某公司發(fā)展戰(zhàn)略中期報(bào)告

1、首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司1首創(chuàng)股份發(fā)展戰(zhàn)略中期報(bào)告2001年12月首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司2目錄 行業(yè)分析 內(nèi)部分析 使命、目標(biāo) 公司戰(zhàn)略 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 關(guān)鍵成功因素首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司3目錄 行業(yè)分析 城市制水行業(yè)分析 污水處理行業(yè)分析 垃圾處理行業(yè)分析 內(nèi)部分析 使命、目標(biāo) 公司戰(zhàn)略 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 關(guān)鍵成功因素首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司4根據(jù)行業(yè)生命周期理論，自來(lái)水、污水處理和垃圾發(fā)電在國(guó)內(nèi)處于不同階段，投資者應(yīng)根據(jù)階段特點(diǎn)制定戰(zhàn)略生命周期增長(zhǎng)速度生長(zhǎng)成長(zhǎng)成熟衰退垃圾焚燒行業(yè)生命周期污水處理自來(lái)水進(jìn)入階段 試探機(jī)會(huì) 謹(jǐn)慎進(jìn)入 自來(lái)水行業(yè)-政策法規(guī)及

2、標(biāo)準(zhǔn)基本健全-技術(shù)工藝基本成熟-收入模型已確定，有較好的現(xiàn)金流-市場(chǎng)需求穩(wěn)定 污水處理-政策法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn)基本健全-技術(shù)工藝基本成熟-收入模型尚未確定 垃圾焚燒處理-政策法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn)尚未健全-技術(shù)工藝國(guó)外基本成熟，國(guó)內(nèi)尚未成熟-收入模型尚未確定衰退階段： 停止進(jìn)入 逐步退出成長(zhǎng)階段 全力進(jìn)入 加強(qiáng)投入 全力推動(dòng)成熟階段： 滲透擴(kuò)張 技術(shù)更新 降低成本首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司5同世界環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程相比，中國(guó)污水處理和垃圾處理產(chǎn)業(yè)尚處于啟動(dòng)階同世界環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)程相比，中國(guó)污水處理和垃圾處理產(chǎn)業(yè)尚處于啟動(dòng)階段段階段一階段二階段六階段五階段四階段三階段七公眾關(guān)心與輿論壓力 政府政策聲明環(huán)境標(biāo)

3、準(zhǔn)及責(zé)任進(jìn)一步細(xì)化環(huán)保企業(yè)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)標(biāo)準(zhǔn)頒布及商家授權(quán) 法規(guī)政 策頒布國(guó)際化進(jìn)程及環(huán)境成果整合美國(guó)、加拿大英國(guó)、西歐日本墨西哥、東南亞中國(guó)？資料來(lái)源：普華永道顧問(wèn)公司中國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)報(bào)告首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司6目錄 行業(yè)分析 城市制水行業(yè)分析 污水處理行業(yè)分析 垃圾處理行業(yè)分析 內(nèi)部分析 使命、目標(biāo) 公司戰(zhàn)略 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 關(guān)鍵成功因素首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司7目錄 行業(yè)分析 城市制水行業(yè)分析 污水處理行業(yè)分析 垃圾處理行業(yè)分析 內(nèi)部分析 使命、目標(biāo) 公司戰(zhàn)略 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 關(guān)鍵成功因素 結(jié)論及建議 城市制水市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特點(diǎn) 城市制水市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模 城市制水的政策環(huán)境 制水企業(yè)的運(yùn)營(yíng)及

4、盈利能力 城市制水競(jìng)爭(zhēng)分析 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司8結(jié)論市場(chǎng)機(jī)會(huì)市場(chǎng)機(jī)會(huì)制水行業(yè)呈現(xiàn)行政區(qū)域性壟斷、行業(yè)整體極為分散的特征，行業(yè)整合的趨勢(shì)已經(jīng)顯現(xiàn)城市制水市場(chǎng)還有一定的增長(zhǎng)空間，十五期間將新增4000萬(wàn)噸/日的供水能力，主要分布在中小型城市，規(guī)模以中小型水廠為主通過(guò)與政府協(xié)商獲得有利有水價(jià)、供水量及原水價(jià)格，并在運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)降低成本，在制水行業(yè)獲得8%-12%的投資收益是有保障的政策環(huán)境政策環(huán)境由于制水行業(yè)為公用事業(yè)的特征，政府政策對(duì)制水企業(yè)的運(yùn)營(yíng)具有重要的影響地方政府在收購(gòu)現(xiàn)有水廠項(xiàng)目、新建水廠項(xiàng)目的立項(xiàng)及審批中處于主導(dǎo)地位制水企業(yè)的水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)、水價(jià)、供水量及原水價(jià)

5、格由政府與企業(yè)協(xié)商制定，上述因素對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)有重要的影響競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手隨著制水行業(yè)投資向民間和國(guó)外資本開(kāi)放，主要的國(guó)際性水務(wù)集團(tuán)已進(jìn)入中國(guó)廣大地區(qū)。國(guó)際性水務(wù)公司擁有資本優(yōu)勢(shì)和運(yùn)營(yíng)、技術(shù)優(yōu)勢(shì)，將是該行業(yè)主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手隨著各地水務(wù)管理體制的改革，將產(chǎn)生一批類(lèi)似深圳水務(wù)集團(tuán)的大型水務(wù)公司，這些企業(yè)具有龐大的資產(chǎn)規(guī)模及政府關(guān)系優(yōu)勢(shì)，具備區(qū)域擴(kuò)張的能力大部分中小城市的系統(tǒng)內(nèi)自來(lái)水公司規(guī)模小，資金實(shí)力弱，不具備擴(kuò)張能力，是投資公司關(guān)注的收購(gòu)對(duì)象一部分上市企業(yè)以資金優(yōu)勢(shì)在制水行業(yè)擴(kuò)張，這些企業(yè)的發(fā)展動(dòng)向值得密切關(guān)注制水行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)目前主要表現(xiàn)在投資項(xiàng)目資源的爭(zhēng)奪，在運(yùn)營(yíng)中不存在直接的競(jìng)爭(zhēng)首創(chuàng)股份有限公

6、司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司9結(jié)論（續(xù)）行業(yè)成功的行業(yè)成功的關(guān)鍵因系關(guān)鍵因系良好的政府關(guān)系：獲取項(xiàng)目信息并取得供水項(xiàng)目的建設(shè)和經(jīng)營(yíng)權(quán)力；與政府協(xié)商取得有利的水價(jià)、供水量及原水價(jià)格在一家程度上決定投資收益運(yùn)營(yíng)能力：經(jīng)營(yíng)過(guò)程的成本控制是水廠重要的利潤(rùn)來(lái)源。水廠建設(shè)大規(guī)模的投資需要企業(yè)具備大型項(xiàng)目的承包和組織能力整合資源的能力：包括獲取先進(jìn)技術(shù)、收購(gòu)現(xiàn)有水廠及管理運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)的能力融資能力：包括很強(qiáng)的股本融資能力和債務(wù)融資能力，以適應(yīng)大規(guī)模的資金需求社會(huì)形象：隨著社會(huì)環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)，制水企業(yè)需要在社會(huì)上樹(shù)立良好的形象首創(chuàng)的優(yōu)勢(shì)首創(chuàng)的優(yōu)勢(shì)具有很強(qiáng)的融資能力具有良好的北京市政府背景基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)品牌形象首創(chuàng)技能首創(chuàng)

7、技能差距差距缺乏投資管理與購(gòu)并經(jīng)驗(yàn)缺乏水廠建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)缺乏先進(jìn)的行業(yè)技術(shù)首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司10對(duì)首創(chuàng)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的建議對(duì)首創(chuàng)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的建議利用資本優(yōu)勢(shì)，參與行業(yè)整合，通過(guò)合資、收購(gòu)、購(gòu)買(mǎi)特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等方式投資已有水廠 可以獲得現(xiàn)有水廠的人才，整合形成自己的水廠運(yùn)營(yíng)和技術(shù)團(tuán)隊(duì) 迅速的獲取、積累運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)整合形成自己的運(yùn)營(yíng)、管理流程和方式 沒(méi)有建設(shè)期，能夠迅速獲取投資回報(bào)（利潤(rùn)），減輕公司資本市場(chǎng)盈利要求的壓力 避免水廠建設(shè)期的風(fēng)險(xiǎn)與國(guó)際性的水務(wù)公司合作通過(guò)BOT方式投資新建水廠，或者與當(dāng)?shù)刈詠?lái)水公司合資建設(shè)新水廠； 通過(guò)廣泛合作，彌補(bǔ)爭(zhēng)取項(xiàng)目時(shí)公司在的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)方面劣勢(shì)，更容

8、易獲取項(xiàng)目，同時(shí)有助于分散投資風(fēng)險(xiǎn) 通過(guò)與外資水務(wù)合作，培養(yǎng)公司在水廠投資分析和建設(shè)、運(yùn)營(yíng)方面的人才 建設(shè)期較長(zhǎng)，公司必須面對(duì)資本市場(chǎng)對(duì)公司盈利要求的壓力盡量爭(zhēng)取獲得北京第九水廠三期轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目： 北京是首創(chuàng)股份的重點(diǎn)市場(chǎng)，并且據(jù)我們分析這是2008年之前投資北京水廠的唯一機(jī)會(huì) 項(xiàng)目影響力大，能提高首創(chuàng)股份在水務(wù)市場(chǎng)的知名度，有助于首創(chuàng)股份樹(shù)立水務(wù)品牌 北京市政策環(huán)境較好，財(cái)政力量強(qiáng)，居民收入水平高，投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司11目錄 行業(yè)分析 城市制水行業(yè)分析 污水處理行業(yè)分析 垃圾處理行業(yè)分析 內(nèi)部分析 使命、目標(biāo) 公司戰(zhàn)略 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 關(guān)鍵成功因素 結(jié)論及建議 城市制

9、水市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特點(diǎn) 城市制水市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模 城市制水的政策環(huán)境 制水企業(yè)的運(yùn)營(yíng)及盈利能力 城市制水競(jìng)爭(zhēng)分析 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司12地方政府在城市供水行業(yè)的各環(huán)節(jié)起主導(dǎo)作用 用水量一定的情況下，供水廠之間存在上網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng) 制水廠的成本控制是提高利潤(rùn)率的關(guān)鍵因素 管網(wǎng)和用戶(hù)具有市政壟斷特點(diǎn) 水價(jià)、水量、水質(zhì)具有強(qiáng)制性特點(diǎn) 收費(fèi)機(jī)制逐步改革，現(xiàn)金流良好自來(lái)水終端市場(chǎng)的規(guī)模決定制水廠的數(shù)量和供水能力。管網(wǎng)的政府壟斷性使投資者不能涉足終端用戶(hù)市場(chǎng)政府對(duì)制水行業(yè)的開(kāi)放政策將吸引眾多投資者加入，產(chǎn)生一定競(jìng)爭(zhēng)- 制水廠項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)- 同一城市制水廠之間的競(jìng)爭(zhēng)政府相關(guān)部門(mén)是商談投資制水

10、廠條件是的關(guān)鍵機(jī)構(gòu)- 水源水量和水價(jià)- 管網(wǎng)水量和水價(jià)進(jìn)水和出水水量和水價(jià)確定后制水廠成本控制成為利潤(rùn)率的關(guān)鍵當(dāng)?shù)厮Y源的狀況對(duì)制水廠也有較大影響水質(zhì)狀況水資源豐富與否 水資源水量和水質(zhì)對(duì)制水廠有較大影響 地下水源/自備井對(duì)制水廠運(yùn)作的影響地表/地下水源/自備井終端用戶(hù)終端用戶(hù)終端用戶(hù)終端用戶(hù)管網(wǎng)終端市場(chǎng)制水廠制水廠水量水質(zhì)水價(jià)水量水價(jià)政 府 有 關(guān) 部 門(mén)影響首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略13我國(guó)城市供水行業(yè)的特征經(jīng)營(yíng)分散的特征經(jīng)營(yíng)分散的特征我國(guó)目前有城市668個(gè)，基本上每個(gè)城市都擁有自己的自來(lái)水公司，共有水廠2000多個(gè)，全國(guó)未形成跨地區(qū)大公司各自來(lái)水公司的供水能力普遍比較小，所占份額以當(dāng)?shù)匦杷?/p>

11、量為限。沒(méi)有一家超過(guò)我國(guó)城市總體供水能力(2.1億噸/日）的5%。 如上海四家水廠合計(jì)占全國(guó)總供水能力的3.41%，北京幾家水廠合計(jì)占1.43%, 中法水務(wù)占1.33%, 武漢控股占0.71%資料來(lái)源：建設(shè)部、中國(guó)城鎮(zhèn)供水協(xié)會(huì)、武漢控股的2001年中報(bào)、新浪網(wǎng)相關(guān)文章明顯區(qū)域性壟斷的特征明顯區(qū)域性壟斷的特征水廠的供水范圍以行政區(qū)域有界限，同一地區(qū)內(nèi)水廠形成區(qū)域性供水壟斷地方政府對(duì)水廠建設(shè)投資的擁有很大權(quán)力，供水行業(yè)有一定的政策性壟斷特征對(duì)首創(chuàng)競(jìng)爭(zhēng)策略的影響對(duì)首創(chuàng)競(jìng)爭(zhēng)策略的影響行業(yè)整體分散，管理效益不高要擴(kuò)大市場(chǎng)分額，必須逐個(gè)和地方政府談判，目前市場(chǎng)開(kāi)拓難度比較大市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主要在項(xiàng)目投資方面，項(xiàng)目

12、運(yùn)營(yíng)期間競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)較小首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司14目前我國(guó)城市供水行業(yè)有較強(qiáng)的整合趨勢(shì) 水廠建設(shè)投資巨大，給地方政府財(cái)政帶來(lái)較大的壓力 系統(tǒng)內(nèi)自來(lái)水公司因?yàn)槠髽I(yè)體制等方面的原因，管理經(jīng)營(yíng)不善，盈利能力較低，甚至虧損 同時(shí)隨著國(guó)家水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的提高，不少小城市的供水公司的資金和技術(shù)力量不足政府觀念的轉(zhuǎn)變和水務(wù)體制改革為我政府觀念的轉(zhuǎn)變和水務(wù)體制改革為我國(guó)城市供水行業(yè)的整合帶來(lái)了契機(jī)：國(guó)城市供水行業(yè)的整合帶來(lái)了契機(jī)：行業(yè)整合的杠桿行業(yè)整合的杠桿資本優(yōu)勢(shì)運(yùn)營(yíng)管理方面優(yōu)勢(shì)技術(shù)優(yōu)勢(shì)首創(chuàng)股份可通過(guò)資本優(yōu)勢(shì)迅速參與行業(yè)整合，與外資水務(wù)集團(tuán)或國(guó)內(nèi)有實(shí)力的制水企業(yè)及市政工程設(shè)計(jì)單位合作，積累運(yùn)營(yíng)管理和技術(shù)

13、能力，將行業(yè)整合的機(jī)會(huì)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司15目錄 行業(yè)分析 城市制水行業(yè)分析 污水處理行業(yè)分析 垃圾處理行業(yè)分析 內(nèi)部分析 使命、目標(biāo) 公司戰(zhàn)略 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 關(guān)鍵成功因素 結(jié)論及建議 城市制水市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特點(diǎn) 城市制水市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模 城市制水的政策環(huán)境 制水企業(yè)的運(yùn)營(yíng)及盈利能力 城市制水競(jìng)爭(zhēng)分析 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略16我國(guó)城市自來(lái)水市場(chǎng)供求關(guān)系0.000.200.400.600.801.001.201.401.601.801952196219731980198419881992199619981998年，全國(guó)80的城市的供水能力已經(jīng)高于供水高日供水量

14、*有關(guān)專(zhuān)家預(yù)測(cè)2005年，供需比將達(dá)到1.35供水能力19901997年平均每年增加906噸，十五期間，新增供水能力4000萬(wàn)噸，平均年增800萬(wàn)噸，增長(zhǎng)速度減緩050001000015000200002500019901991199219931994199519961997年份萬(wàn)立方米/ 日0100000020000003000000400000050000006000000萬(wàn)立方米城市生產(chǎn)能力供水總量全國(guó)新建水廠的數(shù)量不會(huì)很多，投資機(jī)會(huì)比較小已有水廠的改造、市場(chǎng)化運(yùn)作比例逐步提高，收購(gòu)機(jī)會(huì)比較多由于需求量有降低趨勢(shì)，投資時(shí)取得地方政府承諾最低購(gòu)水量非常重要*資料來(lái)源：建設(shè)部城市供水行業(yè)年技

15、術(shù)進(jìn)步發(fā)展規(guī)劃，中國(guó)城鎮(zhèn)供水協(xié)會(huì)城市供水生產(chǎn)能力和供水總量中國(guó)城市市政供水“供需比”首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司17節(jié)水措施的推行使城市用水總量降低水價(jià)的提高和節(jié)水宣傳使人們的節(jié)水意識(shí)提高中水回用量的增長(zhǎng)和工業(yè)用水重復(fù)利用率的提高節(jié)水措施的推行和節(jié)水器具的推廣限額用水措施的實(shí)施298.1298.153.353.3 139.8 34.11990年 1998年1990年1998年資料來(lái)源：保護(hù)和利用好水資源實(shí)現(xiàn)上海城市的可持續(xù)發(fā)展全國(guó)城市供水節(jié)水與水污染防治工作會(huì)議，2000年10月，建設(shè)部上海市用水效率變化上海市用水效率變化單位：立方米/萬(wàn)元萬(wàn)元工業(yè)產(chǎn)值耗水量萬(wàn)元工業(yè)產(chǎn)值耗水量萬(wàn)元萬(wàn)元G

16、DPGDP耗水量耗水量城市工業(yè)用水和生活用水總量與城市工業(yè)用水和生活用水總量與19901990年相比大幅下降，其原因是：年相比大幅下降，其原因是：首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司18但是，我國(guó)局部地區(qū)城市用水總量還有上升空間，存在一定的新建水廠機(jī)會(huì)我國(guó)城市的萬(wàn)元工業(yè)產(chǎn)值的下降空間逐漸減小工業(yè)產(chǎn)值將保持增長(zhǎng)，工業(yè)產(chǎn)值增量逐步上升城市化率的提高和人口的自然增長(zhǎng)，導(dǎo)致城市人口數(shù)量增加，用水增加目前雖然全國(guó)的供水能力超過(guò)高日供水量，但是地區(qū)分布不均，有的城市存在資源性缺水水廠建設(shè)和供水能力應(yīng)當(dāng)有一定的超前性，為今后用水量的增加需要加強(qiáng)供水設(shè)施建設(shè)地表水源替代地下水源，需新建地表源水廠3703706

17、606602602606606601999年1999年2030年2030年資料來(lái)源：溫家寶副總理在全國(guó)城市供水節(jié)水與水污染防治工作會(huì)議上的講話(huà)、國(guó)家計(jì)委頒布的國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十個(gè)五年計(jì)劃水利發(fā)展重點(diǎn)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃十五期間我國(guó)城市供水將新增十五期間我國(guó)城市供水將新增40004000萬(wàn)立方萬(wàn)立方米米/ /日的能力，其原因是：日的能力，其原因是：我國(guó)城市用水總量增長(zhǎng)預(yù)測(cè)我國(guó)城市用水總量增長(zhǎng)預(yù)測(cè)平均年增長(zhǎng)23億立方米單位：億立方米/年平均增長(zhǎng)率3.65%生活生活用水用水工業(yè)工業(yè)用水用水首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略19新增4000萬(wàn)立方米供水能力的地域和規(guī)模分布（大岳公司分析）0500100015002000

18、25003000350040004500特大型大型中型小型總量萬(wàn)噸3652164937數(shù)量100人口(百萬(wàn)）小城市中等城市大城市特大城市類(lèi)型50供水能力（萬(wàn)噸/日）小型中型大型特大水廠規(guī)模160039%130033%50013%60015%特大城市大城市中等城市小城市地域分布地域分布資料來(lái)源：年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒、國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十個(gè)五年計(jì)劃水利發(fā)展重點(diǎn)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃、大岳工作小組的分析。規(guī)模分布規(guī)模分布60*5個(gè)6*250個(gè)14*100個(gè)26*30個(gè)單位：萬(wàn)噸單位：萬(wàn)噸X個(gè)（水廠）新建水廠將主要分布在中小型城市，規(guī)模以中型和小型水廠為主4000萬(wàn)噸385個(gè)37.5%35%20%7.5%首創(chuàng)股份有限公

19、司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司20目錄 行業(yè)分析 城市制水行業(yè)分析 污水處理行業(yè)分析 垃圾處理行業(yè)分析 內(nèi)部分析 使命、目標(biāo) 公司戰(zhàn)略 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 關(guān)鍵成功因素 結(jié)論及建議 城市制水市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特點(diǎn) 城市制水市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模 城市制水的政策環(huán)境 制水企業(yè)的運(yùn)營(yíng)及盈利能力 城市制水競(jìng)爭(zhēng)分析 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵因素首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略21方面方面對(duì)首創(chuàng)股份的影響對(duì)首創(chuàng)股份的影響說(shuō)明說(shuō)明首創(chuàng)股份要取得項(xiàng)目必須建立與目標(biāo)市場(chǎng)地方政府的廣泛關(guān)系投資限制投資限制項(xiàng)目審批項(xiàng)目審批水廠的建設(shè)和投資已經(jīng)對(duì)內(nèi)外資開(kāi)放新建水廠或者收購(gòu)已有水廠都需經(jīng)過(guò)相關(guān)政府部門(mén)的審批（見(jiàn)下頁(yè)流程圖）為首創(chuàng)股份進(jìn)入城市制水行業(yè)提供了機(jī)會(huì)，但是同時(shí)首

20、創(chuàng)股份必須面對(duì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)，尤其是來(lái)自外資水務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)水務(wù)管理體制水務(wù)管理體制越來(lái)越多的城市開(kāi)始實(shí)行水務(wù)局管理體制，城市內(nèi)實(shí)行上下水統(tǒng)一管理。部分城市將自來(lái)水公司和排水公司合并成立了水務(wù)集團(tuán)，如深圳就成立了水務(wù)集團(tuán)首創(chuàng)集團(tuán)在大型城市開(kāi)拓市場(chǎng)將面臨當(dāng)?shù)厮畡?wù)集團(tuán)強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)全國(guó)范圍內(nèi)也將面臨更多更強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手政府放開(kāi)投資限制，水務(wù)管理體制將產(chǎn)生重大變化首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略22方面方面現(xiàn)狀現(xiàn)狀說(shuō)明說(shuō)明水資源費(fèi)水資源費(fèi)由國(guó)家制定指導(dǎo)性政策，地方政府有關(guān)部門(mén)制定水質(zhì)水價(jià)水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)由國(guó)家建設(shè)部和衛(wèi)生部制定，地方政府對(duì)本地的水質(zhì)有制定附加標(biāo)準(zhǔn)的權(quán)力水價(jià)的制定過(guò)去是由政府物價(jià)部門(mén)制定，現(xiàn)在大部分城市實(shí)行價(jià)

21、格聽(tīng)證會(huì)制度，但水價(jià)調(diào)整仍須物價(jià)部門(mén)批準(zhǔn)與地方政府的關(guān)系和談判能力將影響首創(chuàng)股份投資項(xiàng)目在水價(jià)、水質(zhì)、水資源費(fèi)等方面能得到的條件，從而直接影響項(xiàng)目的利潤(rùn)率國(guó)家有關(guān)部門(mén)嚴(yán)格控制水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)、水價(jià)及水資源費(fèi)首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司23政府控制的水價(jià)、售水量和原水價(jià)格，是影響水廠利潤(rùn)的重要因素投資水廠項(xiàng)目時(shí)，與地方政府協(xié)商，確定有利的水價(jià)、原水價(jià)格以及最低的購(gòu)水量，將直接貢獻(xiàn)于水廠的利潤(rùn)原水費(fèi)原水費(fèi)運(yùn)營(yíng)成本運(yùn)營(yíng)成本利潤(rùn)利潤(rùn)自來(lái)水費(fèi)自來(lái)水費(fèi)10%80%10%100%水廠的利潤(rùn)形成（示意）水廠的利潤(rùn)形成（示意）原水量X原水價(jià)格供水量X水價(jià)首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略24 獲取水廠項(xiàng)目最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是地

22、方政府。其中：新建水廠的項(xiàng)目最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是地方計(jì)委、地方政府的主管部門(mén)，收購(gòu)已有水廠的關(guān)鍵部門(mén)是地方政府的主管部門(mén) 通常地方政府會(huì)成立一個(gè)談判小組就水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)、水價(jià)、原水價(jià)格和最低購(gòu)水量等所有相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行談判，如北京第十水廠招標(biāo)項(xiàng)目 從國(guó)家計(jì)委幾乎可以得到10萬(wàn)噸/規(guī)模（投資額一般大于億元）以上所有新建水廠的立項(xiàng)信息大岳公司工作小組的訪談和分析。訪談對(duì)象：大岳咨詢(xún)公司金永祥、李冰發(fā)起人地方政府的主管部門(mén)地方計(jì)委國(guó)家計(jì)委（）（）報(bào)批規(guī)劃設(shè)計(jì)院（）省計(jì)委國(guó)家外經(jīng)貿(mào)部中國(guó)國(guó)際工程咨詢(xún)公司（）（）批復(fù)（）報(bào)批（）與有關(guān)部門(mén)會(huì)審（）與有關(guān)部門(mén)會(huì)審（）（1）批復(fù)（）析性分可行報(bào)批報(bào)批報(bào)批/批復(fù)會(huì)審會(huì)審意見(jiàn)書(shū)

23、外資萬(wàn)美元內(nèi)資億人民幣外資萬(wàn)美元內(nèi)資3550kJ/公斤）才能進(jìn)行自燃發(fā)電），熱能回收發(fā)電有了穩(wěn)定的基礎(chǔ)。 經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)，填埋空間較困難，具有進(jìn)行垃圾焚燒的能力與要求。 如果投資城市生活垃圾焚燒產(chǎn)業(yè)，垃圾本身熱值是項(xiàng)目的決定因素外，當(dāng)?shù)卣菍?duì)項(xiàng)目具有最大影響力的外在因素。 地方政府是項(xiàng)目所有者 垃圾處理廠土地需要地方政府批準(zhǔn)劃撥或轉(zhuǎn)讓 如果有國(guó)外貸款，當(dāng)?shù)卣琴J款的擔(dān)保者 上網(wǎng)電量和電價(jià)需要和電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)部門(mén)及物價(jià)部門(mén)協(xié)商 垃圾處理費(fèi)的收取需要地方政府出臺(tái)政策并負(fù)責(zé)執(zhí)行收取 如果電量銷(xiāo)售和垃圾處理費(fèi)不能滿(mǎn)足投資收益需要，需要當(dāng)?shù)卣峁╅L(zhǎng)期的財(cái)政補(bǔ)貼 多數(shù)市政管理者認(rèn)為，垃圾焚燒發(fā)電首先是確保環(huán)

24、境效益和社會(huì)效益，其重點(diǎn)是垃圾處理而不是發(fā)電，然后才是提高垃圾處理的綜合利用率和經(jīng)濟(jì)效益。所以投資該項(xiàng)產(chǎn)業(yè)需要地方政府對(duì)投資方經(jīng)濟(jì)效益提供保障。地域選擇地域選擇政策環(huán)境政策環(huán)境首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司90總結(jié)（續(xù)） 垃圾焚燒發(fā)電產(chǎn)業(yè)在中國(guó)現(xiàn)在沒(méi)有形成競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。 城市生活垃圾焚燒屬于市政工程，具有區(qū)域性壟斷特點(diǎn)，一旦進(jìn)入，競(jìng)爭(zhēng)壓力較小 作為投資公司，投資項(xiàng)目時(shí)可能遇到其他投資公司的項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)，項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)會(huì)集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大城市和沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。資金雄厚，擁有技術(shù)和政府關(guān)系的公司具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 目前以當(dāng)?shù)卣d建運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目為主，但已開(kāi)始走向市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)。國(guó)外公司處于觀望狀態(tài)，投資型公司已開(kāi)始試

25、探進(jìn)入；以技術(shù)開(kāi)發(fā)為主的小型公司已活躍在小城市之中（主要提供技術(shù)和設(shè)備）。競(jìng)爭(zhēng)狀況競(jìng)爭(zhēng)狀況首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司91建議參考國(guó)外行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，垃圾焚燒處理在中國(guó)一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)具有巨大的發(fā)展機(jī)會(huì)，但收入模式尚未確定，目前在沒(méi)有政策保障投資收益率的前提下不適宜大規(guī)模投資城市生活垃圾焚燒項(xiàng)目。首創(chuàng)股份作為以環(huán)保和基礎(chǔ)設(shè)施為主業(yè)的上市公司，應(yīng)該進(jìn)入這項(xiàng)產(chǎn)業(yè)。但需要把握進(jìn)入時(shí)機(jī)和方式，應(yīng)從政策環(huán)境和人文環(huán)境比較熟悉的本地出發(fā)，或從投資較少的小項(xiàng)目作起，積累運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，鍛煉人才，為將來(lái)投資大項(xiàng)目打下良好基礎(chǔ)。現(xiàn)在中國(guó)已建和在建垃圾焚燒項(xiàng)目有十多個(gè)，另外還有若干已立項(xiàng)的項(xiàng)目。這些項(xiàng)目大多數(shù)集中

26、于大城市和沿海開(kāi)放城市。對(duì)于這些地區(qū)和項(xiàng)目，首創(chuàng)股份應(yīng)根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和政策環(huán)境予以跟蹤和關(guān)注。城市生活垃圾焚燒項(xiàng)目建設(shè)周期長(zhǎng)，涉及面廣，需要多種資源。首創(chuàng)股份現(xiàn)在不具備建設(shè)新廠能力和資源，比較適宜收購(gòu)已建成項(xiàng)目，或者購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)權(quán)。地方政府對(duì)項(xiàng)目有絕對(duì)控制力，進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)時(shí)首創(chuàng)股份需要有針對(duì)性的全面的準(zhǔn)備談判條件和項(xiàng)目方案根據(jù)目前競(jìng)爭(zhēng)狀況，首創(chuàng)股份進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)時(shí)宜和小公司在技術(shù)上進(jìn)行聯(lián)合，宜和投資公司（上市公司）在資金上形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，同時(shí)形成自己的一定優(yōu)勢(shì)后與國(guó)際大公司進(jìn)行戰(zhàn)略投資和運(yùn)作。首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司92目錄 行業(yè)分析 城市制水行業(yè)分析 污水處理行業(yè)分析 垃圾處理行業(yè)

27、分析 內(nèi)部分析 使命、目標(biāo) 公司戰(zhàn)略 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 關(guān)鍵成功因素 總結(jié)與建議 城市生活垃圾焚燒發(fā)電市場(chǎng)規(guī)模 影響投資垃圾焚燒發(fā)電的因素 城市生活垃圾焚燒發(fā)電廠經(jīng)濟(jì)模型 垃圾熱值對(duì)焚燒發(fā)電的影響 競(jìng)爭(zhēng)狀況 關(guān)鍵成功要素分析首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司93中國(guó)城市生活垃圾焚燒發(fā)電市場(chǎng)規(guī)模目前城市生活垃圾焚燒廠的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)集中土地緊缺和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大城市和沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，投資以市政撥款和國(guó)外政府貸款為主；運(yùn)營(yíng)以行政事業(yè)性經(jīng)營(yíng)為主。由于城市生活垃圾每年以68的速度增長(zhǎng)，以及傳統(tǒng)垃圾處理方式加劇環(huán)境污染，在未來(lái)10年內(nèi)，需要新建改建至少800座垃圾處理廠（場(chǎng)），其中垃圾焚燒廠將成為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市的首選

28、。隨著市政設(shè)施的市場(chǎng)化和民營(yíng)化的發(fā)展，投資城市生活垃圾處理將成為投資熱點(diǎn)。首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司94中國(guó)在未來(lái)10年內(nèi)，垃圾處理廠（場(chǎng)）發(fā)展?jié)摿?jīng)處理垃圾57%6303萬(wàn)噸未處理垃圾43%4697萬(wàn)噸無(wú)害化處理17%635座垃圾處理廠1997年中國(guó)城市產(chǎn)生生活垃圾年中國(guó)城市產(chǎn)生生活垃圾1.1億噸億噸無(wú)害化處理90%未處理垃圾10%（6 35） 座垃圾處理廠+ +新建、改建8 0 0新建、改建8 0 0座垃圾處理廠座垃圾處理廠2010年中國(guó)城市將產(chǎn)生生活垃圾大約年中國(guó)城市將產(chǎn)生生活垃圾大約2億噸億噸對(duì)于以環(huán)保為主業(yè)的首創(chuàng)股份來(lái)說(shuō)，今后10年垃圾處理廠的建設(shè)和經(jīng)營(yíng)意味著機(jī)會(huì)和潛力資料

29、來(lái)源：國(guó)家計(jì)委關(guān)于城市垃圾處理設(shè)施建設(shè)有關(guān)問(wèn)題的報(bào)告首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司95中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，垃圾處理方式非常落后中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家垃圾處理方式比較中國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家垃圾處理方式比較0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%中國(guó)西方國(guó)家焚燒回收堆肥填埋焚燒填埋90%30%60% 垃圾焚燒在中國(guó)有著廣泛的發(fā)展前景。 在全球范圍內(nèi)生活垃圾焚燒技術(shù)仍將有較大發(fā)展空間，可以替代垃圾焚燒的適宜技術(shù)尚處于開(kāi)發(fā)前期，在近階段不會(huì)替代垃圾焚燒技術(shù)資料來(lái)源：世界能源基金會(huì)雜志W(wǎng)armcr Bulletin第44期（1995年2月出版）及中國(guó)城市環(huán)境衛(wèi)生協(xié)會(huì)會(huì)刊第17期（1997

30、年10月出版）首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司96上海浦東新區(qū)生活垃圾焚燒廠天津河西區(qū)雙港垃圾處理廠大連垃圾發(fā)電廠浙江杭州垃圾發(fā)電廠廈門(mén)垃圾發(fā)電廠深圳清水河垃圾發(fā)電廠北京高安屯垃圾發(fā)電廠中國(guó)垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目的分布已建項(xiàng)目在建項(xiàng)目上海浦西江橋垃圾焚燒廠寧波垃圾發(fā)電廠浙江溫州垃圾發(fā)電廠珠海垃圾發(fā)電廠廣州垃圾發(fā)電廠籌集項(xiàng)目深圳龍崗垃圾發(fā)電廠深圳寶安區(qū)，南山區(qū)等垃圾發(fā)電廠已建成與在建項(xiàng)目大部分位于大城市和東南沿海地區(qū)，這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，土地緊缺，垃圾熱值較高，迫切需要高效、科學(xué)的垃圾處理技術(shù)首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司97城市項(xiàng)目規(guī)模（噸/天）技術(shù)來(lái)源資金來(lái)源工程階段北京高安屯1272（2

31、x636)ABB公司自籌西班牙政府貸款 已立項(xiàng)北京阿蘇衛(wèi)1200（3x400）引進(jìn)自籌國(guó)外政府貸款立項(xiàng)待批北京門(mén)頭溝600煤矸石混燒 日本荏原自籌已通過(guò)環(huán)評(píng)北京小武基300待定自籌國(guó)家補(bǔ)助預(yù)可研上海浦東1000（3x366）法國(guó)撥款法國(guó)政府貸款在建上海江橋1000（2x500）德國(guó)撥款西班牙政府貸款 在建上海閔行300引進(jìn)國(guó)內(nèi)BOT已立項(xiàng)廈門(mén)400（2x200）瑞士撥款瑞士政府貸款籌建廣州大坦沙900（3x300）引進(jìn)自籌已立項(xiàng)廣州小州2000引進(jìn)自籌深圳清水河450（3x150）日本撥款已建成深圳龍崗300（3x100）加拿大瑞威自籌已建成深圳巖田450（3x150）待定政府撥款已立項(xiàng)深圳南

32、山區(qū)600（2x300）待定國(guó)內(nèi)B O T已立項(xiàng)深圳寶安區(qū)800（2x400）待定國(guó)內(nèi)B O T已立項(xiàng)珠海600爐排引進(jìn)自籌已建成寧波1000引進(jìn)自籌已建成紹興400中聯(lián)公司自籌國(guó)家補(bǔ)助正在建蘇州600引進(jìn)國(guó)內(nèi)B O T已立項(xiàng)大連1500國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi)B O T立項(xiàng)中重慶1000國(guó)內(nèi)國(guó)內(nèi)B O T立項(xiàng)中福建石獅450中聯(lián)公司自籌國(guó)家補(bǔ)助已批復(fù)可研福建泉州300中聯(lián)公司自籌已立項(xiàng)廣東揭陽(yáng)500中聯(lián)公司自籌立項(xiàng)中 項(xiàng)目集中于大城市和沿海經(jīng)濟(jì)開(kāi)放地區(qū) 大型項(xiàng)目技術(shù)主要依靠引進(jìn) 小型項(xiàng)目技術(shù)來(lái)源于國(guó)內(nèi) 政府撥款、地方政府自籌和國(guó)外政府貸款是項(xiàng)目資金的主要來(lái)源 以建成項(xiàng)目以行政事業(yè)性經(jīng)營(yíng)為主 項(xiàng)目從預(yù)可研到建

33、設(shè)要經(jīng)過(guò)多個(gè)申報(bào)和政府審批程序目前中國(guó)垃圾焚燒項(xiàng)目名錄資料來(lái)源：中聯(lián)公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司98全國(guó)垃圾清運(yùn)情況統(tǒng)計(jì)表02000400060008000100001200019791980198119821983198419851986198719881989199019911993199519961997單位：萬(wàn)噸中國(guó)急需先進(jìn)的垃圾處理技術(shù)和方式 隨著城市規(guī)模的擴(kuò)大和城市化進(jìn)程的加速，大量的和快速增長(zhǎng)的城市垃圾，給城市管理帶來(lái)了巨大的壓力 我國(guó)傳統(tǒng)的處理方式對(duì)環(huán)境造成嚴(yán)重污染，城市垃圾無(wú)害化處理設(shè)施缺乏，垃圾處理不當(dāng)對(duì)土壤、河流、地下水、大氣等都造成了嚴(yán)重的影響 目前中國(guó)未能

34、處理的垃圾，堆存量達(dá)60億噸、侵占的土地面積多達(dá)5億平方米，占用了寶貴的土地資源，全國(guó)有200（占全國(guó)城市總數(shù)的30）多座城市仍處于垃圾的包圍中。資料來(lái)源：2000年中國(guó)城市垃圾現(xiàn)狀調(diào)查報(bào)告中宜環(huán)能環(huán)保技術(shù)有限公司垃圾處理方式統(tǒng)計(jì)焚燒處理1%堆肥處理19%填埋80%簡(jiǎn)易填埋80首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司99“減量化、資源化和無(wú)害化” 三條原則是今后我國(guó)垃圾處理行業(yè)發(fā)展的方向 過(guò)去填埋堆放未來(lái)垃圾焚燒發(fā)電是垃圾處理“減量化、資源化和無(wú)害化”的具體實(shí)施 垃圾焚燒處理后的灰渣呈中性，無(wú)氣味，不會(huì)引發(fā)二次污染， 體積減少90 重量減少75以上 余熱利用減量化資源化無(wú)害化焚燒發(fā)電無(wú)害化首創(chuàng)股份

35、有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司100由于我國(guó)總體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，垃圾焚燒不會(huì)很快成為我國(guó)近期多數(shù)城市生活垃圾處理技術(shù)的主流國(guó)外城市垃圾處理方式比例統(tǒng)計(jì)0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%瑞士日本盧森堡丹麥瑞典比利時(shí)法國(guó)德國(guó)荷蘭奧地利挪威美國(guó)意大利英國(guó)加拿大西班牙中國(guó)填埋堆肥回收焚燒 垃圾焚燒作為一種有效的處理工藝已越來(lái)越被經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)而土地資源相對(duì)緊缺的地區(qū)所采用 在今后相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間里，衛(wèi)生填埋處理仍是中國(guó)大多數(shù)城市解決垃圾出路的最主要方法資料來(lái)源：世界能源基金會(huì)雜志W(wǎng)armcr Bulletin第44期（1995年2月出版）及中國(guó)城市環(huán)境衛(wèi)生協(xié)會(huì)會(huì)刊第17期（1997年

36、10月出版）首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司101城市人口的增加、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高和居民生活水平的改善將使城市垃圾產(chǎn)生量進(jìn)一步增加0204060801001201408000100001200014000160001800020000城市人口/ 萬(wàn)人垃圾產(chǎn)生量/萬(wàn)噸垃圾產(chǎn)生量與城市人口關(guān)系 城市規(guī)模擴(kuò)大和城市數(shù)量增加導(dǎo)致我國(guó)城市人口急劇增加20406080100120020000400006000080000GDP/億元垃圾產(chǎn)生量/萬(wàn)噸城市垃圾產(chǎn)生量與G D P 的關(guān)系 在改革開(kāi)放初期，隨著GDP的增加，城市垃圾產(chǎn)生量幾乎呈直線(xiàn)上升 當(dāng)GDP達(dá)到一定數(shù)值后，垃圾產(chǎn)生量的增長(zhǎng)速度開(kāi)始減緩，

37、并逐漸趨于穩(wěn)定。 這種趨勢(shì)與工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)高度增長(zhǎng)時(shí)期的情況相似。資料來(lái)源：2000年中國(guó)城市垃圾現(xiàn)狀調(diào)查報(bào)告中宜環(huán)能環(huán)保技術(shù)有限公司首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司102中國(guó)垃圾行業(yè)市場(chǎng)細(xì)分道路清掃和垃道路清掃和垃圾清運(yùn)市場(chǎng)圾清運(yùn)市場(chǎng) 長(zhǎng)期由環(huán)衛(wèi)部門(mén)負(fù)責(zé)的清掃和清運(yùn)工作將逐漸轉(zhuǎn)向企業(yè)承包道路清掃和小區(qū)垃圾清運(yùn)的經(jīng)營(yíng)方式其它其它(周邊周邊)市場(chǎng)市場(chǎng)設(shè)備技術(shù)、垃圾處理場(chǎng)設(shè)計(jì)和施工市場(chǎng)垃圾成份調(diào)研市場(chǎng) 各種車(chē)輛、轉(zhuǎn)運(yùn)站(分選中心)、填埋場(chǎng)、堆肥廠、焚燒廠設(shè)備技術(shù)，監(jiān)測(cè)等輔助設(shè)備的設(shè)備技術(shù)，資源再生利用設(shè)備技術(shù) 隨著垃圾處理廠的興建，工程設(shè)計(jì)和施工將在今后有有較大的市場(chǎng)份額。 垃圾調(diào)查將成為新

38、的行業(yè)助手，不但了解城市垃圾成分，而且能為其它行業(yè)提供需求依據(jù)。再生資料回收再生資料回收利用經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)利用經(jīng)營(yíng)市場(chǎng) 組織、設(shè)計(jì)和建立合理的撿拾、分選、交易、再加工利用等回收系統(tǒng)，建立廢品回收市場(chǎng) 隨著垃圾收費(fèi)、補(bǔ)償、鼓勵(lì)焚燒發(fā)電等產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整，越來(lái)越多的企業(yè)將積極投資和經(jīng)營(yíng)垃圾處理產(chǎn)業(yè)，可能出現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)的環(huán)保企業(yè)垃圾處理場(chǎng)運(yùn)垃圾處理場(chǎng)運(yùn)行經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)行經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司103中國(guó)垃圾行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展預(yù)測(cè)由于中國(guó)落后的垃圾處理方法給環(huán)境造成嚴(yán)重污染，垃圾處理產(chǎn)業(yè)最有可能首先獲得政策支持，并產(chǎn)生盈利隨著垃圾處理企業(yè)的規(guī)?；?jīng)營(yíng)，企業(yè)將向垂直和橫向整合向垃圾清掃、集運(yùn)方面拓展處理廠

39、設(shè)計(jì)、設(shè)備研發(fā)和制造方面發(fā)展首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司104目錄 行業(yè)分析 城市制水行業(yè)分析 污水處理行業(yè)分析 垃圾處理行業(yè)分析 內(nèi)部分析 使命、目標(biāo) 公司戰(zhàn)略 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 關(guān)鍵成功因素 總結(jié)與建議 城市生活垃圾焚燒發(fā)電市場(chǎng)規(guī)模 影響投資垃圾焚燒發(fā)電的因素 城市生活垃圾焚燒發(fā)電廠經(jīng)濟(jì)模型 垃圾熱值對(duì)焚燒發(fā)電的影響 競(jìng)爭(zhēng)狀況 關(guān)鍵成功要素分析首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司105根據(jù)行業(yè)生命周期理論，垃圾發(fā)電在國(guó)內(nèi)處于起步階段，各方面條件均沒(méi)有完全成熟，投資者需要辨別機(jī)會(huì)，認(rèn)清風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注發(fā)展生命周期增長(zhǎng)速度生成成長(zhǎng)成熟衰退垃圾發(fā)電行業(yè)生命周期 政策法規(guī)及標(biāo)準(zhǔn)尚未成熟。 居民和企事業(yè)單

40、位環(huán)保意識(shí)尚未建立，繳納垃圾處理費(fèi)意識(shí)淡薄。 國(guó)內(nèi)技術(shù)和設(shè)備尚未成熟，國(guó)外設(shè)備價(jià)格昂貴，投資巨大。 垃圾焚燒處理廠的控制經(jīng)驗(yàn)欠缺，運(yùn)營(yíng)成本較大。 利潤(rùn)偏低或虧損，投資收益難以保證 大部分城市生活垃圾低位熱值較低（3344kJ/kg），灰渣含量較高，制約了焚燒減量化效益的發(fā)揮，不能達(dá)到自燃要求。首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司106地方政府主管部門(mén)是垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目投資者最主要的談判對(duì)象 地方政府主管部門(mén)在垃圾系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)中起著關(guān)鍵作用，是投資垃圾焚燒發(fā)電廠項(xiàng)目最主要的談判對(duì)象。其作用是： 選擇投資運(yùn)營(yíng)公司 制定垃圾處理費(fèi)繳納政策法規(guī) 向居民和企事業(yè)單位收取垃圾處理費(fèi) 向焚燒廠繳納垃圾處理費(fèi) 提

41、供政府財(cái)政補(bǔ)貼 對(duì)居民和企業(yè)宣傳繳納垃圾處理費(fèi)意識(shí) 電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)公司是垃圾焚燒發(fā)電廠的銷(xiāo)售對(duì)象，和其談判以得到適當(dāng)?shù)碾妰r(jià)是提高項(xiàng)目贏利水平的保證 推廣垃圾分類(lèi)收集制度是提高焚燒廠效益的重要保障，需要政府制定法規(guī)逐步推廣 （各個(gè)環(huán)節(jié)的說(shuō)明）我國(guó)生活垃圾處理系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)機(jī)制示意框圖垃圾焚燒發(fā)電廠垃圾集運(yùn)公司垃圾填埋廠居民地方政府主管部門(mén)垃圾處理費(fèi)灰渣處理合同財(cái)政補(bǔ)貼運(yùn)輸費(fèi)處理費(fèi)繳費(fèi)電網(wǎng)運(yùn)營(yíng)公司合同（電費(fèi)，電量）物業(yè)公司工商企業(yè)服務(wù)服務(wù)處理費(fèi)服務(wù)首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司107國(guó)內(nèi)焚燒設(shè)備尚未成熟，需要引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備國(guó)產(chǎn)化焚燒技術(shù)設(shè)備尚不成熟 目前我國(guó)缺少行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和專(zhuān)業(yè)規(guī)范，以及完整、成熟

42、、系統(tǒng)的設(shè)計(jì)技術(shù)。 已有技術(shù)、設(shè)備部分大多數(shù)尚處于安裝、調(diào)試或試運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程，不能大規(guī)模應(yīng)用引進(jìn)的技術(shù)設(shè)備與國(guó)產(chǎn)技術(shù)設(shè)備有機(jī)結(jié)合是我國(guó)大型垃圾焚燒廠的主要設(shè)備應(yīng)用形式 國(guó)外先進(jìn)技術(shù)、處理工藝和設(shè)備可以有效地控制二次污染，提高熱能利用 我國(guó)現(xiàn)在沒(méi)有建設(shè)大型現(xiàn)代化生活垃圾焚燒廠的成功經(jīng)驗(yàn)可供借鑒，為了與國(guó)際先進(jìn)處理技術(shù)接軌，確保項(xiàng)目的可靠性，需要引進(jìn)生活垃圾處理系統(tǒng)。 深圳、珠海、廣州、上海、北京、廈門(mén)等城市垃圾焚燒項(xiàng)目應(yīng)用國(guó)產(chǎn)設(shè)備應(yīng)用現(xiàn)狀國(guó)產(chǎn)設(shè)備應(yīng)用現(xiàn)狀國(guó)外設(shè)備應(yīng)用現(xiàn)狀國(guó)外設(shè)備應(yīng)用現(xiàn)狀首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司108投資城市生活垃圾焚燒項(xiàng)目，投資者需要有強(qiáng)大的資金實(shí)力和融資能力現(xiàn)代化垃圾焚

43、燒發(fā)電屬高成本技術(shù)，建立現(xiàn)代化垃圾焚燒發(fā)電廠需要引進(jìn)關(guān)鍵技術(shù)和設(shè)備，在我國(guó)建設(shè)垃圾發(fā)電廠投資巨大 大約為70萬(wàn)元/噸日 如果建立處理能力為1000噸/噸日，則需投資7億元左右。 上海浦東垃圾發(fā)電廠投資額為6.7億元 上海浦西垃圾發(fā)電廠投資額為7.4億元 北京高安屯垃圾發(fā)電廠的投資額在6.8 億元1千瓦時(shí)垃圾發(fā)電火力發(fā)電建設(shè)垃圾焚燒廠每千瓦時(shí)的投資額相當(dāng)于火力發(fā)電站的56倍。首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司109根據(jù)上海浦東垃圾焚燒廠利潤(rùn)模型，現(xiàn)在投資垃圾焚燒項(xiàng)目投資回報(bào)率很低 投資利潤(rùn)率：3.67/% 內(nèi)部收益率（稅后）：4 投資回收期：19.28年垃處費(fèi)電力出售回收廢品總收入總成本!垃圾

44、處理費(fèi)電力出售回收廢品總收入總成本!垃圾處理費(fèi)電力出售回收廢品總收入總成本201.8100%2.501.24%47.6224%151.7075%166.76166.76166.76151.7065%151.7098%2.501%2.502%154.2100%232.53100%78.3334%0資料來(lái)源：上海浦東新區(qū)生活垃圾焚燒廠可行性研究報(bào)告單位：元/噸 虧損狀態(tài) 投資利潤(rùn)率：5.67/% 內(nèi)部收益率（稅后）：6 投資回收期：15.54年如果要求投資利潤(rùn)率達(dá)到8，除向居民、企業(yè)征收垃圾處理費(fèi)外，還需政府給予財(cái)政補(bǔ)貼方案二（中等收費(fèi)） 企業(yè)：82元/噸 居民：2元/戶(hù)月方案一（不收費(fèi)）方案三（

45、高收費(fèi)） 企業(yè)：120元/噸 居民：4.2元/戶(hù)月首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司110我國(guó)生活垃圾低位熱值偏低我國(guó)生活垃圾熱值地區(qū)比較我國(guó)生活垃圾熱值地區(qū)比較31462292151905001000150020002500300035004000東部地區(qū)中部地區(qū)西部地區(qū)垃圾焚燒低位熱值要求 3 5 5 0單位：k J / kg 我國(guó)生活垃圾熱值偏低將制約大規(guī)模開(kāi)展垃圾焚燒發(fā)電的開(kāi)展。 只有少數(shù)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市或城市生活垃圾經(jīng)分類(lèi)收集后，熱值才能達(dá)到發(fā)電低位熱值燃燒要求。這些城市主要集中在東部地區(qū)，將是開(kāi)展垃圾發(fā)電的首選城市 熱值達(dá)不到低位要求，需要添加輔助燃料，從而增加了運(yùn)營(yíng)成本，降低運(yùn)營(yíng)效

46、益。資料來(lái)源：國(guó)家計(jì)委關(guān)于城市垃圾處理設(shè)施建設(shè)有關(guān)問(wèn)題的報(bào)告首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司111目錄 行業(yè)分析 城市制水行業(yè)分析 污水處理行業(yè)分析 垃圾處理行業(yè)分析 內(nèi)部分析 使命、目標(biāo) 公司戰(zhàn)略 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 關(guān)鍵成功因素 總結(jié)與建議 城市生活垃圾焚燒發(fā)電市場(chǎng)規(guī)模 影響投資垃圾焚燒發(fā)電的因素 城市生活垃圾焚燒發(fā)電廠經(jīng)濟(jì)模型 垃圾熱值對(duì)焚燒發(fā)電的影響 競(jìng)爭(zhēng)狀況 關(guān)鍵成功要素分析首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司112根據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，向居民和企事業(yè)單位征收垃圾處理費(fèi)是垃圾處理企業(yè)的主要收入國(guó)外垃圾處理廠收入比例國(guó)外垃圾處理廠收入比例政府補(bǔ)貼廠家交費(fèi)54%居民交費(fèi)26%廢品/ 電量出售資料來(lái)源：

47、我國(guó)城市生活垃圾市場(chǎng)化探討，國(guó)研網(wǎng)76%1 2%24%80%8 %國(guó)外國(guó)內(nèi)企業(yè)和居民交費(fèi)電量和廢品出售政府補(bǔ)貼國(guó)外與國(guó)內(nèi)垃圾焚燒廠收入比較 國(guó)外垃圾焚燒廠主要收入來(lái)源于企業(yè)和居民繳納的垃圾處理費(fèi)，加上政府補(bǔ)貼，基本滿(mǎn)足了企業(yè)利潤(rùn)率的要求。 中國(guó)垃圾焚燒廠目前收入主要來(lái)源于電力銷(xiāo)售，受電價(jià)影響，收入不能保障投資型企業(yè)的要求。 由于我國(guó)垃圾熱值偏低，根據(jù)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，僅靠售電和出售廢舊產(chǎn)品收入，很難確保處理廠正常運(yùn)營(yíng)，需要向居民和企事業(yè)單位征收垃圾處理費(fèi)首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司113上海浦東垃圾焚燒廠垃圾處理單位總成本與運(yùn)營(yíng)成本構(gòu)成（投產(chǎn)后第十年估算）資料來(lái)源：上海浦東新區(qū)生活垃圾焚燒廠可

48、行性研究報(bào)告總成本遞延資產(chǎn)折舊財(cái)務(wù)費(fèi)用運(yùn)營(yíng)成本166.76(100%)26.3(16 %)57.15(34 %)16.79(10 %)66.52(40 %)單位：元/噸運(yùn)營(yíng)成本設(shè)備修理行政管理灰渣填埋工資原輔材料，燃料66.52(100%)28.58(43%)10(15%)7.51(11.3%)9.86(14.8%)10.56(15.9%)總成本構(gòu)成運(yùn)營(yíng)成本構(gòu)成由于設(shè)備投資巨大，使折舊在總成本中所占比例很大。由于建設(shè)期長(zhǎng)（3年），遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)過(guò)大 設(shè)備修理（包括大修）費(fèi)用占了運(yùn)營(yíng)費(fèi)用的42.96，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)運(yùn)行設(shè)備的日常維護(hù)保養(yǎng)和管理，延長(zhǎng)設(shè)備大修期。 原輔材料和外購(gòu)燃料占運(yùn)營(yíng)成本比例較小，運(yùn)營(yíng)

49、成本受物價(jià)上漲因素影響的風(fēng)險(xiǎn)較小。首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司114國(guó)外垃圾處理企業(yè)的具有一定的投資回報(bào)率，為我國(guó)樹(shù)立了良好的樣板垃圾集運(yùn)垃圾集運(yùn) 處理廠綜合布點(diǎn)，提高運(yùn)輸效率 居民繳納垃圾費(fèi)用 企事業(yè)單位繳納的處理費(fèi) 再生產(chǎn)品售出收入 合理的電價(jià) 充足的電量需求 政府稅種補(bǔ)貼(包括城市維護(hù)稅等)垃圾回收垃圾回收處理廠運(yùn)營(yíng)處理廠運(yùn)營(yíng)上網(wǎng)發(fā)電上網(wǎng)發(fā)電首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司115目錄 行業(yè)分析 城市制水行業(yè)分析 污水處理行業(yè)分析 垃圾處理行業(yè)分析 內(nèi)部分析 使命、目標(biāo) 公司戰(zhàn)略 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 關(guān)鍵成功因素 總結(jié)與建議 城市生活垃圾焚燒發(fā)電市場(chǎng)規(guī)模 影響投資垃圾焚燒發(fā)電的因素 城市

50、生活垃圾焚燒發(fā)電廠經(jīng)濟(jì)模型 垃圾熱值對(duì)焚燒發(fā)電的影響 競(jìng)爭(zhēng)狀況 關(guān)鍵成功要素分析首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司116垃圾低位熱值是影響垃圾焚燒的關(guān)鍵因素垃圾低位熱值3550kJ/公斤是垃圾自燃的最低要求，總體上我國(guó)現(xiàn)在沒(méi)有城市垃圾可以達(dá)到這項(xiàng)指標(biāo)。無(wú)機(jī)類(lèi)物質(zhì)含量高，可燃物質(zhì)含量低有機(jī)類(lèi)物質(zhì)中紙張、塑料等高熱值物質(zhì)少，垃圾熱值低有機(jī)類(lèi)物質(zhì)中廚余垃圾含量較高，垃圾含水率高大部分城市采用垃圾混合收集法，垃圾成分復(fù)雜我國(guó)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，這使我國(guó)城市垃圾構(gòu)成和特性有很大的不均勻性。城市垃圾的低位熱值和垃圾產(chǎn)量，與城市的規(guī)模、性質(zhì)、功能和地理位置有很大關(guān)系經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平地理?xiàng)l件民用燃料結(jié)構(gòu)生活習(xí)

51、慣居民生活水平首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司117目錄 行業(yè)分析 城市制水行業(yè)分析 污水處理行業(yè)分析 垃圾處理行業(yè)分析 內(nèi)部分析 使命、目標(biāo) 公司戰(zhàn)略 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 關(guān)鍵成功因素 總結(jié)與建議 城市生活垃圾焚燒發(fā)電市場(chǎng)規(guī)模 影響投資垃圾焚燒發(fā)電的因素 城市生活垃圾焚燒發(fā)電廠經(jīng)濟(jì)模型 垃圾熱值對(duì)焚燒發(fā)電的影響 競(jìng)爭(zhēng)狀況 關(guān)鍵成功要素分析首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司118競(jìng)爭(zhēng)分析中國(guó)垃圾焚燒發(fā)電產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在沒(méi)有形成成熟的贏利模式，競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)不很明顯城市生活垃圾焚燒屬于市政工程，公益性和社會(huì)性為主，效益性為輔，具有資源和價(jià)格區(qū)域性自然壟斷特點(diǎn)。投資公司一旦和政府簽訂合同并進(jìn)入建設(shè)或運(yùn)營(yíng)狀態(tài)，政府將

52、按照合同保證垃圾量和繳納處理費(fèi)，競(jìng)爭(zhēng)壓力較小隨著基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與經(jīng)營(yíng)走向市場(chǎng)化和民營(yíng)化，類(lèi)似首創(chuàng)股份的投資公司在投資項(xiàng)目時(shí)將會(huì)遇到來(lái)自其他投資公司的項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)。競(jìng)爭(zhēng)范圍將集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的大城市和沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。如果收益有一定保障，在項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)中，競(jìng)爭(zhēng)者將來(lái)自于跨國(guó)公司，垃圾焚燒廠改制的專(zhuān)業(yè)公司國(guó)內(nèi)投資公司和以技術(shù)開(kāi)發(fā)為主的小型公司 跨國(guó)公司處于觀望和關(guān)注狀態(tài)垃圾處理市政公司缺乏機(jī)制，技術(shù)沒(méi)有成熟國(guó)內(nèi)投資型公司已開(kāi)始試探進(jìn)入；以技術(shù)開(kāi)發(fā)為主的小型公司已活躍在小城市之中項(xiàng)目競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵成功因素聲譽(yù)，政府協(xié)商能力，技術(shù)掌握，資金與融資能力，運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，資源整合能力影響潛在競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入市場(chǎng)的要素進(jìn)入和退出難度大

53、投資額高回收期長(zhǎng)阻止?jié)撛诟?jìng)爭(zhēng)者的進(jìn)入環(huán)保政策和標(biāo)準(zhǔn)的變化管理政策政府準(zhǔn)入制度限制進(jìn)入首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司119垃圾焚燒項(xiàng)目潛在競(jìng)爭(zhēng)者分析由于垃圾焚燒市場(chǎng)在中國(guó)尚未成熟，目前關(guān)于項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)較少。根據(jù)發(fā)展趨勢(shì)，我們認(rèn)為競(jìng)爭(zhēng)者將來(lái)自以下公司?？鐕?guó)環(huán)保公司跨國(guó)環(huán)保公司如Vivendi，蘇伊士里昂。這些公司具有先進(jìn)的垃圾處理技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)營(yíng)時(shí)間長(zhǎng)，市場(chǎng)份額高。具有很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力市政專(zhuān)業(yè)公司市政專(zhuān)業(yè)公司指目前已運(yùn)營(yíng)和正在建設(shè)的專(zhuān)業(yè)垃圾焚燒公司。這些公司雖然沒(méi)有達(dá)到對(duì)外投資的階段，但隨著市場(chǎng)的成熟，不會(huì)只停滯于運(yùn)營(yíng)當(dāng)?shù)靥幚韽S投資公司投資公司指類(lèi)似首創(chuàng)股份的上市公司或非上市公司技術(shù)型小公司技術(shù)型

54、小公司指以技術(shù)開(kāi)發(fā)為主的公司，現(xiàn)在活躍在中小城市的市場(chǎng)上首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司120目錄 行業(yè)分析 城市制水行業(yè)分析 污水處理行業(yè)分析 垃圾處理行業(yè)分析 內(nèi)部分析 使命、目標(biāo) 公司戰(zhàn)略 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 關(guān)鍵成功因素 總結(jié)與建議 城市生活垃圾焚燒發(fā)電市場(chǎng)規(guī)模 影響投資垃圾焚燒發(fā)電的因素 城市生活垃圾焚燒發(fā)電廠經(jīng)濟(jì)模型 垃圾熱值對(duì)焚燒發(fā)電的影響 競(jìng)爭(zhēng)狀況 關(guān)鍵成功要素分析首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司121垃圾焚燒項(xiàng)目潛在競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵成功因素對(duì)于垃圾焚燒項(xiàng)目，我們認(rèn)為下列因素是投資項(xiàng)目和運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的關(guān)鍵因素 政府協(xié)商能力- 包括向政府爭(zhēng)取處理費(fèi)、財(cái)政補(bǔ)貼和電價(jià)、電量等關(guān)鍵條件的重要能力

55、技術(shù)掌握- 指有關(guān)焚燒技術(shù)掌握和應(yīng)用方面的因素 資金和融資能力 指資金實(shí)力和從資金、資本市場(chǎng)融資的能力 運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)- 指工廠運(yùn)營(yíng)管理、成本控制等方面的能力 資源整合能力- 指工程總包、分包、設(shè)計(jì)院、技術(shù)、戰(zhàn)略聯(lián)盟等方面的能力 形象聲譽(yù)- 指在基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)（垃圾處理行業(yè)）從業(yè)的經(jīng)驗(yàn)、歷史和在公眾中形成的形象，是獲得公眾支持和政府支持的重要因素首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司122垃圾焚燒項(xiàng)目潛在競(jìng)爭(zhēng)者分析政府協(xié)商能力跨國(guó)環(huán)保公司投資公司市政專(zhuān)業(yè)公司技術(shù)型小公司資金與 融資能力 資源整合能力技術(shù)掌握運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)首創(chuàng)股份進(jìn)入該產(chǎn)業(yè)時(shí)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略 和市政專(zhuān)業(yè)公司在技術(shù)、運(yùn)營(yíng)上進(jìn)行聯(lián)合， 和投資公司在資金上形

56、成戰(zhàn)略聯(lián)盟 和小公司在技術(shù)上進(jìn)行合作 同時(shí)形成自己的一定優(yōu)勢(shì)后與國(guó)際大公司進(jìn)行戰(zhàn)略全面合作形象聲譽(yù)最弱較強(qiáng)較弱最強(qiáng)一般首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司123首創(chuàng)公司GAP分析KSF現(xiàn)狀要求建議項(xiàng)目判斷/項(xiàng)目選擇 缺少項(xiàng)目判斷的專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和技能 專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和知識(shí)，財(cái)務(wù)分析知識(shí) 培訓(xùn)，招聘專(zhuān)才 顧問(wèn)工程建設(shè)資金實(shí)力與融資能力技術(shù)掌握政府關(guān)系/客戶(hù)關(guān)系協(xié)調(diào) 缺乏焚燒廠工程管理、設(shè)備采購(gòu)等所有環(huán)節(jié)專(zhuān)業(yè)人員 具備較強(qiáng)的資金實(shí)力和融資能力 缺乏專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員 缺乏設(shè)備成套能力 缺乏以戰(zhàn)略為導(dǎo)向的關(guān)系計(jì)劃。 缺乏專(zhuān)業(yè)的公共關(guān)系人員和技能 具有大型基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)管理經(jīng)驗(yàn)的人員 戰(zhàn)略高度的融資計(jì)劃和策略 掌握國(guó)

57、內(nèi)外先進(jìn)處理技術(shù) 了解國(guó)外設(shè)備和國(guó)內(nèi)設(shè)備狀況 戰(zhàn)略高度的系統(tǒng)計(jì)劃 具有專(zhuān)業(yè)技能的與政府和目標(biāo)客戶(hù)協(xié)調(diào)的團(tuán)隊(duì) 招聘 和相關(guān)公司戰(zhàn)略聯(lián)盟 尋求顧問(wèn)公司幫助 拓展融資渠道 加強(qiáng)融資職能部門(mén)能力 招聘 聘請(qǐng)專(zhuān)家 培訓(xùn) 加強(qiáng)市場(chǎng)開(kāi)發(fā)部人員配備 尋求外部支持運(yùn)營(yíng)能力 缺乏運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn) 缺乏工藝技術(shù)人員 缺乏成本控制能力 熟悉垃圾焚燒廠運(yùn)營(yíng)，了解各個(gè)工藝環(huán)節(jié) 聘請(qǐng)專(zhuān)家 到已有焚燒廠招聘 從經(jīng)營(yíng)小項(xiàng)目中積累收購(gòu)已投入運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目將迅速縮小行業(yè)差距首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司124目錄 行業(yè)分析 內(nèi)部分析 使命、目標(biāo) 公司戰(zhàn)略 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略 關(guān)鍵成功因素首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司125表現(xiàn)原因后果目標(biāo)方案

58、近期近期長(zhǎng)遠(yuǎn)長(zhǎng)遠(yuǎn)對(duì)行業(yè)及競(jìng)爭(zhēng)缺乏深入的理解沒(méi)有制定切實(shí)可行的發(fā)展戰(zhàn)略尚無(wú)清晰的遠(yuǎn)景規(guī)劃設(shè)想尚無(wú)明確的戰(zhàn)略規(guī)劃體系和戰(zhàn)略行動(dòng)方案對(duì)公司未來(lái)的產(chǎn)業(yè)定位、業(yè)務(wù)組合和發(fā)展方向沒(méi)有完全形成共識(shí)對(duì)今后今后三到五年的投資方向和重點(diǎn)存在不同的看法，對(duì)應(yīng)該做什么，不應(yīng)該做什么并沒(méi)有形成統(tǒng)一的意見(jiàn)公司雖然初步確定了今后五年的發(fā)展目標(biāo)，但沒(méi)有明確的業(yè)務(wù)發(fā)展模式、運(yùn)營(yíng)機(jī)制和行動(dòng)計(jì)劃作為支撐使命、目標(biāo)、戰(zhàn)略使命、目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略使命、目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略影響公司業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)建立健全戰(zhàn)略規(guī)劃制定體系聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)管理咨詢(xún)公司協(xié)助進(jìn)行戰(zhàn)略規(guī)劃在公司建立戰(zhàn)略研究部門(mén)方面方面首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司126技能差距原因后果建議近

59、期近期長(zhǎng)遠(yuǎn)長(zhǎng)遠(yuǎn) 對(duì)行業(yè)成功的關(guān)鍵因素和所需培養(yǎng)的核心能力并不是很清楚 成立時(shí)間比較短，缺乏建設(shè)、施工和運(yùn)營(yíng)管理方面的經(jīng)驗(yàn) 脫離競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、現(xiàn)實(shí)環(huán)境的結(jié)論值得探討 缺少具有基礎(chǔ)設(shè)施類(lèi)投資項(xiàng)目投資、管理和運(yùn)營(yíng)方面專(zhuān)門(mén)人才，現(xiàn)有的人員在在這方面的經(jīng)驗(yàn)明顯不足 對(duì)自身核心技能的培養(yǎng)還不夠 缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃和管理方面的能力 投資和運(yùn)營(yíng)管理方面的能力不足 對(duì)自身核心技能的認(rèn)識(shí)不統(tǒng)一，對(duì)未來(lái)發(fā)展中公司需要培養(yǎng)什么樣的核心技能與能力不明確 資源整合能力欠缺 投資項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)管理能力（包括投資決策、購(gòu)并后管理及運(yùn)營(yíng)管理）不足 在一些關(guān)鍵領(lǐng)域（如設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)管理）的技能或能力缺乏 風(fēng)險(xiǎn)管理和控制能力不足 缺乏對(duì)技術(shù)的

60、掌握和運(yùn)用 在與國(guó)外大型水務(wù)、環(huán)保集團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)處于不利境地 運(yùn)營(yíng)成本相對(duì)較高 對(duì)收購(gòu)后的水廠運(yùn)營(yíng)管理難以控制，從而影響投資回報(bào)率 影響到首創(chuàng)股份對(duì)投資機(jī)會(huì)的把握，以及將來(lái)在行業(yè)中的地位 影響首創(chuàng)股份在 競(jìng)爭(zhēng)中建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，使得公司的投資戰(zhàn)略基礎(chǔ)薄弱 不可避免會(huì)影響到公司戰(zhàn)略規(guī)劃的制定與實(shí)現(xiàn) 通過(guò)兼并與合作、建立戰(zhàn)略聯(lián)盟等方式來(lái)彌補(bǔ)能力不足 通過(guò)專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)和加大培訓(xùn)力度來(lái)解決技能欠缺問(wèn)題核心技能方面核心技能方面 通過(guò)建立一套好的機(jī)制來(lái)吸引更多更好的人才加盟首創(chuàng)股份方面方面首創(chuàng)股份有限公司發(fā)展戰(zhàn)略大岳咨詢(xún)公司127表現(xiàn)原因后果目標(biāo)建議近期近期長(zhǎng)遠(yuǎn)長(zhǎng)遠(yuǎn) 沒(méi)有制定系統(tǒng)的基于人力資源戰(zhàn)略的人員招聘計(jì)劃