賬簿利率風險模型管理要求 附件 5 銀行賬簿利率風險標準化計量框架 附件 6 銀行賬簿利率風險監(jiān)管評估附件 1名詞解釋【銀行賬簿利率風險】是指利率水平、期限結構 等不利變動導致銀行賬簿經濟價值和整體收益遭受損 失的風險，主要包括缺口風險、基準風險和期權性風 險。利率變化可能引起銀行賬簿表內外業(yè)

18、務的未來重 定價現金流或其折現值發(fā)生變化， 導致經濟價值下降， 從而使銀行遭受損失。同時，利率變化可能引起凈利 息收入減少， 或其他利率敏感性收入減少、 支出增加， 從而使銀行遭受損失?！救笨陲L險】是指利率變動時，由于不同金融工 具重定價期限不同而引發(fā)的風險。利率變動既包括收 益率曲線平行上移或下移，也包括收益率曲線形狀變 化。由于金融工具的重定價期限不同，利率上升時當 負債利率重定價早于資產利率，或利率下降時當資產 利率重定價早于負債利率，銀行在一定時間內面臨利 差減少甚至負利差，從而導致損失?！净鶞曙L險】是指定價基準利率不同的銀行賬簿 表內外業(yè)務，盡管期限相同或相近，但由于基準利率 的變化

19、不一致而形成的風險。【期權性風險】是指銀行持有期權衍生工具，或 其銀行賬簿表內外業(yè)務存在嵌入式期權條款或隱含選 擇權，使銀行或交易對手可以改變金融工具的未來現 金流水平或期限，從而形成的風險。期權性風險可分 為自動利率期權風險和客戶行為性期權風險兩類。自動利率期權風險來源于獨立期權衍生工具，或 金融工具合同中的嵌入式期權條款例如浮動利率貸 款中的利率頂或利率底。對于這類期權，如果執(zhí)行 期權符合持有人的經濟利益，那么持有人會選擇執(zhí)行期 權，因此稱為自動期權?？蛻粜袨樾云跈囡L險來源于金融工具合同中的隱 含選擇權例如借款人的提前還款權，或存款人的提 前支取權等。利率變化時，這類選擇權有可能會影 響到

20、客戶行為，從而引起未來現金流發(fā)生變化。【銀行賬簿信用利差風險】是指由于預期違約水 平或市場流動性的變化，市場對金融工具信用質量的 評估發(fā)生變化，進而導致信用利差變化的風險。具體 而言，信用利差風險是具有信用風險的金融工具的利 差變化中，未被銀行賬簿利率風險、信用風險或突發(fā)違約風險覆蓋的局部【基于經濟價值的計量方法】 是指基于利率變化 引起的銀行經濟價值變動衡量銀行賬簿利率風險的方 法。經濟價值通過銀行賬簿表內外業(yè)務的未來重定價 現金流的凈現值反映。該方法采用自然到期假設，即 金融工具到期后不再續(xù)作，反映銀行賬簿資產、負債 和表外工程在其剩余期限內的價值變化?！净谑找娴挠嬃糠椒ā渴侵富诶首?/p>

21、化引起 的銀行收益變動來衡量銀行賬簿利率風險的方法。該 方法通?？紤]短到中期內的情況， 可以采用多種視角， 包括自然到期假設、金融工具到期滾動續(xù)作假設，以 及考慮結合未來經營戰(zhàn)略的動態(tài)假設等。附件 2利率沖擊情景設計的具體要求商業(yè)銀行在設計利率沖擊情景時，應根據情況考慮以下內容：一、利率情景應盡可能全面，涵蓋缺口風險包 括收益率曲線平行移動和形狀變化、基準風險和期 權性風險等；二、利率情景應關注集中度較高的金融工具和金 融市場在壓力情景下的流動性；三、利率情景應考慮銀行賬簿利率風險與信用風 險、流動性風險等相關風險間的關聯性；四、利率情景應考慮現有資產負債到期后，新資 產負債利差不利變動對收益

22、的影響；五、承當較大期權性風險時，應考慮影響期權行 為的利率情景，包括利率波動性的變化；六、利率情景應有前瞻性， 應考慮最新市場信息、 資產組合變化、新產品和新風險點等；七、在低利率環(huán)境下，必要時還應考慮負利率情 景對資產負債的不對稱影響。附件 3客戶行為性期權風險的考慮因素商業(yè)銀行在確定客戶行為性期權風險假設時，應針對不同金融工具采取相應的模型因子：一、具有提前還款風險的固定利率貸款 模型因子的考慮因素可包括：一貸款規(guī)模、貸款抵押率 LTV 、借款人 特征、合同利率、貸款已發(fā)放時間、地理位臵及競爭 環(huán)境、合同期限和剩余期限等；二其他宏觀經濟變量， 如股票指數、 失業(yè)率、GDP、通貨膨脹和房屋

23、價格指數等。二、具有提前支取風險的定期存款 模型因子的考慮因素可包括：一存款規(guī)模、存款人特征、融資渠道、合同 利率、季節(jié)性因素、地理位臵及競爭環(huán)境、合同期限 和剩余期限等；二其他宏觀經濟變量， 如股票指數、 失業(yè)率、GDP、通貨膨脹率、房屋價格指數等。三、無到期日存款模型因子的考慮因素可包括：產品利率對市場利率的敏感度、當期市場利率水平、產品利率與市場利 率間的利差、市場競爭水平、地理位臵及競爭環(huán)境、 人口及其他與客戶根底相關的因素等。四、固定利率貸款承諾 模型因子的考慮因素可包括：借款人特征、地理 位臵及競爭環(huán)境、 當地承諾費慣例、 銀行與客戶關系、 承諾的剩余期限、承諾已持續(xù)時間和貸款期限

24、等。附件 4銀行賬簿利率風險模型管理要求商業(yè)銀行對銀行賬簿利率風險模型的管理應滿足 以下要求：一、政策制定 銀行賬簿利率風險模型管理政策應經董事會或其 授權的專業(yè)委員會批準。模型管理政策應明確模型開 發(fā)、推廣、使用和監(jiān)督過程中的職責劃分，對模型升 級、改造和淘汰的全流程加以標準，包括模型初始和 持續(xù)驗證、 結果評估、審批、版本控制和例外處理等。二、模型驗證的核心要素 銀行賬簿利率風險模型驗證應包括三個核心要 素：一應評估模型理論根底和方法論的可靠性， 包括建模依據等；二應持續(xù)監(jiān)測模型，包括過程驗證和標桿對 比等；三應強化模型結果分析，包括關鍵模型參數 例如核心存款比率、提前還款率、提前支取率、

25、金 融工具定價等的返回檢驗等。三、模型驗證流程 商業(yè)銀行應基于模型風險、模型影響、模型歷史 表現及對模型技術的熟悉程度等定量和定性因素，建 立模型驗證流程，判斷模型穩(wěn)健性。一模型初始驗證。在批準模型前，應就模型 方法、假設和輸入輸出等進行驗證，驗證應獨立于模 型開發(fā)。驗證結果應提交董事會或其授權委員會批準。二模型持續(xù)驗證。模型獲批準后，應對模型 開展持續(xù)評估和驗證，驗證頻率應與模型風險程度相 匹配。應明確設定例外觸發(fā)事件，發(fā)生觸發(fā)事件后應 及時向董事會或其授權委員會報告，采取修改措施或 限制模型使用。三模型變更。商業(yè)銀行應做好版本控制。針 對需要修改或停止使用的模型，應明確模型交接的政 策，包

26、括模型變更、版本控制和文檔記錄等。四、外部模型管理 商業(yè)銀行使用外購銀行賬簿利率風險模型，或由 第三方供給商提供市場數據、 行為假設或模型參數等， 應將其納入模型驗證， 并完整記錄模型的選擇、 使用、 訂制性需求等情況，確保其與銀行業(yè)務活動和風險特征相符。五、模型風險管理的審計要求商業(yè)銀行應將模型風險管理流程納入年度內審計 劃，評估模型風險管理流程的完整性和有效性。附件 5銀行賬簿利率風險標準化計量框架本標準化框架基于經濟價值變動計量銀行賬簿利 率風險。銀行在應用本框架計量銀行賬簿利率風險時， 應對銀行賬簿資產或負債中余額占比 5%以上的幣種 單獨計算。主要計算步驟如下：步驟 1：根據銀行賬簿

27、表內外相關工程的名義重 定價現金流特點，將利率敏感性頭寸劃分為三類：完 全標準化頭寸、半標準化頭寸和非標準化頭寸。步驟 2：按照本框架規(guī)定的方法將上述三類頭寸 的名義重定價現金流劃入給定的時間區(qū)間。步驟 3：按照本框架規(guī)定的六種利率沖擊情景， 對名義重定價現金流進行折現，并計算各利率沖擊情 景下的凈現值變動不包括自動利率期權頭寸 。步驟 4：計算各利率沖擊情景下，自動利率期權 的價值變動。步驟 5：將各利率沖擊情景下名義重定價現金流的凈現值變動與自動利率期權的價值變動加總，即為 該利率情景下的經濟價值變動。各幣種加總后，六種 利率沖擊情景下經濟價值變動損失最大值，即為基于 經濟價值變動的銀行賬

28、簿利率風險值。一、銀行賬簿利率敏感性頭寸一銀行賬簿利率敏感性資產，不包括固定資 產、無形資產、股權敞口，以及核心一級資本中的扣 除項。二銀行賬簿利率敏感性負債，不包括核心一 級資本工具。三銀行賬簿利率敏感性表外工程，包括表外 衍生品和固定利率表外承諾。二、現金流時間區(qū)間劃分將利率敏感性頭寸的名義重定價現金流，按重定 價日期劃入表1中規(guī)定的19個時間區(qū)間內。表1名義重定價現金流時間區(qū)間表時間區(qū)間區(qū)間M:月；Y :年1個月<tCF3個月<tCF6個月<tCF9個月<tCF隔夜隔夜W1個月個月W6個月W9個月W1年0.0028 年0.0417 年0.3750.6250.875

29、短期利率0.1667 年年年年1年 嚴1.5 年 <tCF< 1.5年W2年1.25 年1.75 年中期2年嚴3 年 <tCF4 年 <tCF5 年<tCF6 年 <tCF利率三3年2.5年4年 3.5 年<5年 4.5三6年5.5三7年6.5年年年長期7 年<tCF8 年 <tCF9 年 <tCF10年<tCF15年<tCFtCF> 20 年利率三8年7.5年三9年8.5年< 10年< 15年< 20年25 年9.5 年12.5 年17.5 年重定價日期是指固定利率產品的本金歸還到期日，可變利率產

30、品的本金最早重定價日，以及所有未 歸還或未重定價本金的利息支付日。其中，可變利率 產品指浮動利率產品，或銀行及其交易對手任一方可 單方面改變利率的產品。三、利率沖擊情景本框架采用六種標準化利率沖擊情景，包括收益 率曲線平行上移、平行下移和形狀變化等。各情景下, 收益率曲線變動的計算公式如下：1平行上移：兀k =Rparallel ,c2平行下移：%ck =_Rparallel ,c3 變陡峭短期利率下降，長期利率上升：_玉_-tkR,ck 一0.65 Rshort,c 'e 4 +0.9 'Rlong,c e 44 變平緩短期利率上升，長期利率下降；RJk =0.8 '

31、Rshort ,c e 4 -0.6 'Rlong ,c 1-e4 5短期利率向上移動；匚 R5,c(k) =Rshort,c6短期利率向下移動Re,c(k) = -Rshort,c-tk其中，i表示利率沖擊情景，c表示幣種，k表示特定時間區(qū)間,tk為第k組時間區(qū)間的時間中點。遲"表示在利率沖擊情景i下，幣種c的收益率曲線在時 間點tk上的變動值。R為各幣種的標準化利率沖擊幅 度具體值參見表2 。表2:標準化利率沖擊幅度R單位：基點bps阿根 廷比 索澳元巴西 里爾加元瑞郎人民 幣歐元英鎊港幣印尼盾印度 盧比平行(parallel)4003004002001002502002

32、50200400400短(short)500450500300150300250300250500500長(lo ng)300200300150100150100150100350300日元韓元墨西 哥比 索盧布沙特 阿拉 伯幣瑞典克朗新加坡元土耳 其里 拉美元南非蘭特平行parallel100300400400200200150400200400短(short)100400500500300300200500300500長(lo ng)100200300300150150100300150300銀行業(yè)監(jiān)督管理機構將根據具體情況，確定基準無風險收益率曲線，并適時對表 2進行校準。四、完全標準化

33、頭寸完全標準化頭寸包括兩類：一是固定利率頭寸， 指合同到期前有確定現金流的頭寸，例如無提前還款 權的固定利率貸款、無提前支取權的定期存款等。二 是浮動利率頭寸，指可在下一個重定價日被重臵為面 值的頭寸。浮動利率頭寸可分解為在下一個重定價日 之前的一系列利息現金流，和下一個重定價日的等同 于面值的本金現金流。帶有嵌入式期權性條款的頭寸，應對嵌入式期權 進行剝離后，按照上述完全標準化頭寸處理。剝離出 的期權局部按照半標準化頭寸處理。五、半標準化頭寸半標準化頭寸主要指自動利率期權，包括獨立的 期權衍生工具，以及其他金融工具中剝離出的嵌入式 期權條款。在計算不同利率沖擊情景下自動利率期權的價值 時，應

34、基于該利率沖擊情景下的收益率曲線，并假設 利率波動率上升 25%即當期波動率乘以 125%。與 基準利率情景相比，特定利率沖擊情景下所有賣出自動利率期權的價值變動，減去所有買入自動利率期權 的價值變動，即為該利率沖擊情景下自動利率期權的 價值變動。六、非標準化頭寸 非標準化頭寸包括無到期日存款、有提前還款權 的固定利率貸款和有提前支取權的定期存款。一無到期日存款的處理方法 銀行應先根據存款人和存款的性質對無到期日存 款進行分類，識別核心和非核心存款，并確定相應的 現金流。1、無到期日存款的分類 無到期日存款分為零售類存款和批發(fā)類存款。其 中，零售類存款是指個人存款和小微企業(yè)存款。小微 企業(yè)存款

35、指在商業(yè)銀行的存款總額并表口徑不超 過 800 萬元并被視同零售存款管理的非金融機構客戶 的存款，如商業(yè)銀行對該客戶存在信用風險敞口，該 客戶還應當滿足 ?商業(yè)銀行資本管理方法 試行?中 關于小微企業(yè)的條件。零售類存款應區(qū)分交易性賬戶 和非交易性賬戶，其中交易性賬戶是指有日常交易或 不計息的賬戶 如工資賬戶。如不能區(qū)分， 那么按非交 易性賬戶處理。銀行應使用十年歷史數據，識別穩(wěn)定存款和非穩(wěn) 定存款。如因經營年限等因素無法獲取十年歷史數據 的，可采用最長可獲數據年限，但應做好詳細說明， 并制定數據積累方案。穩(wěn)定存款中，不因市場利率環(huán) 境顯著變化而引發(fā)重定價的存款被視為核心存款。各 類無到期日存款

36、的核心存款比例不得超過表 3規(guī)定的 上限。表3:核心存款上限和平均期限上限核心存款比例上限核心存款平均期限上限年零售存款交易性賬戶905零售存款非交易性賬戶704.5批發(fā)存款5042、現金流劃分標準針對核心存款，商業(yè)銀行可根據存款特點和歷史 數據，確定現金流到期期限，但最長的平均到期期限 不得超過表3規(guī)定的上限。針對非核心存款，應將其 視同隔夜存款，劃至隔夜時間區(qū)間。二有提前還款權的固定利率貸款處理方法有提前還款權的固定利率貸款，是指無需對提前 還款支付本錢，或高于規(guī)定門檻才需支付本錢的固定 利率貸款。在確定此類貸款的名義重定價現金流時，應遵循以下方法:1、測算基準情景下，具有相同提前還款特點

37、的貸 款組合的基準提前還款率。2、計算不同利率沖擊情景下，各貸款組合的提前 還款率，具體公式如下：CPRc = min(1, ri CPRc)其中，i表示利率沖擊情景，c表示幣種，p表示 特定貸款組合，ri為利率情景乘數(具體數值見表4)。 CPRc為在幣種c、利率沖擊情景i下，貸款組合p的 提前還款率。表4:不同利率沖擊情景下提前還款的利率情景乘數情景序列(i)利率沖擊情景利率情景乘數ri1平行向上0.82平行向下1.23變陡峭0.84變平坦1.25短期利率上升0.86短期利率下降1.23、按照下述公式確定名義重定價現金流:CF；(k) = CFi+CPRc Npc(k 1)其中，CFiS為按合同第k組時間區(qū)間內的應付利 息和本金，Npc(k - 1)為在第k-1組時間區(qū)間末尚未到 期的貸款名義本金。CPRc為提前還款率，CF：( k)為考慮提前還款后第k組時間區(qū)間內的現金流。三有提前支取權的定期存款處理方法有提前支取權的定期存款，是指存款人具有提前 支取存款權利，且存款人提前支取存款無需給予銀行 補償，或給予的補償不能彌補支取日至到期日之間的 利息損失和經濟本錢的定期存款。確定此類存款的名義重定價現金流時，應遵循下 列方法：1、測算基準情景下，具有相同提前支取特征的 定期存款組合的基準提前支取率。2、計算不同利率沖擊情景下，各存款組合的提 前支取率。具體公式如