附件1：境內(nèi)外聯(lián)動業(yè)務(wù)介紹

1、附件1：境內(nèi)外聯(lián)動業(yè)務(wù)介紹一、聯(lián)動風(fēng)控、協(xié)同清算（資金交易類產(chǎn)品）產(chǎn)品亮點：客戶提高結(jié)匯收益，境內(nèi)外公司遠(yuǎn)期結(jié)匯收益優(yōu)于到期日的即期結(jié)匯收益。銀行外匯中間業(yè)務(wù)收入、結(jié)售匯量、國際結(jié)算量；提高結(jié)售匯收入水平。產(chǎn)品簡介：在境內(nèi)遠(yuǎn)期結(jié)匯價 > 境外遠(yuǎn)期售匯價前提下，進(jìn)行兩筆資金交易(境內(nèi)外交易以一筆對一筆的配套形式敘做)，利用境內(nèi)外結(jié)售匯價差規(guī)避人民幣升值所帶來的匯兌損失，并實現(xiàn)保值增值。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)包括“境內(nèi)遠(yuǎn)期結(jié)匯+境外遠(yuǎn)期售匯”，或“境內(nèi)即購遠(yuǎn)結(jié)人民幣掉期+境外遠(yuǎn)期售匯”。1.境內(nèi)遠(yuǎn)期結(jié)匯+境外遠(yuǎn)期售匯：客戶根據(jù)其物流與資金流匹配時間在我行辦理遠(yuǎn)期結(jié)匯，同時其境外關(guān)聯(lián)公司在香港分行辦理遠(yuǎn)期購

2、匯方向的配套資金交易產(chǎn)品，到期后分別交割。2.境內(nèi)即購遠(yuǎn)結(jié)人民幣掉期+境外遠(yuǎn)期售匯：與遠(yuǎn)期結(jié)匯寶的差異在于客戶根據(jù)當(dāng)期購匯需求在我行辦理即購遠(yuǎn)結(jié)的人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)，同時其境外關(guān)聯(lián)公司在香港分行辦理遠(yuǎn)期購匯方向資金交易產(chǎn)品，到期后分別交割。適用客戶：有真實的結(jié)售匯背景，且在境外有關(guān)聯(lián)公司的客戶。其中“境內(nèi)遠(yuǎn)期結(jié)匯+境外遠(yuǎn)期售匯”適合在未來有結(jié)匯需求的客戶，“境內(nèi)即購遠(yuǎn)結(jié)人民幣掉期+境外遠(yuǎn)期售匯”適合在目前有購匯、未來有結(jié)匯需求的客戶?？蛻羰找鏈y算：2011年2月24日辦理100萬美元交易，我行1年期遠(yuǎn)期結(jié)匯平盤價6.46，到期日為2012年2月24日。同一交易日，香港分行1年期遠(yuǎn)期售匯成本價

3、6.41，定價日為2012年2月24日。到期即期價6.476.436.40境內(nèi)公司收益-0.0100（6.46-6.47）+0.0300+0.0600境外公司收益+0.0600（6.47-6.41）+0.0200-0.0100產(chǎn)品總收益+0.0500+0.0500+0.0500根據(jù)上表所示，匯率波動對公司集團(tuán)總體收益并沒有影響。無論到期人民幣匯率如何變化，境內(nèi)外總體收益一定高于到期日即期結(jié)匯收益5萬元（100萬*0.0500），避免了普通遠(yuǎn)期結(jié)匯可能出現(xiàn)的遠(yuǎn)期結(jié)匯收益低于到期日即期結(jié)匯收益的情況。我行收益測算：我行與香港農(nóng)行的收益分成比例為我行7成，港農(nóng)3成。按上述報價，該筆交易總收益為500

4、點，如客戶收益300點，則我行收益為200*0.7140點，反映在我行對客遠(yuǎn)期結(jié)匯報價，為6.4460（6.4600-0.0140）；港農(nóng)收益為200*0.360點，反映在港農(nóng)遠(yuǎn)期售匯報價，為6.4160（6.4100+0.0060）。營銷指導(dǎo)：1.突出其無風(fēng)險套利的特點，在滿足貿(mào)易背景的情況下利用境內(nèi)外對于人民幣遠(yuǎn)期的匯率預(yù)期出現(xiàn)較大差異時，即在境內(nèi)遠(yuǎn)期結(jié)匯價 > 境外遠(yuǎn)期售匯價的情況下獲利。期限越長，匯率預(yù)期差異越大，故產(chǎn)品收益越高。根據(jù)客戶實際收匯情況，盡量敘做較長期限的遠(yuǎn)期交易。2.境內(nèi)外公司總體收益提高，但盈利/虧損可能體現(xiàn)在境內(nèi)公司或境外關(guān)聯(lián)公司。3.目前，只能敘做1年期以內(nèi)

5、的交易。4.保證金優(yōu)惠條件，境內(nèi)客戶交納的保證金或占用的授信額度可在交易成交后予以返還，境外關(guān)聯(lián)公司無需繳納保證金。存續(xù)期間，境內(nèi)外交易市值重估時均無須追加保證金或授信額度占用。5.申請交易金額原則上不低于50萬美元。6.建議市場絕對套利空間在400點左右才進(jìn)行操作。7.營銷時注意提醒客戶：境外關(guān)聯(lián)公司須具備獨立交割的資金能力，否則境內(nèi)客戶須配合完成境外虧損的交割；遠(yuǎn)期交易不能展期，提前交割；到期交割時，客戶虧損的交易先交割后，客戶盈利的交易才能進(jìn)行交割；境內(nèi)遠(yuǎn)期可以享受三天寬限期，但若是境內(nèi)虧損，境外收益將被凍結(jié)，直至境內(nèi)遠(yuǎn)期正常交割。操作指導(dǎo)：1.境外關(guān)聯(lián)公司在香港分行開戶，并申請交易額度

6、，在總額度內(nèi)開展每筆交易。準(zhǔn)備工作包括：（1）收集開戶資料：近期商業(yè)登記及公司注冊證書，公司章程及有關(guān)修改章程的特別股東決議，公司注冊董事資料及董事委任書；董事、股東（控股10或以上）及被授權(quán)簽字人身份證明及住址證明；按要求填寫的開戶申請等資料。（2）申請核定配套資金交易產(chǎn)品額度：客戶推薦書。2.執(zhí)行兩個文件，即關(guān)于開辦境內(nèi)外分行聯(lián)動風(fēng)控、協(xié)同清算業(yè)務(wù)的通知（農(nóng)銀粵發(fā)2009570號）、關(guān)于調(diào)整聯(lián)動風(fēng)控、協(xié)同清算業(yè)務(wù)辦理條件的通知（農(nóng)銀粵辦發(fā)201011號）。3.辦理遠(yuǎn)期結(jié)匯或即購遠(yuǎn)結(jié)的人民幣與外幣掉期交易時遵照中國農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行遠(yuǎn)期結(jié)售匯及人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)實施細(xì)則（農(nóng)銀粵辦發(fā)2008

7、1978號）進(jìn)行操作，每月進(jìn)行市值重估以評估贏利或虧損發(fā)生的方向，但無需增加保證金或者授信額度占用。業(yè)務(wù)處理在BIBS系統(tǒng)中的資金業(yè)務(wù)系統(tǒng)中進(jìn)行。4.注意境內(nèi)遠(yuǎn)期結(jié)匯交易日、到期日與境外遠(yuǎn)期售匯交易日、定價日均一致，且相關(guān)日期不得為境內(nèi)外假期。5.注意保證金或授信額度的先交后退環(huán)節(jié)。6.到期環(huán)節(jié)的提前預(yù)計計算及交割準(zhǔn)備。到期交割由境內(nèi)外公司分別在當(dāng)?shù)胤中羞M(jìn)行。若客戶一方交易發(fā)生違約，首先由交易主體承擔(dān)平倉損失；不足時，啟動協(xié)同清算機制境內(nèi)外銀行將采取所有切實可行的方法及必須的行動確保各自客戶落實承諾函內(nèi)容，直至原交易主體的平盤損失全數(shù)付清為止。在虧損方未付清交易虧損時，盈利方不得提取交易收益。

8、二、貸付寶（貿(mào)易融資+資金交易組合類產(chǎn)品）產(chǎn)品亮點：客戶降低付匯成本、規(guī)避匯率風(fēng)險銀行人民幣存款、外匯中間業(yè)務(wù)收入、國際結(jié)算量、貿(mào)易融資量四項聯(lián)動產(chǎn)品簡介：100人民幣保證金項下，客戶通過我行發(fā)放外幣貿(mào)易融資款項進(jìn)行即期付匯，同時境外關(guān)聯(lián)公司配備境外資金交易產(chǎn)品鎖定到期購匯成本，并向我行歸還貸款本息的業(yè)務(wù)。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)為“100人民幣保證金或存單質(zhì)押+外幣融資+境外遠(yuǎn)期售匯+到期境內(nèi)即期售匯”。主要利用本外幣利差和境內(nèi)外人民幣即遠(yuǎn)期匯差幫助企業(yè)降低即期付匯成本。 實質(zhì)：外幣融資本息*境外遠(yuǎn)期售匯價人民幣質(zhì)押利息 < 即期購匯成本適用客戶：有對外付匯需求，且境外有關(guān)聯(lián)公司的客戶。客戶收益測算：

9、客戶辦理一筆100萬美元付匯，對客即期售匯價6.58，1年期境外遠(yuǎn)期售匯成本價6.43；1年期人民幣存款利率3%，美元融資利率為L+2%（2.78%）。1.如客戶采取即期購匯付出，則付匯成本為100*6.58658萬人民幣2.客戶辦理貸付寶產(chǎn)品，則1年期即遠(yuǎn)期匯率差價：( 6.58 - 6.43) / 6.58= 2.28%項目客戶收支1年期人民幣存款利息收入+3%1年期美元融資利息支出-2.78%1年期境外遠(yuǎn)期售匯匯差收入+2.28%貸付寶總收益率2.5%（3%-2.78%+2.28%）客戶收益100萬美元*2.5%2.5萬美元16萬人民幣即付匯成本為658-16642萬人民幣3.收益前端反

10、映，客戶于交易開始便可少支付人民幣16萬元。4.保證金金額的計算（三種收取方式，根據(jù)客戶實際情況選擇）（1）付匯金額*即期售匯價100*6.58658（2）付匯金額*即期售匯價/（1+存款利息）100*6.58/（1+3%）639（3）融資本息*境外遠(yuǎn)期售匯價/（1+存款利息）100(1+2.78%*365/360）*6.43/（1+3）=6425.境外遠(yuǎn)期售匯簽約金額=融資本息我行收益測算：上述16萬實質(zhì)為貸付寶產(chǎn)品的總體收益，我行可根據(jù)客戶競爭情況，收取貿(mào)易融資手續(xù)費，分享部分產(chǎn)品收益。營銷指導(dǎo)：1.進(jìn)口融匯通產(chǎn)品的延伸，通過100保證金，利用我行境內(nèi)外分行聯(lián)動機制，滿足企業(yè)推遲購匯，降低

11、購匯成本的需求。突出通過境內(nèi)外聯(lián)動，遠(yuǎn)期售匯價更低，產(chǎn)品收益更高。2.可配合進(jìn)口押匯、進(jìn)口代付、保付加簽等進(jìn)口類貿(mào)易融資產(chǎn)品操作。如客戶原是敘做授信項下的進(jìn)口融資業(yè)務(wù)，建議比較授信項下和低風(fēng)險項下我行中間業(yè)務(wù)收入水平，選擇我行收入水平高的產(chǎn)品向客戶推薦。3.敘做的貿(mào)易融資如為進(jìn)口代付，建議做三個月以內(nèi)的業(yè)務(wù)，無需占用我行外債額度；敘做的貿(mào)易融資如為保付加簽，建議做1年期的業(yè)務(wù)，但注意客戶須進(jìn)行延期付款登記。4.產(chǎn)品收益主要體現(xiàn)在境內(nèi)公司，且當(dāng)期體現(xiàn)，保證金利息可作為有效擔(dān)保。產(chǎn)品收益主要取決于境外遠(yuǎn)期售匯價、外幣融資利率。5.營銷時注意提醒客戶：境外關(guān)聯(lián)公司須具備獨立交割的資金能力；如特殊情況

12、導(dǎo)致境外公司無法正常交割，境內(nèi)客戶須配合完成交割。操作指導(dǎo)：1.境外關(guān)聯(lián)公司在香港分行開戶，并申請交易額度，在總額度內(nèi)開展每筆交易。境外交易額度經(jīng)審核可為多個產(chǎn)品共用。2.執(zhí)行文件關(guān)于辦理“貸付寶”業(yè)務(wù)的通知（農(nóng)銀粵辦發(fā)2010156號）。3.貸付寶屬于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，在滿足自主定價的情況下，經(jīng)營行可綜合考慮利率、匯差、中間業(yè)務(wù)收入等綜合收益調(diào)整對外報價，提高融資手續(xù)費等中間業(yè)務(wù)收入。4.貸付寶為我行發(fā)放的貿(mào)易融資，需在C3系統(tǒng)的相關(guān)模塊操作。5.盡量多收保證金，可根據(jù)客戶具體情況按比例提前返還產(chǎn)品收益。6.境外遠(yuǎn)期售匯報價建議在成本價上加50-100點，以防最終成交價與詢價的價格波動。7.注意

13、貿(mào)易融資到期日與境外遠(yuǎn)期售匯定價日一致，且相關(guān)日期不得為境內(nèi)外假期。8.到期境內(nèi)外雙方各自獨立完成交易，即境內(nèi)客戶到期即期購匯歸還融資本息，境外關(guān)聯(lián)公司完成境外遠(yuǎn)期售匯交割。三、跨境融易通（跨境人民幣結(jié)算產(chǎn)品）產(chǎn)品亮點：客戶降低付匯成本、規(guī)避匯率風(fēng)險。銀行人民幣存款、外匯中間業(yè)務(wù)收入、跨境人民幣結(jié)算量（跨境人民幣結(jié)算納入結(jié)售匯量考核計價）、貿(mào)易融資量四項聯(lián)動，解決銀行外幣資金、外債額度不足的問題。產(chǎn)品簡介：以100人民幣保證金質(zhì)押開立遠(yuǎn)期人民幣信用證獲取境外分行外幣融資，同時配備境外資金交易產(chǎn)品鎖定到期償還境外融資本息的業(yè)務(wù)。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)為“100人民幣保證金或存單質(zhì)押+人民幣遠(yuǎn)期進(jìn)口信用證+境外

14、分行境外融資+境外遠(yuǎn)期售匯+到期境外即期售匯”。主要利用本外幣利差和境內(nèi)外人民幣即遠(yuǎn)期匯差幫助企業(yè)降低即期付匯成本。適用客戶：與貸付寶適用客戶相同，即有對外付匯需求，且境外有關(guān)聯(lián)公司的客戶?？蛻羰找鏈y算：客戶收益測算與貸付寶類似，由于跨境融易通是境外客戶直接在境外分行融資，融資成本較低為L+1.5%，產(chǎn)品總體收益率約3%,即每百萬美元業(yè)務(wù)總收益達(dá)到20萬元。具體如下：客戶辦理一筆100萬美元付匯，對客即期售匯價6.58，1年期境外遠(yuǎn)期售匯成本價6.43；1年期人民幣存款利率3%，美元融資利率為L+1.5%（2.28%）。1.如客戶采取即期購匯付出，則付匯成本為100*6.58658萬人民幣2.

15、客戶辦理跨境融易通產(chǎn)品，則1年期即遠(yuǎn)期匯率差價：( 6.58 - 6.43) / 6.58= 2.28%項目客戶收支1年期人民幣存款利息收入+3%1年期美元融資利息支出-2.28%1年期境外遠(yuǎn)期售匯匯差收入+2.28%跨境融易通總收益率3%（3%-2.28%+2.28%）客戶收益100萬美元*3%3萬美元20萬人民幣即付匯成本為658-20638萬人民幣3.收益前端反映，客戶于交易開始便可少支付人民幣20萬元。4.開證金額：付匯金額*即期售匯價100*6.586585.保證金金額（兩種方式，根據(jù)客戶實際情況選擇）（1）與開證金額等值（2）開證金額/（1+存款利息）658/（1+3%）=639注

16、：第二種方式需經(jīng)省行批復(fù)同意6.境外分行貼現(xiàn)金額貼現(xiàn)金額信用證已承兌的人民幣金額/境外遠(yuǎn)期售匯價*(1-年貼現(xiàn)利率*實際貼現(xiàn)天數(shù)/360)658/6.43（1-2.28%*365/360）99.9672注：貼現(xiàn)金額由于扣除融資利息，可能少于付匯金額，不足部分由境外關(guān)聯(lián)公司不足；或根據(jù)足額貼現(xiàn)金額倒推出開證金額，但要注意匹配的報關(guān)單金額。7.境外遠(yuǎn)期售匯簽約金額=開證金額/境外遠(yuǎn)期售匯價我行收益測算：上述20萬實質(zhì)為產(chǎn)品的總體收益，我行可根據(jù)客戶競爭情況，收取開證手續(xù)費、承兌費、貿(mào)易融資手續(xù)費，分享部分產(chǎn)品收益。營銷指導(dǎo)：1.貸付寶產(chǎn)品的延伸，滿足企業(yè)推遲購匯，降低購匯成本的需求。突出境外關(guān)聯(lián)公

17、司直接向境外銀行融資，成本較境內(nèi)融資低，產(chǎn)品收益更高的特點。2.產(chǎn)品收益主要體現(xiàn)在境內(nèi)公司，且當(dāng)期體現(xiàn)，保證金利息可作為有效擔(dān)保。產(chǎn)品收益主要取決于境外遠(yuǎn)期售匯價格、進(jìn)口融資利率。3.不占用銀行、企業(yè)外債額度，客戶無需辦理核銷手續(xù)。4.跨境融易通屬于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，在滿足自主定價的情況下，經(jīng)營行可綜合考慮利率、匯差、中間業(yè)務(wù)收入等綜合收益調(diào)整對外報價，提高中間業(yè)務(wù)收入。5.我行與同業(yè)相比，產(chǎn)品的競爭優(yōu)勢如下：（1）目前香港分行融資成本報價為1年期L+1.5，優(yōu)于香港地區(qū)其他外資行。由于境外遠(yuǎn)期售匯價是市場公允價格，產(chǎn)品收益主要取決于境外融資成本。（2）與香港分行合作，開證金額為付匯金額的100，

18、而其他外資行均要求開證金額達(dá)到付匯金額的103-105；（3）境外分行能在境外遠(yuǎn)期售匯交易上與我行分成收益。操作指導(dǎo)：1.境外關(guān)聯(lián)公司在香港分行開戶，并申請跨境融易通業(yè)務(wù)額度，在總額度內(nèi)開展每筆交易。 2.關(guān)于外債登記及核銷的問題：開立信用證時由銀行負(fù)責(zé)外債登記（只進(jìn)行登記，但不納入外債額度管理），企業(yè)無需辦理核銷手續(xù)。3.風(fēng)險控制：一是確保保證金本金+利息到期要對外支付的人民幣金額；二是注意信用證付款到期日與境外遠(yuǎn)期售匯定價日一致，且相關(guān)日期不得為境內(nèi)外假期。4.屬于貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，可收取開證手續(xù)費、貿(mào)易融資手續(xù)費。5.進(jìn)口開證須在C3系統(tǒng)相關(guān)模塊進(jìn)行處理?？蛻舭雌趯⑾嚓P(guān)單據(jù)正本及資金交易申請書原件寄給境外分行，以免影響下一筆業(yè)務(wù)處理的順利開展。6.境外遠(yuǎn)期售匯報價建議在成本價上加1