畢業(yè)設計：我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品發(fā)展的現(xiàn)狀、問題及對策

1、摘要：雖然我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品的發(fā)展尚且處于起步階段， 但是，隨著中 國經(jīng)濟的快速發(fā)展和國民收入的不斷提高，居民理財意識、理財意愿日益增長，中國已進 入全民理財?shù)臅r代。自 2004 年以來，不僅銀行理財產(chǎn)品的種類、發(fā)行款數(shù)與資金規(guī)模開 始急劇膨脹，而且已穩(wěn)居理財市場的第一位，其規(guī)模超過其他類別理財產(chǎn)品的總和，成為 推動國內理財市場發(fā)展的主要力量。 個人理財業(yè)務在我國發(fā)展時間尚短， 各方面還很不成 熟，尤其與發(fā)達國家相比差距很大。本文首先對個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品進行了簡述，然 后從我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀入手，在分析個人理財業(yè)務現(xiàn)存問題的基礎上， 探討如何促進個人理財業(yè)務健

2、康發(fā)展的對策。關鍵詞： 商業(yè)銀行 個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品 發(fā)展現(xiàn)狀 現(xiàn)存問題 對策Abstract:Although the personal financial services and financial products in china commercial banks is still in the initial stage, However, with the continuous improvement of china economic, and national income raise ceaselessly, at the same time more and more

3、 people want to some financial knowledge, by the growing of financial awareness and financial wishes, china has entered in the universal financial management. Since 2004, not only the bank financing product types, distribution, number and scale of funds began to expand quickly, and become the first

4、in finical market, its size exceeds the sum of the other categories financial products has become a major force to promote the domestic financial market. The personal financial services are a short time in china ' s development is still Immature in all aspects, thus it has a large gap with the d

5、eveloped countries. Firstly, this article has a simple description of personal financial services and financial products simple, secondly, from the personal finance business development status of china 'csommercial banks, analyzes the existing problems of the personal financial service. At end,

6、it explores the countermeasure to promote the health development of personal financial services.Key words: commercial bankspersonal financial services and financial productsdevelopment statues existing problems countermeasure目錄一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品的簡述 11.1 個人理財概念的出現(xiàn) 11.2 個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品的基本內容和分類 11.2.1 個人理

7、財業(yè)務和理財產(chǎn)品的基本內容 11.2.2 個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品的分類 21.3 個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品的特點 2二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品發(fā)展的現(xiàn)狀 22.1 個人理財業(yè)務的需求現(xiàn)狀 32.2 理財產(chǎn)品的供給現(xiàn)狀 3三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務中存在的問題 43.1 分業(yè)經(jīng)營限制理財業(yè)務的發(fā)展 43.2 理財產(chǎn)品信息及風險披露不夠 43.3 理財產(chǎn)品種類少，產(chǎn)品同質化現(xiàn)象嚴重 43.4 缺乏專業(yè)理財人員，服務意識不足 53.5 銀行理財產(chǎn)品品種結構不合理，過于單一 5四、促進我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務健康發(fā)展的對策 54.1 加快我國商業(yè)銀行由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉變 54.2 建立

8、完整的信息披露機制，完善風險管理 64.3 加大創(chuàng)新力度， 拓展理財業(yè)務品種， 避免重復性產(chǎn)品 64.4 培養(yǎng)具備專業(yè)理財知識的人才 64.5 增強產(chǎn)品的差異化程度， 促進銀行理財產(chǎn)品的多元化 7參考文獻后記畢業(yè)論文是我交上的最后一份答卷， 也為兩年半大學學習畫上一個句號。 然而對于我 的人生來說，只是一個逗號，未來的征程即將開始?；貞涀约旱拇髮W生活，雖然在短短的 兩年時間里，每年只是到學校培訓兩次，但是就是這短短的上課時間，讓自己學到一些知 識，充實自己。也正是這個機會，使自己有了又一次，學習和進步的機會。還記得初次到 學校上課，課堂上坐滿了學生，雖然同學們的年齡不同，但是大家都揣著一個夢想

9、，為自 己今后的人生，努力奮斗，努力學習。盡管上課的環(huán)境不是很好，但是大家都很認真的聽老師講課，認真的做筆記，這兩年 多來，在老師認真，負責的教導下，收獲了知識；在同學的互相幫助下，收獲了情誼；在 學校創(chuàng)造的優(yōu)良環(huán)境下，收獲了人生。這最后一份答卷的完成， 首先要感謝老師們平時的教導， 不畏嚴寒，堅持為我們上課， 正是老師們辛勤的汗水， 才換了今天的我們學習的碩果。 老師們給予了我無所不至的關懷， 治學的嚴謹態(tài)度深深地感染了我， 使我能夠在即將畢業(yè)的各種惆悵思緒中靜下心來， 完成 這篇論文的寫作。我還要感謝商學院的每一位老師， 兩年多來他們一直用自己辛勤的汗水和豐富的知識 培育著我們，使得我們能

10、夠進一步的學習知識，不斷的為自己充電，為以后的人生，打下 堅實的基礎。 與此同時，老師們都在不同程度上以其擁有的專業(yè)知識和自身的人格魅力對 我的大學學習和生活產(chǎn)生了巨大影響。感謝金融學院成人教育這個平臺， 使我得到了學習的機會， 并在這幾年的大學生活中 學習到了許多新的知識。感謝每一個幫助過我的人， 是他們無私的幫助使我在生活和學習上能夠克服困難， 在 此一并致謝 !2012 年 2 月 27 日*大學畢業(yè)設計（論文）我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品學生姓名指導教師班 級專 業(yè)學 院學號:*2010金融學（理財師方向）商學院題目：發(fā)展的現(xiàn)狀、問題及對策2012年3月畢業(yè)設計（論文）成績評定表

11、學院：商學院班級：2010姓名*學號*總成績題目指 導 教 師 評 語評定成績：簽名：年 月日評閱人評語評定成績：簽名：年 月日答JlA亠 辯 小 組 評 語答辯成績：組長簽名：年 月日注：設計（論文）總成績=指導教師評定成績（30%） +評閱人評定成績（30%） +答辯成績（40%）我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品發(fā)展的現(xiàn)狀、問題及對策我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品的簡述一）個人理財概念的出現(xiàn)個人理財業(yè)務最早在美國興起，并且首先在美國發(fā)展成熟，共經(jīng)歷了三個發(fā)展階段， 初期：個人理財業(yè)務主要是為保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務；中期：個人理財業(yè)務主要 內同就是合理避稅、提供年金系列產(chǎn)品、參與

12、有限合伙以及投資于硬資產(chǎn)。成熟時期： 20 世紀 90 年代，個人理財業(yè)務在這一時期的繁榮可以歸因于良好的經(jīng)濟態(tài)勢以及不斷高漲 的證券價格。伴隨著金融市場的國際化、金融產(chǎn)品的不斷豐富和發(fā)展，這一時期的個人理 財業(yè)務不僅開始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品， 而且將信托業(yè)務、 保險業(yè)務以及基金業(yè)務等相互 結合，從而滿足客戶的個性化要求。 理財專業(yè)機構的出現(xiàn)和定位以及高校對理財專業(yè)的重 視標志著個人理財業(yè)務開始轉向專業(yè)方向發(fā)展。我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務始于上個世紀 90年代中期， 1995年，招商銀行推出本外 幣合一、一卡多戶的理財工具“一卡通”，標志著個人金融理財業(yè)務的開端。 1996 年， 中信實業(yè)銀行成

13、立了私人銀行部， 1998 年，工商銀行在上海、浙江、天津等 5 家分行進 行個人金融理財業(yè)務試點。 2005年 11月，中國人民銀行頒布商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管 理暫行辦法，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務逐漸走向規(guī)?；?、規(guī)范化和品牌化。到2005 年，以每年 10%-20%的速度增長， 2005年到 2008 年間增加了 17.5 倍。近年來，我國商業(yè)銀行 個人理財業(yè)務規(guī)模不斷擴大，交易品種也越來越豐富。二）個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品的基本內容和分類1. 個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品的基本內容個人理財業(yè)務，概括而言，就是將個人資產(chǎn)委托銀行打理，實現(xiàn)保值增值的過程。具 體而言，就是銀行理財專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、

14、預期目標和風險偏好程度，為客戶提供 專業(yè)的個人投資建議， 幫助客戶合理而科學地安排投資方式， 以實現(xiàn)個人資產(chǎn)的保值增值， 從而滿足客戶對投資回報與風險的不同要求。 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務主要是提供一 般的咨詢服務，代理證券和保險公司的理財產(chǎn)品，歸集資金。銀行理財產(chǎn)品分為廣義和狹義兩層概念。 廣義的銀行理財產(chǎn)品包括本外幣理財、 基金、 保險、券商集合理財?shù)榷喾N金融投資產(chǎn)品，是一個綜合的概念；狹義的銀行理財產(chǎn)品僅指 由商業(yè)銀行獨立發(fā)行的本外幣理財產(chǎn)品。2. 個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品的分類我國商業(yè)銀行按照運行方的不同把個人理財業(yè)務分為：理財顧問服務和綜合理財 服務兩大類；綜合理財業(yè)務又分為：私人銀行

15、理財業(yè)務、理財計劃；按照客戶理財 獲取收益方式不同，理財計劃分為：保證收益理財計劃、非保證收益理財計劃 ；非 保證收益理財計劃又可進一步劃分為保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃。在銀行理財產(chǎn)品的的運作過程中，銀行只是接受投資者的授權管理資金，其投資 風險需要投資者獨自承擔或者按照和銀行約定承擔。一般根據(jù)本金和收益 是否保 本，將其分為保本固定收益，保本浮動收益，非保本浮動收益三類。按幣種分類， 分為人民幣理財、外幣理財和雙幣理財。按照投資方式和方向不同分為：新股申購 類，銀信合作， QDII 型，結構型產(chǎn)品。三）個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品的特點個人理財業(yè)務具有市場容量大、風險低、業(yè)務范圍

16、廣、經(jīng)營收入穩(wěn)定的特點，成為發(fā) 達國家很多大商業(yè)銀行的主導產(chǎn)品和重要的收益來源及利潤增長點。 但是我國商業(yè)銀行的 個人理財業(yè)務發(fā)展呈現(xiàn)出：一是規(guī)模小，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務（包括個人理財業(yè)務）收 入占銀行總收入的比重平均為 8%左右；二是品種少，銀行中間業(yè)務的品種從目錄上看有 260 多種（國外有 1000 多種），而實際運用的很少，其中個人理財品種就更少；三是個 人理財業(yè)務層次較低，我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段提供的個人理財服務基本上是轉賬、代理、代 收代付、 通存通兌等技術含量比較低的簡單業(yè)務， 銀行難以像國外商業(yè)銀行一樣給客戶提 供包括證券、保險、信托等在內的真正讓客戶獲得增值收益的綜合性理財服務。

17、1短期理財產(chǎn)品受到熱捧。 2010 年短期理財產(chǎn)品規(guī)模進一步擴大，在資本市場震蕩 反復，走勢不明的環(huán)境下，銀行為提高優(yōu)質目標客戶占有率，紛紛增加短期理財產(chǎn)品，同 時大幅提高理財產(chǎn)品的收益率，將收益性與流動性完美結合。2 輕融資重投資。 2010 年銀行理財市場的焦點要數(shù)銀信合作理財業(yè)務進一步受到監(jiān) 管層的重視， 全年關于銀行理財市場的政策法規(guī)均是圍繞銀信合作理財業(yè)務來制定的。 而 債券與貨幣市場類產(chǎn)品則以“風險較低、收益穩(wěn)定”的特點成為信貸類產(chǎn)品的替代者。3 部分保本產(chǎn)品不保本。據(jù)普益財富不完全統(tǒng)計，在 2010 年到期的 9228 款理財產(chǎn) 品中，共有 96款未達預期收益率（截至 2010年

18、 12 月 20 日）。其中，招行 2008年發(fā)行的 “金葵花”增強基金優(yōu)選系列之“金選雙贏”理財計劃以 -19.27% 的到期年化收益率“榮 登”巨虧榜首。、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務和理財產(chǎn)品發(fā)展的現(xiàn)狀一）個人理財業(yè)務的需求現(xiàn)狀我國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長，促進我國居民的財富快速增加。根據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計數(shù) 據(jù)顯示，2010年我國城鄉(xiāng)居民人民幣儲蓄存款突破 30 萬億元。我國居民的生活出現(xiàn)日益 復雜化趨勢，居民的個人經(jīng)濟行為已經(jīng)從單純的辦理儲蓄逐漸發(fā)展到住房信貸、消費信 貸、外匯、保險、證券投資等諸多方面。國內的商業(yè)銀行通過借鑒國外各類金融機構的經(jīng)驗大力發(fā)展個人理財業(yè)務， 并取得了 不錯的業(yè)績。預計

19、中國富有人士的年均資產(chǎn)在未來幾年將以 13%左右的比例增長， 2009年 中國（大陸）的管理資產(chǎn)已增長到 2.63 萬億美金，而整個大中國市場的管理資產(chǎn)在 2009 年已突破 5 萬億美金。未來 10 年里，我國個人理財市場將以年均 30%的速度高速增長。 至 2015年我國中高端消費者人數(shù)約為 850萬；到 2012年，我國中等收入及富裕人群的壽 險消費將占整個市場的 35%，潛力巨大。中高端消費群體的發(fā)展將給壽險保險市場帶來巨 大的市場機遇。由于客戶對理財服務、保險產(chǎn)品的需求各有不同，正確劃分客戶群，選擇 真正適合的產(chǎn)品與服務，將更有效滿足客戶需求，幫助客戶順利實現(xiàn)人生規(guī)劃。中國的專 業(yè)理

20、財服務仍處于起步階段但需求潛力巨大。 2009-2012 年中國個人理財業(yè)投資分析及 深度研究咨詢報告與此同時，近 20 年來我國居民的金融資產(chǎn)存量增長了 200倍，年均名義增長率達到 30%遠高于同期GDP勺增長速度。2005年底的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，居民個人金融資產(chǎn)占全部 金融資產(chǎn)的比重也由 20 世紀 90 年代初的 40%左右上升到 60%多，目前仍在不斷上升。另 一些調查數(shù)據(jù)也揭示了該人群對理財服務的巨大需求：約 78%的被受訪者需要理財服務； 50%以上的人愿意為理財服務支付費用；未來 10年里，我國個人理財市場將以年均 30%的 速度高速增長； 2005 年我國中高端消費者人數(shù)約為 2

21、90 萬，至 2015 年這個數(shù)字將劇增為 850萬；預計，到 2012 年我國中高端消費者的壽險消費將占整個市場的 35%，可謂潛力無 限。二）理財產(chǎn)品的供給現(xiàn)狀自 2004 年以來，銀行理財產(chǎn)品的樣式種類、發(fā)行款數(shù)與資金規(guī)模都開始急劇膨脹。 2008年，盡管面臨國內經(jīng)濟增長速度回落、境內外金融和大宗商品市場動蕩不安的局面， 銀行理財產(chǎn)品的銷售仍然創(chuàng)下歷史新高。銀行理財產(chǎn)品新募集資金規(guī)模超過保險理財產(chǎn) 品、信托理財產(chǎn)品、公募基金等理財產(chǎn)品，成為推動國內理財市場發(fā)展的主要力量。2009 年銀行理財產(chǎn)品市場發(fā)行數(shù)量累計為 7850 款。進入 2010 年，銀行理財產(chǎn)品發(fā) 行數(shù)量快速增長的步伐未有

22、減慢跡象。 2010 年度共有 102 家商業(yè)銀行發(fā)行銀行理財產(chǎn)品 10591款，發(fā)行總數(shù)較 2009年度增長幅度超 40%；發(fā)行規(guī)模超過 7 萬億元，同比增幅同樣 高達 30%。從銀行理財產(chǎn)品的設計特點來看，絕大多數(shù)產(chǎn)品都是看漲理財資金的最終投資 方向。這些投資方向， 按照中國社會科學院理財產(chǎn)品中心的分類， 已經(jīng)涵蓋了信用、 利率、 匯率、股票、商品、保險、混合等非常廣泛的投資領域。隨著央行加息后銀行短期理財產(chǎn)品收益普遍提高、樓市調控、股市震蕩等市場因素， 銀行理財產(chǎn)品的市場銷售情況異常火熱。 2011 年成為名符其實的理財年，據(jù)銀率網(wǎng)數(shù)據(jù) 庫統(tǒng)計， 2011年各商業(yè)銀行共發(fā)行 22379款

23、理財產(chǎn)品，相比 2010年增長 97.0%，人民幣 產(chǎn)品同比增幅超過 1 倍，外幣產(chǎn)品增幅超三成，非保本浮動收益產(chǎn)品成主流，短期理財產(chǎn) 品收益提高尤為顯著。中長期理財產(chǎn)品發(fā)行量處于較低水平成為銀行的軟肋。進入 2011 年以來，理財市場呈現(xiàn)出新的動向，各行競相發(fā)行的短期理財產(chǎn)品以及不 斷被調高的語氣收益率逐步成為市場主流，理財業(yè)務競爭大有“價格戰(zhàn)”趨勢。銀行產(chǎn)品 發(fā)行量繼續(xù)上升，短期化趨勢明顯，并且產(chǎn)品發(fā)行期或到期日仍集中于月末、季末。受銀 行存款利率一直處于較低水平且因通脹、 升息預期的影響， 銀行短期理財產(chǎn)品受到市場追 捧。同時，在黨情流動性嚴重趨緊、時點考核模式未發(fā)生根本不變化、存款利率

24、管制環(huán)境未變等背景下， 這些高收益、 募集期限設計高度集中與月初月末的短期甚至超短期理財產(chǎn) 品急劇上升，造成儲蓄存款的大幅波動，削弱銀行存款的穩(wěn)定性。三、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務中存在的問題雖然, 我國個人理財業(yè)務近幾年來已有了長足發(fā)展 , 但是, 我國商業(yè)銀行目前給客戶提 供的投資理財服務無論從規(guī)模上還是從內容上 , 都不能與外資銀行相抗衡 , 個人理財理念 及業(yè)務發(fā)展仍存在不少問題。主要表現(xiàn)為 :一）分業(yè)經(jīng)營限制理財業(yè)務的發(fā)展由于我國現(xiàn)階段實行的是分業(yè)經(jīng)營體制，銀行、證券、保險這幾個行業(yè)都是嚴格分開 經(jīng)營的，業(yè)務不能交叉，三個市場處于相對分隔狀態(tài)，導致個人理財業(yè)務中的個性化服務 只能在較低

25、的層面操作， 銀行無法利用證券和保險這兩個市場實現(xiàn)增值， 這種方式大大削 弱了證券、銀行和保險機構之間的合作能力，妨礙了個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新，削弱了商業(yè)銀 行為客戶提供綜合理財產(chǎn)品的能力， 不利于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的全面發(fā)展。 因此商業(yè) 銀行提供的個人理財服務，還只能停留在咨詢、建議或者方案設計方面，不能真正代理客 戶進行組合投資， 銀行理財服務中的核心業(yè)務即增值業(yè)務大都無法辦理， 這在很大程度上 制約了個人理財業(yè)務的發(fā)展。（二）理財產(chǎn)品信息及風險披露不夠對于客戶來說， 理財產(chǎn)品說明書是投資者了解產(chǎn)品信息的唯一的書面資料， 其他多來 自于金融機構業(yè)務人員的口頭介紹。從目前的情況來看，理財產(chǎn)品說

26、明書多數(shù)比較簡單， 投資者能夠從中獲取的信息較為有限；同時，業(yè)務人員與投資者交流時，對產(chǎn)品的使用風 險或負面影響提示不夠甚至避而不談， 通過概念轉換誤導消費者進行金融消費， 通過合同 安排或制度設計免除其法定義務等，使得投資者在不知不覺中遭受了利益損失。同時，商 業(yè)銀行在編寫有關產(chǎn)品宣傳材料時， 風險提示的不充分主要體現(xiàn)在沒有提供必要的示例說 明。風險提示則只是簡單的列示：如對保本浮動收益理財計劃“本理財計劃有投資風險， 您只能獲得合同明確承諾的收益，您應充分認識投資風險，謹慎投資”等話語，未對面臨 的市場風險、信用風險、流動性風險進行詳細說明。對一些掛鉤較為復雜的理財業(yè)務，在 與客戶簽訂合同

27、前， 并未提供理財計劃預期收益率的測算數(shù)據(jù)、 測算方式和測算的主要依 據(jù)。三）理財產(chǎn)品種類少，產(chǎn)品同質化現(xiàn)象嚴重一家銀行剛剛開發(fā)出新的理財產(chǎn)品，其他銀行就立刻跟進，盡管名目互不相同，但功 能特點類似、投資收益相當。雖然不同機構的銷售側重不同，但無論是在期限安排上、銷 售目標群體上，還是在產(chǎn)品的結構上都有著很強的相似性。由于金融產(chǎn)品無法申請專利， 所以金融產(chǎn)品易復制的特點就在各個商業(yè)銀行的激烈競爭中一覽無余。 普益財富銀行理財 統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示， 2011年上半年發(fā)行的個人銀行理財產(chǎn)品規(guī)模約達 8.51 萬億元，超過 2010 年全年發(fā)行規(guī)模。從以上數(shù)據(jù)來看，雖然我國 2011 年理財產(chǎn)品實現(xiàn)爆炸性

28、增長，但是各 大商業(yè)銀行理財產(chǎn)品同質化比較嚴重，具體表現(xiàn)在： 1.門檻起點基本相同 2. 資金投向基 本相同 3.投資期限大體相同 , 趨于短期。四）缺乏專業(yè)理財人員，服務意識不足理財業(yè)務是知識含量和技術含量很高的專門業(yè)務， 要求具備廣博的金融知識及分析問 題和解決問題的能力， 也要具備良好的與客戶溝通打交道的能力， 還要具備較好的心理素 質和道德品質。但是國內銀行為高端客戶提供個人理財?shù)膶＜叶际欠恰皹藴蕦I(yè)”出身的 銀行職員，沒有真正意義上的理財師。但是國內銀行普遍缺乏高素質的優(yōu)秀理財人員，一 些理財人員自身缺乏必要的專業(yè)知識、 行業(yè)知識和管理能力， 對所從事業(yè)務有關法律法規(guī) 和監(jiān)管規(guī)章也不

29、了解，對所推介產(chǎn)品的風險特性認識不足，造成了銷售行為的不規(guī)范。理 財人員或客戶經(jīng)理應主動發(fā)現(xiàn)潛在的目標客戶， 為客戶制定合適的理財方案。 一些銀行的 理財人員在理財協(xié)議及相關文件一旦簽署后，就覺得任務完成，服務終止了，對客戶的后 續(xù)服務沒有跟上，導致客戶的流失。（五）銀行理財產(chǎn)品品種結構不合理，過于單一2009 年上半年信貸額度高速增長使各發(fā)行主體只能通過信貸類理財產(chǎn)品替換存量貸 款或新發(fā)貸款，導致信貸類理財產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量大幅增加。從結構性理財產(chǎn)品方面來看，理 財產(chǎn)品越做越復雜， 金價走高銀行扎堆發(fā)行掛鉤黃金的理財產(chǎn)品， 能源漲價銀行又推出掛 鉤能源的理財產(chǎn)品。 商業(yè)銀行按照這種從自身需求出發(fā)和

30、追求短期獲利的思路來推出理財 產(chǎn)品也許會在一定時期內獲得較好的收益， 也會受到投資者的追捧， 利益的驅動導致了某 種銀行理財產(chǎn)品在一段時間內發(fā)行數(shù)量急劇增加或減少的情況頻頻發(fā)生。 但另一方面， 短 時間內某種理財產(chǎn)品的數(shù)量急劇變化也反映出我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的結構不穩(wěn)定， 商業(yè) 銀行合理構建理財產(chǎn)品結構的意識嚴重缺失。產(chǎn)品結構不合理就可能導致風險過于集中， 一旦市場波動，零收益、負收益現(xiàn)象的發(fā)生就成了必然。由此可見，要想使整個理財產(chǎn)品 市場健康持續(xù)發(fā)展， 我國商業(yè)銀行必須構建合理的理財產(chǎn)品結構并且避免產(chǎn)品結構的頻繁 巨大變動。四、促進我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務健康發(fā)展的對策（一）加快我國商業(yè)銀行

31、由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉變在我國當前“分業(yè)經(jīng)營”的金融體制和法律約束下，銀行、保險、證券行業(yè)各自經(jīng)營 自己的業(yè)務，相互間存在一定的壁壘，不利于商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的全面發(fā)展。從國際 經(jīng)驗上看，客戶需要綜合的理財服務，那么金融業(yè)的“混業(yè)經(jīng)營”就是客觀需求?；鞓I(yè)經(jīng) 營是當今西方商業(yè)銀行普遍采用的一種經(jīng)營模式， 中國商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營既是適應金 融國際化、應對外資銀行挑戰(zhàn)的需要，也是拓展自身業(yè)務、特別是個人理財業(yè)務的需要。 但受制于當前許多無法克服的客觀因素， 我國目前還不完全具備全面實施金融混業(yè)經(jīng)營的 條件和環(huán)境， 因此金融混業(yè)的政策設計只能采取循序漸進的策略， 選擇國際上流行的金融 控股公司 ,

32、 這種過渡模式來為金融混業(yè)發(fā)展做準備，正如平安集團、中信集團、光大集團 等國內有實力的大型金融機構已經(jīng)通過一系列資本運作而成為擁有銀行、 證券、保險公司 的金融控股集團，金融控股集團的運作模式也代表了未來中國金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展方向。（二）建立完整的信息披露機制，完善風險管理商業(yè)銀行在設計理財產(chǎn)品、 宣傳銷售理財產(chǎn)品、 投資及后續(xù)服務等環(huán)節(jié)應立全面的風 險管理體系，要求理財人員在銷售理財產(chǎn)品時要向投資者詳細準確的解釋每個產(chǎn)品的風險 結構、操作方式和風險程度。 更要加強投資者的宣傳和教育向投資者明確產(chǎn)品的投資理念、 投資策略，使投資者對理財產(chǎn)品有正確的認識，合理有效的投資，盡可能減少風險。目前 國

33、內金融市場中各類創(chuàng)新型理財產(chǎn)品的品種和數(shù)量越來越多，增加了市場中潛在的風險。 引入第三方專業(yè)機構對產(chǎn)品的投資和收益情況進行定期和不定期的報告和備案， 同時對理 財產(chǎn)品做出相應的風險壓力測試報告和信用評級報告， 以使市場和產(chǎn)品信息趨于對稱， 便 于監(jiān)管層監(jiān)管和投資者決策。 商業(yè)銀行還應該制定出相應的內部指引， 從風險提示到產(chǎn)品 設計再到收益說明， 全面規(guī)范和引導金融產(chǎn)品的銷售行為， 用完善的規(guī)則和流程來科學地 防控風險。加強從業(yè)人員職業(yè)道德和誠信教育，完善考核制度，將合規(guī)銷售和服務納入到 考核中，以令客戶放心，減少糾紛，促進個人理財業(yè)務長期健康發(fā)展。（三）加大創(chuàng)新力度，拓展理財業(yè)務品種，避免重復

34、性產(chǎn)品 我國商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品的創(chuàng)新， 從創(chuàng)新主體看，由商業(yè)銀行總行統(tǒng)一計劃布置、 自上而下推動的創(chuàng)新多，由分支行發(fā)起策劃、自下而上推進的創(chuàng)新少。這樣的后果是，某 些理財產(chǎn)品雖然名為創(chuàng)新，但由于適用性差，滯后于市場需求變化，推出后實際業(yè)務量非 常小，很大程度上造成了資源的浪費。因此，各個商業(yè)銀行在借鑒引進國際先進的理念、 經(jīng)驗、技術、產(chǎn)品的同時，更要根據(jù)各個地區(qū)的市場特點，不斷增強個人理財產(chǎn)品的自主 創(chuàng)新能力。 目前國內商業(yè)銀行的金融理財產(chǎn)品同質性仍然很強， 然而真正適合理財服務的 品種并不多。首先，商業(yè)銀行應該在不違反現(xiàn)有政策的前提下創(chuàng)新業(yè)務，銀行應將有潛力 可挖的理財產(chǎn)品和服務進行整合

35、。 二是加快理財新產(chǎn)品的創(chuàng)新， 重點是適應資本市場的發(fā) 展，條件具備時創(chuàng)新更多的投資型理財品種；三是積極拓展“網(wǎng)絡理財”。近幾年銀行在 零售產(chǎn)品的整合方面做了很多研究探索， 重點是將信用卡構建成銀行零售業(yè)務與各子系統(tǒng) 融會貫通，集存貸匯、消費、理財、繳費于一身的理財產(chǎn)品。（四）培養(yǎng)具備專業(yè)理財知識的人才 從國外情況來看，理財還涉及到稅務、財務、會計、保險、證券甚至法律等方面的知 識和實際操作，而理財業(yè)務大到人生目標的實現(xiàn)，小到日常的生活開支，方方面面無不囊 括在內， 因此對理財人員的要求非常高。 銀行業(yè)應該加強對個人理財從業(yè)人員和業(yè)務營銷 人才的培養(yǎng)，以適應個人理財業(yè)務的發(fā)展。我國已經(jīng)成立了中國金融理財師標準委員會 , 也設立了理財規(guī)劃師資格培訓與認證制度 , 如果僅依靠認證來培養(yǎng)出知識水平與能力水 平兼具的理財師 ,恐怕還不夠。所以 ,銀行業(yè)需要引進、培養(yǎng)和貯備一批熟悉理財規(guī)劃和外 匯、基金、證券、期貨及保險業(yè)務的高、精、尖專